<<
>>

Вопрос 4 Планирование потребности в оборотных средствах

Управление оборотными средствами направлено в первую очередь на формирование необходимого объема и состава оборотных активов, оптимизации структуры их источников финансирования. Потребность в оборотных средствах зависит от ряда факторов:

♦ характера и видов деятельности предприятия;

♦ объема производства и длительности производственного цикла;

♦ условий материально-технического снабжения и сбыта продукции, а также форм рас­четов с покупателями и поставщиками;

♦ структуры затрат на производство продукции;

♦ ассортимента выпускаемой продукции;

♦ структуры капитала и скорости его оборота;

♦ учетной политики и т. д.

Традиционным методом определения потребности в оборотных средствах является их нормирование. Частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств Нэл. обс рассчитывается по формуле:

Нэл. обс = О х N

где N - норма запаса в днях; О - однодневный расход или выпуск по данной статье оборотных средств.

О = С4кв / 90,

где С4кв - затраты или выпуск 4-го квартала; 90 - число дней в квартале.

Норматив производственных запасов Нпз:

Нпз = Опз х Nпз,

где N - норма производственных запасов (в днях запаса); Опз - однодневный расход производственных запасов. Норматив незавершенного производства Ннп:

Ннп = ОвпХДхК,

где Ннп - норма оборотных средств по незавершенному производству; Овп - одно­дневные затраты на производство валовой продукции; Д— длительность производственного цикла; К - коэффициент нарастания затрат.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию Нгп.

Нгп = NгпхО'm ,

где Nгп - норма оборотных средств по готовой продукции; Отп - однодневный выпуск товарной продукции 4-го квартала по производственной себестоимости.

Норматив по расходам будущих периодов Нр бп.

Нр бп = Рбп нг + Рбп пл — Рбп сп

где Рбп пл - расходы в плановом году; Рбп нг - расходы будущих периодов на начало года;Рбп сп - расходы будущих периодов, списываемые на затраты в плановом периоде.

Совокупный норматив оборотных средств:

Нос = Нпз + Ннп + Нгп + Нр бп.

Этот норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах на конец планируемого периода и представляет собой сумму исчисленных выше нормативов по всем элементам.

Чрезмерная усложненность и детализация методики нормирования делали ее мало­пригодной для оперативного управления оборотными средствами.

В целях «выживания» необходимость ежегодно определять потребность в оборотных средствах не только сохранилась, но и является первоочередной задачей. Поскольку понятия «нормируемые оборотные средства» и «ненормируемые оборотные средства» в современ­ных условиях практически потеряли свое значение, на первый план выдвигается планиро­вание оборотных средств на новой качественной основе. Планирование осуществляется по укрупненным элементам (с последующей их детализацией) без деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые. В основу расчета положены длительность операцион­ного цикла и планируемые затраты по хозяйственно-финансовой деятельности.

Длительность операционного цикла определяется периодами: снабжения, производ­ства, сбыта и расчетов с покупателями. Она может быть установлена с учетом специфики каждого предприятия.

Продолжительность цикла снабжения и сбыта не должна превышать значений, приня­тых в маркетинговой стратегии организации. Продолжительность цикла производства уста­навливается менеджерами по производству. Цикл расчетов должен соответствовать договор­ным условиям.

Потребность в оборотных средствах, авансируемых в дебиторскую задолженность (задолженность за отгруженную продукцию), может быть определена следующим образом:

Прасч = Сп /Д^ТхА,

где Прасч - потребность в оборотных активах для расчетов с дебиторами; Сп - стои­мость продукции в отпускных ценах (без косвенных налогов), по которой предполагается выдавать покупателям коммерческий кредит или предоставлять авансы (за месяц, квартал, год); Д- длительность расчетного периода, дни (30, 90, 360 дней); Т*А - средний срок аван­сирования (кредитования).

Однодневные расходы по каждому циклу определяются на основе плановой сметы (бюджета) затрат на производство. Однако при необходимости можно использовать факти­ческие данные за базовый год, скорректированные на индекс инфляции в планируемом пери­оде.

<< | >>
Источник: Попова Р. Г. , СамоноваИ. Н. , Добросердова И. И.. Финансы предприятий. -208с (сер. Звтра экзамен). 2010 {original}

Еще по теме Вопрос 4 Планирование потребности в оборотных средствах:

  1. 3.2. Определение потребности в оборотных средствах
  2. 2.3. Критерии принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом 2.3.1. Углубленный анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей
  3. 5.4. Определение потребности в оборотных средствах
  4. 82. Методы определения потребности в оборотных средствах
  5. 7.3 определение потребности предприятий в оборотных средствах
  6. Переменная (сезонная) потребность в оборотных средствах
  7. 5.2. Определение потребности предприятий в оборотных средствах
  8. 6.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ
  9. Определение постоянной и сезонной потребности в оборотных средствах
  10. 2.2.2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств — важнейший способ снижения текущих финансовых потребностей
  11. Вопрос 2 Классификация оборотных средств
  12. Вопрос 1 Экономическое содержание оборотных средств
  13. Вопрос 6 Эффективность использования оборотных средств
  14. Вопрос 9 Источники формирования оборотных средств