<<
>>

Вопрос 4 Расчет среднего остатка денежных средств организации

Для оптимизации среднего остатка денежных активов предприятия целесообразно раз­делить остаток на составляющие:

♦ операционный;

♦ страховой;

♦ компенсационный;

♦ инвестиционный.

Операционный (трансакционный) остаток денежных активов формируется с целью обеспечения текущих платежей, связанных с производственно-коммерческой (операцион­ной) деятельностью предприятия: по закупке сырья, материалов и полуфабрикатов; оплате труда; уплате налогов; оплате услуг сторонних организаций и т. п. Этот вид остатка денеж­ных средств является основным в составе совокупных денежных активов предприятия. Потребность в операционном (трансакционном) остатке денежных активов характеризует минимальную их сумму, необходимую для осуществления текущей хозяйственной деятель­ности. На практике для расчета планируемой суммы операционного остатка денежных акти­вов предлагается использовать следующую формулу:

° КОъ

где - планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия; ПОод - планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств) по теку­щей деятельности предприятия; КОда - количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Расчет планируемой суммы операционного остатка денежных активов может быть осу­ществлен и на основе отчетного их показателя, если в процессе анализа было установлено, что он обеспечивал своевременность осуществления всех платежей, связанных с операци­онной деятельностью предприятия. В этом случае для расчета используется следующая фор­мула:

где ^ ^

планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

ш<

ф - фак­

тическая средняя сумма операционного остатка денежных активов предприятия в предше­ствующем аналогичном периоде; ПОод - планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия; ФОод - фак­тический объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств) по операци­онной деятельности предприятия в предшествующем аналогичном периоде; КОда - количе­ство оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Страховой (резервный) остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам.

Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффи­циента неравномерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на пред­приятие по отдельным месяцам предшествующего года.

ДАс = ДАо х КВпдс,

где ДАс - планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия; ДАо- плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия; КВпдс - коэффици­ент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

Компенсационный остаток денежных активов формируется в основном по требо­ванию банка, осуществляющего расчетное обслуживание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет собой неснижаемую сумму денеж­ных активов, которую предприятие в соответствии с условиями соглашения о банковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете. Формирование такого остатка денежных активов является одним из условий выдачи предприятию бланкового кре­дита и предоставления ему широкого спектра банковских услуг. Потребность в компенса­ционном остатке денежных активов планируется в размере, определенном соглашением о банковском обслуживании.

Инвестиционный (спекулятивный) остаток денежных активов формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если полностью удовлетворена потребность в форми­ровании денежных авуаров других видов.

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных видах:

<< | >>
Источник: Попова Р. Г. , СамоноваИ. Н. , Добросердова И. И.. Финансы предприятий. -208с (сер. Звтра экзамен). 2010

Еще по теме Вопрос 4 Расчет среднего остатка денежных средств организации:

  1. Вопрос 5 Модели управления остатками денежных средств
  2. Корректировка потока платежей с целью уменьшения максимальной и средней потребности в остатках денежных активов
  3. 5.4. Планирование хозяйственного остатка денежных средств
  4. Расчет средней численности внешних совместителей Расчет средней численности работающих по договорам гражданско-правового характера
  5. 20 МЕТОДЫ РАСЧЕТА ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  6. Проверка соблюдения лимита остатка наличных средств в кассе
  7. 7.2. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ РАСЧЕТОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  8. Потоки денежных средств организации
  9. Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов по отдельным этапам предстоящего периода
  10. Теория денежных остатков.
  11. Статья 319. Порядок оценки остатков незавершенного производства, остатков готовой продукции, товаров отгруженных
  12. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов
  13. Вопрос 12 Методика составления бюджета движения денежных средств
  14. Глава 10. ДЕНЕЖНЫЕ РАСЧЕТЫ В ОРГАНИЗАЦИИ
  15. Вопрос 2 Прямой и косвенный методы расчета денежных потоков
  16. 33. Экономическое определение денежных средств. Отчет о движении денежных средств
  17. ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ РАСЧЕТОВ И ПЛАТЕЖЕЙ