<<
>>

3.8.2 Задания для самостоятельного решения

1. Компания ABC имеет следующий баланс:
Оборотные средства $50,000 Счета кредиторов $10,000
Векселя к оплате 10,000
[ Основные средства, нетто 50,000 Долгосрочная задолженность 40,000
Собственный капитал 40,000
Всего активов $100,000 Всего пассивов $100,000

Бизнес протекал медленно, вследствие чего основные средства были сильно недогру­жены.

Руководство предприятия считает, что в следующем году объемы продаж возрастут в два раза в связи с производством нового типа товаров.
Дополнительных основных средств не требуется, и ожидается, что предприятие не увеличит статью «нераспределен­ная прибыль» в следующем году.

Какой объем дополнительного финансирования требуется в следующем году?

Для выполнения расчетов воспользуйтесь следующей таблицей.

Оборотные средства Счета кредиторов
Векселя к оплате
Основные средства, нетто Долгосрочная задолженность
Собственный капитал
Всего активов Всего
Дополнительное финансирование
Всего пассивов

2.

Баланс компании АММ за прошедший год имеет следующий вид (тыс. USD):
Денежные средства 800 Счета к оплате 350
Счета к получению 450 Начисленная зарплата 150
Товарно-материальные запасы 950 Векселя к оплате 2,000
Основные средства, нетто 34.000 Заем под закладную 26,500
Акционерный капитал 3,200
Нераспределенная прибыль 4,000
Всего 36,200 Всего 36,200

Вследствие изобретенного усовершенствования собственник компании ожидает уве­личения объема продаж в два раза, которое приведет к возрастанию чистой прибыли (по­сле налогов) до величины $1,000. Собственник уверен, что сможет избежать увеличения основных средств. Потребуется ли предприятию дополнительный капитал, если совет ди­ректоров не планирует выплачивать дивиденды? Если ДА, то сколько?

3. В текущем году корпорация БСЮОЗ имела следующие баланс и отчет о прибыли:

Баланс 31. 12. XX года
Денежные средства 53.00
Дебиторская задолженность 420.00
ТМС 560.00
Оборотные средства, всего 1,033.00
Основные средство, нетто 1,300.00
Активы, всего 2,333.00
Кредиторская задолженность 186.00
Начисленные обязательства 115.00
Краткосрочные займы 86.00
Краткосрочные задолженности, всего 387.00
ДолгОЬрочные кредиты 680.00
Задолженности, всего 1,067.00
Привилегированные акции 60.00
Обыкновенные акции 350.00
Нераспределенная прибыль 856.00
Собственный капитал, всего 1,206.00
Задолженности и капитал, всего 2,333.00

Отчет о прибыли за XX год
Выручка от продажи товаров 4,000.00
Себестоимость проданных товаров (без амортизации) 3,720.00
Амортизация 133.33
Операционная прибыль 146.67
Процентные платежи 117.20
Прибыль до выплаты налога 29.47
Налог на прибыль 8.84
Чистая прибыль 20.63
Привилегированные дивиденды 2.00
Прибыль в распоряжении владельцев 18.63
Обыкновенные дивиденды 0.06
Добавка к нераспределенной прибыли 18.56

Компания планирует увеличение продаж на 5 процентов, что не потребует ввода в эк­сплуатацию дополнительных мощностей.

Определите дополнительную потребность в фи­нансировании, используя следующие исходные данные.
Степень загрузки оборудования 0.65
Дивиденды в прошлом году 1.05
Коэффициент роста дивидендов 6.0%
Дивиденды 8 следующем году 1.11
Количество акций в обращении 60,000
Рыночная стоимость акций 12
Ставка налога на прибыль 30%
Процентная ставка по краткосрочному займу 24%
Процентная ставка по долгосрочному займу 28%

Объем дополнительного финансирования разделите между следующими источника­ми: собственный капитал, долгосрочный заем, краткосрочный банковский кредит в отно­шении 2:1:1. Для решения выполните 4 приближения.

4. Составить следующие бюджеты предприятия для второго квартала (оканчивается 30 июня):

• Бюджет продажи с графиком получения денег

• Бюджет производства

• Бюджет приобретения материалов (с графиком выплаты денег)

• Бюджет затрат прямого труда

• Бюджет затрат на продажу и администрацию

• Бюджет денежных средств

Исходные данные:

апрель май июнь июль август
Прогноз продаж в штуках ! 20,000 50,000 30,000 25,000 15,000

Цена продаж — S 10.00.

Ожидаемые денежные поступления Месяц продаж Следующий месяц Потери |
70% 25% 5%

Дебиторская задолженность за март — S36,000.

Остаток товара на 31 марта — 4000 штук.

Планируемый остаток товара — 20% от продаж следующего месяца. Количество материала на единицу продукции — 5 кг.

Планируемый конечный остаток сырья — 10% от потребности следующего месяца. Начальный запас материала— 13,000 кг. Стоимость материала (за кг) — 5 0.40. Счета к оплате на 31 марта — S12.000.

Выплачиваемые деньги за товар — 50% в месяц продажи, 50% в следующий месяц.

Производство одной единицы товара — 0.05 часа.

Количество гарантированных часов в неделю —40.

Стоимость одного часа работы — S10.

Количество гарантированных рабочих часов в месяц — 1,500.

Стоимость одного сверхурочного часа — $10.

Производственные накладные расходы на единицу товара — $ 1.

Постоянные накладные расходы в месяц — 550,000,

включая амортизацию производственного оборудования — 520,000.

Переменные административные и коммерческие расходы на единицу продукции—$0.50.

Постоянные административные и коммерческие издержки в месяц— $ 70,000.

Амортизация, включенная в постоянные расходы — 510,000.

Местный коммерческий банк предоставляет кредит на условиях не более 575,000

в квартал.

Проценты за кредит выплачиваются в момент возвращения основной части долга. Ставка процента за кредит — 16.00% за год. В апреле компания должна выплатить дивиденды — 549,000.

Компания планирует закупку оборудования со следующим графиком денежных выплат: май — $143,700, июнь — $ 48,300. На I апреля баланс денежных средств составил — $40,000. Компания должна поддерживать баланс денежных средств не ниже — $30,000.

При составлении бюджетов необходимо использовать следующие таблицы:

Бюджет продаж

апрель май июнь 1 2 квартал
Прогнозируемый объем продаж
Цена единицы товара
Прогнозируемая выручка

График поступления денег

май
апрель

июнь 2 квартал

Поступления за март

Поступления от продаж апреля

Поступления от продаж мая Поступления от продаж июня

Всего

План производства

апрель май июнь июль
Прогнозируемый объем продаж
Планируемый объем на конец месяца 1
Всего требуется I
Объем товара на начало месяца 1 і
Объем производства

Бюджет закупки материалов

апрель май июнь 2 квартал ]
Прогнозируемый объем произв.
Кол-во материала на ед. продукции
Производственные нужды
Планируемые остатки материалов на конец месяца
Всего материалов !
Остатки материалов на начало месяца і
Объем закупаемого материала і

График рассчитываемых денежных выплат за материалы

апрель май июнь 2 квартал
План закупки материала
Стоимость за кг
Стоимость покупки
Счета к оплате на 31 марта
Закупки в апреле
Закупки в мае
Закупки в июне
Всего выплат за материал

Бюджет прямого труда

1 апрель май июнь 2 квартал
| Объем производства
I Затраты времени на единицу товара
! Количество рабочих часов
I Количество гарантированных рабочих часов в | месяц
[ Потребное количество рабочих часов
| Количество оплаченных рабочих часов
(Стоимость одного часа работы
| Затраты по оплате всего труда

Бюджет производственных накладных расходов

! апрель май июнь 2 квартал
| Объем производства
| Переменные накладные расходы на единицу продукции
Суммарные переменные накладные расходы
Постоянные накладные расходы в месяц
Всего произв. накладных расходов
| Производственная амортизация
[Денежные выплаты на накладные расходы

Бюджет административных расходов н расходов на продажу

апрель май июнь 2 квартал
| Объем продаж
1 Переменные издержки на единицу продукции
1 Переменные административные расходы и | расходы на продажу
Постоянные административные расходы и расходы на продажу
Всего издержек
Амортизация, включенная в постоянные расходы
Денежные выплаты

Бюджет денежных средств

апрель май июнь 2 квартал
Денежные средства на начало периода
Поступление денежных средств
от потребителей
Денежные средства в распоряжении
Расходование денежных средств .. —----------------------
на основные материалы --------------
на оплату труда основного персонала - -
производственные накладные затраты
затраты на сбыт и управление і
| покупка оборудования 1
| дивиденды Ї
1 Всего

Избыток (дефицит) денежных средств

апрель май июнь 2 квартал
Финансирование:
Получение ссуды
Погашение ссуды
Выплата процентов
Итого
Денежные средства на конец периода

.

<< | >>
Источник: Савчук В. П.. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук, 2-е изд., стерео­тип. — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, — 480 с.. 2005

Еще по теме 3.8.2 Задания для самостоятельного решения:

  1. Задачи для самостоятельного решения
  2. Задачи для самостоятельного решения
  3. Задачи для самостоятельного решения
  4. Задачи для самостоятельного решения
  5. Задачи для самостоятельного решения
  6. Задачи для самостоятельного решения
  7. Задачи для самостоятельного решения
  8. Задачи для самостоятельного решения
  9. Задачи для самостоятельного решения
  10. Задачи для самостоятельного решения
  11. Задачи для самостоятельного решения
  12. Задачи для самостоятельного решения
  13. Задачи для самостоятельного решения
  14. Задачи для самостоятельного решения
  15. Задачи для самостоятельного решения