<<
>>

Лицензирование профессиональной деятельности

Понятие. Участник рынка ценных бумаг приобретает права (ста­тус) его профессионального участника, если он получает лицен­зию (лицензии) на осуществление того или иного вида (видов) профессиональной деятельности.

Лицензия — это официальный документ, дающий разрешение на право заниматься соответствующим видом профессиональной деятельности.

Для работы на рынке ценных бумаг лицензии выдаются феде­ральным органом исполнительной власти на рынке ценных бумаг или уполномоченными им органами на основании генеральной лицензии.

Порядоклицензирования регламентируется Положением о ли­цензировании видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Необходимость лицензирования профессиональной деятельно­сти вытекает из потребности:

• защиты интересов широких слоев участников рынка от не­добросовестных посредников, махинаторов и других лиц, ко­торые могли бы воспользоваться непрофессионализмом уча­стников рынка в противоправных интересах собственного обогащения;

• наличия у государства действенных и оперативных рычагов регулирования отношений на рынке, воздействия на рынок в интересах самого рынка.

Виды лицензий на российском рынке ценных бумаг. Всего имеет­ся три вида лицензий:

1) лицензия профессионального участника рынка ценных бу­маг;

2) лицензия на осуществление деятельности по ведению реест­ра владельцев ценных бумаг;

3) лицензия фондовой биржи.

Порядок выдачи и отзыва лицензии. Для получения лицензии участник рынка должен представить в лицензиционный орган не­обходимые документы (заявление, характеристику его коммерчес­кой деятельности, копии учредительных документов и др.), на ос­новании которых может быть принято решение о возможности выдачи ему соответствующей лицензии, и внести плату за лицен­зирование в установленном размере.

Решение о предоставлении лицензии должно быть принято в течение 30 дней. Основаниями для отказа в выдаче лицензии мо­гут быть:

• предоставление недостоверной информации;

• несоответствие соискателя лицензиционным требованиям.

Лицензия выдается сроком на 3 года. Лицензия на организа­цию торговли ценными бумагами и фондовой биржи выдается сро­ком на 10 лет. По истечении указанных сроков лицензия может быть продлена.

В исключительных случаях лицензиционный орган имеет пра­во приостановить или даже аннулировать ранее выданную участ­нику рынка лицензию. Основаниями для аннулирования лицен­зии могут быть:

• обнаружение недостоверных сведений в документах, подан­ных при получении лицензии;

• неоднократное нарушение лицензиционных требований и условий;

• незаконность решения о выдаче лицензии;

• ликвидация юридического лица или признание его неплате­жеспособным и др.

Профессиональный участник рынка имеет право получить ли­цензию не только на один вид профессиональной деятельности, а сразу на несколько их видов, но только не на те из них, которые могут совмещаться между собой (правила совмещения професси­ональных видов деятельности будут рассмотрены далее).

Лицензиционные требования. Лицензиционные требования, или условия, выполнение которых необходимо для получения лицен­зии, состоят из нескольких групп:

• требования к организационно-правовой форме профессио­нального участника;

• требования к размеру собственного капитала;

• квалификационные требования к (наемному) персоналу про­фессионального участника;

• прочие требования, среди которых самыми главными явля­ются наличие уже разработанной документации на выпол­нение профессиональных видов услуг на рынке, например, правила торговли на рынке, правила ведения реестра, пра­вила депозитарной деятельности, правила осуществления клиринговой деятельности и т.п.

Организационно-правовая форма. В с о отв етствии с о пр ед ел ени - ем профессионального участника рынка ценных бумаг последним может быть исключительно юридическое лицо. Физическое лицо ни в каком своем статусе не может быть профессиональным учас­тником данного рынка.

Организационно-правовая форма профессионального участника обычно жестко не регламентируется. Упор в основном делается на возможность его существования в форме коммерческой и/или не­коммерческой организации. Общий подход состоит в следующем. Если речь идет о торговых посредниках, например о дилерах, то им предписывается быть только коммерческими организациями. Если речь идет о неторговых посредниках, то им разрешается вы­бирать между коммерческой или некоммерческой формой орга­низации.

Размер собственного капитала. Величина собственного капи­тала профессионального участника рассчитывается по данным его бухгалтерского баланса в установленном порядке. Суть этого рас­чета сводится к тому, что из общей величины активов по балансу (раздел ^бухгалтерского баланса) вычитаются заемные средства, не­материальные и труднореализуемые активы, убытки и потери и т.п.

Нормативы по минимально необходимому для получения ли­цензии размеру собственного капитала устанавливаются раздель­но по видам профессиональной деятельности федеральным орга­ном исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Указанные нормативы достаточно часто пересматриваются в связи с изменением рыночной конъюнктуры в нашей стране (ин­фляция и пр.).

Чтобы только дать представление об их размерах, приведем дей­ствовавшие в 2005 г. величины этих нормативов:

• брокерская деятельность — 5 млн руб.;

• дилерская деятельность — 0,5 млн руб.;

• деятельность по управлению ценными бумагами — 5 млн руб.;

• деятельность по определению взаимных обязательств (кли­ринг) — 15 млн руб.;

• депозитарная деятел ьность — 20 мл н руб.;

• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — 30 млн руб.;

• деятельность по организации торговли на рынке ценных бу­маг — 30 млн руб.

Если профессиональный участник совмещает несколько видов профессиональной деятельности, то его собственный капитал дол­жен отвечать требованиям наибольшего норматива из совмещае­мых видов деятельности.

Квалификационные требования. Федеральный орган исполни­тельной власти по рынку ценных бумаг устанавливает минималь­ную численность специалистов, имеющих квалификационный ат­тестат соответствующего уровня, для разного уровня управления по всем видам профессиональной деятельности.

Для получения данного аттестата необходимо:

• наличие у работника высшего образования;

• сдача базового квалификационного экзамена;

• сдача специализированного квалификационного экзамена, т. е. экзамена по группам видов профессиональной деятель­ности.

Совмещение профессиональных видов деятельности. Виды про­фессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут совме­щаться вдеятельности одного и того же участника рынка, нотоль- ко в разрешенных сочетаниях.

К группам таких допускаемых сочетаний можно отнести сле­дующие:

• первая группа — профессиональная деятельность по веде- ниюреестра владельцев именных ценных бумаг не может со - вмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• вторая группа — брокерская, дилерская, депозитарная виды' деятельности и деятельность поуправлению ценными бума­гами могут совмещаться между собой в разных сочетаниях;

• третья группа — депозитарная, клиринговая деятельность и деятельность по организации торговли на рынке ценных бу­маг могут совмещаться между собой.

Деятельность по управлению ценными бумагами может совме­щаться с деятельностью по доверительному управлению имуще­ством паевых инвестиционных фондов, управлению активами не­государственных пенсионных фондов и деятельностью по управ­лению инвестиционными фондами. Однако в этом случае деятельность по управлению ценными бумагами не может совме­щаться с брокерской, дилерской и депозитарной видами деятель­ности.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выполня­ющий функциирасчетного депозитария или клирингового ирасчет - ного центра,не можетсовмещатьсвоюдеятельностьсброкерской,

дилерской и деятельностью по управлению ценными бумагами. Данного рода функции выполняются только на основании дого­воров соответствующих профессиональных участников с органи­затором торговли на рынке ценных бумаг.

Совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Иллюстрация возможных сочетаний видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг приведена в табл. 5.1.

Виды профес­сиональной деятельности Бро­

кер

Дилер Управ­

ляю­

щий

цен­

ными

бума­

гами

Депо­

зита­

рий

Цен­

трали-

зован-

ный

депо­

зита-

рий

Кли­

ринг

Цен­

трали-

зован-

ный

кли­

ринг

Реес-

тро-

дер­

жа-

тель

Орга­

низа­

тор

тор­

говли

Брокер X + + + - - - -
Дилер + X + + - - - - -
Управляющий ценными бу­магами + + X +
Депозитарий + + + X - + - - -
Централизо­ванный депо­зитарий X + +
Клиринг - - - + - X - - -
Централизо­ванный клиринг + + X +
Реестро­

держатель

- - X
Организатор

торговли

+ X
Таблица 5.1

5.1.

<< | >>
Источник: Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИНФРА-М.— 379 с. — (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова). 2007

Еще по теме Лицензирование профессиональной деятельности:

  1. Особенности лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  2. 4.4. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  3. Деятельность в качестве профессионального участника. Лицензирование
  4. 2.3. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  5. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  6. Условия лицензирования профессионального участника рынка ценных бумаг
  7. Статья 17. Лицензирование аудиторской деятельности
  8. 1.3.3. Лицензирование отдельных видов деятельности
  9. Лицензирование аудиторской деятельности как метод государственного контроля
  10. 87. ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА