<<
>>

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

Понятие. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставле­ние данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Система веденияреестра владельцев ценных бумаг — это сово­купность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегис­трированных на их имя, позволяющая получать и направлять ин­формацию указанным лицам и составлять реестр владельцев цен­ных бумаг.

Реестр владельцев ценных бумаг — это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных вла­дельцев с указанием количества, номинальной стоимости и кате­гории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий иден­тифицировать этих владельцев, количество и категорию принад­лежащих им ценных бумаг.

Держатель реестра и регистратор. Держатель реестра — это юри­дическое лицо, которое оказывает услуги по ведению реестра вла­дельцев ценных бумаг.

Держателем реестра может быть:

• эмитент ценной бумаги в случае, если число владельцев эми­тированных им именных ценных бумаг (кроме акций) не пре­вышает 500 лиц, а в случае акций — не превышает 50 лиц;

• регистратор — это профессиональный участник рынка цен­ных бумаг, т. е. независимая от эмитента специализирован­ная организация, которая осуществляет деятельность по ве­дению реестра владельцев ценных бумаг;

• в случае, если число владельцев ценных бумаг превышает 500 (а в случае акций — 50 и более), их реестр в обязательном порядке ведет профессиональный участник.

Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг нео­граниченного числа эмитентов. В свою очередь, эмитент может заключить договор на ведение реестра всех своих эмиссионных ценных бумаг только с одним регистратором.

Деятельность по ведению системы реестра владельцев ценных бумаг является исключительным видом деятельности регистрато­ра на рынке, которая не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Номинальный держатель. В системе ведения реестра владельцев ценных бумаг могут быть зарегистрированы два вида владельцев:

1) владелец ценной бумаги;

2) номинальный держатель ценной бумаги.

Номинальный держатель — это лицо, зарегистрированное в сис­теме ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозита­рия, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

Номинальным держателем ценных бумаг могут быть любые юридические и физические лица, в том числе профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Номинальный держатель необходим в двух случаях:

1) в целях обеспечения секретности, т. е. для сокрытия действи­тельного собственника ценной бумаги в тех случаях, когда это ему необходимо;

2) в целях обеспечения возможности централизованного кли­ринга и расчетов на рынке ценных бумаг. В результате со­здается уникальная возможность бесконечного процесса со­вершения сделок между участниками рынка без перерегист­рации прав собственности на ценную бумагу в системе ведения реестра ее владельцев.

В качестве номинального держателя соответствующих ценных бумаг регистрируются как централизованный (расчетный) депо­зитарий, так и брокеры, и дилеры.

Номинальный держатель может осуществлять права, закреплен­ные ценной бумагой, например, право участия в собрании акцио­неров, только при наличии полномочий на это от непосредствен­ного владельца ценной бумаги.

Ценные бумаги клиентов номинального держателя не подле­жат взысканию в пользу его собственных кредиторов.

К основным функциям номинального держателя в отношении владельцев ценных бумаг относятся:

• обеспечение получения владельцем всех выплат, которые ему причитаются по ценной бумаге за время нахождения ее в соб­ственности владельца;

• осуществление сделок с ценными бумагами по поручению их владельца;

• осуществление учета ценных бумаг на раздельных забалан­совых счетах и обеспечение их наличия в количестве, доста­точном для удовлетворения требований владельцев;

• внесение в систему ведения реестра записи о передаче цен­ной бумаги на имя ее владельца по его требованию.

Одновременно по требованию держателя реестра номинальный держатель обязан предоставить списки владельцев, номинальным держателем ценных бумаг которых он является на соответствую­щую дату.

Организация системы ведения реестра. Деятельность по ведению системы реестра включает большое число направлений, основны­ми их которых являются:

• ведение лицевых счетов зарегистрированных в реестре лиц;

• ведение учета ценных бумаг эмитента на его лицевых счетах (отдельно по выпуску ценных бумаг от счетов по выкупу цен­ных бумаг эмитентом);

• ведение регистрационного журнала по каждому эмитенту (ус­тавный капитал, дивиденды, выпуски ценных бумаг, дроб­ления и консолидации акций и т.п.);

• хранение и учет документов, являющихся основанием для внесения записей в систему ведения реестра;

• учет начисленныхдоходов по ценным бумагам эмитентов и др.

В целом в системе ведения реестра должна содержаться инфор­мация об эмитенте, его ценных бумагах, зарегистрированных вла­дельцах этих ценных бумаг, видах и количестве принадлежащих им бумаг и др.

Изменения в систему ведения реестра вносятся на основании установленного перечня документов, в частности, распоряжения владельца (номинального держателя) о передаче ценной бумаги (передаточное распоряжение), а также иных документов, подтвер­ждающих переход права собственности на ценную бумагу, напри­мер, свидетельство о наследстве, договор дарения, решение суда и т.п.

Отказ от внесения записи (или отклонение от записи) не до­пускается, за исключением случаев, предусмотренных законода­тельством.

Функции регистратора. Основные функции регистратора выте­кают из содержания его деятельности и могут быть сведены в сле­дующие группы:

• открытие лицевых счетов владельцам ценных бумаг и номи­нальным держателям ценных бумаг;

• осуществление всех необходимых операций по лицевым сче­там, связанным с изменением количества и видов ценных бумагу владельцев ценных бумаг, выплатой им доходов по ценным бумагам эмитента;

• постоянное совершенствование всей системы ведения реес­тра владельцев ценных бумаг;

• своевременное и полное доведение информации, предостав­ляемой эмитентами регистратору, до владельцев лицевых счетов;

• предоставление владельцам лицевых счетов выписок о со­стоянии лицевого счета и выписок из состава реестра акцио­неров;

• предоставление реестра акционеров руководству акционер­ного общества и тем акционерам, которые по закону имеют право на получение данного реестра;

• при окончании или досрочном прекращении договора с эми­тентом передача всей системы ведения реестра владельцев его ценных бумаг в установленном порядке новому регист­ратору.

Трансфер-агент. Трансфер-агент — это юридическое лицо, ко­торое по договору с регистратором осуществляет функции по при­ему и передаче информации и документов, необходимых для от­крытия лицевых счетов и проведения операций по ним в системе реестра владельцев ценных бумаг, от владельца лицевого счета к регистратору и обратно.

Необходимость трансфер-агента вытекает из пространственной распределенное™ владельцев ценных бумаг. Сам регистратор обычно находится в одном из центральных городов, а владельца­ми ценных бумаг могут быть лица, проживающие по всей стране. Трансфер-агент осуществляет связь владельцев ценных бумаг с регистратором, когда они расположены на существенном удале­нии друг от друга.

Главные задачи трансфер-агента:

• прием документов от владельцев лицевых счетов при совер­шении ими тех или иных операций с ценными бумагами;

• проверка подлинности представленных документов (в меру возможности) и подписей на них;

• передача установленным способом полученных документов регистратору;

• передача владельцам лицевых счетов необходимых докумен­тов (сертификатов ценных бумаг, выписок из реестра и др.);

• осуществление в оговоренных случаях выплаты доходов по ценным бумагам и др.

Оплата услуг регистратора. Основными источниками доходов регистратора являются:

• оплата услуг регистратора эмитентом согласно заключенно­му между ними договору;

• оплата услуг регистратора со стороны владельцев лицевых счетов.

Регистратор самостоятельно устанавливает плату за свои услуги, но ее максимальный размер в случае оказания услуг владельцам ли­цевых счетов ограничивается нормами, устанавливаемыми феде­ральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Услуги регистратора оплачивает по отдельности каждая сторо­на сделки при купле-продаже ценной бумаги.

Основные виды услуг регистратора, которые подлежат оплате его пользователями:

• открытие лицевого счета;

• внесение или изменение сведений в системе ведения реест­ра владельцев ценных бумаг;

• внесение изменений в лицевые счета, прежде всего, в резуль­тате совершаемых операций с ценными бумагами;

• предоставление по требованию клиентов выписок о состоя­нии лицевого счета или из реестра владельцев ценных бумаг и др.

5.8.

<< | >>
Источник: Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИНФРА-М.— 379 с. — (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова). 2007 {original}

Еще по теме Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг:

  1. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
  2. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
  3. ВЕДЕНИЕ РЕЕСТРА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
  4. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
  5. Порядок лицензирования деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг
  6. Ведение реестра владельцев ценных бумаг.
  7. Система ведения реестра владельцев ценных бумаг
  8. Система ведения реестра владельцев ценных бумаг
  9. Реестр владельцев ценных бумаг
  10. Деятельность по ведению реестра. Совмещение видов профессиональной деятельности
  11. Защита прав владельцев ценных бумаг
  12. Защита прав владельцев ценных бумаг