БАЛАНС БАНКА
Общая сумма активов = общая сумма обязательств + собственный капитал.
Далее, в банковском балансе перечислены источники средств банка (обязательства) и направления их использования (активы). Банки привлекают средства за счет заимствования и оформления других обязательств, скажем депозитов. Затем они используют эти средства на формирование активов, например на приобретение ценных бумаг или выдачу ссуд. Прибыль банков образуется из процентного дохода, получаемого от вложений в ценные бумаги, и выданных ссуд; этот доход превышает издержки банков по обязательствам. Сводный баланс, Коммерческих банков на конеД 1993 г. представлен в табл. 11.1.
Таблица 11.1
|
* В порядке убывания ликвидности. Источник: Federal Reserve Bulletin. |
Пассивы
Банк формирует свои ресурсы за счет выпуска (продажи) обязательств, которые по этой причине называют также источниками средств. Средства, полученные за счет выпуска обязательств, используются на приобретение активов, приносящих доход.
Чековые счета — это банковские счета, которые позволяют владельцу выписывать против них чек третьей стороне. К чековым счетам относятся все счета, против которьимдзцш-вьшисать чек: беспроцентные чековые счета (вклады до востребования)Тсчета7 по которым выплачивается процент (счета типа NOW — с оговоренным порядком изъятия), и депозитные счета денежного рынка (money market deposit accounts, MMDA). Введенные в 1982 г. счета типа MMDA по своим свойствам аналогичны счетам паевых фондов денежного рынка и включаются в категорию чековых счетов. Однако счета типа MMDA отличаются от чековых тем, что на них не распространяются резервные требования (мы поговорим об этом в настоящем параграфе несколько позже) и они не включаются в денежный агрегат Ml. В табл. 11.1 показано, что категория чековых счетов является важным источником банковских средств, составляя 23% общей величины пассивов банка. Когда-то чековые, счета были самым значительным источником ресурсов для банков (в 1960 г. на них приходилось свыше 60% от суммы банковских активов), но с появлением новых, более привлекательных финансовых инструментов, которые мы обсуждали в главе 10 (например, паевых фондов денежного рынка), доля чековых счетов в общем объеме банковских депозитов со временем снизилась.
Деньги с чековых счетов и депозитных счетов денежного рынка выплачиваются по первому требованию владельца, т.е. если вкладчик является в банк и
Сводный баланс коммерческих банков США (данные в процентах к общей величине баланса, на конец 1993 г.) |
263
оформляет требование об изъятии[62], банк обязан произвести выплату немедленно.
Аналогично этому, если некто получает чек, выписанный против банковского счета, то по представлении его в банк последний обязан незамедлительно перевести деньги на счет лица, предъявившего чек.С точки зрения вкладчика, чековый счет — это актив, поскольку составляет часть его (или ее) богатства. И наоборот, поскольку вкладчик может снять деньги со своего счета в банке и банк обязан их выплатить, то, с точки зрения банка, чековый счет — его обязательство. Обычно чековые счета являются самым дешевым источником средств для банка, так как вкладчики готовы-пожертвовать несколькими процентами ради того, чтобы иметь доступ к ликвидному активу, которым можно воспользоваться при совершении покупок. В издержки банка по ведению чековых вкладов входят выплаты процентов и расходы на обслуживание счетов: обработка и хранение погашенных чеков; подготовка и рассылка ежемесячных отчетов; обеспечение эффективной работы кассиров (и людей, и кассовых аппаратов), содержание здания, способного произвести хорошее впечатление, и удобно расположенных филиалов, а также рекламные кампании и маркетинг, призванные убедить клиентов открыть счет именно в данном банке. В последние годы процент по депозитам (чековым и срочным) составлял примерно 40% от общей суммы операционных издержек банка, в то время как расходы на обслуживание счетов (зарплата сотрудников, аренда помещений и т.д.) составляли примерно 45% от величин операционных издержек.
Нечековые вклады являются основным источником банковских ресурсов (45% от общей суммы пассивов в табл. 11.1). Владельцы не могут выписывать чеки против таких счетов, но процент по ним обычно выше, чем по чековым. Выделяют два основных типа нечековых счетов: сберегательные и срочные (последние назы- ваются'также депозитными сертификатами, certificates of deposits^ CD).
Когда-то сберегательные счета были самым распространенным типом нечековых вкладов. Сделки и процентные платежи по этим счетам, куда в любой момент можно положить или снять средства, вносятся в ежемесячный отчет или в небольшую книжку (сберкнижку), которая находится на руках у владельца счета.
Технически по этому виду вкладов выплаты по первому требованию не производятся (банк может отложить выплату на срок до 30 дней), однако ввиду острой конкуренции за вкладчиков банки позволяют снимать средства со сберегательного счета без задержки.Срочные счета характеризуются фиксированным сроком их закрытия (от нескольких месяцев, до 5 лет и более) и значительными штрафными санкциями за изъятие средств со счета ранее установленного срока (потеря процентов за несколько месяцев). Небольшие срочные счета (вклады на сумму менее 100 тыс. долл.) менее ликвидны для вкладчика, чем сберегательные счета со сберкнижкой, но по ним выплачивается больший процент, и потому издержки, которые несет банк по этим счетам, выше. Крупные срочные счета (CD) обычно открываются корпорациями или другими банками на суммы свыше 100 тыс. долл. Депозитные сертификаты крупного достоинства являются переводными; как и облигации, их можно продать на вторичном рынке до истечения срока их действия. По этой причине переводные CD покупают корпорации, паевые фонды денежного рынка и другие финансовые учреждения в качестве альтернативы казначейским векселям и другим краткосрочным облигациям. Начиная с 1961 г., когда переводные депозитные сертификаты появились впервые, они стали важным источником банковских ресурсов.
Займы Банки привлекают средства в виде кредитов ФРС, а также других банков и корпораций. Заимствования у ФРС назыъаютсярефинансированием или централизованными кредитами. Банки осуществляют и однодневныезаимствШанйя у других американских банков и финансовых учреждений на рынке федеральных резервных фондов[63]. Источниками заемных средств служат также ссуды, предоставленные банкам их родительскими компаниями (компаниями-учредителями), кредитные договора с корпорациями (например, соглашения об обратном выкупе) и заимствования на рынке евродолларов (депозитов в американских долларах, размещенных в зарубежных банках или иностранных филиалах американских банков). С течением времени займы стали более важным источником банковских ресурсов. В 1960 г. они составляли всего 2%, а в настоящее время превысили 20% от величины банковских пассивов.
Банковский капитал Последней категорией в пассивной части баланса является банковский капитал (собственный капитал), равный разнице между общей величиной активов и обязательств банка (8% от общей величины активов банка в табл. 11.1). Он увеличивается за счет продажи новых акций или за счет нераспределенной прибыли. Банковский капитал служит своего рода защитой от падения стоимости активов, которое может быстро привести к тому, что банк станет неплатежеспособным (когда стоимость активов банка падает ниже суммы его обязательств, он становится банкротом). Важной составляющей банковского капитала являются резервы на покрытие потерь по ссудам, речь о которых идет в Сюжете 11.1.
Активы
Банк использует средства, полученные за счет продажи обязательств, на приобретение активов, приносящих доход. По этой причине вполне естественно называть активы банка направлениями использования средств, и именно приносимый ими процентный доход позволяет банкам получать прибыль.
Резервы Все банки держат часть средств, внесенных вкладчиками на депозиты, на своем счету в ФРС. К резервам относятся эти счета в ФРС и наличные средства, которые физически остаются в банке, так называемая сейфовая наличность (поскольку хранится она в банковском сейфе). Несмотря на то что в настоящее время резервы не приносят процентного дохода, банки держат их по двум причинам. Во-первых, какая- то часть резервов, называемая обязательными резервами, хранится потому, что по закону ФРС обязывает банки с каждого доллара, положенного на чековые счета, отчислять определенную долю (например, 10 центов) в резервный фонд. Эта доля (в нашем примере 10%) называется нормой обязательного резервирования. Во-вторых, дополнительные резервы (их называют избыточными резервами) формируются по той причине, что являются наиболее ликвидными из всех банковских активов и могут использоваться банком для совершения платежей по обязательствам при изъятии средств либо непосредственно вкладчиком, либо косвенно, когда по счету выписывается чек.
Денежные средства в расчетах Предположим, что чек, выписанный против счета в другом банкёТдепонирован в вашем банке и деньги, причитающиеся по этому чеку, зачислены на вклад, но еще не поступили из другого банка. Такой чек классифицируется как средства в расчетах[64] и считается активами вашего банка,
СЮЖЕТ 11.1
Что такое резервы на покрытие потерь по ссудам?
Возможно, вы встречали в прессе материалы о резком увеличении банковских резервов на покрытие потерь по ссудам (невозвратным кредитам). Часто в связи с резервами на покрытие потерь по ссудам возникают недоразумения, вероятно, потому, что их название «резервы» похоже на название одной из статей банковского баланса. На самом же деле резервы на покрытие потерь по ссудам не имеют ничего общего с резервами, отражаемыми в активной части баланса; наоборот, они являются составной частью пассивной части баланса, а именно относятся к банковскому капиталу.
Для того чтобы увидеть, как работают резервы на покрытие потерь по ссудам, предположим: в банке подозревают, что часть выданных ссуд, скажем на сумму 1 млн. долл., может статься, не будет возвращена и в будущем ее придется списать (обнулить). Банк может поместить 1 млн. долл. из своей прибыли на особый счет, предназначенный для покрытия потерь по ссудам. В силу того что этот миллион относится к нераспределенной прибыли, он увеличивает разницу между суммой банковских активов и его обязательствами и, следовательно, увеличивает банковский капитал. Тот факт, что прирост резервов на покрытие потерь по ссудам увеличивает собственные средства банка, объясняет, почему резервы на покрытие ссуд являются частью банковского капитала. Наращивая объем резервов на покрытие потерь по ссудам, банк сокращает отчетную прибыль на 1 млн. долл. даже несмотря на то, что пока не понес таких потерь. В действительности эта сумма откладывается заранее — до того, как невозвращенные кредиты будут списываться.
Если банк в какой-то момент времени определяет, что выданные в объеме 1 млн. долл. ссуды никогда не будут возвращены, и формально списывает их, то величина активов банка сокращается на эту сумму. Одновременно на I млн. долл. снижается величина капитала банка в результате списания этой суммы со счета резервов на покрытие потерь по ссудам.
Банки увеличивают резервы на покрытие потерь по ссудам до того, как невозвращенный кредит должен быть списан, поскольку всегда лучше предусмотреть возможные потери во времена высокой прибыли, чем находиться в состоянии ожидания и однажды прийти к заключению, что невозвращенный кредит списать невозможно из-за слишком малой прибыли. Кроме того, увеличение резервов на покрытие потерь по ссудам, сокращающее отчетную прибыль, может сократить и сумму налогов, которые банк должен уплатить, а также информирует акционеров банка, его вкладчиков и надзорные органы о возможности будущих потерь банка по ссудам.
величины активов, и доля их снижалась со временем: еще, например, в 1960 г. на них приходилось 20% общей величины активов,
Ценные бумаги Вложения банка в ценные бумаги представляют собой значи- тельньшистовдйкполучения прибыли: в табл. 11.1 ценные бумаги (для коммерческих банков это только долговые инструменты, поскольку банкам запрещено владеть акциями) составляют 24% от величины банковских активов и дают банкам около 15% получаемого дохода. Эти ценные бумаги можно разделить на три категории: государственные ценные бумаги, ценные бумаги правительств штатов и местных органов власти и прочие ценные бумаги. Государственные ценные бумаги считаются наиболее ликвидными, поскольку их легко продать и купить, т.е. обратить в наличность при низких издержках. В силу своей высокой ликвидности краткосрочные ценные бумаги правительства США получили название вторичных резервов.
Ценные бумаги штатов и местных органов власти-привлекательны для банков не только по причине связанных с ними налоговых льгот (приносимый ими процентный доход не облагается федеральным подоходным налогом, а иногда и подоходным налогом штата), но и потому, что правительства штатов и местные органы власти с большей вероятностью будут сотрудничать именно с теми банками, которые владеют их ценными бумагами. Ценные бумаги правительств штатов и местных органы власти, как и другие ценные бумаги, не столь широко размещаются на рынке, как государственные ценные бумаги (а значит, отличаются пониженной ликвидностью), и при этом характеризуются более высоким риском, чем государственные, в первую очередь по причине риска дефолта: всегда существует некоторая вероятность того, что учреждение, выпустившее ценную бумагу, окажется не в состоянии выплатить проценты или возместить ее номинальную стоимость в момент погашения. Так как эти ценные бумаги менее ликвидны и более рискованны, чем государственные ценные бумаги, их ожидаемая доходность после уплаты налогов будет выше, как и следует из теории спроса на активы.
Ссуды Банки получают прибыль в основном за счет представления ссуд. Согласно табл. 11.1, 63% банковских активов приходится на ссуды, и в последние годы прибыль по ссудам составляла более половины всей прибыли банков. Обычно ссуды менее ликвидны, чем другие активы, потому что их нельзя преобразовать в наличные до истечения срока ссуды. Если банк выдает, к примеру, ссуду сроком на год, то он не может получить свои средства обратно до истечения этого срока.1 Вероятность неплатежа по ссудам тоже выше, чем по другим активам. Ввиду недостаточной ликвидности и высокого риска неплатежа наибольшей доходности банк добивается именно по ссудам.
Как видно из табл. 11.1, самыми крупными ссудами, которые выдают коммерческие банки, являются коммерческие и промышленные ссуды, предоставляемые фирмам, а также ссуды под недвижимость. Кроме того, коммерческие банки выдают потребительские ссуды и осуществляют взаимное кредитование. Большинство межбанковских кредитов выдается на один день[65]. Основное различие в балансах разных депозитных учреждений состоит прежде всего в типе ссуд, на которых специализируется каждое из них. Например, ссудо-сберегательные ассоциации и взаимно-сберегательные банки выдают ипотечные ссуды на жилищное строительство, а кредитные союзы больше стремятся выдавать потребительские ссуды.
Прочие активы В эту категорию включается физический капитал (здания банка, компыотеры и прочее оборудование), находящийся в собственности банка.
Еще по теме БАЛАНС БАНКА:
- Официальные валютные резервы Центрального Банка. Влияние макроэкономической политики на состояние платежного баланса. Дефицит и кризис платежного баланса
- Баланс центрального банка
- § 5. Баланс Центрального банка
- БАЛАНС БАНКА
- Баланс Банка России.
- Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала
- 15.3. БАЛАНС КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИЕГО АНАЛИЗА
- 2.3. Состав и структура актива баланса коммерческого банка.
- Баланс коммерческого банка и принципы его построения
- 2.2. Состав и структура пассива баланса коммерческого банка.
- Глава 2. Анализ валюты баланса коммерческого банка.
- Автор. Анализ деятельности коммерческого банка по данным бухгалтерского баланса, 2011
- В основе построения модели банка на основе портфельных огра-ничений баланса лежат следующие принципы:
- Платежный баланс, его отличие от расчетного баланса и методы балансирования.
- 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)