<<
>>

2.2. Налоги с доходов корпораций

Немногие коммерческие решения не подвержены прямо или косвенно влиянию налогового законодательства. Благодаря име­ющемуся в распоряжении федеральных властей, местных властей и властей штатов праву регулирования налогообложения, они оказывают серьезное влияние как на деятельность коммерческих организаций, так и на поведение их владельцев.

Коммерческие решения, оптимальные при отсутствии налогообложения, оказы­ваются очень неудачными, будучи приняты под его воздействи­ем. В настоящем разделе мы исследуем лишь некоторые сущес­твенные особенности налогообложения. Основное же его содер­жание раскрывается в последующих главах, где мы рассматриваем конкретные финансовые решения. Мы начнем с налогов, которыми облагаются доходы корпорации, затем перей­дем к налогообложению личных доходов. Надо помнить, что за­коны о налогообложении часто изменяются. Последние сущес­твенные изменения, затронувшие практически все сферы хозяй­ственной деятельности, связаны с законом о реформе налоговой

системы 1986 г.

В нашей книге обсуждение вопросов, связанных с налогообложением, базируется на порядке налогообложения, действовавшем в середине 1988 г.

Подлежащий налогообложению доход корпорации опреде­ляют вычитая из валовой выручки все затраты, включая аморти­зацию и расходы на выплату процентов за пользование капита­лом. В настоящее время действует трехступенчатая система нало­гообложения:

НАЛОГООБЛАГАЕМЫЙ СТАВКА
t ДОХОД, дол. НАЛОГА, %
1 Менее 50 ООО . 15
От 50 ООО до 75 ООО 25
i Свыше 75 ООО 34

Для более крупных компаний действует та же налоговая став­ка — 34%; установленная градация наиболее благоприятна для корпораций, налогооблагаемый доход которых превышает 335 ООО дол.

Тем не менее, небольшой компании тоже выгодны такие ставки.

Хотя ни одна компания не любит платить налоги и будет ис­пользовать все законные возможности ухода от налогообложе­ния, у налоговой инспекции США есть возможность ограничить использование различных льгот и привилегий. Это альтернатив­ный минимальный налог (alternative minimum tax — AMT) на компании, имеющие право налоговых привилегий. Примером могут служить различия между ускоренной амортизацией, равно­мерной амортизацией и нематериальными затратами на обучение персонала. Закон достаточно сложен, но суть его в том, что на прибыльные корпорации, имеющие право на налоговые льготы в таком объеме, который позволяет вывести из под налогообложе­ния всю или почти всю прибыль, облагаются налогом на доход по ставке 20%. Подробнее на этом вопросе мы остановимся, ког­да перейдем к вопросам финансирования аренды.

Корпорации обязаны осуществлять налоговые выплаты еже­квартально из текущих доходов. Точнее, они обязаны вносить по 25% от расчетной суммы налогов в текущем году не позднее 15 апреля, 15 июня, 15 сентября и 15 декабря. Если же реальный объем прибыли отличается от расчетного, в расчеты вносятся со­ответствующие поправки. Компания, финансовый год которой совпадает с календарным, должна представить окончательный расчет не позднее 15 апреля следующего за отчетным года.

Амортизация

Поскольку амортвзавноввые отчисления подлежат вычитанию из налогооблагаемой прибыли, их объем сказывается на общей сум­ме подлежащих уплате налогов. Чем больше объем этих отчисле­ний, тем меньше уплачиваемый налог (при прочих равных услови­ях). Существуют три метода амортизирования основных средств: равномерный метод, метод уменьшающегося остатка и кумуля­тивный метод. Последние два метода являются методами уско­ренной амортизации. В соответствии с системой ускоренного вос­становления стоимости освоваых средств ( accelerated cost recovery system — ACRS) при исчислении амортизации необходимо начи­нать с определения периода амортизации актива.

В зависимости от вида машины, оборудование и недвижимость подразделяются на определенные группы, для каждой из которых устанавливает­ся определенный период амортизации.

Ниже приводится описание этих групп. (За подробностями читателю следует обратиться к налоговому законодательству.)

• Трехлетняя группа. Включает имущество, средний срок эксплуатации которого равен 4 годам. Средний срок эк­сплуатации различных видов активов определяет Минис­терство финансов в соответствии с системой классифика­ции амортизируемых активов (asset depreciation range — ADR).

• Пятилетняя группа. К этой группе относится имущество со средним сроком службы в соответствии с ADR от 4 до 10 лет: большая часть машин, легковые автомобили, не­большие грузовики, большая часть технологического и по­лупроводникового оборудования, трансформаторы, неболь- . шие энергоустановки, а также лабораторное и эксперимен­тальное оборудование.

• Семилетняя группа. Включает имущество со средним сро­ком службы согласно ADR от 10 до 16 лет, а также желез­нодорожные пути и одноцелевые сельскохозяйственные со­оружения.

• Десятилетняя группа. Имущество со средним сроком службы согласно Af>R от 16 до 20 лет.

♦ Пятнадцатилетняя группа. Включает имущество со средним сроком службы от 20 до 25 лет, а также телефонные станции.

♦ Двадцатилетняя группа. Включает имущество со средним сроком службы 25 лет и более, за исключением недвижи­мости.

♦ Группа в двадцать семь с половиной лет. Включает жилые дома, сдающиеся в аренду.

* Группа в тридцать один с половиной год. Прочая недвижи­мость.

Группа, в которую попадает имущество, определяет продол­жительность амортизационного периода.

Для того чтобы проиллюстрировать различные методы расче­та амортизации, рассмотрим сначала равномерное ее начисление. Если имущество, стоящее 15 тыс. дол., попадает в пятилетнюю группу, то ежегодные амортизационные отчисления в условиях равномерной амортизации составят 15 ООО : 5, или 3 тыс. дол. При использовании метода уменьшающегося остатка должна быть установлена определенная кратность.

Первоначально предполо­жим, что эта кратность равнялась 2. При методе двойного умень­шения остатка ежегодные амортизационные отчисления составят

2(ВУ/и), (2.1)

где ВУ— остаточная учетная стоимость имущества на начало года;

л — срок амортнэадии имущества.

При стоимости имущества 15 ООО дол. и пятилетнем сроке службы амортизационные отчисления в первый год составят

2(15 ООО дол /5) - 6000 дол.

Амортизационные отчисления во второй год базируются на остаточной учетной стоимости 9000 дол. Эту цифру мы получаем, вычитая из первоначальной стоимости амортизационные от­числения в первый год эксплуатации, т. е. 6000 дол. Таким обра­зом, амортизационные отчисления во второй год эксплуатации составят

2(9000 дол.)/5 = 3600 дол.

В третий год:

2(5400 дол./5) = 2160 дол.

и т. д.

Система ускоренного восстановления стоимости. Для трехлет­ней, пятилетней, семилетней и десятилетней групп в качестве метода амортизации используется метод 200-процентного умень­шения остатка. В год наиболее быстрого списания этот метод сменяется методом равномерной амортизации. Более того, в пер­вые два года амортизации имущества действует полугодовое сог­лашение. Для пятнадцатилетней и двадцатилетней групп исполь­зуется 150-процентное ускорение ежегодных амортизационных отчислений с последующим переходом на равномерную аморти-

Чает* I. Введение

зацию. Наконец, для групп в двадцать семь с половиной лет и тридцать один с половиной год метод равномерной амортизации используется на протяжении всего срока эксплуатации.

Чтобы проиллюстрировать ситуацию для пятилетней группы, допустим, что в начале года приобретено имущество стоимостью 10 ООО дол. Формула метода уменьшающегося остатка т(1/л), где т — множитель, а и — число лет в названии группы имущества. В нашем примере 2(1/5) = 40%. Однако в течение первого года действует полугодовое соглашение и, таким образом, амортиза­ционные отчисления в первый год составят 20%, или 2000 дол. В конце третьего года выгоднее перейти на равномерную аморти­зацию. Следовательно, график амортизационных отчислений бу­дет выглядеть так:

(дол.)
ГОД АМОРТИЗАЦИЯ АМОРТИЗАЦИОН­НЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ ОСТАТОК
0 10 000
1 20% от 10 000 2000 8 000
2 40% от 8 000 3 200 4 800
3 40% от 4 800 1 920 2 880
4 2880 дол./2,5 года 1 152 1 728
5 2880 дол./2,5 года 1 152 576
6 2880 дол. х 0,20 576 0

На начало четвертого года оставшуюся стоимость распределя­ют в соответствии с остающимся сроком службы, чтобы обеспечить равномерную амортизацию. Остающийся срок службы — 2,5 года, благодаря полугодовому соглашению на шестой год. Наконец, на шестой год остаток равен 576 дол., или 1/5 остатка на конец третьего года.

26

Чтобы финансовым менеджерам не нужно было производить подобные расчеты, Министерство финансов публикует нормы амортизации в процентах от первоначальной стоимости по годам

для каждой группы имущества. Для первых четырех групп эти

нормы соответственно равны:

ГРУППЫ. %
ГОД ВОЗ­
МЕЩЕНИЯ Трех­ Пяти­ Семи­ Десяти­
летняя летняя летняя летняя
1 33,33 20,00 14,29 10,00
2 44,44 32,00 24,29 18,00
3 14,82 19,20 17,49 14,40
4 7,41 11,52 12,49 11,52
5 11,52 8,93 9,22
6 5,76 8,93 7,37
7

8

8,92 4,46 6,56 6,55
9 6,55
Ф 6,55
И 3,28

Эти нормы рассчитаны на основе принципов, которые мы использовали в предыдущих расчетах, и их следует применять при определении величин амортизационных отчислений.

Расходы на выплату процентов

Проценты, начисленные на долговые обязательства, выпущенные корпорацией, рассматриваются как ее расходы и вычитаются из суммы, подлежащей налогообложению. Подобная трактовка кон­трастирует с трактовкой дивидендов по обыкновенным и приви­легированным акциям, стоимость которых не исключается из суммы облагаемой налогом прибыли. Если компания прибыльна и выплачивает налоги, то финансирование ее деятельности за счет привлеченных средств приводит к значительному налогово­му преимуществу по сравнению с ситуацией, когда используются привилегированные или обыкновенные акции. Если предельная налоговая ставка равна 34%, то фирма должна зарабатывать приблизительно 1,52 дол. до уплаты налога на каждый доллар, выплачиваемый в виде дивидендов. Таким образом, мы видим преимущества в налогообложении, связанные с привлечением средств под долговые обязательства.

Дивидендный доход

Корпорации могут принадлежать акции другой компании. Бели она получает дивиденды по этим акциям, то 80% дивидендов ос­вобождается от налогообложения. Остальные 20% подлежат об­ложению налогом в соответствии с налоговой ставкой на доходы корпорации. Фирма, получающая 10 ООО дол. в качестве дивиден­дов, выплачивает налоги только с суммы 2000 дол. При налого­вой ставке 34% налог будет равен 680 дол., а если бы весь доход от дивидендов подлежал налогообложению, то сумма налога сос­тавила бы 3400 дол.

Зачет потерь при уплате налогов за будущие и прошлые периоды

Если корпорация терпит убытки от основной деятельности, эти убытки могут быть вычтены из налогооблагаемой прибыли за 3 прошлых и 15 будущих лет. Сначала убытки вычитаются из прибыли до налогообложения за самый ранний год из трех пред­шествующих. Если фирма понесла убытки в размере 200 000 дол. в 1989 г., она может сначала списать их за счет налогооблагаемой прибыли, полученной в 1986 г. Если компания имела в этом году чистую прибыль в 200 000 дол. и уплатила налогов на суцму 72 750 дол., то налоги можно пересчитать исходя из нулевой при­были. Следовательно, компания могла бы претендовать на воз­вращение уплаченного налога в 72 750 дол. Если убыток от ос­новной деятельности в 1989 г. превышает прибыль в 1986 г., ос­тальную сумму убытка можно списать за счет прибыли 1987 г., и вернуть налоги, уплаченные за этот год. Если же часть убытка все еще останется непокрытой, ее можно отнести на прибыль 1988 г. Однако, если чистый убыток от основной деятельности превы­шает прибыль от основной деятельности за все три года, остав­шаяся сумма может быть отнесена на прибыль будущих пери­одов, начиная с 1990 г., до 2004 г. Налогообложение прибылей компании в каждый год из этих лет должно быть уменьшено на сумму покрытия убытков. Эта особенность налогового законода­тельства предназначена для облегчения положения компаний, чистый доход от основной деятельности которых подвержен рез­ким колебаниям.

Доходы и убытки от перепродажи основных фондов

В случае продажи основных фондов имеет место доход или убы­ток от их перепродажи. Зачастую в налоговом законодательстве имели место различия в подходе к налогообложению доходов от перепродажи основных фондов и доходов от основной деятель­ности, причем первые облагались по более благоприятным для фирмы ставкам. Однако, в соответствии с Законом о налоговой , реформе 1986 г. доходы от перепродажи основных фондов обла­гаются по обычным ставкам для обложения доходов от основной деятельности как для корпораций, так и для частных лиц. Для корпораций эта ставка равна 34%.

<< | >>
Источник: Ван Хорн Дж. К.. Основы управления финансами: Пер. с англ ./Гл. ред. серии Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, - 800 с.. 2003

Еще по теме 2.2. Налоги с доходов корпораций:

  1. 3.2.2. Налогообложение доходов корпораций
  2. 5.4. Порядок расчета единого налога на вмененный доход 5.4.1. С каких доходов и по какой ставке исчислять налог?
  3. 9.2. Прямые налоги в учетной политике 9.2.1. Налог на доходы физических лиц и единый социальный налог
  4. Александров И. М.. Налоги и налогообложение: Учебник / И. М. Алек­сандров. — 10-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско- торговая корпорация «Дашков и К°»,— 228 с., 2009
  5. 15.1.7. Особенности уплаты налога на доходы физических лиц в отношении доходов от долевого участия в организации
  6. Статья 214. Особенности уплаты налога на доходы физических лиц в отношении доходов от долевого участия в организации
  7. 3.5. Налог на доходы физических лиц Становление и развитие налога в России и за рубежом
  8. 4.5. Налоговая база по налогу на доходы физических лиц и ставки налога
  9. Особенности исчисления налога в отношении отдельных видов доходов. Порядок уплаты налога
  10. Статья 228. Особенности исчисления налога в отношении отдельных видов доходов. Порядок уплаты налога
  11. 5.1. Налог на доходы физических лиц 5.1.1. Плательщики налога