<<
>>

Инвестиционный портфель

Задача 10. Инвестор приобрел 10 акций (3 акции компании А, 2 акции компании Б и 5 акций компании В с равными курсовыми стоимостями). Спустя 3 месяца совокупная стоимость указанного пакета акций увеличилась на 20%.
При этом курсовая стоимость акций В уменьшилась на 40%, а курсовая стоимость акций А стала в 2 раза больше курсовой стоимости акций Б. Укажите, на сколько процентов увеличилась курсовая стоимость акций Б? Ответ вписывается самостоятельно.

Решение. Исходная стоимость инвестиционного портфеля равна

3 ХA + 2 ХБ + 5 ХB = 10Х

Через три месяца стоимость инвестиционного портфеля стала равной

3 Х'A + 2 Х'Б + 5 ХB - 0,6 = 10Х ? 1,2 .

Данное выражение можно преобразовать к виду

3 Х'A + 2 Х'Б + 3 Х =12X.

Из условия задачи известно, что курсовая стоимость акций компании А стала в 2 раза больше курсовой стоимости акций компании Б. Таким образом, справедливо соотношение

Х'A = 2 Х'Б .

В этом случае, подставляя последнее выражение в уравнение для конечной стоимости инвестиционного портфеля, получаем формулу

3?2 Х'Б + 3Х =12Х.

Отсюда получаем уравнение 8Х'Б = 9Х, решая которое найдем Х'Б = 1,125Х.

Таким образом, курсовая стоимость акций Б возросла на 12,5%.

Задача 11. Какая схема вложения денежных средств представляется наиболее выгодной:

1) вложение денежных средств на один день под 70% годовых с последующим ежедневным реинвестированием денежных средств на таких же условиях в течение месяца;

2) вложение на 10 дней под 80% годовых с последующим реинвестированием полученных денежных средств каждую декаду в течение месяца;

3) вложение на один месяц под 120% годовых.

В задаче принять, что в году 360 дней и в месяце 30 дней. Задачу решать без учета налогообложения.

Решение. Имея денежные средства в объеме Х0 руб. и используя предложенные схемы, через месяц получаем:

по первой схеме X1 = Х0 (1 + 0,7 : 360)30 = Х0 ? 1,058;

по второй схеме Х2 = Х0 (1 + 0,8 : 36)3 = Х0 ? 1,068;

по третьей схеме Х3 = Х0 (1 + 1,2 : 12) = Х0 ? 1,1. Таким образом, наиболее выгодной является третья схема вложения денежных средств.

<< | >>
Источник: Килячков А.А., Чаадаева Л.А. . Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Юристъ,2000. - 704с.. 2000

Еще по теме Инвестиционный портфель:

  1. 11.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели формирования инвестиционного портфеля
  2. Виды инвестиционных портфелей
  3. Инвестиционный процесс и управление инвестиционным портфелем
  4. Понятие инвестиционного портфеля
  5. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
  6. Классификация инвестиционных портфелей
  7. Принципы формирования инвестиционного портфеля
  8. Тема 7. Методы оптимизации инвестиционного портфеля
  9. 11.3. Доходность и риск инвестиционного портфеля
  10. Формирование и классификация инвестиционного портфеля
  11. Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей
  12. 11.2. Принципы и порядок формирования инвестиционного портфеля
  13. Состав инвестиционного портфеля
  14. Управление инвестиционным портфелем
  15. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска
  16. Оценка инвестиционного портфеля
  17. 11.4. Оптимальный инвестиционный портфель
  18. Порядок формирования инвестиционного портфеля
  19. 11.5. Стратегия управления инвестиционным портфелем