13.1. Особенности депозитарной деятельности.
Учетная система и роль депозитария в учетной системе
Учетная система рынка ценных бумаг в Российской Федерации — это совокупность учетных институтов, осуществляющих фиксацию прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами.
К учетной системе относятся организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг и депозитарную деятельность. Для выполнения своих функций депозитарий может открывать счета номинального держателя в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг и/или междепозитарные счета в других депозитариях.Депозитарий для выполнения своих функций может привлекать другие депозитарии, т.е. устанавливать междепозитарные отношения путем заключения соответствующих договоров. Депозитарий вправе выполнять расчетную функцию. Выполнение депозитарием расчетной функции влечет установление дополнительных требований к такому депозитарию.
Юридическое лицо, осуществляющее на рынке ценных бумаг иные виды профессиональной деятельности, кроме клиринговой деятельности или деятельности организатора торговли, не может выполнять функции расчетного депозитария.Депозитарий несет ответственность за сохранность переданных ему на хранение ценных бумаг, права на которые он фиксирует в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, нормативными актами ФКЦБ России и депозитарным договором.
Организация депозитарного учета
Различные типы депозитариев используют разные подходы к организации своего депозитарного учета. Существуют различия в организации депозитарного обслуживания корпоративных и государственных ценных бумаг.
В итоге мы получаем такую учетную систему, где практически все депозитарии реализуют свою собственную технологию депозитарного учета и сталкиваются с множеством технологических проблем при осуществлении междепозитарных отношений. Необходимость дальнейшей интеграции различных депозитарных учетных систем требует разработки согласованного подхода к построению технологии депозитарного учета в целях последующей стандартизации существующих правил учета депозитарных операций для различных типов депозитариев.
Базовые принципы, построения системы депозитарногоучета.
1. Выработка и использование единой терминологии.
2. Обязательное ведение раздельного учета по собственным ценным бумагам и ценным бумагам, переданным клиентам (депонентам) депозитарию. Это определяется различием правовых основ и последствий учета собственных ценных бумаг и депозитарного учета ценных бумаг клиентов. Учет по собственным ценным бумагам не является депозитарным учетом, он не влечет за собой необходимости подтверждения прав собственности на ценные бумаги.
3. Разработка базового плана счетов в качестве обязательного и рабочего плана счетов в качестве дополнительного. Это связано с тем, что для действующих депозитариев резкий переход на новый план счетов может оказаться неприемлемым.
Кроме того, в процессе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг депозитарий может изменять условия депозитарной деятельности.4. Построение «вертикальной», или иерархической, депозитарной системы, когда в междепозитарных отношениях любых из двух депозитариев по поводу ценных бумаг конкретного вида один является головным по отношению к другому, т.е. ведет междепозитарный счет депо.
5. Закрепление требования об использовании в качестве основания для изменений по активным счетам депозитария или уведомления реестродержателя, или выписки по лицевому счету депозитария в системе ведения реестра, или выписки по междепозитарному счету депо.
6. Определение перечня основных требований к организации о документообороте депозитариев, в зависимости от их типа.
Итак, представляется целесообразным постепенное введение единых требований к построению депозитарного учета: сначала переход к ведению учета на основе базовых принципов, а затем переход к учету по единым стандартам для каждого типа депозитариев.
Требования к осуществлению депозитарной деятельности
Депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности. Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с федеральными законами и нормативными и правовыми актами. Депозитарий предоставляет депонентам следующие услуги:
• услуги по фиксации прав на ценные бумаги депонентов;
• услуги по передаче прав на ценные бумаги депонентов;
• фиксацию обременения ценных бумаг депонентов;
• необходимые действия по содействию владельцам в реализации прав по ценным бумагам.
Депозитарий вправе оказывать сопутствующие услуги клиентам, предусмотренные Постановлением и депозитарным договором.
Передача сертификатов документарных ценных бумаг на хранение в депозитарий, сопровождающаяся учетом и фиксацией прав на указанные ценные бумаги в депозитарии, влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги: удостоверение прав с помощью сертификата заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.
Передача ценных бумаг депонентом депозитарию и заключение депозитарного договора не влекут за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий имеет право распоряжаться ценными бумагами депонента, а также осуществлять права по ценным бумагам депонента не иначе как по письменному поручению депонента или уполномоченного им лица, включая оператора счета, выдаваемому в порядке, предусмотренном депозитарным договором.Права и обязанности депозитария и депонента
Депозитарий не имеет права обуславливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценной бумагой, передаваемой депозитарию. Депозитарий обеспечивает конфиденциальность информации о счетах депо депонентов депозитария, включая информацию о производимых операциях по счетам и сведения о депонентах, ставшие известными в связи с осуществлением депозитарной деятельности. В случае разглашения конфиденциальной информации о счетах депо депонентов вправе потребовать от депозитария возмещения причиненных убытков в порядке, определенном законодательством Российской Федерации.
В обязанности депозитария входят:
♦ ведение обособленных счетов депо с указанием даты и основания каждой операции по счету;
♦ регистрация в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг в качестве номинального держателя депонированных ценных бумаг в соответствии с законами;
♦ регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
♦ осуществление операций по счетам депо только по поручению депонента, кроме случаев, предусмотренных депозитарным договором, регламентом депозитария и действующим законодательством, в соответствии с письменными поручениями полномочных государственных органов при осуществлении ими ареста, изъятия, конфискации и иных действий, предусмотренных законом;
♦ осуществление действий для реализации клиентом прав, удостоверяемых ценной бумагой, в соответствии с депозитарным договором и регламентом депозитария;
• перечисление полученных доходов по депонированным ценным бумагам на денежные счета клиентов (в случае получения их на свой счет в соответствии с депозитарным договором или поручением клиентов);
• передача депоненту информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;
• извещение депонента о всех действиях эмитента, касающихся изменения формы и состояния прав, закрепляемых ценной бумагой корпоративных действиях и о фиксации на счетах депо данных изменений;
• сохранение тайны счета депо.
Ответственность депозитария. Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей при проведении операций, связанных с учетом прав на ценные бумаги, в том числе за сохранность, полноту и правильность записей по счетам депо. Депозитарий несет ответственность за искажение, непредоставление информации, полученной от эмитента предназначенной для передачи владельцам ценных бумаг, неуведомление клиента о корпоративном действии, повлекшем за собой ограничение прав депонента по ценной бумаге. Депозитарий несет ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Депозитарий отвечает в полном объеме за ущерб и убытки, причиненные депонентам по вине его сотрудников или по вине иного депозитария при передоверии депозитарием ценных бумаг на хранение в иной депозитарий.
Депозитарий не несет ответственности в случаях неисполнения эмитентом своих обязательств по ценным бумагам данного эмитента. Депозитарий не несет ответственности за ущерб, возникший в результате несообщения или несвоевременного сообщения депонентом об изменениях, отражаемых в анкете депонента.
Требования, предъявляемые к депозитарию, различаются в зависимости от того, совмещает ли он депозитарную деятельность с брокерской, дилерской деятельностью и с деятельностью по управлению ценными бумагами. Совмещение определяется наличием лицензии на иные, кроме депозитарной, виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Депозитарий информирует депонентов о совмещении депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Сведения о совмещении должны содержаться в клиентском регламенте (Условиях осуществления депозитарной деятельности) и депозитарном договоре.
Дополнительно к документам, разрабатываемым депозитарием, при совмещении депозитарной деятельности и иных видов профессиональной деятельности должны быть разработаны следующие документы:
♦ положение о депозитарии;
♦ документ, регламентирующий порядок взаимодействия с другими подразделениями организации;
♦ правила, содержащие процедуры, препятствующие использованию информации, полученной в связи с совмещением различных видов профессиональной деятельности;
♦ меры по предотвращению конфликта интересов профессионального участника и его клиентов.
Управление рисками депозитарной деятельности
К числу рисков депозитария относятся риски, характер - ные для любого вида предпринимательской деятельности, а также риски, которые характерны исключительно только для депозитарной деятельности. Учитывая, что депозитарная деятельность осуществляется на основании депозитарного договора, то к собственно депозитарным рискам относят риск возможной ответственности депозитария перед депонентом по депозитарному договору.
Риск ответственности депозитария перед депонентом по депозитарному договору включает опасности, которые обуславливаются профессиональными функциями депозитария:
♦ хранение и учет ценных бумаг клиентов;
♦ осуществление функций номинального держателя ценных бумаг;
♦ перерегистрация по распоряжению клиентов ценных бумаг в другие места хранения;
♦ передача информации о действиях эмитентов, затрагивающих интересы клиентов и выполнение полученных от них инструкций;
♦ фиксация ценных бумаг обязательствами.
Риск ответственности депозитария перед клиентом по депозитарному договору может быть обусловлен:
♦ мошенническими действиями работников депозитария;
♦ ошибками работников депозитария;
♦ мошенническими действиями третьих лиц при взаимодействии с работниками депозитария.
Депозитарий обязан разработать и утвердить комплект документов, определяющих систему мер снижения рисков осу-
Ї2-Ценные бумаги
ществления депозитарной деятельности. Документы, определяющие систему мер снижения рисков депозитария должны включать:
1. Правила внутреннего контроля, в том числе должностные обязанности контролера организации.
2. Порядок действий в чрезвычайных ситуациях, в том числе порядок дублирования информации.
3. Процедуры, препятствующие использованию информации, полученной при совмещении депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности.
4. Регламент взаимодействия депозитария с подразделениями, осуществляющими совмещение различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
5. Описание системы компенсационных мер, направленных на покрытие возможных убытков в результате реализации рисков осуществления депозитарной деятельности.
Система компенсационных мер организации осуществляющей депозитарную деятельность, может включать:
• средства страховых и гарантийных фондов, созданных при участии депозитария,
• гарантии и поручительства третьих лиц,
• страховое покрытие по заключенным договорам страхования рисков, связанных с осуществлением депозитарной деятельности.
Еще по теме 13.1. Особенности депозитарной деятельности.:
- Депозитарная деятельность
- Депозитарная деятельность.
- Депозитарная деятельность
- 13.2. Характеристика процесса организации депозитарной деятельности
- Механизм выпуска и обращения депозитарных расписок и его особенности
- Депозитарная деятельность
- 45. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 45. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 45. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- Клиринговая и депозитарная деятельность
- ВЕДЕНИЕ РЕЕСТРА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
- Глава 13 Анализ депозитарной деятельности на российском рынке ценных бумаг
- 21. ОСОБЕННОСТИ УЧЕБНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- Особенности анализа в управленческой деятельности
- 68. ОСОБЕННОСТИ И СТРУКТУРА ПЕДАГОГИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- Особенности предпринимательской деятельности в России
- Масштабы деятельности фирмы и особенности планирования
- Особенности учебно-познавательной деятельности слабоуспевающих школьников.