<<
>>

1.2. Диагностика предприятия с помощью баланса и отчета о прибыли 1.2.1. Основные понятия

Прежде всего, рассмотрим перечень и определение основных понятии, которые слу­жат основой для составления финансовых отчетов предприятий.

Активы предприятия — это его ресурсы, которые должны принести предприятию вы­годы в будущем.

Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии при­обретения).

Обязательства предприятия трактуются как источники приобретения активов, заим­ствованные на время у других лиц (не владельцев) предприятия.

Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вы­чета из них суммы всех обязательств. Иногда собственный капитал называют чистыми (т. е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инве­стиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйст­венной деятельности и реинвестированной в предприятие.

Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленное глав­ным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия.

Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельно­сти как результат владения и продажи активов.

Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увели­чение обязательств (пассивов) пли сочетание того и другого в связи с производством и по­ставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.

Прибыль предприятия за период времени — это разность между доходами предприя­тия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.

Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс — это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обя­зательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении.

Баланс со­стоит из двух частей — актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы пред­приятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам — по степени увеличения или уменьшения ликвидности ак­тивов. В России используется первый признак, в западной практике — чаще второй. В основе построения баланса заложен принцип двойственности, отражаемый его основной формулой:

Активы = Обязательства + Капитал.

Наиболее распространенной в западных странах группировкой статей баланса явля­ется следующая форма.

Активы

Обязательства и капитал

Оборотные средства

Основные средства

! Краткосрочные задолженности

Долгосрочные задолженности

! Собственный капитал

Следует подчеркнуть, что формат размещения основных статей баланса не играет ре­шающей роли, более важной представляется правильная интерпретация содержания каж­дой статьи и умение на основе количественных значений статей баланса сделать правиль­ные выводы. Автор имеет опыт эффективного сотрудничества с одной крупной отечественной компанией, которая представляет собой холдинг, состоящий из более де­сятка отдельных предприятии. Финансовый менеджер этого холдинга с успехом использо­вал предлагаемые ниже подходы к формированию финансовой отчетности во всех пред­приятиях холдинга и для консолидированной отчетности.

Ниже приведена характеристика основных понятий баланса предприятия. Понятие «баланс» употребляется здесь и везде далее не как бухгалтерская категория, а исключите­льно как информационное описание активов предприятия и источников их финансирова­ния.

Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что пред­приятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в день­ги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в фор­мировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расче­те па длительное, более одного года, использование. Это результат гак называемых долго­срочных вложений (инвестиций) предприятия. В процессе текущей деятельности компании стоимость основных средств предприятия включается в его издержки по частям в соответствии с принятыми в конкретной (пране правилами. Говорят, что основные сред­ства амортизируются. Способы амортизации различаются сообразно типу основных средств.

Краткосрочные обязательства представляют собой сумму задолженностей пред­приятия различным юридическим и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год. Долгосрочные обяза­тельства представляют собой заемный капитал компании. Отличительной особенностью заемного капитала является то, что он псредаегся предприятию на сравнительно продол­жительное время (более одного года) и должен быть возвращен владельцу капитала едино- разово или по частям с выплатой фиксированного заранее оговоренного вознафажлепия (процентов). Собственный капитал вкладывается его владельцами на неопределенный промежугок времени и не предполагает возвра та когда-либо в будущем. Владельцы собст­венного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на полу­чение фиксированного вознафаждепия.

Это вознафаждение зависит от результатов дея­тельности предприятия и выплачивается в виде дивидендов.

Отчет о прибыли предприятия даст представление об эффективности деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. Структурно отчет о прибыли оформля­ется в виде таблицы, в которой производится последовательное вычитание из выручки предприятия всех издержек, включая финансовые и налога, так, что в конечном итоге по­лучается чистая прибыль предприятия.

Существенно то, что баланс и отчет о прибыли представляют собой единую систему взаимосвязанных показателей предприятия, и потому ниже приведено их совместное опи­сание. Рассмотрен пример описания небольшого предприятия по сборке и настройке элек­тронных бытовых приборов. Это — акционерное общество, которое эффективно привле­кает как собственный, так и заемный капитал, используя все имеющиеся для этого возможности. С целью демонстрации динамики предприятия описано состояние и резуль­тативность деятельности компании в течение двух лет. Для того чтобы это описание было полным, необходимо представить баланс предприятия для трех точек времени, которые соответствуют началу трех календарных лет, т. е. всего следует рассмотреть три баланса. В то же время, отчет о прибыли представляется для двух рассматриваемых лет.

В таблицах 1.2.1 и 1.2.2 приведены баланс и отчет о прибыли, дающие представление о предприятии за два года.

Таблица 1.2.1
| Баланс предприятия на 01.01.ХХ~Т 01.01.XY | 01.01.XZ
| АКТИВЫ
Оборотные средства
Денежные средства 22,400 17,437 11,686
Рыночные ценные бумаги 24,200 54,200 14,200
Дебиторская задолженность 148,000 270,600 388,800
Векселя к получению 52,000 47,400 42,800
Товарно-материальные средства 5,400 51,476 45,360
Предоплаченные расходы 12,000 11,000 10,000
Оборотные средства, всего 264,000 452,113 512,846
Основные средства
Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость) 351,169 350,269 358,169
Накопленная амортизация 52,569 83.751 112,083
Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость) 298,600 266,518 246,086
Инвестиции 15,000 15,000 15,000
Торговые марки 32,000 28,000 24,000
Гудвилл 12,000 11,000 10,000
Основные средства, всего 357,600 320,518 295,086
ф Активы, всего 621,600 772,631 807,932
ПАССИВЫ
Краткосрочные задолженности
Кредиторская задолженность 134,000 142,988 97,200
| Векселя к оплате 25.600 37,600 32,600
| Начисленные обязательства 21,200 55,350 86.400
| Банковская ссуда 4,500 6,500 10,500
Текущая часть долгосрочного долга 5,000 5,000 5,000
Задолженности по налогам 9,820 34,054 35,068
Краткосрочные задолженности, всего 200,120 281,492 266,768
Долгосрочные задолженности
Облигации к оплате, номинал $100, 14% 80,000 80,000 80,000
Долгосрочный банковский кредит 20,000 15,000 10,000
Отсроченный налог на прибыль 6,800 5,600 4,400
Долгосрочные задолженности, всего 106,800 100,600 94,400
Собственный капитал
Привилегированные акции, номинал $30, 12% 30,000 30,000 30,000
Обыкновенные акции, номинал $12 260,000 288,000 288,000
Дополнительный оплаченный капитал 12,000 12.000 12,000
Нераспределенная прибыль 12,680 60,539 116,764
Собственный капитал, всего 314,680 390,539 446,764
Пассивы, всего 621,600 772,631 807,932
Баланс компании БУР

Таблица I 2.2

Отчет о прибыли компании БУР

XV год
XX год
и

Отчет о прибыли за

Л 4 < с

Выручка

Себестоимость проданных товаров: Материальные затраты

1,230,000 I 1,440,000 918,257 1,106,818

525.875 654.116

Оплата прямого труда

Произволет венные накладные издержки Амортизация

333,182
311,743

55.350 129,150

— І

86.400

122.400 124,382 6.150 1,520 132,052 11.200 2.400 1.560 116,892 35.068
127т243

1,250 500

128,993

11,200 зГгоо 1,080

113,513

34.054

Амортизация нематериальных активов - Валовый доход

і 0 ' *

- Административные издержки

[

Маркетинговые издержки

Операционная прибыль

Прибыль/убыток от продажи активов

Дивиденды полученные

Прибыль до уплаты процентов и налогов

| Проценты по облигациям ч----------------- *

Процентные платежи по долгосрочному долгу

3—

' Процентные платежи гю банковской ссуде

Прибыль до налога на прибыль

201.600 214.120
184.500 167.050 35.832
31.982 5,000
5.000

Налог на прибыль

81,825
79,459

Чистая прибыль

Отчет с нераспределенной прибыли

; Нераспределенная прибыль на начало периода

? Чистая прибыль за период Дивиденды привилегированным акционерам

Г" * ' ---------

Чистая прибыль в распоряжении владельцев

Дивиденды владельцам предприятия в виде акций Денежные дивиденды владельцам предприятия Нераспределенная прибыль на конец периода

12,680 60,539
79,459 81.825
3.600 3.600
88.539 138.764
28.000
60,539

22.000 116,764

Примечание: ставка налога на прибыль составляет 30%.

Нще раз подчеркнем, что приведенное выше описание статей баланса и отчета о при­были служит целям характеристики состояния предприятия и его динамики в течение не­которого времени. Это описание не следует рассматривать как руководство для бухгалте­ра при составлении финансовых отчетов. Потребителем и «анализатором» содержащихся в представленных выше балансе и отчете о прибыли являются финансовые менеджеры и экономисты, главная задача которых состоит в эффективном использовании ресурсов предприятия с целью приумножения богатства владельцев компании.

Рассмотрим кратко статьи баланса и отчета о прибыли, выясняя их содержание и ин­терпретируя количественное выражение.

<< | >>
Источник: Савчук В. П.. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук, 2-е изд., стерео­тип. — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, — 480 с.. 2005

Еще по теме 1.2. Диагностика предприятия с помощью баланса и отчета о прибыли 1.2.1. Основные понятия:

  1. 17.5. Содержание отчетов о прибылях и убытках и измене­ниях капитала, приложения к бухгалтерскому балансу, отчета о целевом использовании полученных средств и пояснительной записки к годовому отчету
  2. Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала
  3. 15.2. Платежный баланс: понятие и основные статьи
  4. Отчет о прибыли
  5. Отчет о накопленной прибыли
  6. 6.3. Основные средства (основной капитал) предприятий: понятие, классификация, особенности воспроизводства, пути улучшения использования
  7. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
  8. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках
  9. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
  10. Диагностика и анализ финансового состояния предприятия
  11. Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках
  12. Порядок формирования пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
  13. 23.4. Содержание пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
  14. Диагностика кризисов в жизненном цикле предприятия
  15. 13.2. Эволюция форм и методов взимания основных групп налоговых отчислений Отчисления от прибыли предприятий
  16. 2.2. Социальная диагностика процессов преобразования системы управления персоналом предприятия
  17. ТЕСТОВАЯ ДИАГНОСТИКА МОТИВАЦИОННОЙ СРЕДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
  18. СОДЕРЖАНИЕ ПОЯСНЕНИЙ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ И ОТЧЕТУ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ И ПОРЯДОК ИХ ФОРМИРОВАНИЯ