<<
>>

6.3. Основные подходы к диагностике и классификации рисков

Существует множество подходов к диагностике, классифи­кации и систематизации рисков. Рассмотрим основные из них.

Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банк­ротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски.

Допустимый риск — это угроза пол­ной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном слу­чае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой пред­принимательской прибыли. Таким образом, данный вид пред­принимательской деятельности или конкретная сделка, несмот­ря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целе­сообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении с до­пустимым, — это критический риск. Этот риск связан с опасно­стью потерь в размере произведенных затрат на осуществле­ние данного вида предпринимательской деятельности или от­дельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмеще­нии произведенных предпринимателем материальных затрат.

Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществле­ния данной предпринимательской деятельности, т. е. вероятны потери намеченной выручки, и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который харак­теризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Ка­тастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возмож­на потеря не только всех вложенных предпринимателем в оп­ределенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда пред­принимательская фирма получала внешние займы под ожида­емую прибыль.

При возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправ­данный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важ­ный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграниче­ния оправданного и неоправданного предпринимательского рис­ка необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах, предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероят­ность получения отрицательного результата на стадии фунда­ментальных исследований составляет 5—10%, прикладных на­учных разработок — 80-90%, проектно-конструкторских раз­работок — 90-95%. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска, вместе с тем суще­ствуют отдельные отрасли, например атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается.

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью стра­хования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затра­ты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Страхуемый риск — это вероятное событие или совокуп­ность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

- риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др. );

- риски, связанные с целенаправленными действиями че­ловека.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся вероятные потери в результате:

- пожаров и других стихийных бедствий;

- автомобильных аварий;

- порчи или уничтожения продукции при транспортиров­ке;

- ошибок сотрудников фирмы;

- передачи сотрудниками фирмы коммерческой информа­ции конкурентам;

- невыполнения обязательств субподрядчиками;

- приостановки деловой активности фирмы;

- возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы.

Однако существует еще одна группа рисков, которые стра­ховые компании не берутся страховать, но при этом именно взя­тие на себя нестрахуемого риска является потенциальным ис­точником прибыли предпринимателя. Если потери в результа­те страхового риска покрываются за счет выплат страховых компании, то потери в результате нестрахуемого риска возме­щаются из собственных средств организации. Основными внут­ренними источниками покрытия риска являются: собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фон­ды. Кроме внутренних есть еще и внешние источники покры­тия вероятных потерь. Например, за дочерние банки отвечает материнский банк.

Следует выделить еще две большие группы рисков: стати­стические (простые) и динамические (спекулятивные). Особен­ность статистических рисков заключается в том, что они прак­тически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фир­мы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:

- вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п. );

- вероятные потери в результате преступных действий;

- вероятные потери вследствие принятия неблагоприятно­го законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможно­стью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

- вероятные потери в результате угрозы собственности тре­тьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятель­ности основного поставщика или потребителя;

- потери вследствие смерти или недееспособности ключе­вых работников фирмы либо основного собственника предпри­нимательской фирмы (что связано с трудностью подбора ква­лифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы.

Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, дина­мические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

Отдельные исследователи предлагают классифицировать риски по нескольким отличительным признакам. К таким при­знакам он относит возможный экономический результат, при­чину возникновения, зависимость от покупательной способнос­ти денег, а также влияние инвестиционного климата[41].

В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отра­жают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность по­лучения как положительного, так и отрицательного эффекта.

В зависимости от причины возникновения риски подраз­деляются на природные, экологические, политические, транс­портные и коммерческие.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфля­ционного риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения валютных курсов. Этот вид риска чаще всего сопро­вождает внешнеторговые операции.

Указанная классификация хозяйственных рисков в обоб­щенном виде представлена на рис. 6.1.

Рис. 6.1. Подход к классификации рисков, предложенный профессором М. М. Максимцовым

Подход к классификации рисков, предложенный профес­сором Максимцовым, представляется достаточно интересным и позволяет систематизировать большую часть предпринима­тельских рисков. Однако следует отметить его чрезмерную раз- ветвленность и сложность, которые усложняют процесс клас­сификации конкретных видов риска и оценку их места в систе­ме управления организацией.

Более упорядоченной является классификация рисков, предложенная профессором Б. Мильнером и профессором Ф. Лиисом (рис. 6.2)[42].

Всю совокупность хозяйственных риском они предлагаю разделить на две основные группы: внешние риски, т. е. риски, возникающие во внешней среде организации, и внутренние рис­ки, возникающие во внутриорганизационной среде.

Среди внешних рисков выделяют:

• политические — связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (рево­люция, военные действия, национализация частной собствен­ности, конфискация имущества и др.);

• законодательные — изменение действующих норм с вы­ходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и др.);

• природные — связаны с возможными стихийными бед­ствиями и загрязнением окружающей среды (наводнения, по­жары, землетрясения и т. п. );

• региональные — обусловлены состоянием отдельных ре­гионов, их законодательство и т. д. ;

• отраслевые — зависят от тенденций развития отрасли;

• макроэкономические — обусловлены развитием экономи­ческих процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь мак­роэкономические риски включают инфляционные (дефляцион­ные), валютные, процентные и структурные риски.

Рис. 6.2. Классификация рисков, предложенная профессором Б. Мильнером и профессором Ф. Лиисом

Внутренние риски подразделяются на три вида:

• производственные, связанные с особенностями техноло­гического процесса на конкретном предприятии, уровнем ква­лификации работников, организацией поставок сырья и мате­риалов и осуществлением транспортных перевозок;

• инвестиционные, несущие потенциальную угрозу неполу­чения запланированного результата;

• коммерческие, обусловленные обычно неправильно про­веденными маркетинговыми исследованиями, в результате ко­торых компания не может реализовать весь объем произведен­ной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке, ошибочной ценовой политикой и др.

Данная система классификации рисков представляется наиболее удобной и оптимальной. Однако она имеет один недо­статок, требующий исправления. В рамках указанной системы распределение рисков на внешние и внутренние не в полной мере соответствует современным представлениям о внешней и внутренней среде организации.

Если привести классификацию рисков профессора Б. Миль- нера и профессора Ф. Лииса в соответствие с вышеприведен­ным делением сферы деятельности организации, то в конечном итоге она примет вид, представленный на рис. 6.3.

Рис. 6.3. Классификация рисков по сферам деятельности организации

Применение в системе риск-менеджмента классификации рисков, представленной на рис. 6. 3, наиболее целесообразно.

<< | >>
Источник: Фомичев А. Н.. Исследование систем управления: Учебник / А. Н. Фо­мичев. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», — 348 с.. 2013

Еще по теме 6.3. Основные подходы к диагностике и классификации рисков:

  1. Классификация рисков инвестиционной деятельности
  2. 17.1. Классификация банковских рисков
  3. 22 СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ РИСКОВ
  4. 1. Классификация рисков
  5. Классификация Финансовых рисков
  6. 1. Понятие, сущность и классификация рисков
  7. Классификация инвестиционных рисков
  8. 17.1. ПОНЯТИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
  9. Глава 2Доходный подход к оценке бизнеса: методология, учет рисков бизнеса
  10. 6.3. Основные средства (основной капитал) предприятий: понятие, классификация, особенности воспроизводства, пути улучшения использования