<<
>>

7.2. Цели и методы финансового анализа

Финансовый анализ является элементом финансового ме­неджмента и аудита. Как метод познания экономических процессов он занимает важное место в системе управления предприятием и яв­ляется прерогативой высшего звена управленческих структур.

Финансовый анализ представляет собой совокупность методов определения имущественного и финансового положения хо­зяйствующих субъектов в истекшем периоде, а также его воз­можностей на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Основными функциями финансового анализа являются:

• всесторонняя оценка финансового состояния объекта анализа;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния;

• подготовка и обоснование принимаемых управленческих ре­шений в области финансов;

• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обу­словлено сложившимся на практике разделением системы бухгал­терского учета на финансовый и управленческий учет.

Таким обра­зом, финансовый анализ является частью полного анализа хозяйст­венной деятельности (экономического анализа), представленной на рис. 13.
Рис. 13. Анализ хозяйственной деятельности

Целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную карти­ну финансового состояния предприятия: его прибылей и убытков, изменений активов и пассивов, расчетов с дебиторами и кредитора­ми, - и определение наиболее эффективных путей достижения при­быльности.

Объектом финансового анализа является финансовая информа­ция (отчетность), которая должна отвечать требованиям достоверно­сти и открытости, понятности, полезности и значимости, полноты, последовательности, сравнимости, осмотрительности, нейтральности и др.

Хотя финансовые отчеты освещают события, имевшие место в прошлом, их данные необходимы для составления планов и прогно­зов на будущее. Их изучение помогает установить недостатки в рабо­те предприятия в целом и в отдельных секторах его деятельности, выявить резервы совершенствования управления производственны­ми, коммерческими и финансовыми операциями.

Субъектами анализа выступают две группы пользователей ин­формации, заинтересованных в деятельности предприятия:

1. собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, налоговые органы, персонал предприятия, руководство, интерпрети­рующие финансовую информацию исходя из своих интересов;

2. аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы, которые должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязан­ных блока:

1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2. анализ финансового состояния предприятия;

3. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельно­сти.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения финансовых отчетов, основанных на дедуктивном (от общего к частному) методе:

• анализ бухгалтерской отчетности, который заключается в изучении абсолютных показателей, представленных в бух­галтерской отчетности; в процессе него определяется состав

имущества предприятия, его финансовые вложения, источ­ники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли, сравниваются фактиче­ские показатели отчетности с плановыми (сметными) и уста­навливаются причины их несоответствия;

• горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности данного и предыдущего периодов;

• вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый анализ представляет собой сравнение каждой пози­ции отчетности в текущем периоде с позициями ряда предше­ствующих периодов и определение тренда, т.е. основной тен­денции динамики показателя, очищенной от случайных влия­ний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

С помощью тренда формируются возможные значения показате­лей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, про­гнозный анализ;

• анализ относительных показателей - это расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный (пространственный) анализ осуществляется и как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетно­сти по отдельным показателям предприятия, дочерних струк­тур, подразделений, цехов, и как межхозяйственный анализ по­казателей предприятия с показателями конкурентов, среднеот­раслевыми и средними общеэкономическими данными;

• факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детермини­рованных или стохастических приемов исследования. Он может быть как прямым, т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдель­ные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Количественные методы финансового анализа подразделяются на:

• статистические, к которым относятся наблюдение, абсолютные и относительные показатели (коэффициенты), расчеты сред­них величин, ряды динамики, сводка и группировка экономи­ческих показателей по определенным признакам, сравнение, индексы, детализация, графические методы;

• бухгалтерские, включающие метод двойной записи, бухгалтер­ский баланс и др.;

• экономико-математические - методы элементарной математи­ки, математического анализа (дифференцирование, интегриро­вание и т.д.), математической статистики, экономические мето­ды (национальное счетоводство, баланс народного хозяйства и др.), методы математического программирования (оптимизация, линейное, нелинейное и квадратичное программирование и т.п.), методы исследования операций (управление запасами), ме­тоды технического износа и замены оборудования, теория игр, теория расписаний, методы экономической кибернетики;

• эвристические методы.

При проведении анализа следует учитывать различные факто­ры, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации дея­тельности других предприятий, статичность используемых коэффи­циентов.

<< | >>
Источник: Николаева Т.П.. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ: Учебно-методичес­кий комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - 311 с.. 2008

Еще по теме 7.2. Цели и методы финансового анализа:

  1. 4.1. Цели, принципы и методы управленческого анализа
  2. 1.5 Цели и виды анализа финансового состояния коммерческих банков
  3. 10.6. Методы финансового анализа
  4. 6 МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  5. 8.2. Методы и инструментарий финансового анализа
  6. 70. Сущность, назначение и методы финансового анализа
  7. 18.1. ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  8. 32. Проведение финансового анализа на предприятии. Этапы и методы
  9. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, - 560 с., 2002
  10. 129. Сущность, роль и методы финансового анализа
  11. Необходимость прямого и косвенного метода анализа финансового положения предприятия
  12. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-метод, пособие. - М.: Финансы и статистика, — 688 с., 2006
  13. 2.2.4.7. Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия ( анализ финансовых коэффициентов)
  14. 126. Финансовая стратегия предприятия, ее цели и задачи, пути их реализации в финансовом планировании
  15. АВС-АНАЛИЗ И ДРУГИЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА АССОРТИМЕНТА И ТОВАРНОЙ ПОЛИТИКИ
  16. Цели и стадии анализа деятельности