<<
>>

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Государственное регулирование фондового рынка осуществ­ляется путем установления обязательных требований к деятель­ности эмитентов, профессиональных участников рынка, к реги­страции выпусков ценных бумаг (проспектов эмиссии) и кон­троля за соблюдением прав владельцев ценных бумаг другими участниками рынка.
Закон делегирует представительным орга­нам государственной власти и местного самоуправления право устанавливать предельные объемы эмиссии ценных бумаг, эми­тируемых органами власти соответствующего уровня.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг может осуществляться только на основании лицензии ФКЦБ (лицензии, выданной иным уполномоченным органом). Данное положение распространяется также на деятельность кредитных организаций. В соответствии с основами государственного регу­лирования рынка уполномоченные органы должны запрещать и пресекать предпринимательскую деятельность на рынке, осуще­ствляемую без лицензии. Существует три вида лицензий: про­фессионального участника рынка, регистратора, фондовой бир­жи. Однако более подробная классификация лицензий и поря­док их получения регулируется иными нормативными актами.

Основным документом, регулирующим порядок и условия выдачи, продления и замены лицензий, является Положение «О лицензировании различных видов профессиональной дея­тельности на рынке ценных бумаг РФ», утвержденное постанов­лением ФКЦБ от 23 ноября 1998 г. № 50. За рамками правого регулирования этого нормативного акта оказалась деятельность по ведению реестра, а также порядок выдачи дубликата лицен­зии и случаи прекращения действия лицензии.

Многие участники рынка осуществляют одновременно не одну, а несколько видов профессиональной деятельности. Един­ственным нормативным актом, посвященным этой проблемати­ке, является Положение от 20 января 1998 г. № 3 «Об особенно­стях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской дея­тельности и деятельности по доверительному управлению цен­ными бумагами с операциями по централизованному клирингу и расчетному обслуживанию».

Согласно этому Положению, возможны следующие виды со­вмещения деятельности (лицензий): брокер — дилер — довери­тельный управляющий — депозитарий; клиринг — депозитарий — организатор торгов; доверительный управляющий — доверитель­ный управляющий имуществом паевых инвестиционных фондов, активами негосударственных пенсионных фондов — и (или деятельность по управлению инвестиционными фондами (однако в данном случае еятельность по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной дея­тельностью); брокер, дилер, доверительный управляющий — со­вершение срочных сделок (фьючерсы, опционы и т. п.).

Положение устанавливает общие требования к профессио­нальным участникам рынка, которые соблюдаются последними в течение всего срока действия лицензии. Размер собственного капитала должен соответствовать следующим требованиям:

— брокер — не менее 5000 минимальных размеров оплаты труда МРОТ (на дату расчета собственного капитала);

— дилер — 8000 МРОТ;

— доверительный управляющий — 35 000 МРОТ;

— организатор торгов — 150 000 МРОТ (с 1 января 2000 г. — 200 000 МРОТ);

— депозитарий — 75 000 МРОТ;

— клиринговая организация — 100 000 МРОТ.

При совмещении различных видов профессиональной деятель­ности собственный капитал должен быть не меньше наибольшего из установленных к осуществляемым видам деятельности.

За рассмотрение (выдачу, продление) лицензии взимается лицензионный сбор в следующем размере: брокер — 150 МРОТ, дилер — 200 МРОТ, доверительный управляющий — 300 МРОТ, организатор торгов — 1000 МРОТ, депозитарий — 300 МРОТ, клиринговая организация — 300 МРОТ. В любом случае упла­ченный лицензионный сбор не возвращается.

Для получения (продления) лицензии профессиональному участнику рынка необходимо представить в саморегулируемую организацию пакет документов, которая после его рассмотрения ходатайствует в ФКЦБ о принятии соответствующего решения.

Саморегулируемая организация принимает решение о выдаче ходатайства (отказе) и уведомляет об этом в семидневный срок заявителя. Далее все представленные документы и ходатайство (отказ) не позднее 27 дней с даты их получения направляются в лицензирующий орган, который в срок не более 30 дней со дня регистрации полного комплекта документов принимает решение о выдаче (продлении) лицензии либо об отказе в выдаче (про­длении).

В качестве оснований для отказа предусматривается недосто­верность (неполнота) информации в представленных докумен­тах, непредставление части документов, в том числе затребован­ных ФКЦБ, несоответствие представленных документов требо­ваниям российского законодательства, факты нарушения требо­ваний законодательства, выявленные в процессе лицензирова­ния, не вступление в члены одной из саморегулируемых органи­заций, непредставление в срок не позднее 60 дней до истечения срока действия лицензии заявления и документов в порядке, предусмотренном указанным Положением.

В случае отказа лицензирующий орган в течение семи дней с даты принятия решения информирует об этом заявителя с указа­нием мотивов отказа. Заявитель может повторно обратиться с за­явлением после устранения обстоятельств, послуживших мотива­ми отказа, либо обжаловать решение в судебном порядке. Лицен­зия подлежит замене при преобразовании, изменении наимено­вания, места нахождения профессионального участника рынка.

Профессиональный участник рынка, совмещающий различ­ные виды деятельности, вправе отказаться от одного из них, на­правив в лицензирующий орган уведомление об отказе и заяв­ление на замену ранее выданной лицензии.

В качестве оснований прекращения действия лицензии вы­ступают:

— истечение срока действия;

— аннулирование;

— замена;

— прекращение юридического лица в случае ликвидации или реорганизации за исключением преобразования.

Лицензирование отдельных видов деятельности может иметь свои особенности.

(A) . Брокеры, дилеры, доверительные управляющие

Лицензию на осуществление этих видов деятельности могут

получить только акционерные общества и общества с ограни­ченной ответственностью. В дополнение к документам, указан­ным выше (см. порядок получения лицензии), заявитель прила­гает утвержденные правила ведения внутреннего учета в соот­ветствии с требованиями ФКЦБ к внутренней отчетности и учетным регистрам. В штате организации должен числиться сотруд­ник, ответственный за ведение системы внутреннего учета и отчетно­сти. Срок, на который выдается лицензия указанным профессио­нальным участникам рынка, не может превышать трех лет.

Следует акцентировать внимание на одном очень важном положении, касающемся брокеров. Брокер вправе действовать от имени и за счет физического лица либо от своего имени и за счет физического лрца лишь в том случае, когда размер его соб­ственного капитала превышает установленный минимум (5000 МРОТ) не менее чем в четыре раза.

(B) . Организаторы торговли

Лицензия на осуществление деятельности по организации торгов выдается организациям, созданным в форме закрытого акционерного общества или некоммерческого партнерства, а лицензия фондовой биржи — только некоммерческому партнер­ству. Лицензирующим органом в обоих случаях выступает непо­средственно ФКЦБ.

Срок действия лицензии организатора торговли и фондовой биржи не превышает десяти лет, а в том случае, когда деятель­ность по организации торговли совмещается с иными видами профессиональной деятельности, — не более трех лет.

(C) . Депозитарии

Лицензию депозитария могут получить организации, создан­ные в форме акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, некоммерческие организации и федеральные государственные унитарные предприятия. Однако функции рас­четного депозитария вправе выполнять только некоммерческие организации с числом учредителей не менее"пяти. Организация, совмещающая депозитарную деятельность с брокерской и (или) дилерской и (или) деятельностью по доверительному управле­нию, не вправе осуществлять функции расчетного депозитария.

Все заявители обязаны привести свою деятельность в соот­ветствие с требованиями нормативных актов. Например, расчет­ные депозитарии обязаны создать службу внутреннего контроля, иметь в штате не менее одного специалиста, имеющего квали­фикационный аттестат ФКЦБ.

(Б). Клиринг

Лицензию на право осуществления клиринговой деятельно­сти могут получить юридические лица, созданные в форме за­крытого акционерного общества или некоммерческого партнер­ства. При этом функции клирингового центра вправе выполнять лишь организации, созданные в форме некоммерческого парт­нерства. В дополнение к документам, представляемым на полу­чение лицензии, организация-заявитель обязана приложить до­кументы, определяющие:

— порядок и условия создания, размещения и использова­ния гарантийного фонда (для заявителей, подающих заявки с 1 января 2000 г.);

— систему мер снижения рисков клиринговой деятельности;

— условия осуществления клиринговой деятельности (в двух экз.);

— нотариально заверенные копии договоров между заявите­лем и расчетным депозитарием (организацией) и организаторами торгов (действие нормы распространяется только на клиринговые центры);

— нотариально заверенные копии квалификационных аттестатов сотрудников.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. О.И. Дегтяревой, проф. Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф. Жукова. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 501 с. 2004 {original}

Еще по теме Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

  1. Особенности лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  2. 2.3. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  3. 4.4. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  4. 2.4. Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  5. ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
  6. Профессиональная деятельность на российском рынке ценных бумаг
  7. § 6.3.3. Участники рынка. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
  8. Порядок и условия совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  9. 2.2. Особенности профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в России
  10. Глава 4. ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ