<<
>>

8.2.ПЛАНИРОВАНИЕ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, НАПРАВЛЯЕМЫХ НА ПОТРЕБЛЕНИЕ

Основным источником формирования финансовых ресурсов, которые направляются предприятием на цели потребления, являются его чистая прибыль и целевые фи­нансовые резервы. Поэтому целевое их планирование на эти цели осуществляется в процессе управления распреде­лением этих видов финансовых ресурсов предприятия.

Планирование целевой суммы прибыли, предполагае­мой к использованию на цели потребления, осуществляет­ся в разрезе следующих основных элементов (рис. 8.5).

Рисунок 8.5. Состав основных элементов расчета плановой суммы потребляемых финансовых ресурсов предприятия

1. Выплаты доходов собственникам предприятия пла­нируются исходя из разработанной дивидендной поли­тики.

При остаточной политике дивидендных выплат плани­руемая сумма доходов собственникам предприятия рас­считывается как среднехронологическая за ряд предше­ствующих лет.

При проведении расчетов рассматриваемые показатели корректируются на индекс инфляции к базе последнего периода. На предстоящий период сумма вы­плат доходов собственникам предприятия устанавливается в ценах предпланового периода.

При политике стабильного размера дивидендных выплат планируемая их сумма устанавливается по базе предпла­нового периода.

При политике минимального стабильного размера диви­дендов с надбавкой в отдельные периоды планируемая сумма выплат доходов собственникам устанавливается по при­нятой минимальной базе этих выплат. Сумма дивидендных надбавок в плановые расчеты выплат не включается — эти надбавки к установленным выплатам могут быть осущест­влены только по фактическим результатам финансовой деятельности предприятия.

При политике стабильного уровня дивидендов по отно­шению к сумме прибыли плановые расчеты суммы выплат доходов собственникам осуществляются в два этапа.

Вна­чале производится расчет среднехронологической суммы прибыли предприятия за ряд предшествующих лет (в со­поставимых ценах к базе последнего периода). Затем по отношению к средней сумме прибыли по установленному уровню дивидендов определяется плановая сумма выплат доходов дивидендов. Этот расчет может быть скорректи­рован на темп роста капитализируемой части прибыли в плановом периоде по отношению к предшествующему году, так как рост потребности в этой части прибыли приведет к увеличению общего ее размера), а это, в свою очередь, при неизменном уровне (коэффициенте) диви­дендных выплат вызовет соответствующий рост суммы выплат собственникам.

При политике постоянного возрастания размера диви­дендов базой плановых расчетов служат показатели выплат

последнего отчетного периода, увеличенные на принятый на предприятии коэффициент (темп) их возрастания.

При отсутствии на предприятии какой-либо определен­ной дивидендной политики сумма выплат доходов собствен­никам устанавливается исходя из объема собственного капитала предприятия на начало предпланового периода с средней ставки депозитного процента, установившейся на рынке капитала (на уровне ставки срочного вклада с пе­риодом депозита в размере одного года). Как вариант рас­четов может бьггь использован коэффициент дивидендных выплат (выплат доходов собственникам по отношению к сумме прибыли) предпланового периода.

П

При осуществлении всех видов расчетов следует учесть, что дивидендные выплаты (или другие формы выплат до­ходов собственникам за счет прибыли) осуществляются после налоговой их очистки на действующую ставку подо­ходного налога на этот вид дохода. Поэтому планируемая к выплате в виде доходов собственникам сумма прибыли должна быть увеличена на размер соответствующего по­доходного налога:

ДСЧ 1 ^пн

где ПдС — сумма прибыли, планируемая к выплате до­ходов собственникам предприятия;

ДСЧ — планируемая к выплате сумма чистых доходов собственникам в соответствии с разработан­ной дивидендной политикой;

Спн — ставка налога на доход, полученный в форме дивидендов (процентов), выраженная деся­тичной дробью.

2. Дополнительное материальное стимулирование наем­ных работников за счет формируемых целевых финансовых резервов разрабатывается на плановый период исходя из действующей на предприятии политики этого стимули­рования. Такая политика исходит из того, что программы стимулирования наемных работников являются не только одним из направлений распределения финансовых ресур­сов, но и действенным инструментом управления их фор­мирования. В отдельных случаях такие программы могут

являться одновременно одним из направлений прироста собственного капитала предприятия, если поощрение наемных работников за счет прибыли осуществляется в форме выплаты акциями (в этом случае участие работни­ков в прибыли соединяется с их участием в капитале).

Главной целью программы дополнительного матери­ального стимулирования наемных работников является формирование у них устойчивой заинтересованности в росте производительности труда. Поэтому реализация материальных интересов работников при осуществлении таких программ должна быть четко увязана с результатами финансовой деятельности предприятия и прежде всего с такими показателями, как доход, затраты и прибыль.

Основой разработки бюджета дополнительного мате­риального стимулирования наемных работников в при­были являются согласованные положения коллективного трудового договора и индивидуальных трудовых контра­ктов, предусматривающие различные формы материально­го стимулирования труда (различные формы социальных выплат и льгот в этот бюджет не включаются, так как они не носят конкретный стимулирующий характер).

П ри разработке бюджета дополнительного материаль­ного стимулирования наемных работников на предпри­ятии учитываются, как правило, следующие программы: а) премиальная система по результатам деятельности предприятия за год (квартал); б) система поощрения работников за выполнение разовых заданий; в) система дополнительных надбавок и доплат сверх размеров, уста­новленных действующим законодательством; г) прочие виды программ.

Премиальная система по результатам деятельности предприятия за год (квартал) является наиболее массовой по охвату работников (практически в ней участвует обычно весь персонал предприятия). Эта система предусматрива­ет дифференцированное вознаграждение работников по результатам хозяйственной деятельности предприятия (прежде всего суммы полученной прибыли) с учетом их индивидуального трудового вклада, стажа работы на дан­ном предприятии, отработанного времени в отчетном пе­риоде, уровня должностных окладов (месячных тарифных ставок) и других показателей, установленных на предпри­ятии по данной системе премирования.

Для того, чтобы эта премиальная система реально стимулировала заинтересованность работников в росте прибыли предприятия, размеры выплат по ней должны быть достаточно ощутимыми — в рамках квартальных вы­плат они составляют обычно 10™ 15-дневный заработок, выплачиваемый из фонда заработной платы (в рамках го­довых выплат — соответственно 1,5-2-месячных оклада). Поэтому бюджет этой премиальной системы определяется на предстоящий период исходя из планируемого фонда оплаты труда и предусматриваемого по отношению к нему уровня премиального фонда.

Система поощрения работников за выполнение разовых заданий направлена на оперативное их стимулирование за выполнение заранее определенных (или вызванных опера­тивной потребностью) работ, выходящих за рамки прямых обязанностей работников. В эту систему часто включают и поощрение работников в связи с их юбилеями, выходом на пенсию и в других аналогичных случаях. Бюджет этой премиальной системы также определяется по отношению к планируемому фонду оплаты труда (обычно в пределах 3—5% суммы этого фонда).

Система дополнительных надбавок и доплат сверх раз­меров, установленных действующим законодательством, формируется по результатам заключенных индивиду­альных трудовых контрактов и коллективных трудовых договоров и получает свое отражение в разработанном штатном расписании предприятия. Сумма выплат этих надбавок и доплат, установленная предприятием и умень­шенная на сумму обязательных их размеров в соответст­вии с действующим законодательством, и будет составлять бюджет этих выплат.

Прочие виды программ дополнительного материального стимулирования наемных работников могут носить самый разнообразный характер. По каждой из таких программ также разрабатывается обычно индивидуальный плано­вый бюджет.

Совокупный бюджет дополнительного материального стимулирования наемных работников формируется на

предстоящий период в виде финансового резерва путем суммирования итоговых показателей бюджетов отдельных программ:

Бдмс = Брд + Бр3 + Бнд + Бп ,

совокупный плановый бюджет дополнитель­ного материального стимулирования наемных работников;

бюджет премиальной системы по результатам деятельности предприятия за год (квартал); бюджет системы поощрения работников за выполнение разовых заданий; бюджет дополнительных надбавок и доплат работникам сверх размеров, установленных действующим законодательством; бюджет прочих видов программ дополнитель­ного материального стимулирования наемных работников, действующих на пред-приятии.

3. Бюджет внутренней социальной программы зависит от форм обеспечения социального развития персонала, используемых на предприятии. Такими формами могут быть частичная или полная оплата питания работников в рабочее время; частичная или полная оплата путевок — в санатории, дома отдыха, туристических и т.п.; частич­ная оплата индивидуальной подписки на периодиче­ские издания; повышенный размер гарантийных выплат, связанных с учебой без отрыва от производства; оплата содержания или учебы детей сотрудников; программа помощи пенсионерам — бывшим работникам предпри­ятия и т.п. Бюджет внутренней социальной программы предприятия на плановый период составляется в разрезе каждого из предусмотренных направлений выплат и льгот, осуществляемых за счет прибыли.

где Бдмс —

брд - Брз —

БНд ™

4. Бюджет внешней социальной программы предусма­тривает использование прибыли на цели спонсорства, благотворительности и другие аналогичные мероприятия. Он разрабатывается на плановый период по каждому из направлений предстоящего расходования прибыли на эти цели.

Общая сумма финансовых ресурсов, намечаемых к потреблению в плановом периоде, рассчитывается по следующей формуле:

Ппфр " Пдс + Бцмс БСПвнут + БСПвнеш , где ППфр— потребность в сумме потребляемых финан­совых ресурсов предприятия в плановом пе­риоде;

Пдс — сумма прибыли, планируемая к выплате до­ходов собственникам предприятия;

Бдмс — совокупный плановый бюджет дополнитель­ного материального стимулирования наемных работников;

БСПвнут — плановый бюджет внутренней социальной

программы предприятия; БСПвнеш — плановый бюджет внешней социальной про­граммы предприятия.

Результаты проведенных расчетов позволяют опреде­лить целевую сумму намечаемых к потреблению финансо­вых ресурсов предприятия в целом, а также сформировать внутренние пропорции предстоящего ее использования.

<< | >>
Источник: Бланк Игорь Александрович. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк М.: Издательство «Омега-Л» ; ООО «Эльга», -768 с.. 2011

Еще по теме 8.2.ПЛАНИРОВАНИЕ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, НАПРАВЛЯЕМЫХ НА ПОТРЕБЛЕНИЕ:

  1. 8.4. Финансовые ресурсы предприятий, направляемые на развитие территории
  2. Финансовые ресурсы предприятий, направляемые на развитие территории
  3. Структура и источники формирования финансовых ресурсов некоммерческих организаций. Денежные фонды целевого назначения. Направления использования финансовых ресурсов. Смета доходов и расходов
  4. ТЕМА 4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСАХ И ВНУТРИФИРМЕННОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  5. Финансовое планирование. Содержание и задачи финансового планирования. Виды финансовых планов
  6. 7.8. Совершенствование программно-целевых методов бюджетного планирования
  7. Совершенствование программно-целевых методов бюджетного планирования
  8. 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  9. 10.1. От программно-целевого планирования к стратегическому менеджменту
  10. 2.8. Лист 07 "Отчет о целевом использовании имущества (в том числе денежных средств), работ, услуг, полученных в рамках благотворительной деятельности, целевых поступлений, целевого финансирования"
  11. Ситуация "Индивидуальное целевое планирование на основе самофотографии рабочего времени"
  12. Стратегические целевые финансовые установки предприятия в контексте его реально достигаутого финансово-хозяйственного положения.
  13. Содержание финансового планирования. Основные задачи и этапы планирования