<<
>>

4.4. Инвестиционные риски банка и способы их снижения

Значительное место в процессе управления портфелем ценных бу­маг банка занимает управление инвестиционными рисками банка.

Инвестиционный риск на рынке ценных бумаг - это вероятность получения прибыли (убытка) в результате проведения банком операций по купле-продаже ценных бумаг.

Инвестиционные риски банка связаны с возможностью:

- обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;

- невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вло­женным средствам;

- задержки в получении дохода;

- появления проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

По степени риска различают допустимый риск - потеря прибыли, критический риск - потеря прибыли и невосполнение затрат, катастро­фический риск - полная потеря инвестиций.

Область риска - это зона возможных потерь, в границах которой общие потери не превышают предельного значения определенной сте­пени риска. При оценке степени инвестиционного риска, банк определя­ет причины инвестиционного риска и возможности их устранения, т. е. осуществляет управление инвестиционными рисками.

Качественная оценка инвестиционного риска банка включает: оп­ределение факторов риска; анализ условий, при которых риск возникает; определение потенциальных областей риска.

Количественная оценка риска производится различными метода­ми: статистическим, аналитическим, методом экспертных оценок, мето­дом использования аналогов и т.д.

Управление инвестиционными рисками предполагает их своевре­менную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее опти­мального и эффективного способа снижения того или иного инвестици­онного риска. Одним из наиболее широко практикуемых банками спо­собов снижения рисков является диверсификация портфеля ценных бу­маг банком. Максимальное сокращение инвестиционных рисков дости­жимо, если в портфеле содержится от 10 до 15 различных ценных бумаг. Излишняя диверсификация может привести к сложностям качественного управления портфелем; росту издержек, связанных с поиском банком ценных бумаг, высоким издержкам по покупке мелких пакетов ценных бумаг, покупке недостаточно надежных, доходных и высоколиквидных ценных бумаг.

Процесс управления инвестиционными рисками включает сле­дующие способы и методы (рис 4.2):

Рис. 4.2. Схема управления инвестиционными рисками в банке


.

<< | >>
Источник: Новашина Т.С., Криворучко С.В.. Операции банков с ценными бумагами. М.: МФПА, — 367 с.. 2005

Еще по теме 4.4. Инвестиционные риски банка и способы их снижения:

  1. 4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ, ПУТИ СНИЖЕНИЯ И МЕТОДЫ УЧЕТА
  2. 3. Способы снижения инвестиционного риска
  3. Тема 10. Риск инвестиционных проектов: понятие, виды, измерение, способы снижения
  4. Методы учета и способы снижения риска инвестиционных проектов
  5. Глава 17. Риски инвестиционных проектов: способы оценки и управления
  6. 1.7.4. Способы снижения финансового риска
  7. 9.5. Способы снижения отдельных видов рисков
  8. 10.5. Способы снижения степени риска
  9. 9.4. Способы снижения финансового риска
  10. Способы снижения ролевой напряженности
  11. Инвестиционные риски
  12. 34. ОЦЕНКА РИСКА И СПОСОБЫ ЕГО СНИЖЕНИЯ
  13. 22.2. Снижение инвестиционных рисков
  14. 6.1. Общая характеристика способов снижения налоговых обязательств
  15. Снижение инвестиционных и закупочных затрат
  16. Инвестиционные риски: сущность и классификация
  17. 2.2.2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств — важнейший способ снижения текущих финансовых потребностей
  18. Глава 22. Учет и снижение инвестиционных рисков
  19. Глава 8 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ