S 15.2. ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
2. Из двух портфелей предпочтение отдается тому, который при прочих равных условиях дает наибольшую ожидаемую доходность.
3. Из двух портфелей предпочтение отдается тому, который при прочих равных условиях имеет наименьшее стандартное отклонение.
4. Частные активы бесконечно делимы. При желании инвестор может купить часть акции.
5. Существует безрисковая процентная ставка, по которой инвестор может дать взаймы (то есть инвестировать) или взять в долг денежные средства. Эта безрисковая процентная ставка одинакова для всех инвесторов.
6. Для всех инвесторов период вложения одинаков.
7. Все инвесторы обладают одной и той же информацией и одинаково оценивают перспективы ценных бумаг.
8. Рынки ценных бумаг являются совершенными рынками в том смысле, что в них нет факторов, препятствующих инвестициям (ограниченная делимость, налоги, операционные издержки, различие между ставками безрискового заимствования и кредитования).
Еще по теме S 15.2. ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ:
- 13.5. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ И РЕГУЛИРОВАНИЕ СТАВОК ДОХОДНОСТИ 13.5.1. Модели оценки стоимости активов на основе дисконтирования денежных потоков
- 5 18.2. СРАВНЕНИЕ ТЕОРИИ АРБИТРАЖНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ И МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
- 28 МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
- S 15.7. ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ В УПРАВЛЕНИИ ИНВЕСТИЦИЯМИ
- 12.Модель оценки финансовых активов с учетом систематического риска.
- Модель оценки финансовых активов с учетом систематического риска
- Глава 15. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
- 3.4. Оценка основных финансовых активов
- б) Модель оценки капитальных активов (модель САРМ)
- 7.8. МОДЕЛИ СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ АКТИВОВ
- Модель оценки капитальных активов
- Модель оценки долгосрочных активов