Налогообложение доходов и прибыли от государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и ценных бумаг органов местного самоуправления

Современная система налогообложения доходов, полученных от. государственных ценных бумаг, включает и налогообложение доходов от ценных бумаг субъектов Федерации и органов местного самоуправления. Характерная особенность этого вида ценных бумаг состоит в том, что эмитентом является не Министерство финансов РФ, выступающее от имени Правительства Российской Федерации, как это имеет место для государственных ценных бумаг, а согласно действующему законодательству республики, края, области, автономные округа и автономные области, города Москва и Санкт-Петербург, муниципальные образования. Например, к ценным бумагам субъектов Федерации и органов местного самоуправления относятся муниципальные краткосрочные облигации (г. Санкт-Петербург), облигации московского муниципального займа (г. Москва), городские краткосрочные облигации (г. Екатеринбург, г. Челябинск), краткосрочные областные долговые обязательства (г. Новосибирск). Практика выпуска и обращения этих видов ценных бумаг не столь обширна и многообразна, как ГКО, ОФЗ-ПК. Отчасти сложившуюся ситуацию можно объяснить тем, что российское законодательство, регулирующее государственный внутренний долг Законом РФ от 13 ноября 1992 г. «О государственном внутреннем долге Российской Федерации», дает определение долговых обязательств Правительства РФ. Они могут быть выражены в форме государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства РФ или других долговых обязательств, гарантируемых Правительством РФ. Следовательно, по определению ценные бумаги субъектов Федерации и муниципальных образований не являются государственными ценными бумагами, если Правительство РФ не предоставляет гарантии по их оплате.
Особенности налогообложения ценных бумаг субъектов Федерации и муниципальных образований. Вместе с тем для целей налогообложения ценные бумаги субъектов Федерации и муниципальных образований Гражданским кодексом РФ (ст. 817) и Законом РФ от 10 января 1997 г. «О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации «О налоге на прибыль предприятий и организаций» при-равниваются к государственным ценным бумагам. Это обстоятельство дает основание считать, что установленные правила налогообложения государственных ценных бумаг распространяются и на рассматриваемые ценные бумаги.
Владельцы ценных бумаг субъектов Федерации и муниципальных образований в соответствии с условиями выпуска могут получить доход в виде процентных выплат от номинальной стоимости облигаций, сумму основного долга при их погашении, доход от размещения по цене ниже номинала и прибыль в процессе обращения.
Налог на ценные бумаги субъектов Федерации и муниципальных образований распространяется на доход от размещения по цене ниже номинала, прибыль, полученную в процессе обращения от разницы цены продажи и цены покупки, а также на доход в виде процентов от номинальной стоимости по купонному доходу.
В июле 1998 г. Указом Президента РФ № 696 «О порядке выпуска органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации внешних облигационных займов» в целях обеспечения рационального использования финансовых средств, получаемых субъектами Федерации, разрешено размещение облигационных займов на международных финансовых рынках. Хотя рабочий механизм но функционированию данного Указа еще не разработан и меры налогового воздействие не существуют, тем не менее можно сказать, что они будут соответствовать общим правилам налогообложения в России.
Эмитенты внешних облигационных займов должны соблюдать требования к объему заимствований и объему расходов на погашение и обслуживание всех видов долговых обязательств, а также условия выполнения обязательств по погашению внешних облигационные займов. Кроме того, размещать внешние облигационные займы разрешается тем субъектам Федерации, которые представили одновременно с проспектами эмиссий сведения о доходах и расходах своих бюджетов, о размере дефицита и источниках его финансирования и обеспечили исполнение своих бюджетов в соответствии с бюджетным и налоговым законодательством России и получили в соответствии с международными стандартами кредитный рейтинг.
Налогообложение дисконтного дохода. Выпуск таких ценных бумаг, как облигации московского муниципального займа и муниципальные краткосрочные облигации г. Санкт-Петербурга, регламентировался условиями выпуска, в которых данные бумаги характеризовались как дисконтные. На этом основании предусматривается следующее налогообложение дохода и порядок исключения из валовой прибыли дохода по облигациям московского муниципального займа и муниципальным краткосрочным облигациям г. Санкт-Петербурга, подлежащего обложению налогом на доход по ставке 15%.
Валовая прибыль юридического лица — владельца данных облигаций уменьшается на доходы, полученные в виде разницы между ценой реализации (погашения) и ценой их покупки, которые признаются доходом в соответствии с условиями выпуска облигаций московского муниципального займа и муниципальных краткосрочных облигаций города Санкт-Петербурга.
Налогообложение купонного дохода. Доход по ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, в условиях выпуска которых не предусмотрена выплата накопленного купонного дохода покупателем продавцу, может быть в виде процентов. Данный вид купонного дохода облагается также по ставке 15%. Для облигаций, у которых предусмотрено образование дохода в виде накопленного купонного дохода, налогообложение построено аналогично схеме налогообложения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом.
Прибыль, полученная владельцами при совершении операций купли-продажи с ценными бумагами субъектов Российской Федерации и ценными бумагами органов местного самоуправления, облагается по установленной ставке по общим правилам.

<< | >>

↑

Источник: Килячков А.А., Чаадаева Л.А. . Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Юристъ,2000. - 704с.. 2000

Помощь с написанием учебных работ

Еще по теме Налогообложение доходов и прибыли от государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и ценных бумаг органов местного самоуправления:

- Рынок ценных бумаг - Рынок ценных бумаг ( шпаргалки ) - Ценные бумаги -

- Аудит. Бухгалтерский учет - Банковское дело - Бизнес - История - Маркетинг и менеджмент - Налоги и налогообложение - Психология - Социология и Политология - Управление персоналом и Контроллинг - Финансы - Ценные бумаги - Шпаргалки - Экономика -