<<
>>

Вопрос 11 Финансово-эксплуатационные потребности предприятия

В процессе формирования источников финансирования оборотных активов опре­деляют величину текущих финансовых потребностей (или финансово-эксплуатационных потребностей). От ее размера зависит финансовое состояние предприятия и потребность в краткосрочном финансировании.

Показатель финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП) можно рассчитать одним из следующих способов:

запасы сырья, материалов + запасы готовой продукции + дебиторская задолженность - коммерческий кредит поставщиков (кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности);

текущие активы - денежные средства - кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности.

Для предприятия важно величину ФЭП привести к отрицательному значению, в этом случае за счет кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям (ТМЦ) покрываются производственные запасы, а также перекрывается клиентская (деби­торская) задолженность. Чем меньше величина финансово-эксплутационной потребности, тем меньше предприятию требуется собственных источников для обеспечения бесперебой­ной деятельности.

На величину ФЭП оказывают влияние следующие факторы:

1. Длительность производственного цикла. Чем быстрее запасы ТМЦ превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция - в деньги, тем меньше потребность авансирова­ния оборотных средств в производственные запасы и готовую продукцию.

2. Темп роста производства. Чем больше темп прироста объема производства и реали­зации, тем больше потребность в дополнительном авансировании средств в производствен­ные запасы.

3. Сезонность производства определяет необходимость создания производственных запасов в больших объемах.

4. Формы расчетов: предоставление отсрочек по платежам своим клиентам увеличи­вает дебиторскую задолженность и способствует росту ФЭП.

Получение отсрочек по платежам кредиторам, поставщикам товарно-материальных ценностей, наоборот, способствует получению отрицательной величины ФЭП.

Небольшая и даже отрицательная величина финансово-эксплуатационной потребно­сти не всегда означает благоприятную для предприятия финансовую ситуацию. Если запасы соответствуют необходимой потребности, а в составе кредиторской задолженности нет про­сроченной и если, кроме того, выручка от реализации превышает затраты на реализованную продукцию, можно утверждать о небольшой финансово-эксплуатационной потребности как признаке хорошего финансового состояния верно. Однако на практике составляющие финансово-эксплуатационной потребности могут складываться под влиянием факторов, отнюдь не означающих хорошее финансовое состояние:

♦ производственные запасы, отраженные в активе баланса предприятия, не соответ­ствуют производственной программе, размер их меньше потребности;

♦ реализация убыточна, и в этом случае долги дебиторов могут быть меньше креди­торской задолженности по причине зависимости выручки и затрат.

В составе кредиторской задолженности имеются просроченные долги с поставщиками товарно-материальных ценностей, а также работ и услуг.

Размер производственных запасов зависит и от эффективности использования, скоро­сти оборачиваемости оборотных средств. На предприятиях различных отраслей она нео­динакова. На предприятиях с длительным циклом производства средства оборачиваются медленнее, чем на предприятиях с коротким циклом производства.

Сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот или высвобожденных из обо­рота, устанавливается по формуле: ЛСс = (гдо - 1дб) х ВРф,

где ЛСс - сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот, если ЛСс > 0, либо сумма высвобожденных из оборота средств, если ЛСс < 0; д> - продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном периоде, дни; 1дб - продолжительность одного обо­рота оборотных активов в базисном периоде, дни; ВРф - средняя фактическая выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде.

Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних и внутренних факторов.

К влиянию внешних факторов предприятие может только приспосабливаться. К таким факторам относятся:

♦ общеэкономическая ситуация в стране;

♦ налоговая и кредитная политика государства;

♦ возможность участия в программах, финансируемых из федерального и региональ­ных бюджетов.

К важнейшим факторам можно также отнести:

♦ кризис неплатежей;

♦ уровень налогообложения доходов предприятий;

♦ ставки банковского процента и др.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств находятся непосредственно на предприятиях. Прежде всего это относится к производствен­ным запасам. Рациональная их организация является важным условием повышения эффек­тивности использования оборотных средств.

Основные пути сокращения материально-производственных запасов:

♦ продажа излишних запасов материальных ценностей;

♦ улучшение организации закупок сырья и материалов и складского хозяйства;

♦ проведение систематической работы по определению плановой потребности в обо­ротных активах предприятия и его структурных подразделений;

♦ сокращение длительности производственного цикла и др.

<< | >>
Источник: Попова Р. Г. , СамоноваИ. Н. , Добросердова И. И.. Финансы предприятий. -208с (сер. Звтра экзамен). 2010

Еще по теме Вопрос 11 Финансово-эксплуатационные потребности предприятия:

  1. 5.3 Финансово-эксплуатационные потребности и их регулирование
  2. 2.2.1. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности предприятия
  3. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  4. ТЕМА 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  5. Вопрос 4 Финансовые ресурсы предприятия
  6. Вопрос 3 Организация финансовой работы на предприятии
  7. 7.3 определение потребности предприятий в оборотных средствах
  8. ТЕМА 4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСАХ И ВНУТРИФИРМЕННОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  9. Вопрос 1 Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
  10. 14. ОСОБЕННОСТИ ПРОРАБОТКИ ФИНАНСОВЫХ ВОПРОСОВ В ПРОЕКТАХ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  11. 6.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ
  12. 5.2. Определение потребности предприятий в оборотных средствах
  13. Определение потребности предприятия в оборотных активах, их нормирование