<<
>>

Эволюция денежной системы капита-лизма и денежная теория.

Сравнение исследований современных буржуазных экономистов по проблемам денег с работами авторов XIX и начала XX в. выявляет значительный сдвиг в тематике и методологии анализа. Вопросы, которые в период капитализма свободной конкуренции рассматривались 'как ключевые и решающие, ныне во многом утратили свою остроту и актуальность, отошли на второй план. Их место заняли другие проблемы, поставленные на повестку дня в связи с качественными изменениями в структуре и функциях денежно-кредитной системы капитализма и практикой государственно-монополистического регу-лирования экономики.
Неадекватность традиционных («классических») денежных доктрин новым экономическим условиям империализма проявилась с особой силой в первой трети XX в. и особенно в 30-х годах, когда острейшие противоречия капитализма нашли выражение в глубочайшем экономическом кризисе, потрясшем до основания всю мировую систему капитали-стически х отношений. Перестройка теории денег совпала по времени с изменением структуры всей буржуазной политической экономии, нацеленной правящими кругами на поиски новых средств обеспечения экономи-ческой и политической стабильности капитализма.

Влияние на денежную теорию изменений в процессах капиталистического производства и обращения в ходе смены капитализма свободной конкуренции монополистическим капитализмом трудно переоценить. Вся история денежных доктрин показывает, что и их появление и борьба определялись, как правило, конкретными практическими задачами, ответа на которые требовало развитие хозяйственных отношений. Своей практической ориентированностью, теснейшей связью с наиболее насущными текущими потребностями хозяйства денежная теория выделяется среди других политэкономических дисциплин. Как подчеркивал английский экономист Дж. Хикс, «денежная теория менее абстрактна, чем большинство других экономических теорий; она не может избежать связи с реальностью, которая часто утрачивается в других теориях» . Эту особенность денежной теории отмечают и другие авторы . Показательно, что большинство наиболее заметных теоретических работ по проблемам денег появлялось как раз в переломные моменты развития денежно-кредитной системы капитализма, перестройки платежного механизма, резких изменений покупательной силы денег, кредитно-банковских кризисов и т. п. «Денежные теории,— замечает Хикс,— выросли из мо-нетарных потрясений» .

В течение многих десятилетий со времени оформления в XVIII в. денежной теории в самостоятельную область научных знаний и вплоть до начала XX в., когда еще продолжали доминировать представления классической школы в буржуазной политэкономии, анализ денег сосредоточивался на двух группах проблем, которые, как полюса магнита, концентрировали вокруг себя и подчиняли все другие аспекты теории. Это, во-первых, вопросы происхождения и сущности денег и, во-вторых, вопрос о формировании стоимости (впоследствии — покупательной силы) денежной единицы.

Первая группа включала широкий круг проблем: от теоретического осмысления денег, классификации их форм и функций до институционального устройства денежной системы, выбора денежного материала и опре-деления стандарта, систем банкнотной эмиссии и т.п. Вторая группа вопросов связывалась с изучением влияния денег в экономической системе. Но в условиях капитализма свободной конкуренции, о специфике которых будет сказано ниже, дело по существу сводилось к установлению и изучению одной линии зависимо сти — между количеством платежных средств н урон нем цен.

Буржуазный экономист и историк экономпчг ской мысли Й. Шумпетер писал в «Истории экономпчг ского анализа» о периоде конца XIX и начала XX и , что центральной и практически единственной проблемой (теории денег.—В.У.) была меновая стоимосн., или покупательная сила денег. Именно этим объяснялось то обстоятельство, продолжает Шумпетер, что те-ма «Деньги и цены» пользовалась исключительной популярностью как до, так и после первой мировой войны .

Тот факт, что в условиях домонополистического ка-питализма внимание теоретиков было приковано к изучению структурно-институциональных особенностей денежного механизма и ценности денежной единицы, отнюдь не случаен. Главную роль сыграли два обстоятельства. Во-первых, денежная система на протяжении XVIII—XIX вв. характеризовалась значительной изменчивостью институциональных форм, находилась в состоянии перманентной эволюции. Во-вторых, на характер денежных доктрин наложили отпечаток специфические черты классической буржуазной политэкономии, отводившей деньгам пассивную и в общем весьма незначительную роль среди других экономических институтов капитализма и ограничивавшей их влияние в хозяйственной системе воздействием на «ценностную оболочку» экономических процессов.

Денежная система капитализма прошла длительный путь развития от товарных денег к бумажным деньгам и кредитным орудиям обращения. Участие металла в выполнении денежных функций, которое представлялось теоретикам и практикам XIX в. одной из наиболее важных и устойчивых черт денежного обращения, оказалось на деле лишь историческим этапом, звеном в переходе к более высоким и сложным формам организации денежной системы. Развитие капита-листического производства вширь и вглубь требовало адекватного денежного базиса. Объективно это выражалось в том, что в недрах металлической системы созревали качественно новые платежные методы и формы обращения, базирующиеся на кредите и тесно связанные с кругооборотом капитала. Период видимого триумфа металлической денежной системы, который нашел выражение в массовом переходе большинства капиталистических стран в конце XIX в. к золотому или серебряному монометаллизму, означал на деле пиррову победу и был предвестником грядущего краха этой системы. Развитие кредитных денег и основывающихся на платежной функции денег безналичных расчетов обусловливало ломку сложившихся еще в докапиталистическую эпоху форм денежной эмиссии и расчетов.

Постепенное вытеснение полноценных металлических денег, наблюдавшееся в течение всего XIX в., подготовило почву для перехода к современной системе бумажно-денежного и кредитного обращения без участия благородных металлов в обороте. Вполне естественно, что проблемы «надлежащего устройства» денежной системы являлись наиболее животрепещущей темой в экономической литературе XIX и начала XX в.

К. Маркс, детально исследовавший и обобщивший основные процессы трансформации денежных форм в докапиталистических формациях и в период капитализма свободной конкуренции, показал глубоко противоречивый характер металлического обращения, присущую ему внутреннюю неустойчивость. Тот факт, что благородные металлы, выполняя роль всеобщего эквивалента в товарном хозяйстве и будучи поэтому особенным товаром, обращались в то же время на рынках в качестве обычного «частного» товара, применяемого для немонетарных целей, вызывал постоянные расхождения между рыночной и монетной ценой металла. Это приводило к массовым и продолжительным перемещениям золота и серебра между активным обращением и резервуарами сокровищ, -к тезаврации и ис-чезновению из обращения полноценных денег.

Неустойчивость металлического обращения явилась одной из причин его отмены .

Другим элементом подрыва металлической системы обращения было резко ускорившееся во второй половине XIX в. развитие капиталистического кредита. Кредит становился все более важным элементом хозяи ственного оборота, замещавшим и вытеснявшим метал-лические деньги. Этот процесс был объективно обусловлен потребностью общества с развитыми фор мами капиталистических производственных отношении в качественно новой, гибкой системе денежной эмиссии, особенно возросшей со вступлением капитализма в монополистическую стадию.

Маркс видел в кредитной системе имманентную форму капиталистического способа производства, движущую силу его развития «в высшую и последнюю из возможных для него форм» . Полное развитие кредита и банков, указывал он, опосредствует «общест-венный характер капитала» и является показателем зрелое™ капиталистических отношений.

Устраняя «монополию благородных металлов», развитие кредита и кредитных денег, постепенно заполнивших все поры товарного обращения, породило в свою очередь новые серьезные 'конфликты в системе хозяйственных отношений капитализма. В условиях золотого стандарта гигантская кредитная надстройка опиралась на узкий металлический базис. Капиталистическое производство, как отмечал Маркс, постоянно стремилось уничтожить эту металлическую границу, но снова и снова наталкивалось на нее. В периоды циклических кризисов перепроизводства неизбежно возникало «требование превратить сразу все векселя, ценные бумаги, товары в банковые деньги, а все банковые деньги, в свою очередь, в золото» .

Глубокие противоречия, раздиравшие капиталистическое денежное обращение и приводившие к внезапной насильственной ликвидации огромной массы кредитных обязательств, не могли, естественно, не отра-зиться на теоретических дискуссиях по проблемам денег. Внимание экономистов было привлечено в первую очередь к самому феномену денег, к изучению его специфических особенностей и свойств. В объяснении природы денег, их отличий от рядовых товаров экономи-сты того времени искали ключ к разгадке законов обращения денег и к «идеальному» устройству денежной системы. Весь XIX век прошел под знаком поиска наилучших форм денежного обращения. Крупнейший буржуазный экономист «классического» периода Д. Рикардо, например, ориентировался на металлическую систему и пытался подчинить ей все другие виды денег (например, банкноты). Эти идеи были впоследствии использованы сторонниками денежной школы в Англии для принятия невежественного, по характеристике Маркса, законодательства, с помощью которого предполагалось заставить эмиссионный ме-ханизм автоматически приспосабливаться к потребностям оборота без какого-либо дополнительного регулирования извне.

Но эти формы денежного обращения оказались, как известно, нежизненными в условиях монополистической стадии капитализма. Все попытки свести более высокие — кредитные — формы обращения к металлическому базису окончились неудачей. Повсеместная ликвидация металлического стандарта, демонетизация и полное изъятие из внутреннего обращения благородных металлов, широчайшее распространение кредитных форм денежной эмиссии относятся к числу наиболее значительных сдвигов, сопутствовавших переходу от капитализма свободной конкуренции к государственно-монополистическому капитализму. Новые эко-номические и военно-политические функции государства настоятельно требовали большей свободы и гибкости в использовании денежного механизма. В итоге на смену золотому стандарту пришли современные формы бумажно-денежного и кредитного обращения.

Следует подчеркнуть, что глубокие изменения в структуре денежной системы носили объективный характер. Они происходили независимо от воли и желания правящих кругов капиталистических стран или от рекомендаций буржуазных теоретиков. Кредитные деньги развивались спонтанно, следуя за капиталистическим производством н охватывая все новые сферы хозяйственных отношений. Законодательная отмена золотого стандарта в большинстве капиталистических стран в 30-х годах по существу лишь юридически зафиксировала те глубокие изменения в денежном обращении, -которьге подспудно развивались на нротя жении XIX и в начале XX в. Государство силой .сшито авторитета санкционировало происшедшие сдвиги.

Благодаря наличию ряда условий (широкое развитие кредитных отношений; распространение практики безналичных расчетов; создание мощных центральных банков, сосредоточивших важные эмиссионные и контрольно-регулирующие функции; быстрый рост разнообразных банковских институтов, роль которых резко повысилась в процессе формирования современного финансового капитала) переход от денежной системы, основанной на металле, к системе бумажно-де- нежного и кредитного обращения без участия благородных металлов был осуществлен относительно безболезненно и в (короткие сроки — между первой мировой войной и окончанием мирового экономического кризиса 1929—1933 гг.

Эти изменения придали денежной системе капитализма способность к быстрому и многократному расширению, что способствовало в дальнейшем смягчению «кризисов ликвидности». Но одновременно были утрачены «дисциплинирующее влияние» металлического запаса и принцип денежного обращения — ограничение выпуска денег необходимыми для оборота рамками. Получив возможность по существу бесконтрольного варьирования денежной эмиссии, центральные банки постепенно подчинили ее задачам экономического регулирования. Стабильность покупательной силы денег была принесена в жертву стремлению обеспечить об-щехозяйственную стабильность, смягчить кризисы и устранить другие противоречия буржуазного способа производства.

Перестройка денежной системы капитализма наглядно отразилась в изменении структуры денежной массы, т. е. фонда покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Основная закономерность, прослеживаемая во всех без исключения странах капитализма, заключалась в неуклонном снижении удельного веса в денежной массе (и соответственно участия в обороте) наличных денег (а среди них — полноденных металлических денег) и в быстром росте доли банковских депозитов. Иначе говоря, не просто резко возрастала роль кредитных денег в ущерб металлическим, но на первый план выходила их особая — безналичная форма.

Так, например, по имеющимся оценкам, денежная масса в Англии в конце XVII в., когда эта страна только становилась на путь промышленного развития, состояла более чем на 4/б из золотых и серебряных монет и на 7б из банкнот. К началу XIX в. соотношение изменилось: металлические полноценные деньги составляли уже около 40% денежной массы, банкноты— 50%, а остатки на банковских счетах — 10%. Таким образом, хотя подавляющая часть совокупного запаса денег (90%) по-прежнему состояла из наличных денег, активная роль денег из благородных металлов существенно снизилась. В то же время в обороте уже появился новый элемент — банковские депозиты, которые в будущем примут на себя выполнение основных функций по обслуживанию капиталистического произ-водства. К 1885 г., т. е. к моменту наивысшего расцвета системы золотого стандарта, произошли дальнейшие изменения в структуре денежной массы: удельный вес золотых денег продолжал сокращаться и составил менее !/б (18%), а доля депозитов резко возросла и превысила 3Д совокупной денежной массы. Удельный вес банкнот составил всего 5% общего «запаса» платежных средств. Эти цифры свидетельствуют о подлинно революционных сдвигах в платежном обороте, где доминирующую роль начали играть безналичные пере-, числения по банковским счетам.

Аналогичный путь прошли и другие страны капитализма. Несмотря на известную специфику, везде наблюдалась четкая тенденция перехода металлических денег из активного обращения в резервы и к широкому распространению кредитных денег. К началу первой мировой войны доля полноценных денег в совокупном «запасе» денег Англии, США и Франции сократилась до 13%, причем значительная часть этих денег фактически находилась вне оборота, будучи

гезаврировапа населением или отложена в виде банковских резервов Р) 20 х годах по существу уже сложился современный с1г|)го1 пи капиталистического денежного обращения, основанный на кредитной эмиссии и широком развитии безналичных расчетов. Доля депозитов в совокупной денежной массе 11 промыш- ленно развитых стран, составившая «в 1928 г. 73%, сохранилась и в последующие десятилетия, подвергаясь лишь незначительным конъюнктурным колебаниям. И только в конце 60-х — начале 70-х годов вновь наметились сдвиги в платежном механизме, связанные с использованием ЭВМ в банковской практике и распространением «электронных расчетов». Процесс «идеализации» капиталистических денег, устранения из оборота физических носителей денежных свойств перешел, таким образом, в новую фазу .

В целом господствовавшая в теоретическом анализе XIX и на рубеже XX в. тема институционального устройства денежной системы и связанные с ней вопросы природы и сущности денег были постепенно отодвинуты на второй план. Победа кредитных принципов денежной эмиссии, наиболее адекватных капиталистическому способу производства, революционизировала денежное обращение и в последующем свела проблему к техническому совершенствованию методов безналичных расчетов. Резкое обострение кризисных явлений в экономике капитализма поставило в повестку дня другую задачу — активно использовать деньги, и в частности ставший более эластичным механизм денежной эмиссии для целенаправленного воз-действия на состояние и динамику общехозяйственной конъюнктуры. В этом состоял главный сдвиг теоретического анализа денег со вступлением капитализма в монополистическую стадию. Основное внимание переместилось .на изучение механизма и «каналов» влияния денег в капиталистической экономике.

<< | >>
Источник: Усоскин В. М. . Теории денег. М., «Мысль»,1976.228 с.. 1976

Еще по теме Эволюция денежной системы капита-лизма и денежная теория.:

  1. Эволюция денежной системы России
  2. Эволюция денег в денежной системе индустриального общества
  3. 4.3. Эволюция устройства денежной системы Российской Федерации
  4. 1. 2. Эволюция форм денег и денежных систем
  5. 75. ПОНЯТИЕ ≪ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА≫, ГЕНЕЗИС РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ
  6. 75. ПОНЯТИЕ ≪ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА≫, ГЕНЕЗИС РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ
  7. 22. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. КЛАССИФИКАЦИЯ ТИПОВ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ
  8. 1. 4. Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы
  9. Деньги, денежное обращение, денежные системы
  10. 76. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА АДМИНИСТРАТИВНО-КОМАНДНОЙ ЭКОНОМИКИ. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ СТРАН С РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ
  11. 76. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА АДМИНИСТРАТИВНО-КОМАНДНОЙ ЭКОНОМИКИ. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ СТРАН С РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ