7.2. Переоценка основных фондов: сущность, методы, роль в финансовом менеджменте
При переоценке определяется восстановительная текущая стоимость основных средств, т.е.
полная стоимость затрат, которые должна осуществить организация, ими владеющая, если бы она полностью заменила их на аналогичные новые объекты по рыночным ценам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, для импортируемых объектов — также таможенные платежи и другие аналогичные затраты.Переоценке подлежат все основные фонды, находящиеся в собственности предприятий, их хозяйственном ведении, оперативном управлении и долгосрочной аренде с правом выкупа, независимо от технического состояния, действующие и неиспользуемые. находящиеся на консервации, в резерве, подготовленные к списанию, но не оформленные в установленном порядке соответствующими актами и некоторые другие. Переоценка имущества, переданного в лизинг, осуществляется юридическим лицом, на балансе которого числится это имущество.
Не подлежит переоценке стоимость земельных участков и объектов природопользования.
Переоценка основных средств возможна с использованием двух методов — индексного и экспертного:
• индексный метод предполагает применение индексов изменения стоимости основных средств, разрабатываемых Госкомстатом РФ. Этот метод применялся фактически до 2001 г.. юридически он отменен с 2006 г.:
• экспертный метод, или метод прямого пересчета балансовой стоимости в восстановительную, соответствующую рыночному уровню иен, заключается в использовании документарно подтвержденных данных, полученных от организаций-изготовите- лей; в органах ценообразования, государственной статистики, торговых инспекциях, опубликованных в средствах массовой информации и специальной литературе, а также в виде специальных заключений экспертов и оценочных фирм, имеющих лицензию.
Коммерческая организация может не чаше одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных нематериальных активов по текущей рыночной стоимости, определяемой исключительно по данным активного рынка указанных нематериальных активов.
Переоценки нематериальных активов стали возможны с 2008 г. и производятся путем пересчета их остаточной стоимости.
Переоценки основных фондов до начала реформ проводились в 1960 п 1972 гг. и были обусловлены необходимостью учета первой формы морального износа, при которой стоимость воспроизводства основных фондов снижается под воздействием научно- технического прогресса.
Переоценки основных фондов, проводившиеся в 1992—1997 гг., были призваны нейтрализовать негативное влияние инфляции на воспроизводство основных фондов.
При проведении переоценки основных фондов по состоянию на I июля 1992 г. все фонды были распределены на 18 групп, и для каждой группы был установлен коэффициент пересчета с учетом возраста (выделялось три периода времени приобретения основных средств). Погрешность при применении такого метода обусловлена рядом причин:
• ко всем основным фондам той или иной группы применяется один и тот же коэффициент, хотя изменение иен по различным видам, типам, моделям средств труда, включенным в эту группу, неодинаково:
• все элементы основных фондов укрупненной группы, введенные в течение определенного периода, пересчитывалпсь по одному коэффициенту, хотя иены в этот период изменялись.
В результате переоценки стоимость основных фондов в отраслях производственной сферы увеличилась в 19.6 раза, в промышленности — в 15 раз. Стоимость зданий увеличилась в 19.7 раза, сооружений — в 23,1. передаточных устройств — в 23,2, машин и оборудования — в 20, транспортных средств — в 22,2 раза. После переоценки в Ш квартале 1992 г. амортизационные отчисления увеличились в 7 раз по сравнению с I кварталом, это значительно меньше, чем рост стоимости основных фондов, так как в I квартале начисленная амортизация индексировалась.
Следующая переоценка основных фондов по состоянию на I января 1994 г. проводилась также с применением коэффициентов пересчета к балансовой стоимости по их видам. По сравнению с предыдущей переоценкой число временных интервалов увеличилось с 3 до 5. но число групп основных фондов уменьшилось с 18 до 4. Это упростило расчеты, но увеличило погрешность, связанную с применением единого коэффициента пересчета для всех элементов основных фондов данной группы. Так. на предприятиях цветной металлургии стоимость машин, оборудовании, введенных до I июля 1992 г.. после переоценки возросла в 26 раз. тогда как оптовые цены на это оборудование за полтора года — в 3.1 раза. Средний коэффициент пересчета балансовой стоимости основных фондов в восстановительную при переоценке 1994 г. составит 20.1 раза.
В ходе переоценки было выявлено, что использование установленных Госкомстатом РФ коэффициентов пересчета может привести к значительному искажению информации о стоимости основных фондов. Расхождение между нормативно рассчитанной и реальной иеной по таким видам основных фондов, как вычислительная техника, автотранспорт, могло составлять 1.5—1.8 раза.
Переоценки основных фондов по состоянию на 1 января 1995 г. и I января 1996 г. проводились одним из двух методов — с применением коэффициентов пересчета, рекомендуемых Госкомстатом РФ. или путем определения рыночной стоимости основных фондов (независимыми специализированными организациями оценщиков или же на основе справок о цене аналогичных новых объектов).
При проведении переоценки с помошью групповых коэффициентов пересчета все основные фонды были распределены на 27 укрупненных видов, что позволило значительно снизить по сравнению с предыдущими переоценками погрешность пересчета стоимости.
Переоценка но состоянию на 1 января 1997 г. осуществлялась в течение всего 1997 г. Результаты ее не учитывались при исчислении напога на имущество и начислении амортизации в 1997 г. По факту эта переоценка имела рекомендательный характер.
Начиная с I января 1998 г. организация имела право не чаше одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты основных средств по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным иенам.
В настоящее время сохраняется добровольный характер проведения переоценки основных фондов по состоянию на начало года — это решение принимает руководство организации. С 2006 г. юридически закреплена возможность переоценки только одним методом — путем пересчета первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости, если данный объект переоценивался ранее, и суммы амортизации, начисленной за все время использования объекта (индексный метод переоценки фактически не используется с 2001 г.. когда Правительство РФ прекратило официальную публикацию ИРИП).
При принятии решения о переоценке следует учитывать, что в последующие годы основные средства должны переоцениваться регулярно, чтобы балансовая стоимость соответствовала уровню рыночных цен.
По опыту проведения переоценок основных фондов с привлечением независимых экспертов-оценшнков. снижение восстановительной стоимости основных средств происходит у 85—90% обратившихся для проведения независимой оценочной экспертизы предприятий. Основное уменьшение стоимости, по сравнению с пересчетом по коэффициентам Госкомстата РФ, приходится на следующие виды имущества:
• объекты недвижимости:
• вычислительная и оргтехника;
• транспорт и строительные машины:
• племенной и мясомолочный скот.
Например, при экспертной оценке зданий, сооружений восстановительная стоимость составляет 70—80% от результатов прямого пересчета. В отдельных случаях встречается снижение стоимости на 50% и более. Особенно часто такой большой процент снижения стоимости наблюдается для оборудования, поставленного на баланс в 1991 — 1992 гг.. что связано прежде всего с увеличением отпускной цены на свою продукцию многими заводами уже к концу 1991 г. При определении восстановительной стоимости на данную продукцию с использованием коэффициентов Госкомстата РФ на протяжении нескольких переоценок коэффициенты были одинаковыми как для продукции, приобретенной в 1991 г.. так и несколькими годами ранее, хотя первоначальная стоимость приобретения отличалась при этом в несколько раз.
В пользу рыночной переоценки основных фондов говорит то. что восстановительная стоимость, рассчитанная с помощью коэффициентов пересчета, может значительно отличаться от реальної! рыночной стоимости объекта основных средств. Учет изменения иен по конкретным типам и маркам техники более точен, чем использование индексов по группам машин и оборудования, транспортных средств, даже в условиях увеличения числа таких групп. Кроме того, переоценка по индексам учитывает изменение цен за год, прошедший после предыдущей переоценки, и лишь частично в некоторых случаях «подправляет» не вполне точные результаты, сложившиеся по итогам предшествующих переоценок. Методы же прямой оценки по иенам, существующим на дату проводимой переоценки, в принципе позволяют исправить накопившиеся в ходе проведения переоценок неточности и выйти на достоверный результат.
Результаты переоценки играют существенную роль в управлении внеоборотными активами. Поэтому при проведении переоценки необходимо учитывать целый ряд факторов:
• цели, которые ставит перед собой предприятие (просто выжить. накопить потенциал для дальнейшего развития или привлечь инвесторов и участвовать в инвестиционных проектах):
• положение предприятия на рынке (спрос на его продукцию, острота конкуренции, возможность повышения цены и выхода на новые рынки);
• уровень и структуру затрат на производство и реализацию продукции (завышение амортизации может привести к повышению себестоимости продукции, что негативно повлияет на конкурентоспособность продукции, так как большинство предприятий определяет цену реализации как себестоимость плюс процент рентабельности);
• финансовое состояние (уровень основных показателей, обеспеченность финансовыми ресурсами текущей и инвестиционной деятельности);
• наличие налоговых льгот.
Переоценка основных фондов и нематериальных активов отражается как добавочный капитал в пассиве баланса и дает возможность увеличить уставный капитал организации. Если главная цель — привлечь инвесторов, предприятие может быть заинтересовано в увеличении размера уставного капитала, и тогда нужно применять максимальные коэффициенты переоценки. При возникновении проблем со сбытом продукции, снижением конкурентоспособности предприятия следует, наоборот, придерживаться минимальных коэффициентов, чтобы не увеличивать чрезмерно себестоимость. При стремлении организации к снижению общей суммы налоговых платежей принятию решения о переоценке должен предшествовать анализ структуры основных фондов и степени их износа, а также дополнительные расчеты, один из возможных сценариев проведения которых приводится ниже.
Переоценка основных фондов и нематериальных активов влияет на величину амортизационных отчислений (кроме учета амортизации в расходах при исчислении налога на прибыль), остаточную восстановительную стоимость основных средств и. как следствие, сказывается на налоге на имущество и на прибыль.
Для снижения налога на имущество следует стремиться минимизировать применяемые коэффициенты переоценки. Кроме того, нужно учитывать, что переоценка основных фондов в первые годы их службы в большей степени сказывается на величине налога на имущество, чем в последние годы срока полезного использования при небольшой остаточной стоимости.
Изменение платежей по налогу на имущество (Нпм) после проведения переоценки при линейном методе начисления амортизации по одному объекту основных средств равно
4r - ^нсрвошп - S Ам' ~ ^псрвонач ' 0 ' СП И) - i=l
— ^ИСрНОИЛЧ * 0 —
= Yiivi *(^iicpponan •(!-/) Нервен- '(1-Л) = = Унм * верней,,
где 7пм — ставка налога на имущество (уим ^ 2,2%): А' — коэффициент переоценки: Ам. — амортизационные отчисления в году/: / — доля амортизации в стоимости фондов, накопленная к году /: / = //СПИ: /riv|.в — остаточная восстановительная стоимость основных фондов: /гпсг— остаточная стоимость основных средств: /г||ср|10Ма,| — первоначальная стоимость основных фондов.
Переоценка основных фондов оказывает также влияние на платежи по налогу на прибыль. Изменение восстановительной стоимости основных средств ведет к увеличению или уменьшению налога на имущество, что изменяет налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль (ДН||р):
ДН„Р = Yjjp • ("ДНим> = -У..р • Ут • Зернена, ' 1) приводит к увеличению налога на имущество и снижает налог на прибыль. Напротив, снижение стоимости основных фондов при переоценке (при к < 1) позволяет уменьшить налог на имущество, но увеличивает налог на прибыль. Дня определения влияния переоценки основных фондов на налоговые платежи рассчитаем изменение суммарных налоговых платежей (ЛИТ) как сумму изменений платежей по налогу на прибыль и налогу на имущество:
дн2 = ДН11М + н||р = = 'U • 'пер,,,,,,, • (1 - /)(А- - I) - у||р • уим • Гщтт • (1 - Г)(к - 1) =
= ~ ?ПР> ' V.1M ' ^первоннч ■ (I - - 1).
При действующих ставках налогов на прибыль н имущество (7им = 2.2%, упри6 = 20%) суммарное изменение налоговых платежей равно:
ДН, = 0,0176 • гщ,ююч ■ (1 - m - I).
По аналогии с расчетами, проведенными для одного объекта основных средств, при обосновании варианта переоценки, позволяющего минимизировать суммарные налоговые платежи, следует проанализировать налоговые последствия переоценки по всем имеющимся объектам основных средств.
Проведем вариантные расчеты изменения налоговой нагрузки в результате переоценки объекта основных средств с первоначальной стоимостью 120 тыс. руб. и сроком полезного использования 8 лет при различных значениях коэффициента переоценки (табл. 7.3).
Таблица 7.3
Изменение налоговых платежей в результате переоценки (руб.)
|
Из табл. 7.3 видно, что для рентабельного предприятия, имеющего прибыль, наибольшая налоговая экономия достигается при высоких коэффициентах переоценки. Наоборот, занижение восстановительной стоимости (применение низких коэффициентов переоценки. к < I) увеличивает суммарные налоговые платежи организации.
Если у предприятия нет стабильной прибыли, задача оптимизации налогообложения сводится к минимизации налога на имущество. а значит, выбору минимальных коэффициентов переоценки.
Еще по теме 7.2. Переоценка основных фондов: сущность, методы, роль в финансовом менеджменте:
- 84. Сущность и роль амортизации основных фондов и нематериализованных внеоборотных активов
- 83. Виды оценки и порядок определения внеоборотных активов. Переоценка основных фондов
- 129. Сущность, роль и методы финансового анализа
- 2. Финансовый менеджмент. Его сущность и основные функции
- 5.9. Переоценка основных средств 5.9.1. Методика оценки и переоценки объектов основных средств
- 127. Сущность и роль бюджетирования. Связь бюджетирования с финансовым планированием. Основные виды бюджетов
- § 1. Понятие основных фондов и их экономическая роль
- 7.1. Сущность и структура основных фондов
- § 4. Роль капитального строительства в воспроизводстве основных фондов потребительской кооперации
- Экономическая сущность и значение основных производственн ых фондов
- ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА. РОЛЬ ФОНДОВОГО РЫНКА В ФОРМИРОВАНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- 1.1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА