8.2.ПЛАНИРОВАНИЕ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, НАПРАВЛЯЕМЫХ НА ПОТРЕБЛЕНИЕ
Планирование целевой суммы прибыли, предполагаемой к использованию на цели потребления, осуществляется в разрезе следующих основных элементов (рис. 8.5).
Рисунок 8.5. Состав основных элементов расчета плановой суммы потребляемых финансовых ресурсов предприятия |
1. Выплаты доходов собственникам предприятия планируются исходя из разработанной дивидендной политики.
При остаточной политике дивидендных выплат планируемая сумма доходов собственникам предприятия рассчитывается как среднехронологическая за ряд предшествующих лет.
При проведении расчетов рассматриваемые показатели корректируются на индекс инфляции к базе последнего периода. На предстоящий период сумма выплат доходов собственникам предприятия устанавливается в ценах предпланового периода.При политике стабильного размера дивидендных выплат планируемая их сумма устанавливается по базе предпланового периода.
При политике минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды планируемая сумма выплат доходов собственникам устанавливается по принятой минимальной базе этих выплат. Сумма дивидендных надбавок в плановые расчеты выплат не включается — эти надбавки к установленным выплатам могут быть осуществлены только по фактическим результатам финансовой деятельности предприятия.
При политике стабильного уровня дивидендов по отношению к сумме прибыли плановые расчеты суммы выплат доходов собственникам осуществляются в два этапа.
Вначале производится расчет среднехронологической суммы прибыли предприятия за ряд предшествующих лет (в сопоставимых ценах к базе последнего периода). Затем по отношению к средней сумме прибыли по установленному уровню дивидендов определяется плановая сумма выплат доходов дивидендов. Этот расчет может быть скорректирован на темп роста капитализируемой части прибыли в плановом периоде по отношению к предшествующему году, так как рост потребности в этой части прибыли приведет к увеличению общего ее размера), а это, в свою очередь, при неизменном уровне (коэффициенте) дивидендных выплат вызовет соответствующий рост суммы выплат собственникам.При политике постоянного возрастания размера дивидендов базой плановых расчетов служат показатели выплат
последнего отчетного периода, увеличенные на принятый на предприятии коэффициент (темп) их возрастания.
При отсутствии на предприятии какой-либо определенной дивидендной политики сумма выплат доходов собственникам устанавливается исходя из объема собственного капитала предприятия на начало предпланового периода с средней ставки депозитного процента, установившейся на рынке капитала (на уровне ставки срочного вклада с периодом депозита в размере одного года). Как вариант расчетов может бьггь использован коэффициент дивидендных выплат (выплат доходов собственникам по отношению к сумме прибыли) предпланового периода.
П |
При осуществлении всех видов расчетов следует учесть, что дивидендные выплаты (или другие формы выплат доходов собственникам за счет прибыли) осуществляются после налоговой их очистки на действующую ставку подоходного налога на этот вид дохода. Поэтому планируемая к выплате в виде доходов собственникам сумма прибыли должна быть увеличена на размер соответствующего подоходного налога:
ДСЧ 1 ^пн
где ПдС — сумма прибыли, планируемая к выплате доходов собственникам предприятия;
ДСЧ — планируемая к выплате сумма чистых доходов собственникам в соответствии с разработанной дивидендной политикой;
Спн — ставка налога на доход, полученный в форме дивидендов (процентов), выраженная десятичной дробью.
2. Дополнительное материальное стимулирование наемных работников за счет формируемых целевых финансовых резервов разрабатывается на плановый период исходя из действующей на предприятии политики этого стимулирования. Такая политика исходит из того, что программы стимулирования наемных работников являются не только одним из направлений распределения финансовых ресурсов, но и действенным инструментом управления их формирования. В отдельных случаях такие программы могут
являться одновременно одним из направлений прироста собственного капитала предприятия, если поощрение наемных работников за счет прибыли осуществляется в форме выплаты акциями (в этом случае участие работников в прибыли соединяется с их участием в капитале).
Главной целью программы дополнительного материального стимулирования наемных работников является формирование у них устойчивой заинтересованности в росте производительности труда. Поэтому реализация материальных интересов работников при осуществлении таких программ должна быть четко увязана с результатами финансовой деятельности предприятия и прежде всего с такими показателями, как доход, затраты и прибыль.
Основой разработки бюджета дополнительного материального стимулирования наемных работников в прибыли являются согласованные положения коллективного трудового договора и индивидуальных трудовых контрактов, предусматривающие различные формы материального стимулирования труда (различные формы социальных выплат и льгот в этот бюджет не включаются, так как они не носят конкретный стимулирующий характер).
П ри разработке бюджета дополнительного материального стимулирования наемных работников на предприятии учитываются, как правило, следующие программы: а) премиальная система по результатам деятельности предприятия за год (квартал); б) система поощрения работников за выполнение разовых заданий; в) система дополнительных надбавок и доплат сверх размеров, установленных действующим законодательством; г) прочие виды программ.
Премиальная система по результатам деятельности предприятия за год (квартал) является наиболее массовой по охвату работников (практически в ней участвует обычно весь персонал предприятия). Эта система предусматривает дифференцированное вознаграждение работников по результатам хозяйственной деятельности предприятия (прежде всего суммы полученной прибыли) с учетом их индивидуального трудового вклада, стажа работы на данном предприятии, отработанного времени в отчетном периоде, уровня должностных окладов (месячных тарифных ставок) и других показателей, установленных на предприятии по данной системе премирования.
Для того, чтобы эта премиальная система реально стимулировала заинтересованность работников в росте прибыли предприятия, размеры выплат по ней должны быть достаточно ощутимыми — в рамках квартальных выплат они составляют обычно 10™ 15-дневный заработок, выплачиваемый из фонда заработной платы (в рамках годовых выплат — соответственно 1,5-2-месячных оклада). Поэтому бюджет этой премиальной системы определяется на предстоящий период исходя из планируемого фонда оплаты труда и предусматриваемого по отношению к нему уровня премиального фонда.
Система поощрения работников за выполнение разовых заданий направлена на оперативное их стимулирование за выполнение заранее определенных (или вызванных оперативной потребностью) работ, выходящих за рамки прямых обязанностей работников. В эту систему часто включают и поощрение работников в связи с их юбилеями, выходом на пенсию и в других аналогичных случаях. Бюджет этой премиальной системы также определяется по отношению к планируемому фонду оплаты труда (обычно в пределах 3—5% суммы этого фонда).
Система дополнительных надбавок и доплат сверх размеров, установленных действующим законодательством, формируется по результатам заключенных индивидуальных трудовых контрактов и коллективных трудовых договоров и получает свое отражение в разработанном штатном расписании предприятия. Сумма выплат этих надбавок и доплат, установленная предприятием и уменьшенная на сумму обязательных их размеров в соответствии с действующим законодательством, и будет составлять бюджет этих выплат.
Прочие виды программ дополнительного материального стимулирования наемных работников могут носить самый разнообразный характер. По каждой из таких программ также разрабатывается обычно индивидуальный плановый бюджет.
Совокупный бюджет дополнительного материального стимулирования наемных работников формируется на
предстоящий период в виде финансового резерва путем суммирования итоговых показателей бюджетов отдельных программ:
Бдмс = Брд + Бр3 + Бнд + Бп ,
совокупный плановый бюджет дополнительного материального стимулирования наемных работников;
бюджет премиальной системы по результатам деятельности предприятия за год (квартал); бюджет системы поощрения работников за выполнение разовых заданий; бюджет дополнительных надбавок и доплат работникам сверх размеров, установленных действующим законодательством; бюджет прочих видов программ дополнительного материального стимулирования наемных работников, действующих на пред-приятии.
3. Бюджет внутренней социальной программы зависит от форм обеспечения социального развития персонала, используемых на предприятии. Такими формами могут быть частичная или полная оплата питания работников в рабочее время; частичная или полная оплата путевок — в санатории, дома отдыха, туристических и т.п.; частичная оплата индивидуальной подписки на периодические издания; повышенный размер гарантийных выплат, связанных с учебой без отрыва от производства; оплата содержания или учебы детей сотрудников; программа помощи пенсионерам — бывшим работникам предприятия и т.п. Бюджет внутренней социальной программы предприятия на плановый период составляется в разрезе каждого из предусмотренных направлений выплат и льгот, осуществляемых за счет прибыли.
где Бдмс — брд - Брз — БНд ™ |
4. Бюджет внешней социальной программы предусматривает использование прибыли на цели спонсорства, благотворительности и другие аналогичные мероприятия. Он разрабатывается на плановый период по каждому из направлений предстоящего расходования прибыли на эти цели.
Общая сумма финансовых ресурсов, намечаемых к потреблению в плановом периоде, рассчитывается по следующей формуле:
Ппфр " Пдс + Бцмс БСПвнут + БСПвнеш , где ППфр— потребность в сумме потребляемых финансовых ресурсов предприятия в плановом периоде;
Пдс — сумма прибыли, планируемая к выплате доходов собственникам предприятия;
Бдмс — совокупный плановый бюджет дополнительного материального стимулирования наемных работников;
БСПвнут — плановый бюджет внутренней социальной
программы предприятия; БСПвнеш — плановый бюджет внешней социальной программы предприятия.
Результаты проведенных расчетов позволяют определить целевую сумму намечаемых к потреблению финансовых ресурсов предприятия в целом, а также сформировать внутренние пропорции предстоящего ее использования.
Еще по теме 8.2.ПЛАНИРОВАНИЕ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, НАПРАВЛЯЕМЫХ НА ПОТРЕБЛЕНИЕ:
- 8.4. Финансовые ресурсы предприятий, направляемые на развитие территории
- Финансовые ресурсы предприятий, направляемые на развитие территории
- Структура и источники формирования финансовых ресурсов некоммерческих организаций. Денежные фонды целевого назначения. Направления использования финансовых ресурсов. Смета доходов и расходов
- ТЕМА 4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСАХ И ВНУТРИФИРМЕННОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
- Финансовое планирование. Содержание и задачи финансового планирования. Виды финансовых планов
- 7.8. Совершенствование программно-целевых методов бюджетного планирования
- Совершенствование программно-целевых методов бюджетного планирования
- 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- 10.1. От программно-целевого планирования к стратегическому менеджменту
- 2.8. Лист 07 "Отчет о целевом использовании имущества (в том числе денежных средств), работ, услуг, полученных в рамках благотворительной деятельности, целевых поступлений, целевого финансирования"
- Ситуация "Индивидуальное целевое планирование на основе самофотографии рабочего времени"
- Стратегические целевые финансовые установки предприятия в контексте его реально достигаутого финансово-хозяйственного положения.
- Содержание финансового планирования. Основные задачи и этапы планирования