<<
>>

Понятие «вексель». Функции векселя

В вексельном законодательстве нет определения векселя. Банк России под векселем понимает составленное по установленной за­коном форме безусловное письменное долговое денежное обяза­тельство, выданное векселедателем векселедержателю и наделяющее векселедержателя безоговорочным правом требовать с векселедателя безусловную уплату указанной суммы денег в определенный срок и в определенном месте.

В учебнике «Банковское дело» под редакцией О.И. Лаврушина вексель трактуется как безусловное абстрактное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от векселедателя или акцептанта уплаты денежной суммы.

Резюмируя понятие «вексель», необходимо принимать во вни­мание два момента: во-первых, то, что он является безусловным дол­говым обязательством, и, во-вторых, то, что он относится к ценным бумагам (ст. 143 ГК РФ). Таким образом, вексель можно определить как документарную долговую ценную бумагу, дающую ее владельцу (векселедержателю) безусловное право требовать уплаты обозначен­ной в векселе денежной суммы в предусмотренный векселем срок.

Будучи разновидностью ценных бумаг, вексель обладает сле­дующими свойствами:

• удостоверяет имущественные права;

• осуществление или передача прав, которые удостоверяются векселем, возможны только при его предъявлении;

• с передачей векселя переходят все удостоверяемые им права в совокупности;

• составляется с соблюдением установленной формы и обяза­тельных реквизитов;

• виды прав, которые удостоверяются векселем, обязательные реквизиты, требования к форме и т.д. определяются законом или в установленном им порядке;

• отсутствие обязательных реквизитов векселя влечет за собой его ничтожность;

• является ордерной ценной бумагой, т.е. права, удостоверенные векселем, могут принадлежать названному в векселе лицу, ко­торое может само осуществить эти права или назначить сво­им распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо;

• права по векселю передаются путем совершения на нем пере­даточной надписи — индоссамента.

Лицо, передающее права по векселю, или индоссант, несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Индосса­мент, совершенный на векселе, переносит все права, удосто­веренные векселем, на лицо, которому или приказу которого передаются права по векселю, — индоссата. Индоссамент мо­жет быть бланковым (без указания лица, в пользу которого должно быть произведено исполнение) или именным (с ука­занием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение). Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные вексе­лем, без передачи этих прав индоссату (препоручительный ин­доссамент). В этом случае индоссат становится представитем;

• лицо, выдавшее вексель, и все лица, индоссировавшие его, от­вечают перед его законным владельцем солидарно, кроме ин­доссантов, сделавших оговорку «без оборота на меня». В слу­чае удовлетворения требования законного владельца векселя об исполнении удостоверенного им обязательства одним или несколькими лицами из числа обязавшихся до него по вексе­лю они приобретают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся по векселю.

Вексельное обязательство обладает следующими свойствами:

• оно денежное — уплата долга по векселю совершается только в денежной форме;

• одностороннее, поскольку означает обязательство уплатить сум­му векселя не единственному определенному лицу, но закон­ному владельцу — векселедержателю;

! • безусловное — любое условие в тексте векселя, которое ставит под сомнение безусловность вексельного обязательства, дела- г ет вексель недействительным;

• абстрактное, поскольку в тексте векселя не указывается при­чина его выпуска, выдача векселя юридически не связана ни с какими обстоятельствами;

• солидарное для всех обязанных по векселю лиц; все выдавшие акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль несут солидарную ответственность перед векселе­держателем;

• срочное — обращение векселя ограничивается сроком его платежа.

Вексель — универсальный финансовый инструмент, выполняю­щий функции кредитную, расчетную, объекта операций на рынке ценных бумаг.

Будучи долговым обязательством, вексель выполняет кредитную функцию в ходе оформления кредитных отношений между покупа­телем и продавцом, заемщиком и кредитором.

Векселем можно оформить коммерческий кредит, предостав­ляемый продавцом покупателю в виде отсрочки уплаты денег за проданный товар (рис. 20.1).

Вексельная сумма
1
Покупатель (должник) — векселедатель Товар Продавец (кредитов) —

1-Й векселедержатель

Вексель

Предъявление векселя к платежу

Рис. 20.1. Схема оформления векселем коммерческого кредита

Кредитование с помощью векселя способствует ускорению реа­лизации товаров, оборачиваемости оборотного капитала, уменьшает потребность хозорганов в денежных средствах.

С помощью выпуска векселей государство, банки, компании могут привлекать денежные средства. Когда банк «продает» свой вексель, он занимает деньги у юридических или физических лиц, которые, «покупая» вексель, становятся кредиторами банка-вексе- ледателя (рис. 20.2).

Предъявление векселя к платежу

Сумма займа плюс вознаграждение

Рис. 20.2. Схема оформления банковским векселем денежного займа

Возникнув как кредитный инструмент, вексель стал использо­ваться как кредитное орудие обращения; не будучи деньгами, век­сель заменяет наличные деньги, будучи средством обращения и пла­тежа, т.е.

выполняет расчетную функцию.

При реализации товаров с отсрочкой платежа вексель одновре­менно служит средством оформления коммерческого кредита и пла­тежным документом (см. рис. 20.1). Предприятие может расплачи­ваться за товары и услуги как собственным векселем, так и чужим, который оно получило от другого предприятия. Одним и тем же векселем можно в процессе платежного оборота погасить несколько денежных обязательств, общая сумма которых может превышать но­минал векселя в несколько раз. Вексель, таким образом, может ис­пользоваться как средство взаиморасчетов.

Например, железная дорога рассчитывается собственным простым векселем с электростанцией, которая расплачивается полученным век­селем с шахтой. Шахта передает вексель в оплату железнодорожных перевозок железной дороге, которая в результате становится своим собственным кредитором. Совпадение должника и кредитора в од­ном лице прекращает любое обязательство, в том числе вексельное (ст. 413 ГК РФ). Схема использования векселя предприятия для взаиморасчетов приведена на рис. 20.3.

Перевозки

Вексель

Рис. 20.3. Схема использования векселя предприятия для взаиморасчетов

В качестве платежного средства широко используются векселя наиболее надежных банков, например Сбербанка РФ. Векселя бан­ков активно используются и для взаиморасчетов (рис. 20.4).

Рис. 20.4. Схема использования банковского векселя для взаиморасчетов

^ 3 Рынок ценных бумаг

Будучи долговой ценной бумагой, вексель является объектом различных операций на рынке ценных бумаг — в этом состоит его тре­тья функция. Вексель — один из высокодоходных инструментов рынка ценных бумаг. Являясь для заемщика инструментом привле­чения денежных ресурсов, для заимодавца он служит объектом ин­вестиций в целях получения дохода.

Покупая векселя предприятий, банки получают доход в виде дисконта, а предприятия с помощью продажи векселей привлекают необходимые денежные ресурсы.

Использование векселя в качестве залогового средства позволя­ет предприятию получить кредит в банке; коммерческий банк мо­жет получить кредит под залог векселей своих клиентов на межбан­ковском рынке или в Центральном банке.

20.2.

<< | >>
Источник: Жуков Евгений Федорович. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. — 3-є изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, - 567 с.. 2009

Еще по теме Понятие «вексель». Функции векселя:

  1. 115. Банковские операции с векселями. Учет и переучет векселей. Ссуды под залог векселей (срочные, онкольные). Инкассирование векселей. Домициляция
  2. 113. Переводной и простой вексель, реквизиты, операции с ними. Сроки платежа по векселю, дисконтный и процентный векселя. Акцепт, аваль, протест векселей
  3. 70. Понятие векселя и виды операций банка с векселями
  4. 15 ПОНЯТИЕ ВЕКСЕЛЯ. КЛАССИФИКАЦИЯ ВЕКСЕЛЕЙ
  5. 111. Функции векселей: денежное долговое обязательство, кредитная, расчетная ценная бумага
  6. ДОМИЦИЛЯЦИЯ ВЕКСЕЛЕЙ
  7. Вексель переводной
  8. Вексель
  9. Вексель домицилированный
  10. Вексель
  11. Вексель
  12. Векселя