<<
>>

50. Основные правила в процессе управления финансами

Теория управления финансами не представляет собой сверхсложную теорию, а является сборником правил, основанных на положениях здравого смысла. Рассмотрим основные принципы этой теории, применение их поможет достичь стабильных успехов:

1) в каждой торговой сделке необходимо рисковать только незначительной частью своего капитала, желательно не более чем 2% от общего объема инвестиций;

2) ограничивать размер максимального риска по всему инвестиционному портфелю уровнем 20%;

3) поддерживать соотношение потенциальной прибыли к возможным убыткам на минимальном уровне 2: 1.

Другими словами, если есть риск потерять один пункт в каждой торговле, то возможный размер прибыли должен быть не менее 2 пунктов. Эта система повысит шансы восстановить размер инвестиции после возможного падения;

4) реалистично оценивать уровень риска по каждому торговому биржевому контракту

5) оценивать степень волатильности ценных бумаг, т. е. по акциям или фьючерсным контрактам с большой амплитудой колебаний цен уменьшать размер контракта.

То же относится и к акциям, которые постоянно меняют степень своих колебаний в зависимости от состояния рынка;

6) необходимо понимать взаимозависимость различных финансовых инструментов;

7) ограничивать количество краткосрочных позиций. Если краткосрочные контракты оказались прибыльными следует закрыть часть этих позиций. Это правило особенно важно для внутридневной торговой стратегии. Для краткосрочной торговли характерно чередование падений и взлетов рынка в определенном интервале, поэтому сильное движение рынка в одну сторону чаще всего сменяется движением в противоположную сторону;

8) чем активнее ведется биржевая торговля, тем меньшая степень риска по каждой отдельной операции будет позволительна;

9) для ведения биржевых операций и соблюдения пропорции риска необходимо достаточное количество средств;

10) никогда не добавлять денежных средств, усредняя при этом цену убыточных позиций;

11) избегать строительства финансовых пирамид как в принципе, так и по отдельным торговым операциям. В данном случае имеется в виду увеличение объема прибыльных позиций;

12) если торговая позиция оказалась удачной и стала приносить прибыль, необходимо настроиться на своевременный выход с рынка;

13) понимать суть финансовых инструментов, с которыми происходит процесс торговли. В особенности это относится к деривативам (в том числе по фьючерсным контрактам, опционам);

14) показатель максимально возможных убытков по инвестиционному портфелю на уровне не выше 20 – 25%. Если убытки портфеля превысят этот уровень, станет значительно сложнее, если только вообще возможно, компенсировать убытки;

15) прекратить торговлю и переосмыслить поведение рынка, если была понесена череда убытков. Основные положения сводятся к пониманию уровня риска при инвестировании средств, соблюдению принципа рисковать только незначительной частью своих средств и вовремя фиксировать образовавшуюся прибыль на разумном уровне.

<< | >>
Источник: Дараева Ю. А.. Управление финансами. Шпаргалка. Издательства: Эксмо, - 32 стр.. 2008

Еще по теме 50. Основные правила в процессе управления финансами:

  1. 50. Основные правила в процессе управления финансами
  2. 2. Процесс управления финансами
  3. Основные правила управления портфелем брендов
  4. 22. ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ
  5. Современная система управления финансами. Управление финансами: понятие, объекты и субъекты управления, функции
  6. ДРУГИЕ ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ (УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЬГАМИ)
  7. Под ред. A.A. Володина. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. — У66 2-е изд.— М.: ИПФРА-М. — 510 с. — (Высшее образование)., 2011
  8. Ван Хорн Дж. К.. Основы управления финансами: Пер. с англ ./Гл. ред. серии Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, - 800 с., 2003
  9. Субъекты управления. Структура органов управления государственными финансами
  10. Основные правила функционирования организаторов торговли
  11. Правила управления гэпом
  12. 1.4 Основные правила (принципы) бухгалтерского учета
  13. 30. Основные правила баланса
  14. ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТОВАРНОГО ЗНАКА
  15. Основные правила организации бухгалтерского учета
  16. ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
  17. ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
  18. Помните основные правила