<<
>>

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Система финансовой отчетности включает в себя:

- экспресс-анализ;

- детализированный анализ финансового состояния.

Кроме того различают:

1 Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени.

В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (тренд). В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили несколько видов горизонтального (трендового) финансового анализа.

2 Вертикальный (структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных

структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. Существует несколько видов вертикального (структурного) анализа.

3 Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой.

В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравнительных показателей. Виды сравнительного финансового анализа показаны на схеме.

4 Анализ финансовых коэффициентов (Я-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее сравнение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: финансовой устойчивости предприятия; оценки платежеспособности (ликвидности) предприятий; оценки оборачиваемости активов; оценки оборачиваемости капитала; оценки рентабельности и др.

5 Интегральный финансовый анализ позволяет получить наиболее углубленную (многофакторную) оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей.

5.1 Дюпоновская система интегрального анализа эффективности использования активов предприятия - предусматривает разложение показателя коэффициента рентабельности активов на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования взаимосвязанных в единой системе

ВД

ЧП
_ И Р

Нд + Н п

Р
ЧП А
Н

Р

ОА

А

Р

ВА

где ЧП - чистая прибыль; Р - объем реализации; А - средняя сумма актива; ВД - сумма валового дохода; И - сумма издержек; Нд - сумма налогов уплаченных за счет доходов; Нп - сумма налогов уплаченная за счет прибыли; ОА - средняя сумма оборотных активов; ВА - средняя сумма внебюджетных активов.

РА = Ррп КОА ,

где РА - коэффициент рентабельности используемых активов; Ррп - коэффициент рентабельности реализации продукции; КОА - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) активов.

5.2 Концепция интегрального объективно-ориентировочного анализа прибыли (США Ф.Модернсофт) базируется на компьютерных технологиях. Пользователь сам определяет совокупность взаимодействующих финансовых блоков.

5.3 Интегральная система портфельного анализа основана на использовании "портфельной теории", где уровень прибыльности рассматривается с уровнем риска портфельных фондов инструментов "прибыль-риск". За счет "эффективного портфеля" можно снизить уровень портфельного риска и соответственно повысить соотношение прибыльности и риска.

<< | >>
Источник: Жариков В. В., Жариков В. Д.. Управление финансами: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, - 80 с.. 2002

Еще по теме АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ:

  1. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансове- дения): учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, - 432 с., 2006
  2. 10.5. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
  3. 5.2. Анализ и планирование финансовой отчетности компании
  4. 1.7.2 Анализ общей финансовой отчетности
  5. 2.1.2. Анализ финансовой отчетности ком. банка (по Инструкции № 17)
  6. Анализ финансовой отчетности, инвестиций и кредитов
  7. 1.2. Основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте. Анализ денежных потоков
  8. Раскрытие информации по отчетным сегментам бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица
  9. Понятие, классификация и оценка финансовых вложений. Изменение оценки отдельных видов вложений в бухгалтерском учете и отчетности. Переоценка финансовых вложений. Требования к предоставлению данных о финансовых вложениях в бухгалтерской отчетности
  10. 2.2.4.7. Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия ( анализ финансовых коэффициентов)
  11. 21. ТРЕБОВАНИЯ К ОСНОВНЫМ ДОКУМЕНТАМ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. ТЕХНОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  12. 2.1.3. Два механизма , обеспечивающие связь предприятия и финансового рынка через финансовую отчетность
  13. 8.3. Общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период
  14. Блок-схема методики анализа бухгалтерской отчетности
  15. 1.1. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента