<<
>>

Показатели и методы оценки риска.

Риск связан с материальными затратами. При этом речь идет не о тех затратах, которые обусловлены ходом производственного процесса, а о не оправданных, но потенциально возможных потерях, возникающих вследствие отклонения (вызванного риском) хода производства от ранее четко отработанного сценария.
Когда речь заходит о показателях и методах оценки риска, имеется в виду возможность оценки не-предвиденного варианта экономических действий.

Следует иметь в виду, что рисковые действия сопряжены с двоякого рода затратами — проигрышными и выигрышными. В первом случае вызванные рисковой ситуацией дополнительные затраты не окупаются, увеличивают издержки производства, в ко-нечном счете отрицательно сказываются на результатах производства. Во втором случае, хотя в связи с риском и производятся до-полнительные затраты, но они сопровождаются таким размером выгоды, который обусловливает возрастание экономического эф-фекта производства. Неважно то, за счет какого ресурсного потенциала данное возрастание происходит: эффективным может оказаться весь комплекс используемых ресурсов или суммарный эффект произойдет за счет увеличения одного вида ресурсов и сни-жения затрат другого вида ресурсов.

Оценка риска требует учета и тех, и других расходов, их сопоставления и поиска возможности экономии средств. Параллельно необходимо вести оценку потерь. Последние целесообразно подразделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь и вести анализ каждого вида потерь обособленно. При этом каждый вид потерь предполагает наличие своей методики исчисления и своих единиц измерения. Поэтому сведение совокупных потерь к единому натуральному показателю невозможно: нельзя, например, сложить килограммы и метры. Но подобное сопоставление и сложение можно производить в косвенных показателях, в качестве которых в данном случае могут выступать денежные единицы.
С этой целью физические показатели выражаются в ценовых харак-теристиках и затем уже либо суммируются для получения эффекта, либо сопоставляются между собой. Такой перерасчет легче всего произвести с материальными ресурсами, ибо все они заранее имеют стоимостное выражение, поэтому остается произвести арифметические действия, и оценка потерь или выгод налицо. С трудовыми потерями дела обстоят несколько сложнее, но и здесь перерасчет осуществим. Для этого берутся трудовые потери и первоначально все их виды переводятся в человеко-часы, человеко-дни или просто в часы рабочего времени. Затем рассчитывается (путем деления обшей выручки на число отработанных человеко-дней или человеко-часов) стоимость (цена) одного часа В по-следующем обшие потери времени, связанные с риском, умножаются на цену одного часа и получается суммарная стоимость потерь рабочего времени или трудовых потерь. Теперь трудовые по тери оказываются сопоставимыми с материальными затратами или потерями. Остается еще учесть финансовые потери. Прл рисковых действиях они представляют собой прямой денежный ущерб, сопряженный с непредусмотренными платежами, уплатой налогов, штрафов, потерей денежных поступлений и утратой ценных бумаг. Финансовые потери могут быть также следс гвием недопоступления денег из ранее предусматриваемых источников, ре-зультатом неуплаты долгов, недопоставки продукции, уменьшения выручки за счет снижения цен на реализацию продукции. К этим потерям присовокупляются расходы, связанные с инфляционными процессами, падением курса валют, возрастанием налоговых ставок и т.д.

Могут возрасти также специальные потери, выражающиеся в виде причиненного ущерба здоровью людей, окружающей среде, усложнившейся морально-психологической ситуации в коллективе. Эти виды потерь практически не поддаются количественной оценке и могут иметь лишь косвенные характеристики, но они могут быть выявлены и предотвращены. Бывают случаи, что данное количественное выражение покрывается в основном каким-либо одним показателем, тогда другие отбрасываются и во внимание принимается только один вид потерь.

В случае если потери поддаются прогнозу и подсчету, они не должны рассматриваться как потери, а как неизбежные расходы включаться в расчетную каль-куляцию производственных издержек и входить в бизнес-план. Значит, прежде чем оценить риск, надо взвесить характер потерь и определить, вызваны ли они случайными факторами и непредвиденными обстоятельствами или явились результатом некомпетентности счетных работников и руководителей» В последнем случае они к рисковой ситуации никакого отношения не имеют.

Итак, какой же вид потерь порождает рисковую ситуацию? Если взять во внимание предпринимательский бизнес, т о это буд^т снижение наличных объемов производства, падение производи-тельности труда, изменение сроков поставок оборудования или закупок сырья, снижение дисциплины трупа и увеличение брака в производстве, простои оборудования и т.д. Кроме этих чисто производственных факторов, могут действовать и побочные условия, как-то: снижение цен на реализуемую продукцию, падение спроса на товары, перерасход топлива, сырья, материалов, возрастание транспортных расходов, торговых издержек, перерасход по разным причинам фонда заработной платы, установление повышенных ставок налогов, возможные потери вследствие стихийных бедствий и т.д.

В коммерческом деле дополнительные потери М01 \т быть сопряжены с повышением закупочных цен на приобретаемые товары и услуги, которые не блокированы договором о закупке, непредвиденным снижением объемов продаж, потерей товара в процессе обращения (порча имущества, физические потери веса, снижение качества и т.д.), увеличением издержек обращения, сниже-нием цены реализуемых товаров и т.д.

В финансовом бизнесе потери могут быть следствием предпри-нимательских или коммерческих непредвиденных расходов или действий, о чем уже говорилось. Кроме того, могут иметь место и чисто финансовые потери, связанные с выявившейся в процессе осуществления сделки неплатежеспособностью одного из агентов финансовой сделки, с изменением курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничением валютно-денежных операций, перераспределением средств в другие сферы бизнеса и т.д.

Когда речь заходит о показателях риска, следует обратит ь внимание на тот факт, что любой риск должен быть материально обеспе-чен.

Границы этого обеспечения могут быть минимальные и максимальные. В первом случае (границы минимальные) материальным обеспечением риска должен служить абсолютный размер получаемой прибыли. Риск будет оправдан и бизнес не прогорит, если по-тери при риске не превысят величины прибыли. В таком с пчае бизнесмену просто придется полагаться на последующую экопоми - ческую поправку своих дел. Максимальной границей допустимого риска должен служить размер имущественного состояния бизнес-мена. Здесь действует уже принцип «пан или пропал». В случае если риск не удался, сделка оказывается сопряженной с авантюрой и за-вершается дело катастрофой для бизнесмена — банкротством и ра-зорением его фирмы. В зависимости от степени определяемых по-терь показатели риска могут быть следующими: риск может быть допустимым, когда потери по риску находятся в пределах величины поступающей прибыли, риск считается критическим, если потери от него балансируют на уровне получаемой прибыли, наконец, риск бывает катастрофическим, когда охватывает тот диапазон потерь, которые по своей величине колеблются между объемом получаемой прибыли и величиной обладаемого бизнесменом имущества, при-ближаясь к последней характеристике.

К методам (способам) оценки риска относят: статистический, экспертный и расчетно-аналитический. При статистическом ме-тоде изучается статистика потерь, которые имели место в анало-гичных ситуациях, и на их основе строится либо графическая кривая вероятностей потерь, либо дается количественное выражение издержек риска. Могут быть осуществлены и та и другая операции,

Экспертный метод (способ) оценки риска предполагает привлечение специалистов в лице теоретиков-аналитиков или опытных бизнесменов. Если привлекаются несколько экспертов, жела-тельно, чтобы каждый из них сделал свою оценку вероятности риска и уровня потерь, тогда можно произвести расчет средних ве-личин. Эти данные также могут быть использованы для построения экспертной кривой уровня потерь прибыли при риске.

Расчетно-аналит ический способ оценки показателей рисковой сделки базируется на теоретических обоснованиях и представлениях. Но пока здесь аналитики сталкиваются с большими трудно-стями, ибо для подобных вероятностных ситуаций практика в какой-то мере отработала математические выводы в вяде, например, элементов теории игр, но не выработала прикладных математических методов оценочных расчетов ни производственного, ни коммерческого, ни финансового риска.

Таким образом, проблемы риска всегда будут. Они буду] решаться постепенно, но на их месте будут возникать новые ситуации, которые будут требовать рисковых действий. Что же касается лиц способных идти на риск, они сами не рождаются, их должны воспи-тывать обстоятельства рынка и практика заключения и реализации коммерческих сделок.

<< | >>
Источник: Базылев Н.И., Базылева М.Н.. Основы бизнеса Учеб. пособие. - Мн.: Мисанта,2003. - 253 с.. 2003

Еще по теме Показатели и методы оценки риска.:

  1. 8.3. МЕТОДЫ И ПОКАЗАТЕЛИ УЧЕТА РИСКА
  2. 8.6. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА
  3. Методы оценки риска
  4. 15.2. Методы оценки инвестиционного риска
  5. Методы оценки риска инвестиционного проекта
  6. 22.1.2. Методы количественной оценки риска вложений
  7. Качественная оценка аудиторского риска с помощью метода нечетких множеств
  8. 4.2 Основные методы оценки риска
  9. 22.1.1. Методы качественной оценки риска вложений
  10. 17.3. Простейшие методы изолированной оценки риска инвестиционных проектов, используемые в практике