<<
>>

Средства платежа: деньги и кредиты

Все знают, что правительства чеканят и печатают денежные единицы и что поиск ценных металлов, которые могут выполнять функцию денег, является ключевым моментом экономической истории уже на протяжении пяти столетий [УПаг 1976; \УеЪег (1922) 1978: 166—193].
Все признают также, что действия правительства играют принципиальную роль для развития самых разных форм кредита. Банки и правительства зависели друг от друга задолго до появления современной центральной банковской системы и регулирования финансовых институтов. Правительства обращались к банкирам за ссудами, при этом обеспечивая им основные формы зашиты и прежде всего помощь в возврате непогашенных займов. Сторонники идеи о том, что правительства занимают внеш-нюю позицию по отношению к хозяйству, слишком часто не замечали, сколь важную роль играют правительства в обеспечении обращения денег и развития кредита, позволяющем сложным хозяйствам нормально функционировать .

Впрочем, уже многие столетия политические акторы знают, что относительный дефицит или изобилие денег и кредита в том или ином хозяйстве помогает определить относительный объем власти различных экономических групп.

Дефицит денег делает чрезвычайно сильной позицию кредиторов — по отноше-нию к тем, кто взял кредиты или собирается это сделать; а избыток денег и кредита ведет к обратному результату. Аналогично, влияние предложения денег на уровень цен влечет за собой существенные последствия для сферы распределения.

Дело заключается в том, что такое понятие, как нейтральная политика правительства, попросту не имеет смысла. Действия правительства неизбежно определяют как предложение денег и кредита, так и уровень и направление изменения цен. Конечно, целенаправленные действия правительства, призванные повлиять на какую-нибудь из этих переменных, зачастую могут оказаться тщетными.

Попытки уменьшить предложение денег могут не сработать в силу увеличения скорости обращения денег, а система ценового контроля может быть расстроена работой черного рынка и скрытым ростом цен Одна из причин возникновения такой ситуации заключается в том, что различные стратегии и действия государства зачастую ориентированы на противоположные цели. Однако если исторический опыт заставляет нас скептически относиться к способности любого конкретного правительства отрегулировать экономические процессы в краткосрочном периоде, то существует множество доказательств успешных попыток правительства достичь определенных экономических результатов, манипулируя своим значительным влиянием на предложение денег и кредита.

В сущности, есть довольно много примеров инновационной государственной политики, которая изменяет способность конкретного правительства достигать определенных целей путем влияния на предложение денег и кредита. И хотя эффективность некоторых из этих инноваций с течением времени будет уменьшаться, нет причин полагать, что количество потенциальных инноваций имеет какие-то ограничения. Суть концепции реконструирования рынка в этом отношении заключается в том, что обширные возможности правительств оказывать влияние на предложение денег и кредита, потенциал инноваций и от-сутствие нейтральной политики означают, что общества имеют достаточную свободу выбора — стремиться ли им к большей ценовой стабильности или ускорению экономического роста.

Однако не менее важным вопросом является относительный масштаб власти кредиторов и заемщиков. Я. Корнай подчеркивал решающую роль «мягких бюджетных ограничений» в советской модели: руководители предприятий знали, что если они окажутся в ситуации дефицита, государство предоставит им необходимые средства для его покрытия [Когпа1 1986]. Государство шло на это, чтобы сохранить уровень занятости и объем производства, однако в ре-зультате руководители предприятий во многом теряли стимулы к экономии ресурсов. Перед нами пример того, как заемщики оказываются в сильной позиции по отношению к кредиторам.

Однако и противоположная ситуация — когда кредиторы занимают сильную позицию по отношению к заемщикам, — также может приводить к нега-тивным последствиям.

Занимая относительно сильную позицию, кредиторы могут устанавливать такие условия предоставления займов, что новые инвестиции, связанные с повышенным риском, окажутся под большим вопросом. На-стаивая на высоких процентных ставках, кредиторы делают финансовые ресурсы доступными только для проектов с очень низким уровнем риска. В таком контексте маловероятно, что кто-то примется разрабатывать новые технологии или продукты.

Вопрос об относительном объеме власти заемщиков и кредиторов тесно связан с более общим вопросом о доступности кредита. В советской модели руководители государственных предприятий практически являлись единственной группой, имевшей такой доступ. В других обществах возможности различных групп прибегать к кредиту определяются взаимодействием стратегий пра-вительства и решений финансовых институтов. Во многих странах ключевым политическим вопросом является доступ к кредитным ресурсам фермеров, владельцев малых предприятий, кооперативов работников, желающих приобрести жилье, и некоммерческих структур. Государства предпринимают целый ряд инициатив, направленных на расширение доступа к кредиту, а также на прекращение различных дискриминационных практик — например, систематического отказа в кредите определенным категориям заемщиков.

Причина, по которой проблема доступа к кредиту столь важна, отчасти заключается в том, что рынки кредитования не подчиняются одному лишь закону спроса и предложения. Финансовые институты регулируют объемы кредитования, в том числе они постоянно принимают решения отказать кому-либо в кредите, даже если потенциальные заемщики готовы заплатить значительные проценты по ссудам, превышающие их обычный уровень [Зп^Шг, \Уе155 1 981]. Эти ограничивающие решения всегда имеют экономическое основание: тот или иной заемщик может не иметь кредитной истории, надежных гарантий или достаточно сильного бизнес-плана, которые могли бы оправдать получение кредита. Однако при принятии таких решений кредиторы склонны во многом полагаться на сигналы, которые посылают им потенциальные заемщики.

Расшиф-ровка этих сигналов позволяет кредиторам тратить меньше времени на сбор информации о надежности различных заемщиков и вероятности успеха их предприятия. Подобное полагание на сигналы может приводить к систематическим отказам в кредите тем или иным предпринимателям, поскольку их предприятия не соответствуют требуемой организационной форме, а им не хватает нужных социальных или политических связей, или поскольку они принадлежат не к той тендерной, расовой, этнической или религиозной группе. И вновь правительства участвуют в этом процессе распределения кредитных ресурсов, поддерживая процедуры, используемые кредиторами, либо стремясь их изменить.

Одним словом, сложилась серьезная потребность в «социологии финансов», которая занялась бы систематическим изучением того, как и почему одни виды деятельности финансируются, а другие — нет, а также того, какими способами на это влияет государственная политика. В последнее время некоторые исследователи начали обращаться к этим вопросам [НашПЮп 1991; Ноокх 1991; 5>(.еагш 1990], однако многое в данном направлении еще предстоит сделать.

<< | >>
Источник: Сост. и науч. ред. В.В. Радаев; Пер. М.С. Добряковой и др.. Западная экономическая социология: Хрестоматия современной классики Сост. и науч. ред. В.В. Радаев; Пер. М.С. Добряковой и др. — М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН),2004. — 680 с.. 2004

Еще по теме Средства платежа: деньги и кредиты:

  1. 54. ДЕНЬГИ В ФУНКЦИИ СРЕДСТВА ОБРАЩЕНИЯ. СОДЕРЖАНИЕ, НАЗНАЧЕНИЕ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕГ В КАЧЕСТВЕ СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА
  2. 54. ДЕНЬГИ В ФУНКЦИИ СРЕДСТВА ОБРАЩЕНИЯ. СОДЕРЖАНИЕ, НАЗНАЧЕНИЕ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕГ В КАЧЕСТВЕ СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА
  3. 1.3.4. Деньги — средство платежа
  4. Деньги - средство платежа.
  5. 117. Состав и структура заемных средств предприятий. Роль банковского кредита в составе заемных средств. Организация и принципы кредитования. Порядок оформления кредитов на ссудных счетах. Процентные ставки за пользование банковским кредитом. Методы оценки кредитоспособности клиентов банками
  6. 2.3.1. Схема платежа электронными деньгами
  7. 3.4. Платеж заработной платы электронными деньгами эмитента
  8. Кредит и деньги
  9. Средство платежа
  10. 1.4.5. Средство платежа
  11. Средство платежа.
  12. Функция денег как средство платежа
  13. Функция денег как средства платежа.
  14. Функция денег как средства платежа
  15. РАЗЛИЧИЕ МЕЖДУ ДЕНЬГАМИ И КРЕДИТОМ
  16. 8.8. ПРОЦЕНТНЫЕ ПЛАТЕЖИ ПО КРЕДИТАМ
  17. 6. ФУНКЦИЯ ДЕНЕГ КАК СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА
  18. средство платежа