<<
>>

Структурно-логические схемы

Глава 1. Организация финансов предприятия

Основы организации финансов предприятия

5) контроль за финансовой деятельностью

6) долгосрочные кредиты банков и других

кредиторов, кроме облигационных займов ____

7) другие законные источники (добровольные безвозмездные взносы юридических и физи­ческих лиц)

Финансы обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью

• Участники ООО — юридические и/или физические лица (кроме государственных и муниципальных органов).

Чис­ло членов ООО не должно превышать 50.

• Уставный капитал разделен на доли и зафиксирован в учредительном договоре.

• Участники ООО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости внесенных ими вкла­дов.

• ООО не отвечает по обязательствам своих участ­ников.

• Филиал общества — обособленное подразделение вне места нахождения самого общества, осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представитель­ства.

• Представительство общества — обособленное подраз­деление вне места нахождения самого общества, представ­ляющее интересы общества и осуществляющее их защиту.

• Филиал и представительство не являются юридичес­кими лицами и действуют на основании доверенности.

• Дочернее общество и зависимое общество являются юридическими лицами.

• Дочернее общество имеет менее 20% уставного капи­тала основного общества.

• Зависимое общество имеет более 20% уставного ка­питала основного общества.

637

Учредители общества избирают или назначают исполнительные органы
Учредители общества заключают учредительный договор и утверждают устав общества
Если общество учреждается одним лицом, то учредительным документом является устав, учрежденный этим лицом. При увеличении числа участников общества до двух и более между ними заключается учредительный договор
Учредители общества несут солидарную от­ветственность по обязательствам, связанным с учреждением общества

Учредительные документы общества

обязательства учредителей по созданию общества на основании совместной деятельности

состав учредителей

639

размер уставного капитала и размер доли каждого из учредителей

размер и состав вкладов, порядок и сроки их внесения в уставный капитал общества при его учреждении

ответственность учредителей за нарушение обязанности по внесению вкладов

условия и порядок распределения между учредителями прибыли

состав органов общества и порядок выхода из общества его участников

Уставный капитал общества — доли его участников по номинальной стоимости.

640

Размер уставного капитала ООО не может быть менее 100-кратного минимального размера оплаты труда, опреде­ляемой в валюте РФ.

Срок внесения вклада каждым участником не более од­ного года с момента государственной регистрации.

На момент регистрации уставный капитал должен быть оплачен учредителями не менее чем наполовину.

Изменение уставного капитала в сторону увеличения и уменьшения, но не менее минимального размера подлежит государственной регистрации наряду с другими изменениями в уставе общества.

Передача доли другим участникам не запрещается, а третьим лицам осуществляется при условии, что это не зап­рещено уставом.

Прибыль распределяется, как правило, пропорциональ­но долям участников в уставном капитале.

641

Порядок, размеры, состав и структура целевых фондов денежных средств, образуемых за счет прибыли, предусмат­риваются уставом ООО.

642

Финансы акционерных обществ

Акционерное общество (АО) — широкий круг юридичес­ких и физических лиц — акционеров.

Имущество формируется за счет продажи акций в форме открытой либо закрытой подписки
полученных доходов
иных источников

643

АО — коммерческая организация.

Уставный фонд разде­лен на число акций, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к АО.

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пре­делах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

АО имеет свое фирменное наименование, которое со­держит указание на его организационно-правовую форму и тип: закрытое или открытое.

АО может иметь полное или сокращенное наименование на русском языке, иностранных языках и языках народов РФ.

Филиалы и представительства АО, расположенным вне места нахождения общества, не являются юридическими ли­цами, действуют на основании утвержденного АО положе­ния.

Руководители их действуют на основании доверенности, выданной АО.

Дочерние и зависимые общества имеют права юридичес­кого лица.

Финансовые особенности открытого общества

644

Финансовые особенности закрытого общества

ЗАО акции распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц
не проводит открытую подписку на выпускаемые им акции
число акционеров не может превышать 50
если акционеров станет более 50, то ЗАО ре­организуется в течение года в открытое

Единственным учредительным документом АО является устав.

rowspan=2 bgcolor=white>
Устав содержит полное или сокращенное фирменное наиме­нование и место нахождения
тип общества (открытое или закрытое)
количество, номинальная стоимость, катего­рии акций и типы привилегированных акций, размещаемых обществом
права акционеров — владельцев каждой категории и типа
размер уставного капитала
структура и компетенция органов управления и порядок принятия ими решений
порядок подготовки и проведения общего со­брания акционеров, в том числе перечень воп­росов, решения по которым принимаются органами управления квалифицированным большинством голосов или единогласно
сведения о филиалах и представительствах
другие положения

645

Уставом могут быть установлены ограничения количества акций, принадлежащих одному акционеру, и их суммарной номинальной стоимости, а также максимальное число голо­сов, предоставляемых одному акционеру.

646

Внесение изменений и дополнений в устав или утверж­дение устава в новой редакции осуществляются по решению общего собрания акционеров, а затем подлежат государствен­ной регистрации.

Финансовые особенности, связанные с реорганизацией АО

Номинальная стоимость всех облигаций, выпущенных АО, не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу тре­тьими лицами для целей выпуска облигаций.

Выпуск облигаций допускается после полной оплаты ус­тавного капитала АО.

Оплата ценных бумаг АО
V \ ! V
деньгами ценными бумагами другими вещами или имущественны­ми правами, имеющими денежную оценку

647

Формирование фондов

и чистых активов

Резервный фонд — не менее 15% уставного капитала. Размер отчислений предусматривается уставом не ме­нее 5% чистой прибыли.

Назначение резервного фонда

только для погашение выкуп шщии

покрытия убытков облигаций при °тсутствии

других средств

Социальный фонд — за счет чистой прибыли для акцио­нирования работников.

Чистые активы — это сумма активов, принимаемых к расчету АО, без учета суммы обязательств.

648

Финансовые особенности размещения ценных бумаг

Цена размещения акций — по рыночной стоимости, но не ниже номинальной, ниже номинальной (дополнительные обыкновенные — не ниже 90% рыночной стоимости; допол­нительные акции при участии посредника).

Конвертация в акции других ценных бумаг АО по цене не ниже 90% их рыночной стоимости или не ниже размера вознаграждения посредника.

Размещение ценных бумаг путем открытой и закрытой подписки АО.

Размещение голосующих акций и ценных бумаг, конвер­тируемых в голосующие акции.

649

я

X сз

а ю о о

2

момент их приобретения обществр отвечает признакам несостоятельности или такие признаки появятся в результате приобретения этих акций

если на момент их приобретения стоимость чистых активов АО меньше его уставного и резервного капитала

Общая сумма средств, направляемых АО на выкуп ак­ций, не может превышать 10% стоимости чистых активов.

Привлечение независимого оценщика для определения рыночной стоимости имущества является обязательным в слу­чаях выкупа обществом у акционеров принадлежащих ак­ций. Если владелец акций общества — государство или муни­ципальное образование, то привлекается государственный финансовый контрольный орган.

653

Финансовая заинтересованность в сделках

I И к

а § к ^ член совета директоров, лицо, занимающее

^ в Л 2 _____ з— должность в органах управления и вместе

§ ® ^ § с родственниками и аффилированными лицами

« ® ч и владеющее 20% и больше голосующих акций

л У

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью АО

Ревизионная комиссия или ревизор, аудитор подтверж­дают достоверность данных отчетов, дают информацию о фактах нарушения порядка бухгалтерского учета и предос­тавления финансовой отчетности.

Контролируется финансовая деятельность самими акци­онерами, а также на основе публикации в СМИ годового от­чета, бухгалтерского баланса и других документов.

654

655

Глава 2. Финансирование внеоборотных активов

656

Норма амортизационных отчислений (Н )

где Пф — первоначальная стоимость;

Рд — расходы на демонтаж и реализацию;

Рм — расходы на модернизацию;

О, — остаточная стоимость;

Т — нормативный срок службы, амортизационный пери­од.

Годовая сумма амортиазционных отчисленний опреде­ляется отдельно по каждому виду основных фондов на осно­ве среднегодовой стоимости

100

СНЯ

А = ■

657

где А — годовая сумма амортизационных отчислений;

С — средняя стоимость основных фондов.

Рыночная стоимость внеоборотных активов — цена, которую готов заплатить покупатель на основе доходности, уровня инфляции и других рыночных факторов.

Ликвидационная стоимость внеоборотных активов ус­танавливается, как правило, ликвидационной комиссией пред­приятия.

Инвестиционный налоговый кредит, т. е. отсрочка нало­гового платежа:

где Р — сумма погашаемого налогового кредита;

... , г — изменяющиеся во времени ставки процен­тов, учитывающие инфляцию;

... , — периоды, в течение которых применялись соответствующие ставки;

/ — срок предоставления налогового кредита.

658

Физический износ основных фондов — снижение стоимо­сти и потребительной стоимости основных фондов.

Моральный износ основных фондов — снижение стоимо­сти основных фондов.

Выручка от реализации товаров, работ, услуг о оот ача — Средняя стоимость основных фондов

в анализируемом периоде

Фондоемкость = Средняя стоимость основных фондов

Выручка от реализации товаров, работ, услуг

Рентабельность =-------------------------- в----------------------------------

Средняя стоимость основных фондов

Средняя стоимость основных фондов

Фондовооруженность — ------------------------------------------ -.-.--„

Средняя численность работников Доходность операций с ценными бумагами является от­носительной величиной. Полученный процент или дивиденд сопоставляется с гарантированным или альтернативным дохо­дом, т. е. ставкой рефинансирования Банка России, т. е. про­центом, выплачиваемым Банком по вкладам, а также процен­том, получаемым по государственным облигациям.

Долгосрочные финансовые вложения следует соизмерять с уровнем инфляции, который существенно влияет на доход­ность ценных бумаг.

Доходность акции определяется по формуле

К =--100

где К — курс акции; D — размер дивиденда; F — средняя учетная ставка.

659

Курс облигации без выплаты процентов определяется по формуле

где Р — цена облигации;

N — номинальная стимость облигации.

Облигации с выплатой процентов в конце срока прино­сят доход, исчисляемый в виде годовой ставки сложных про­центов. Величина уровня доходности (ставки процента) рас­считывается по формуле

где К — курс, по которому куплена облигация; Р — купонная доходность облигации, т. е. предусмотрен­ная при выпуске ставка начисления процентов; п — срок обращения облигации.

Облигации, погашаемые в конце срока, имеют доходность

Текущая доходность прямо пропорциональна купонной доходности и обратно пропорциональна курсу облигации.

Доходность операций по учету векселей определяется по формуле

где п — период, для которого исчисляется доходность; к — продолжительность учета долгового векселя; 8 — доля комиссионных, удержанных с векселедержате­

ля.

660

где Т — временная база, равная 365 или 360 дням;

— период времени от даты покупки векселя до даты его погашения векселедержателем;

О. — период времени от даты последующей продажи век­селя до даты его погашения;

Рп — процентная ставка покупки векселя;

Доходность операций по купле-продаже выкселя рассчи­тывается по формуле

Р. — процентная ставвка продажи векселя.

Реальная доходность вложений финансовых ресурсов в депозитные сертификаты определяется по формуле

где d — номинальная процентная ставка по депозитному сертификату;

п — число раз начисления процентов в течение года. Доходность покупки и продажи в виде годовой ставки получаемых процентов определяется по формуле

Н =

где Сп и С. — соответственно цены покупки и продажи депозитных сертификатов.

Доходность государственных краткосрочных бескупон­ных облигаций (ГКО) рассчитывается по формуле

661

где Р — цена покупки ГКО; N — цена продажи или погашения ГКО; Т — временная база, равная 365 дням;

После того как определена доходность по каждой опера­ции, связанной с финансовыми вложениями, необходимо рас­считать общую величину получаемых доходов за конкретный период, уменьшив ее на сумму инвестиционных расходов. Инвестиционный доход определяется по формуле

Р уг^ Е

где — поступления за период

— расходы, связанные с финансовыми вложениями за

период

р — процентная ставка по финансовым вложениям; к — 1, ... , п — продолжительность инвестиционного цик­ла;

Ї — 1, ... , т — продолжительность окупаемости инвести­ционных вложений.

Результат финансовых вложений может быть положи- и

Глава 3. Финансирование оборотных средств

Формирование оборотных средств

Материальным носителем производственных фондов яв­ляются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда.

Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют оборотные средства пред­приятия.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в созда­нии новой стоимости, представляя собой потребительную сто­имость, и выступают в единой форме — производительной.

663

^ к запасы товарно-материальных ценностей
І §
дебиторская задолженность |
„ а средства в расчетах
(0 я
с Ь»
о Ч и денежные средства

^ оценка по средним фактическим ценам )закупки

Стоимостная оценка готовой продукции осуществляется по фактической производственной себестоимости.

оценка по текущим ценам
оценка по фактическим ценам закупки

Оценка незавершенного производства в массовом и се­рийном производстве производится по нормативной произ­водственной себестоимости.

По степени планирования оборотные средства подразде­ляются так:

664

Источники формирования оборотных средств

собственные
заемные

привлеченные

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении.

Норма — это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств, уста­навливается, как правило, в днях.

Методы нормирования оборотных средств

1

прямого счета
аналитическии

коэффициентный

оборачиваемость оборотных средств

длительность одного оборота средств

количество оборотов или коэффициент обо­рачиваемости

абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств

665

Глава 4. Расходы предприятия на производство продукции и выручка от ее реализации

Выручка от "реализации продукции (работ, услуг) — денежные средства, поступившие на расчетный счет пред­приятия за отгруженную покупателю продукцию.

667

Группировка эасходов по элементам материальные
на оплату труда
отчисления на социальные нужды
амортизация основных фондов
прочие расходы

Выручка от реализации продукции (работ, услуг)

Возмещение материальных расходов, износа

Прибыль

основных производственных фондов

Заработная плата и отчисление на социальные нужды

Выручка от реализации продукции (Врп):

врп= +ТП -о2,

где 01 — нереализованные остатки готовой продукции на начало планируемого периода; ТП — товарная продукция;

02 — остатки нереализованной продукции на конец пла­нируемого периода.

Глава 5. Прибыль предприятия

Прибыль — экономическая категория, отражающая до­ход.

На величину и динамику прибыли влияют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия.

Балансовая прибыль — сумма прибылей (убытков) пред­приятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг

прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия

финансовые результаты от внереализационных операций

Прибыль распределяется между государством и предпри­ятием.

Прибыль для государства — налоги, сборы, установлен­ные законодательством.

Чистая прибыль предприятия = балансовая прибыль - — налог на прибыль.

Чистая прибыль в соответствии с уставом предприятия на­правляется на развитие предприятия и социальные нужды:

л Я

а

С

Л

М

669

Сумма налога на прибыль, определяемая исходя из бух­галтерской прибыли, которая отражается в учете независи­мо от суммы налогооблагаемой прибыли (убытка), является условным расходом (доходом) по налогу на прибыль. Услов­ный расход (доход) по налогу на прибыль определяется пу­тем умножения суммы бухгалтерской прибыли за отчетный период на ставку налога на прибыль (24%).

Текущий налог на прибыль определяется исходя из вели­чины условного расхода с учетом постоянного налогового обя­зательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода.

Текущий налог на прибыль = Условный расход (доход) на прибыль + постоянное налоговое обязательство + отложен­ный налоговый актив — отложенное налоговое обязательство.

670

Прибыли в наиболее общем виде — это разница между ценой и себестоимостью.

Прибыль по товарному выпуску планируемого периода равна стоимости товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах (без НДС, акцизов) минус полная себес­тоимость товарной продукции планируемого периода.

Планируемая прибыль по продукции, подлежащей реа­лизации в предстоящем периоде, равна планируемой выруч­ке от реализации продукции в действующих ценах (без нало­га на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок) минус полная себестоимость реализуемой в предсто­ящем периоде продукции.

рентабельность продукции

(по всей продукции и по отдельным видам)

рентабельность производственных фондов

рентабельность вложений в предприятие

Если учитывать остатки продукции на начало и конец планируемого периода, то прибыль от реализации продук­ции в планируемом периоде равна прибыли в остатках про­дукции, не реализованной на начало планируемого периода, плюс прибыль от товарной продукции, планируемой к выпус­ку в предстоящем периоде, и минус прибыль в остатках гото­вой продукции, которая не будет реализована в конце пла­нируемого периода.

Глава 6. Налогообложение прибыли

Плательщиками налога на прибыль являются юридичес­кие лица, у которых возникает объект налогообложения не­зависимо от цели их создания, т. е.:

• промышленные организации;

• банки;

• страховые компании;

• негосударственные пенсионные фонды;

• благотворительные организации, ассоциации и др.;

Источником информации для налогооблагаемой базы яв­ляются данные не бухгалтерского учета, а налогового учета.

Прибыль российских предприятий = доходам — расходы.

Доходы для определения прибыли.

1. Доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имуще­ственных прав.

2. Внереализационные доходы, которые включают иные любые доходы, в частности:

а) от долевого участия в других организациях;

б) от операций купли-продажи иностранной валюты;

в) в виде признаных должником штрафов, пений или иных санкций за нарушение условий договорных обязательств;

г) от сдачи имущества в аренду;

д) от предоставления различных прав;

е) в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, а также по ценным бумагам;

ж) в виде сумм восстановленных резервов, начисленных ранее;

з) в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав;

672

и) в виде дохода, полученного от участия в простом то­вариществе;

к) в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном году;

л) в виде положительной курсовой разницы и другие до­ходы, не связанные с реализацией.

При определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль не учитываются следующие доходы:

а) платежи, имущество, услуги, полученные в порядке предварительной оплаты;

б) имущество и имущественные права, полученные в форме залога;

в) средства, полученные в виде безвозмездной помощи;

г) имущество, полученное налогоплательщиком в рамках целевого финансирования, и другие доходы в соответствии со ст. 251 Налогового кодекса РФ.

Расходы, связанные с производством и реализацией, сгруппированы по двум признакам:

1) по целевому назначению расходов;

2) по экономическим элементам.

Расходы в зависимости от целевого характера делятся на следующие группы:

а) расходы, связанные с изготовлением, хранением и до­ставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг, при­обретением и реализацией товаров (работ, услуг) и имуще­ственных прав;

б) расходы на содержание и эксплуатацию, ремонт и тех­ническое обслуживание основных средств и иного имуще­ства, а также на содержание их в исправном состоянии;

в) расходы на освоение природных ресурсов;

г) расходы на научные исследования и опытно-конструк­торские разработки;

д) расходы на обязательное и добровольное страхование;

е) прочие расходы, связанные с производством и реали­зацией.

673

Группировка расходов по экономическим элементам сле­дующая:

а) материальные затраты;

б) затраты на оплату труда;

в) амортизация основных фондов;

г) прочие расходы.

К материальным затратам относятся следующие расходы:

1) на приобретение сырья и материалов;

2) на приобретение материалов для упаковки и предпро­дажной упаковки, на проведение испытаний, контроля и др.

3) для приобретения инструментов, приспособлений, ин­вентаря, приборов, лабораторного оборудования, спецодеж­ДЫ и др.

4) на приобретение комплектующих изделий, полуфаб­рикатов;

5) на приобретение топлива, воды, энергии всех видов;

6) на приобретение работ, услуг производственного ха­рактера;

7) расходы природоохранного характера. Расходы на оплату труда включают:

1) начисления работникам в денежной или натуральной форме по тарифным ставкам, должностным окладам, сдель­ным расценкам;

2) стимулирующие начисления и надбавки;

3) премии и единовременные поощрительные начисле­ния;

4) компенсационные начисления, связанные с режимом работы либо условиями труда;

5) расходы, связанные с содержанием работников. Единый социальный налог относится к прочим расходам. Суммы амортизации определяются на основе следующих

методов:

1)линейный;

2) нелинейный.

674

По налогу на прибыль законодательством установлено пять видов ставок:

1) общая ставка налога — 24%, из которых 6,5% — в федеральный бюджет, 17,5% — в региональные бюджеты;

2) налоговые ставки на доходы иностранных организа­ций, не связанных с деятельностью в РФ через постоянное представительство, — 20%;

3) по доходам в виде дивидендов — 9%;

4) по доходам, полученным по операциям с отдельными видами долговых обязательств, — 15%;

5) по прибыли Банка России, не связанной с выполнени­ем им функций, предусмотренных Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос­сии)", — 24%.

Исчисление налога на прибыль может осуществляться за:

• налоговый период;

• квартальные авансовые платежи;

• ежемесячные авансовые платежи.

676

Глава 7. Организация финансирования и кредитования

«

О 0> Н

сх

о И « &

о

Е-

имущество, передаваемое в управление по договору

выгодоприобретатель (бенефициар)

лицо, получающее имущество в случае прекра­щения договора

сроки предоставления отчетов управляющим

-размер и форма вознаграждения управляющего

истечение срока договора

гибель имущества, переданного в управление

смерть гражданина — выгодоприобретателя

ликвидация лица — выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное

8 отказ выгодоприобретателя от получения

е выгод по договору

смерть гражданина — управляющего, призна- и ние его недееспособным или ограниченно

. дееспособным, несостоятельным, безвестно от-

I сутствующим, ликвидация юридического ли­

ст!^ ца — управляющего, признание его банкротом

отказ управляющего или учредителя от уп­равления в связи с невозможностью для уп­равляющего лично осуществлять управление

м bgcolor=white>о X т н н к к н н т X о 4 н Р а н У У н а Р н д V о _ а — 0 —. п п —. о — а — о —- У к л т с а а с т л к т 0 ы т т т т ы о т г ь е е ь г и л л и я и и я

Пассивное ценообразование —

установление цен строго на ос­нове затратного метода или только под влиянием ценовых решений конкурентов.

Активное ценообразование — ус­тановление цен с целью дости­жения наиболее выгодных объе­мов продаж, средних затрат на производство и ценового уровня прибыльности операций.

683

684

Порядок ценообразования представляет собой сложный и многоэтапный процесс.

Особенности ценообразования на различных типах рынков

Типы рынков
Свободная Конкуренция Монополистическая конкуренция Олигополия Чистая монополия
1. Характер цено­образования Свободное, конку­рентное Конкурентное ценооб­разование с приорите­том монополизма в пределах рынка диф­ференцированного фирменного продукта Монополизирован­ное, но обусловлен­ное взаимной зави­симостью немногих конкурентов Монополизиро­ванное ценообра­зование
2. Особенность продукта Однороден, часто стандартизирован Дифференцирован, но входит в группу заме­нителей Может быть одно­родным, стандарти­зированным и диф­ференцированным Уникален, нет близких замените­лей
3. Число предпри­ятий — агентов рынка Очень большое Много Немного Одно
4. Контроль рыночной цены предприятием Не контролирует­ся, соглашается с рыночной ценой Контролируется в весьма ограниченных пределах Контролируется, но с учетом реакции конкурентов, возмо­жен сговор Контролируется монополистом
5. Неценовая кон­куренция Отсутствует Имеет значительную роль Является типичной Является главной, имеет различные формы
6. Условия вхож­дения 19 отрасль, на рынок и выходы Препятствия от­сутствуют Относительно легкие Затруднены или трудные Блокированы

Типы рынков по уровню конкуренции

Типы рынков Характеристика рынков
число фирм потоки товаров ценообразование индекс Харфиндела — Харшмана
1. Свободная конкуренция Более 30—40 Свободны, рав­номерны, не зависят от от­дельной фирмы Свободное ИХХ
2, Монополисти­ческая конкурен­ция От 8—12 до 30-^0 То же, но с час­тичным ограни­чением Свободное, с частич­ным ограничением ИХХ 54%; четыре фирмы имеют

4

^ Щ > 63%

•И

5. Чистая моно­полия Одна фирма в отрасли Отрасль моно­полизирована одной фирмой Цены монополизиро­ваны в отрасли Но отрасли ИХХ в пределах до 10 ООО

685

Основные характеристики этапов жизненного цикла товара и типичные маркетинговые действия предприятия

Этапы жизненного цикла товара
Создание, разработка Внедрение на рынок Экспансия, рост Зрелость, на­сыщение рынка Упадок, старость
Характеристики
Сбыт Отсутствие, возможны опытные продажи Слабый Быстро растущий Медленно растущий Падающий, поиск новых рынков
Прибыль Нет, затраты на создание Минимальная или нулевая, прибыль, убытки Наибольшая Стабилизируется и начинается снижение Низкая или нулевая
Потребители Нет Любители нового Расширяющий­ся массовый рынок Массовый рынок Консерватив­ные
Число конку, рентов Нет или еди­ничные по­тенциалы Небольшое Возрастающее Большое Подавляю­щее
Производство Подготовка Освоение Крупное се­рийное Максимальное Сокращаю­щееся
Маркетинговые действия предприятия
Основные стра­тегические уси­лия Поиск ниши на рынке Расширение рынка Утверждение положения на рынке Отстаивание своей доли прибыли Поддержание прибыли, снижение издержек
Затраты на мар­кетинг Возрастаю­щие Высокие Высокие, но уменьшающиеся Сокращающиеся Низкие
НИЭР Исследова­ние и проек­тирование Доработка изделия Усовершенст­вование, мо­дернизация Модернизация Поиск замены
Распределение товара Нет Неравномер­ное Интенсивное Интенсивное Селективное
Установление пены Пробная Высокая Несколько ниже Низкая Самая низкая
Товар Проектиро­вание, опыт­ные образцы Основной вариант Усовершенст­вованный Дифференциро­ванный Селективный

686

Стоимостные

Потребителей

Конкурентные

Рыночные

Стоимость производства — началь­ная. По стадиям производства — в будущем. Ожидаемый объем товар­ного выпуска. Точки окупаемости. Интеграция с другой продукцией

Полезность для покупателей. Сопос­тавление товарных свойств. Взаимо­заменяемость товаров. Обоснован­ные (привычные) цены. Привычки покупателя. Престижность товара

Наличие конкуренции. Степень кон­куренции. Конкурентные действия. Доля рынка и положение конкурен­тов

Используемые и доступные каналы. География распределения. Структу­ра распределения. Возможности продвижения товара. Наличие сер­висного обслуживания____________

Влияние изменения цен на прибыль

Изменения Изменение цены
ценя повышается цена понижается
Прибыль увеличивается Рынок нечувствителен к ценам (неэластичный рынок) Более низкие цены ведут к расширению емкости рынка быстрее, чем падают прибыли (эластичный рынок)
Первоначальная цена товара была занижена, покупатели могут заплатить больше — товарный дефицит Первоначальная цена товара была завышена, спрос был ограничен, после снижения цены он резко расширился
Производственные мощности ограничены, заказы превышают возможности предприятия Издержки производства единицы товара уменьшаются быстрее, чем реализационная цена
Происходит быстрое расширение емкости рынка Более низкие цены открывают выход на новые рынки
Более высокие цены делают товар более привлекательным для покупателя Уход с рынка некоторых конкурентов
Повышение цен конкурентами в отрасли
Прибыль уменьшается Увеличение цен на реализацию продукции не компенсирует повышение издержек (инфляция издержек) Рынок нечувствителен (неэластичен) к более низким ценам, и объем продаж остается относительно постоянным
Первоначальные цены были правильными — продажи уменьшаются быстрее, чем увеличивается выручка от реализации (эластичный рынок) Первоначальные цены были правильными — после снижения цен продажи не выросли (неэластичный рынок)
Ответное понижение цен конкурентами (установление более низких цен в отрасли) и отсутствие новых покупателей
Уход с рынка. Цены были уменьшены исключительно для увеличения доли продаж предприятия на рынке
Предотвращение внедрения на рынок новых конкурентов

688

Влияние ценовой эластичности спроса на общую выручку

rowspan=2 bgcolor=white>Качественное опре­деление эластично­сти спроса
Величина коэф­фициента эла­стичности Количественная харак­теристика эластичности спроса(объяснение терминов) Влияние на общую выручку (потребительские расходы)
повышение снижение
Больше единицы

Ец >1

Эластичный или относительно эла­стичный спрос Процентное изменение количества спрашивае­мого товара превышает процентное изменение цены Общая вы­ручка

уменьшается

Общая выруч­ка увеличива­ется
Равен единице Ец=1 Единичность или единичная эластич­ность спроса Процентное изменение количества спрашивае­мого товара равно про­центному изменению цены Общая вы­ручка

неизменная

Общая выруч­ка неизменная
Меньше едини­цы Е„ < I Неэластичный или относительно неэла­стичный спрос Процентное изменение количества спрашивае­мого товара меньше процентного изменения цены Общая вы­ручка увеличи­вается Общая выруч­ка уменьшает­ся

Соотношение ценности товара и цены

Выигрыш покупателя Ценность
Цена Прибыль фирмы
Затраты фирмы

689

Формирование политики цен на основе ценностного метода

Экономическая ценность товара — цена лучшего из доступных покупателю альтернативных товаров (цена безраз­личия) плюс ценность для него свойств данного товара, кото­рые отличают его от этой лучшей альтернативы.

Цена безразличия — затраты (технология) на лучший ва­риант товара из реально доступных.

690

\

Эффективность двойного счета при оценке общей эконо­мической ценности товара: если одновременно оценивается экономия затрат покупателя на получение полезного резуль­тата (свойства) товара, а также выгода от получения допол­нительной пользы при тех же затратах.

Премия за репутацию — надбавка за хорошую репута­цию товара фирмы — его качества и надежности.

Премиальная цена — цена, превышающая среднюю ры­ночную на величину премии за репутацию.

Факторы, определяющие чувствительность покупателей к уровням цен

1. Эффективность представлений о наличии заменяю­щих товаров. Чем выше цена заменяющих товаров, тем выше чувствительность.

2. Уникальность. Чем выше уникальность товара по сво­им свойствам, тем меньше чувствительность.

3. Затраты на переключение. Чем больше затраты на переключение, тем выше чувствительность.

4. Затрудненность сравнений. К ценам товаров извест­ных фирм чувствительность ниже, если сравнение по ценам и свойствам затруднено.

5. Оценка качества через цену. Чем больше цена воспри­нимается как сигнал об уровне качества, тем меньше чув­ствительность.

6. Дороговизна товара. Чувствительность тем выше к уровню цены, чем выше затраты на приобретение товара по абсолютной сумме или в процентах от общей суммы имею­щихся у покупателя

7. Значимость полученного результата. Чем больше ве­личина затрат для достижения результата, тем выше чувствительность.

691

8. Возможность разделения затрат. Чем большую часть затрат на покупку несут третьи лица, тем меньше чувстви­тельность.

9. Мера "справедливой" цены. Чем справедливее и обо­снованнее цена, тем меньше чувствительность.

10. Эффект создания запасов. Чем более товар пригоден для хранения, тем выше чувствительность.

Классификация расходов, существенных для анализа цен

Приростные (предельные) расходы, которые изменяют­ся при изменении цен и объемов продаж.

Предотвратимые расходы, которые не были осуществ­лены или могут быть анализированы без потерь.

Невозвратные расходы, которые будут осуществлены при любом варианте коммерческой политики.

Полностью возвратные средства, которые равны:

Р:-Р Т ~Т

1 р

т

где: Р, — цена реализации оскрвных средств; Р — цена приобретения основных средств; Т. — период полной амортизации;

Тц — период фактического использования основных средств.

Частично невозвратные средства, которые ниже резуль­тата, определенного по приведенной формуле.

Полностью невозвратные средства, которые неликвидны.

Условия безубыточности

Точка безубыточности — объем продаж, покрывающий только расходы фирмы.

692

Запас финансовой безубыточности — объем продаж сверх точки безубыточности.

Точка отсчета — уровень показателей фирмы, прини­маемый за базу в качестве ориентира, исходного уровня.

Безубыточное изменение продаж — минимальное изме­нение продаж, которое даст относительный выигрыш на ос­нове снижения цен.

Эффект цены — повышение выигрыша за счет измене­ния цен при прежнем объеме продаж.

Эффект объема — повышение выигрыша фирмы при изменении объемов продаж (+ или —) при изменении цен.

Себестоимость

Плановая типовая полная себестоимость включает:

1. Цеховую себестоимость.

В том числе:

• сырье и материалы за вычетом возвратных отхо­дов — по ценам приобретения без НДС;

• топливо и электроэнергию на технологические цели — без НДС;

• основную заработную плату производственных рабо­чих (на основе отдельных расценок, тарифных ставок, долж­ностных окладов);

• дополнительную заработную плату производственных рабочих (оплата очередных и дополнительных отпусков; воз­награждения по итогам за год; выплаты за выслугу лет; пре­мии рабочим за производственные результаты; компенсации женщинам по уходу за ребенком до трехлетнего возраста; стимулирующие и компенсирующие выплаты в связи с по­вышением цен и индексаций доходов в пределах норм, уста­новленных законодательством);

693

• отчисления на социальные нужды:

— на соцстрах — 5,4%;

— в пенсионный фонд — 28% и 20,6% для сельхозпред­приятий;

— в фонд обязательного медицинского страхования — 3,6%.

Отчисления по всем фондам делаются от всей суммы на­численной заработной платы (основной и дополнительной);

• расходы по содержанию оборудования (на амортизацию оборудования, стоимость материалов по уходу за оборудова­нием, заработную плату рабочих по ремонту оборудования со всеми отчислениями на социальные нужды и др.);

• прочие цеховые расходы (на амортизацию, освеще­ние, отопление зданий цеха, заработную плату с отчислени­ем на социальные нужды инженерно-технического персона­ла цеха, содержание цеховых лабораторий и др.).

2. Общепроизводственные расходы (ранее назывались об­щезаводскими) — амортизация зданий заводоуправления, ос­вещение, отопление их, заработная плата с отчислениями на социальные нужды работников заводоуправления, почтово- типографские, канцелярские расходы, командировочные рас­ходы, содержание общезаводских лабораторий и др.

3. Общехозяйственные расходы — расходы по аренде помещений, платежи по кредитам банков, расходы по рек­ламе, представительские расходы, на подготовку и пере­подготовку кадров, маркетинговые услуги, налоги (земель­ный, в дорожные фонды), отчисления в специальные вне­бюджетные фонды, обязательное страхование имущества и отдельных категорий работников по указанию Правитель­ства РФ и др.

4. Расходы на продажу — расходы по реализации гото­вой продукции, на тару, упаковку, транспортные.

Цеховая себестоимость плюс общепроизводственные рас­ходы плюс общехозяйственные расходы составляют произ­водственную себестоимость.

694

\

Производственная себестоимость плюс внепроизводствен- ные расходы составляют полную себестоимость, которая принимается за базу (основу) цены.

. В фактическую себестоимость, помимо вышеперечислен­ных, включаются:

• потери от брака;

• затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслу­живание изделий, на которые установлен гарантийный срок службы;

• потери от простоев по внутрипроизводственным при­чинам;

• недостачи материальных ценностей в производстве и на складах при отсутствии виновных лиц;

• пособия в связи с потерей трудоспособности из-за про­изводственных травм, выплачиваемые на основании судеб­ных решений;

• выплаты работникам, высвобождаемым с предприятий и из организаций в связи с их реорганизацией, сокращением численности работников и штатов.

Не подлежат включению в себестоимость затраты:

• на выполнение самим предприятием или оплату им ра­бот (услуг), не связанных с производством продукции (работ по благоустройству городов и поселков, оказание помощи сельскому хозяйству и др.);

• на выполнение работ по строительству, оборудованию и содержанию (включая амортизационные отчисления и зат­раты на все виды ремонтов) культурно-бытовых и других объектов, находящихся на балансе предприятий, а также работ, выполняемых в порядке оказания помощи и участия в деятельности других предприятий и организаций;

• направляемые на финансирование капитальных вло­жений — затраты по подготовке кадров для работы на вновь вводимом в предприятии, затраты на содержание дирекции. строящегося предприятия, затраты на устране­ние недоделок в проектных и строительно-монтажных рабо­тах и др. .

695

Система цен, действующих в РФ

1. Оптовая цена.

2. Отпускная цена.

3. Закупочная цена.

4. Розничная цена.

5. Тарифы на услуги.

Оптовая цена и отпускная цена — это цены предприя­тий — производителей товара.

Оптовая цена устанавливается на товары производствен­но-технического назначения.

Отпускная цена устанавливается на товары народного потребления.

Элементами и отпускной, и оптовой цены являются:

♦ себестоимость;

♦ прибыль;

♦ акциз, если товар подакцизный;

♦ НДС.

Элементами закупочной цены являются:

♦ себестоимость;

♦ прибыль.

Закупочные цены не включают акциз и НДС.

НДС не включается в стоимость приобретаемых сельс­ким хозяйством материально-технических ресурсов.

Структура розничной цены зависит от каналов товаро­движения.

Товар от предприятия-производителя может поступать непосредственно в торговую сеть. Структура розничной цены будет следующей:

Себестоимость Прибыль Акциз НДС Торге- НДС на

вая щц- торговую

Свободная отпускная (оптовая) цена с НДС бавка над^ку Свободная розничная цена

696

Товар от предприятия-производителя может поступать в торговую сеть через посредника (оптовое звено или снабжен- ческо-сбытовую организацию).

Структура розничной цены будет следующей:

Себе­стои­мость Прибыль Акциз НДС Оптовая или снаб­женческо- сбытовая надбавка НДС оптовой или снабжен- ческо-сбытовой организации Тор­говая НДС на торго­
Свободная отпускная (оптовая) цена над­бавка вую над­бавку
Цена закупки с НДС посредника
Свободная розничная цена

Товар от предприятия-производителя может поступать в торговую сеть через двух посредников (оптовое звено и снаб- женческо-сбытовую организацию). Структура розничной цены будет следующей:

Себестои- При- ггтт^ ,г Акциз НДС мость быль Оптовая надбав­ка НДС на опто­вую над­бавку Снабжен-

чсско- сбытовая надбавка

НДС на снабжен-

ческо- сбытовую надбавку

Тор­говая над­бавка НДС на торго­вую над­бавку
Свободная отпускная (оптовая) цена
Цена закупки с НДС посредников
Свободная розничная цена

Торговая надбавка состоит из двух элементов — издерж­ки обращения и прибыль торговой организации. НДС торговой организации 18% или 10% от торговой надбавки.

Начисляется торговая надбавка к свободной отпускной (оптовой) цене без НДС или к цене закупки без НДС.

Оптовая и снабженческо-сбытовая надбавки также со­стоят из двух элементов — издержек обращения и прибыли (оптовой или снабженческо-сбытовой организации).

Оптовая (снабженческо-сбытовая) надбавка начисляется к свободной отпускной (оптовой) цене без НДС, а затем до-

697

бавляется НДС производителя и посредника. Налогооблагае­мой базой для начисления НДС посредника является оптовая (снабженческо-сбытовая) надбавка. Уровень НДС у посредни­ков такой же, как у производителя, т. е. 18% и 10%.

699

Глава 10. Финансовый анализ

Схема анализа хозяйственной деятельности

Анализ хозяйственной деятельности

Финансовый анализ
Управленческий анализ

Внутрихозяйствен - ный производствен­ный анализ

1__ С

Внутрихозяйствен - ный финансовый

анализ

X

Внешний финансовый анализ

Анализ в обоснова­нии и реализации бизнес-планов

Анализ в системе маркетинга

Комплексный эконо­мический анализ эффективности хозяйственной деятельности

Анализ технико- организационного уровня и других условий производ­ства

Анализ использова­ния производствен - ных ресурсов

Анализ объема продукции

Анализ взаимосвязи

себестоимости, объема продукции и прибыли

Анализ эффектив­ности авансирова­ния капитала

Анализ абсолютных показателей прибыли

Анализ относитель­ных показателей рентабельности

Анализ ликвиднос­ти, платежеспособ­ности и рыночной устойчивости

Анализ использова­ния собственного капитала

Анализ использова­ния заемных средств

Анализ и рейтинго­вая оценка предпри­ятия-эмитента

701

Цель финансового анализа клиента в аудите

определение

сущности и содержания активности

оценка финансово-

хозяйственных перспектив функци­онирования в будущем выявление зон возможных предна­меренных и непред­намеренных ошибок в отчетности

ІІЧ

О, К ф м

5 Я

т

3

01 3

о ф Р. у

53 в рй

и » с «

а ° се

« £ о

в

к о й) (в

предыдущих периодов

плана и прогноза

нормативными или оптимальными

средних отраслевых

финансовых коэффициентов с неофициальны­ми

Программа анализа

выбор приемов и методов анализа, оптимальных для достижения целей и задач

определения информационной базы анализа

установления крите­рия при принятии решений в случае выявления необыч­ных колебаний

702

703

705

706

Углубленное исследование финансовой устойчивост: предприятия путем построения баланса неплатежеспособное

ти на основе показателей:

общая величина неплатежей причины неплате­жеспособности

источники, ослабля ющие финансовую напряженность

просроченная задолженность по ссудам банка

просроченная задол­женность по расчет­ным документам поставщиков

недоимки в бюджете

прочие неплатежи, в том числе по оплате труда недостаток собственных оборотных средств

сверхнорматив­ные запасы товарно-матери­альных ценностей

товары отгру­женные, неоп­лаченные в срок покупателями, товары на ответ­ственном хране­нии у покупате­лей ввиду отка­за от акцепта

иммобилизация оборотных средств в капи­тальное строи­тельство, задол­женность работ­ников по полу­ченным ими ссу­дам, расходы, не перекрытые средствами спецфондов и целевого фи­нансирования временно свободные собственные сред­ства (фонды эконо­мического стимули­рования, финансо­вые резервы и др.)

привлеченные сред­ства (превышение нормальной кредитор­ской задолженности над дебиторской)

кредиты банка на временное пополне­ние оборотных средств и прочие заемные средства

Оценка финансовой устойчивости предприятия, исходя из

1 і ) і
степени покрытия запасов и затрат источниками средств степени покрытия средств и иных внеоборотных активов источниками средств

коэффициент автономии
коэффициент соотношения заемных ! и собственных средств [
Я К коэффициент маневренности
О Н

а о 0) я 8 К

в Е

- коэффициент обеспеченности собственности средствами
-о- Ен

-в* у

I» >1

коэффициент имущества производственного назначения
К*
л о

ІІ я

и у

К О

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
н

О а.

коэффициент краткосрочной задолженности
коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат
коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов

иквидность баланса общий показатель ликвидности баланса
коэффициент абсолютной ликвидности
коэффициент критической ликвидности
коэффициент текущей ликвидности

<< | >>
Источник: Шуляк П. Н.. Финансы предприятия: Учебник. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», — 712 с.. 2006

Еще по теме Структурно-логические схемы:

  1. Свободные схемы
  2. 6.1.2. Расчетно-логические системы с базами знаний
  3. 26. ЛОГИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ С СУЖДЕНИЯМИ
  4. Организационные схемы
  5. 3.2. ЛОГИЧЕСКИЙ УРОВЕНЬ
  6. Связанные схемы
  7. Схемы проектного финансирования
  8. Рискованные схемы
  9. 5.5 Мероприятие 3: Проектирование логической структуры
  10. 4.4.1. Механизм логического вывода в продукционных системах