<<
>>

4.2. Виды инвестиционной деятельности банков

Деятельность банков как инвесторов на российском рынке ценных бумаг обусловлена рядом факторов:

- низкой инвестиционной привлекательностью значительного числе российских предприятий-эмитентов:

- большинство российских предприятий до сегодняшнего дня не обладает реальными источниками восполнения и наращивания собст­венных ресурсов, что обусловливает необходимость использования за­емных и привлеченных ресурсов;

- низкий уровень рентабельности российских предприятий опре­деляет невозможность их развития, как за счет реинвестирования при­были, так и путем эмиссии ценных бумаг;

- вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит выступает как одна из основных форм поддержки инвестиционных про­ектов;

- неразвитость рынка производных финансовых инструментов;

- ограничением прав банков оказывать услуги финансового кон­сультанта.

Инвестиционная деятельность банков осуществляется за счет:

- собственных ресурсов;

- заемных и привлеченных средств.

Направления деятельности инвестиционных банков:

• За счет собственных ресурсов банк осуществляет прямые и портфельные инвестиции в ценные бумаги российских и зарубежных эмитентов, формируя инвестиционный и торговый портфели в собст­венных интересах.

• За счет и по поручению клиентов банк осуществляет следующие операции:

- дилерские и брокерские операции с ценными бумагами по пору­чению клиентов;

- андеррайтинг;

- гарантия эмиссий;

- слияние и поглощение компаний;

- услуги по изменению структуры акционерного капитала клиен­тов; изменение номинальной стоимости акций эмитента (дробление или консолидация);

- формирование портфеля ценных бумаг клиентов и управление

им;

- консалтинговые и депозитарно-кастодиальные услуги и др.

Основным направлением инвестиционной деятельности для боль­шинства банков является вложения в ценные бумаги.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся дос­тичь определенных целей:

- обеспечение доходности вложений;

- обеспечение ликвидности вложений;

- обеспечение безопасности вложений.

Все вложения банков в ценные бумаги (кроме векселей) класси­фицируются следующим образом (схема 4.2).

Схема 4.2.

Вложения банков в ценные бумаги

вложения банков в долговые обязательства -

- долговые обязательства Российской Федерации;

- долговые обязательства субъектов Российской Федерации и ме­стных органов власти;

- долговые обязательства банков;

- прочие долговые обязательства;

- долговые обязательства иностранных государств;

- прочие долговые обязательства нерезидентов.

вложения в акции -

- акции банков;

- прочие акции;

- акции банков-нерезидентов;

- прочие акции нерезидентов.

<< | >>
Источник: Новашина Т.С., Криворучко С.В.. Операции банков с ценными бумагами. М.: МФПА, — 367 с.. 2005

Еще по теме 4.2. Виды инвестиционной деятельности банков:

  1. Индикаторы инвестиционной деятельности банков
  2. Двойственный характер инвестиционной деятельности банков
  3. 10.3. Инвестиционная деятельность банков
  4. 74. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  5. 14.4. Инвестиционная деятельность коммерческих банков
  6. Микроэкономический и макроэкономический аспекты инвестиционной деятельности банков
  7. Глава 7. Инвестиционная деятельность коммерческих банков
  8. Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков
  9. Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков
  10. Задачи активизации инвестиционной деятельности банков
  11. Основные направления инвестиционной деятельности российских банков
  12. Модели кредитно-банковских систем и инвестиционная деятельность банков
  13. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг.
  14. 9.2. Основы деятельности инвестиционных фондов, их виды
  15. Глава 9. Зарубежный опыт инвестиционной деятельности банков и возможности его использования в российских условиях
  16. Экономические и правовые основы инвестиционной деятельности. Субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности
  17. 15. Понятие и виды коммерческих банков. Основания классификации коммерческих банков
  18. § 3. Состав инвестиционной сферы. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности