Структурно-логические схемы
Основы организации финансов предприятия
5) контроль за финансовой деятельностью |
6) долгосрочные кредиты банков и других
кредиторов, кроме облигационных займов ____
7) другие законные источники (добровольные безвозмездные взносы юридических и физических лиц)
Финансы обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью
• Участники ООО — юридические и/или физические лица (кроме государственных и муниципальных органов).
Число членов ООО не должно превышать 50.• Уставный капитал разделен на доли и зафиксирован в учредительном договоре.
• Участники ООО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
• ООО не отвечает по обязательствам своих участников.
• Филиал общества — обособленное подразделение вне места нахождения самого общества, осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства.
• Представительство общества — обособленное подразделение вне места нахождения самого общества, представляющее интересы общества и осуществляющее их защиту.
• Филиал и представительство не являются юридическими лицами и действуют на основании доверенности.
• Дочернее общество и зависимое общество являются юридическими лицами.
• Дочернее общество имеет менее 20% уставного капитала основного общества.
• Зависимое общество имеет более 20% уставного капитала основного общества.
637
Учредители общества избирают или назначают исполнительные органы |
Учредители общества заключают учредительный договор и утверждают устав общества |
Если общество учреждается одним лицом, то учредительным документом является устав, учрежденный этим лицом. При увеличении числа участников общества до двух и более между ними заключается учредительный договор |
Учредители общества несут солидарную ответственность по обязательствам, связанным с учреждением общества |
Учредительные документы общества
обязательства учредителей по созданию общества на основании совместной деятельности
состав учредителей
639 |
размер уставного капитала и размер доли каждого из учредителей
размер и состав вкладов, порядок и сроки их внесения в уставный капитал общества при его учреждении
ответственность учредителей за нарушение обязанности по внесению вкладов
условия и порядок распределения между учредителями прибыли
состав органов общества и порядок выхода из общества его участников
Уставный капитал общества — доли его участников по номинальной стоимости.
640
Размер уставного капитала ООО не может быть менее 100-кратного минимального размера оплаты труда, определяемой в валюте РФ.
Срок внесения вклада каждым участником не более одного года с момента государственной регистрации.
На момент регистрации уставный капитал должен быть оплачен учредителями не менее чем наполовину.
Изменение уставного капитала в сторону увеличения и уменьшения, но не менее минимального размера подлежит государственной регистрации наряду с другими изменениями в уставе общества.
Передача доли другим участникам не запрещается, а третьим лицам осуществляется при условии, что это не запрещено уставом.
Прибыль распределяется, как правило, пропорционально долям участников в уставном капитале.
641
Порядок, размеры, состав и структура целевых фондов денежных средств, образуемых за счет прибыли, предусматриваются уставом ООО.
642
Финансы акционерных обществ
Акционерное общество (АО) — широкий круг юридических и физических лиц — акционеров.
Имущество формируется за счет | продажи акций в форме открытой либо закрытой подписки | |
полученных доходов | ||
иных источников | ||
643
АО — коммерческая организация.
Уставный фонд разделен на число акций, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к АО.Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.
АО имеет свое фирменное наименование, которое содержит указание на его организационно-правовую форму и тип: закрытое или открытое.
АО может иметь полное или сокращенное наименование на русском языке, иностранных языках и языках народов РФ.
Филиалы и представительства АО, расположенным вне места нахождения общества, не являются юридическими лицами, действуют на основании утвержденного АО положения.
Руководители их действуют на основании доверенности, выданной АО.
Дочерние и зависимые общества имеют права юридического лица.
Финансовые особенности открытого общества
644
Финансовые особенности закрытого общества
ЗАО | акции распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц | ||
не проводит открытую подписку на выпускаемые им акции | |||
число акционеров не может превышать 50 | |||
если акционеров станет более 50, то ЗАО реорганизуется в течение года в открытое | |||
Единственным учредительным документом АО является устав.
Устав содержит | полное или сокращенное фирменное наименование и место нахождения | ||
тип общества (открытое или закрытое) | |||
количество, номинальная стоимость, категории акций и типы привилегированных акций, размещаемых обществом | |||
права акционеров — владельцев каждой категории и типа | |||
размер уставного капитала | |||
структура и компетенция органов управления и порядок принятия ими решений | |||
порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров, в том числе перечень вопросов, решения по которым принимаются органами управления квалифицированным большинством голосов или единогласно | |||
сведения о филиалах и представительствах | |||
другие положения | |||
645
Уставом могут быть установлены ограничения количества акций, принадлежащих одному акционеру, и их суммарной номинальной стоимости, а также максимальное число голосов, предоставляемых одному акционеру.
646 |
Внесение изменений и дополнений в устав или утверждение устава в новой редакции осуществляются по решению общего собрания акционеров, а затем подлежат государственной регистрации.
Финансовые особенности, связанные с реорганизацией АО
Номинальная стоимость всех облигаций, выпущенных АО, не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для целей выпуска облигаций.
Выпуск облигаций допускается после полной оплаты уставного капитала АО.
Оплата ценных бумаг АО | ||
V \ | ! V | |
деньгами ценными бумагами | другими вещами или имущественными правами, имеющими денежную оценку | |
647
Формирование фондов
и чистых активов
Резервный фонд — не менее 15% уставного капитала. Размер отчислений предусматривается уставом не менее 5% чистой прибыли.
Назначение резервного фонда
только для погашение выкуп шщии
покрытия убытков облигаций при °тсутствии
других средств
Социальный фонд — за счет чистой прибыли для акционирования работников.
Чистые активы — это сумма активов, принимаемых к расчету АО, без учета суммы обязательств.
648
Финансовые особенности размещения ценных бумаг
Цена размещения акций — по рыночной стоимости, но не ниже номинальной, ниже номинальной (дополнительные обыкновенные — не ниже 90% рыночной стоимости; дополнительные акции при участии посредника).
Конвертация в акции других ценных бумаг АО по цене не ниже 90% их рыночной стоимости или не ниже размера вознаграждения посредника.
Размещение ценных бумаг путем открытой и закрытой подписки АО.
Размещение голосующих акций и ценных бумаг, конвертируемых в голосующие акции.
649 |
я X сз а ю о о 2 момент их приобретения обществр отвечает признакам несостоятельности или такие признаки появятся в результате приобретения этих акций если на момент их приобретения стоимость чистых активов АО меньше его уставного и резервного капитала |
Общая сумма средств, направляемых АО на выкуп акций, не может превышать 10% стоимости чистых активов.
Привлечение независимого оценщика для определения рыночной стоимости имущества является обязательным в случаях выкупа обществом у акционеров принадлежащих акций. Если владелец акций общества — государство или муниципальное образование, то привлекается государственный финансовый контрольный орган.
653
Финансовая заинтересованность в сделках
I И к
а § к ^ член совета директоров, лицо, занимающее
^ в Л 2 _____ з— должность в органах управления и вместе
§ ® ^ § с родственниками и аффилированными лицами
« ® ч и владеющее 20% и больше голосующих акций
л У
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью АО
Ревизионная комиссия или ревизор, аудитор подтверждают достоверность данных отчетов, дают информацию о фактах нарушения порядка бухгалтерского учета и предоставления финансовой отчетности.
Контролируется финансовая деятельность самими акционерами, а также на основе публикации в СМИ годового отчета, бухгалтерского баланса и других документов.
654
655 |
Глава 2. Финансирование внеоборотных активов
656
Норма амортизационных отчислений (Н )
где Пф — первоначальная стоимость;
Рд — расходы на демонтаж и реализацию;
Рм — расходы на модернизацию;
О, — остаточная стоимость;
Т — нормативный срок службы, амортизационный период.
Годовая сумма амортиазционных отчисленний определяется отдельно по каждому виду основных фондов на основе среднегодовой стоимости
100 |
СНЯ
А = ■
657
где А — годовая сумма амортизационных отчислений;
С — средняя стоимость основных фондов.
Рыночная стоимость внеоборотных активов — цена, которую готов заплатить покупатель на основе доходности, уровня инфляции и других рыночных факторов.
Ликвидационная стоимость внеоборотных активов устанавливается, как правило, ликвидационной комиссией предприятия.
Инвестиционный налоговый кредит, т. е. отсрочка налогового платежа:
где Р — сумма погашаемого налогового кредита;
... , г — изменяющиеся во времени ставки процентов, учитывающие инфляцию;
... , — периоды, в течение которых применялись соответствующие ставки;
/ — срок предоставления налогового кредита.
658
Физический износ основных фондов — снижение стоимости и потребительной стоимости основных фондов.
Моральный износ основных фондов — снижение стоимости основных фондов.
Выручка от реализации товаров, работ, услуг о оот ача — Средняя стоимость основных фондов
в анализируемом периоде
Фондоемкость = Средняя стоимость основных фондов
Выручка от реализации товаров, работ, услуг
Рентабельность =-------------------------- в----------------------------------
Средняя стоимость основных фондов
Средняя стоимость основных фондов
Фондовооруженность — ------------------------------------------ -.-.--„
Средняя численность работников Доходность операций с ценными бумагами является относительной величиной. Полученный процент или дивиденд сопоставляется с гарантированным или альтернативным доходом, т. е. ставкой рефинансирования Банка России, т. е. процентом, выплачиваемым Банком по вкладам, а также процентом, получаемым по государственным облигациям.
Долгосрочные финансовые вложения следует соизмерять с уровнем инфляции, который существенно влияет на доходность ценных бумаг.
Доходность акции определяется по формуле
К =--100
где К — курс акции; D — размер дивиденда; F — средняя учетная ставка.
659
Курс облигации без выплаты процентов определяется по формуле
где Р — цена облигации;
N — номинальная стимость облигации.
Облигации с выплатой процентов в конце срока приносят доход, исчисляемый в виде годовой ставки сложных процентов. Величина уровня доходности (ставки процента) рассчитывается по формуле
где К — курс, по которому куплена облигация; Р — купонная доходность облигации, т. е. предусмотренная при выпуске ставка начисления процентов; п — срок обращения облигации.
Облигации, погашаемые в конце срока, имеют доходность
Текущая доходность прямо пропорциональна купонной доходности и обратно пропорциональна курсу облигации.
Доходность операций по учету векселей определяется по формуле
где п — период, для которого исчисляется доходность; к — продолжительность учета долгового векселя; 8 — доля комиссионных, удержанных с векселедержате
ля.
660
где Т — временная база, равная 365 или 360 дням;
— период времени от даты покупки векселя до даты его погашения векселедержателем;
О. — период времени от даты последующей продажи векселя до даты его погашения;
Рп — процентная ставка покупки векселя;
Доходность операций по купле-продаже выкселя рассчитывается по формуле |
Р. — процентная ставвка продажи векселя.
Реальная доходность вложений финансовых ресурсов в депозитные сертификаты определяется по формуле
где d — номинальная процентная ставка по депозитному сертификату;
п — число раз начисления процентов в течение года. Доходность покупки и продажи в виде годовой ставки получаемых процентов определяется по формуле
Н = |
где Сп и С. — соответственно цены покупки и продажи депозитных сертификатов.
Доходность государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) рассчитывается по формуле
661
где Р — цена покупки ГКО; N — цена продажи или погашения ГКО; Т — временная база, равная 365 дням;
После того как определена доходность по каждой операции, связанной с финансовыми вложениями, необходимо рассчитать общую величину получаемых доходов за конкретный период, уменьшив ее на сумму инвестиционных расходов. Инвестиционный доход определяется по формуле
Р уг^ Е
где — поступления за период
— расходы, связанные с финансовыми вложениями за
период
р — процентная ставка по финансовым вложениям; к — 1, ... , п — продолжительность инвестиционного цикла;
Ї — 1, ... , т — продолжительность окупаемости инвестиционных вложений.
Результат финансовых вложений может быть положи- и
Глава 3. Финансирование оборотных средств
Формирование оборотных средств
Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда.
Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют оборотные средства предприятия.
Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, представляя собой потребительную стоимость, и выступают в единой форме — производительной.
663
^ к | запасы товарно-материальных ценностей | |
І § | ||
дебиторская задолженность | | ||
„ а | средства в расчетах | |
(0 я | ||
с Ь» | ||
о Ч и | денежные средства | |
^ оценка по средним фактическим ценам )закупки
Стоимостная оценка готовой продукции осуществляется по фактической производственной себестоимости.
оценка по текущим ценам |
оценка по фактическим ценам закупки |
Оценка незавершенного производства в массовом и серийном производстве производится по нормативной производственной себестоимости.
По степени планирования оборотные средства подразделяются так:
664
Источники формирования оборотных средств
собственные |
заемные |
привлеченные
Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении.
Норма — это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств, устанавливается, как правило, в днях.
Методы нормирования оборотных средств
1
прямого счета |
аналитическии |
коэффициентный
оборачиваемость оборотных средств
длительность одного оборота средств
количество оборотов или коэффициент оборачиваемости
абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств
665
Глава 4. Расходы предприятия на производство продукции и выручка от ее реализации
Выручка от "реализации продукции (работ, услуг) — денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за отгруженную покупателю продукцию.
667
Группировка эасходов по элементам | материальные | ||
на оплату труда | |||
отчисления на социальные нужды | |||
амортизация основных фондов | |||
прочие расходы | |||
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
Возмещение материальных расходов, износа
Прибыль |
основных производственных фондов
Заработная плата и отчисление на социальные нужды
Выручка от реализации продукции (Врп):
врп= +ТП -о2,
где 01 — нереализованные остатки готовой продукции на начало планируемого периода; ТП — товарная продукция;
02 — остатки нереализованной продукции на конец планируемого периода.
Глава 5. Прибыль предприятия
Прибыль — экономическая категория, отражающая доход.
На величину и динамику прибыли влияют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия.
Балансовая прибыль — сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.
прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия
финансовые результаты от внереализационных операций
Прибыль распределяется между государством и предприятием.
Прибыль для государства — налоги, сборы, установленные законодательством.
Чистая прибыль предприятия = балансовая прибыль - — налог на прибыль.
Чистая прибыль в соответствии с уставом предприятия направляется на развитие предприятия и социальные нужды:
л Я а С |
Л М |
669
Сумма налога на прибыль, определяемая исходя из бухгалтерской прибыли, которая отражается в учете независимо от суммы налогооблагаемой прибыли (убытка), является условным расходом (доходом) по налогу на прибыль. Условный расход (доход) по налогу на прибыль определяется путем умножения суммы бухгалтерской прибыли за отчетный период на ставку налога на прибыль (24%).
Текущий налог на прибыль определяется исходя из величины условного расхода с учетом постоянного налогового обязательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода.
Текущий налог на прибыль = Условный расход (доход) на прибыль + постоянное налоговое обязательство + отложенный налоговый актив — отложенное налоговое обязательство.
670
Прибыли в наиболее общем виде — это разница между ценой и себестоимостью.
Прибыль по товарному выпуску планируемого периода равна стоимости товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах (без НДС, акцизов) минус полная себестоимость товарной продукции планируемого периода.
Планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в предстоящем периоде, равна планируемой выручке от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок) минус полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.
рентабельность продукции (по всей продукции и по отдельным видам) |
рентабельность производственных фондов рентабельность вложений в предприятие |
Если учитывать остатки продукции на начало и конец планируемого периода, то прибыль от реализации продукции в планируемом периоде равна прибыли в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода, плюс прибыль от товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде, и минус прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.
Глава 6. Налогообложение прибыли
Плательщиками налога на прибыль являются юридические лица, у которых возникает объект налогообложения независимо от цели их создания, т. е.:
• промышленные организации;
• банки;
• страховые компании;
• негосударственные пенсионные фонды;
• благотворительные организации, ассоциации и др.;
Источником информации для налогооблагаемой базы являются данные не бухгалтерского учета, а налогового учета.
Прибыль российских предприятий = доходам — расходы.
Доходы для определения прибыли.
1. Доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав.
2. Внереализационные доходы, которые включают иные любые доходы, в частности:
а) от долевого участия в других организациях;
б) от операций купли-продажи иностранной валюты;
в) в виде признаных должником штрафов, пений или иных санкций за нарушение условий договорных обязательств;
г) от сдачи имущества в аренду;
д) от предоставления различных прав;
е) в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, а также по ценным бумагам;
ж) в виде сумм восстановленных резервов, начисленных ранее;
з) в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав;
672
и) в виде дохода, полученного от участия в простом товариществе;
к) в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном году;
л) в виде положительной курсовой разницы и другие доходы, не связанные с реализацией.
При определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль не учитываются следующие доходы:
а) платежи, имущество, услуги, полученные в порядке предварительной оплаты;
б) имущество и имущественные права, полученные в форме залога;
в) средства, полученные в виде безвозмездной помощи;
г) имущество, полученное налогоплательщиком в рамках целевого финансирования, и другие доходы в соответствии со ст. 251 Налогового кодекса РФ.
Расходы, связанные с производством и реализацией, сгруппированы по двум признакам:
1) по целевому назначению расходов;
2) по экономическим элементам.
Расходы в зависимости от целевого характера делятся на следующие группы:
а) расходы, связанные с изготовлением, хранением и доставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и реализацией товаров (работ, услуг) и имущественных прав;
б) расходы на содержание и эксплуатацию, ремонт и техническое обслуживание основных средств и иного имущества, а также на содержание их в исправном состоянии;
в) расходы на освоение природных ресурсов;
г) расходы на научные исследования и опытно-конструкторские разработки;
д) расходы на обязательное и добровольное страхование;
е) прочие расходы, связанные с производством и реализацией.
673
Группировка расходов по экономическим элементам следующая:
а) материальные затраты;
б) затраты на оплату труда;
в) амортизация основных фондов;
г) прочие расходы.
К материальным затратам относятся следующие расходы:
1) на приобретение сырья и материалов;
2) на приобретение материалов для упаковки и предпродажной упаковки, на проведение испытаний, контроля и др.
3) для приобретения инструментов, приспособлений, инвентаря, приборов, лабораторного оборудования, спецодежДЫ и др.
4) на приобретение комплектующих изделий, полуфабрикатов;
5) на приобретение топлива, воды, энергии всех видов;
6) на приобретение работ, услуг производственного характера;
7) расходы природоохранного характера. Расходы на оплату труда включают:
1) начисления работникам в денежной или натуральной форме по тарифным ставкам, должностным окладам, сдельным расценкам;
2) стимулирующие начисления и надбавки;
3) премии и единовременные поощрительные начисления;
4) компенсационные начисления, связанные с режимом работы либо условиями труда;
5) расходы, связанные с содержанием работников. Единый социальный налог относится к прочим расходам. Суммы амортизации определяются на основе следующих
методов:
1)линейный;
2) нелинейный.
674
По налогу на прибыль законодательством установлено пять видов ставок:
1) общая ставка налога — 24%, из которых 6,5% — в федеральный бюджет, 17,5% — в региональные бюджеты;
2) налоговые ставки на доходы иностранных организаций, не связанных с деятельностью в РФ через постоянное представительство, — 20%;
3) по доходам в виде дивидендов — 9%;
4) по доходам, полученным по операциям с отдельными видами долговых обязательств, — 15%;
5) по прибыли Банка России, не связанной с выполнением им функций, предусмотренных Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", — 24%.
Исчисление налога на прибыль может осуществляться за:
• налоговый период;
• квартальные авансовые платежи;
• ежемесячные авансовые платежи.
676 |
Глава 7. Организация финансирования и кредитования
« О 0> Н сх о И « & |
о Е- |
имущество, передаваемое в управление по договору
выгодоприобретатель (бенефициар)
лицо, получающее имущество в случае прекращения договора
сроки предоставления отчетов управляющим
-размер и форма вознаграждения управляющего
истечение срока договора
гибель имущества, переданного в управление
смерть гражданина — выгодоприобретателя
ликвидация лица — выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное
8 отказ выгодоприобретателя от получения
е выгод по договору
смерть гражданина — управляющего, призна- и ние его недееспособным или ограниченно
. дееспособным, несостоятельным, безвестно от-
I сутствующим, ликвидация юридического ли
ст!^ ца — управляющего, признание его банкротом
отказ управляющего или учредителя от управления в связи с невозможностью для управляющего лично осуществлять управление |
м bgcolor=white>о
Пассивное ценообразование —
установление цен строго на основе затратного метода или только под влиянием ценовых решений конкурентов.
Активное ценообразование — установление цен с целью достижения наиболее выгодных объемов продаж, средних затрат на производство и ценового уровня прибыльности операций.
683
684 |
Порядок ценообразования представляет собой сложный и многоэтапный процесс.
Особенности ценообразования на различных типах рынков
Типы рынков | ||||
Свободная Конкуренция | Монополистическая конкуренция | Олигополия | Чистая монополия | |
1. Характер ценообразования | Свободное, конкурентное | Конкурентное ценообразование с приоритетом монополизма в пределах рынка дифференцированного фирменного продукта | Монополизированное, но обусловленное взаимной зависимостью немногих конкурентов | Монополизированное ценообразование |
2. Особенность продукта | Однороден, часто стандартизирован | Дифференцирован, но входит в группу заменителей | Может быть однородным, стандартизированным и дифференцированным | Уникален, нет близких заменителей |
3. Число предприятий — агентов рынка | Очень большое | Много | Немного | Одно |
4. Контроль рыночной цены предприятием | Не контролируется, соглашается с рыночной ценой | Контролируется в весьма ограниченных пределах | Контролируется, но с учетом реакции конкурентов, возможен сговор | Контролируется монополистом |
5. Неценовая конкуренция | Отсутствует | Имеет значительную роль | Является типичной | Является главной, имеет различные формы |
6. Условия вхождения 19 отрасль, на рынок и выходы | Препятствия отсутствуют | Относительно легкие | Затруднены или трудные | Блокированы |
Типы рынков по уровню конкуренции
Типы рынков | Характеристика рынков | |||
число фирм | потоки товаров | ценообразование | индекс Харфиндела — Харшмана | |
1. Свободная конкуренция | Более 30—40 | Свободны, равномерны, не зависят от отдельной фирмы | Свободное | ИХХ |
2, Монополистическая конкуренция | От 8—12 до 30-^0 | То же, но с частичным ограничением | Свободное, с частичным ограничением | ИХХ 54%; четыре фирмы имеют 4 ^ Щ > 63% •И |
5. Чистая монополия | Одна фирма в отрасли | Отрасль монополизирована одной фирмой | Цены монополизированы в отрасли | Но отрасли ИХХ в пределах до 10 ООО |
685
Основные характеристики этапов жизненного цикла товара и типичные маркетинговые действия предприятия
Этапы жизненного цикла товара | |||||
Создание, разработка | Внедрение на рынок | Экспансия, рост | Зрелость, насыщение рынка | Упадок, старость | |
Характеристики | |||||
Сбыт | Отсутствие, возможны опытные продажи | Слабый | Быстро растущий | Медленно растущий | Падающий, поиск новых рынков |
Прибыль | Нет, затраты на создание | Минимальная или нулевая, прибыль, убытки | Наибольшая | Стабилизируется и начинается снижение | Низкая или нулевая |
Потребители | Нет | Любители нового | Расширяющийся массовый рынок | Массовый рынок | Консервативные |
Число конку, рентов | Нет или единичные потенциалы | Небольшое | Возрастающее | Большое | Подавляющее |
Производство | Подготовка | Освоение | Крупное серийное | Максимальное | Сокращающееся |
Маркетинговые действия предприятия | |||||
Основные стратегические усилия | Поиск ниши на рынке | Расширение рынка | Утверждение положения на рынке | Отстаивание своей доли прибыли | Поддержание прибыли, снижение издержек |
Затраты на маркетинг | Возрастающие | Высокие | Высокие, но уменьшающиеся | Сокращающиеся | Низкие |
НИЭР | Исследование и проектирование | Доработка изделия | Усовершенствование, модернизация | Модернизация | Поиск замены |
Распределение товара | Нет | Неравномерное | Интенсивное | Интенсивное | Селективное |
Установление пены | Пробная | Высокая | Несколько ниже | Низкая | Самая низкая |
Товар | Проектирование, опытные образцы | Основной вариант | Усовершенствованный | Дифференцированный | Селективный |
686
Стоимостные Потребителей Конкурентные Рыночные |
Стоимость производства — начальная. По стадиям производства — в будущем. Ожидаемый объем товарного выпуска. Точки окупаемости. Интеграция с другой продукцией
Полезность для покупателей. Сопоставление товарных свойств. Взаимозаменяемость товаров. Обоснованные (привычные) цены. Привычки покупателя. Престижность товара
Наличие конкуренции. Степень конкуренции. Конкурентные действия. Доля рынка и положение конкурентов
Используемые и доступные каналы. География распределения. Структура распределения. Возможности продвижения товара. Наличие сервисного обслуживания____________
Влияние изменения цен на прибыль
Изменения | Изменение цены | |
ценя повышается | цена понижается | |
Прибыль увеличивается | Рынок нечувствителен к ценам (неэластичный рынок) | Более низкие цены ведут к расширению емкости рынка быстрее, чем падают прибыли (эластичный рынок) |
Первоначальная цена товара была занижена, покупатели могут заплатить больше — товарный дефицит | Первоначальная цена товара была завышена, спрос был ограничен, после снижения цены он резко расширился | |
Производственные мощности ограничены, заказы превышают возможности предприятия | Издержки производства единицы товара уменьшаются быстрее, чем реализационная цена | |
Происходит быстрое расширение емкости рынка | Более низкие цены открывают выход на новые рынки | |
Более высокие цены делают товар более привлекательным для покупателя | Уход с рынка некоторых конкурентов | |
Повышение цен конкурентами в отрасли | ||
Прибыль уменьшается | Увеличение цен на реализацию продукции не компенсирует повышение издержек (инфляция издержек) | Рынок нечувствителен (неэластичен) к более низким ценам, и объем продаж остается относительно постоянным |
Первоначальные цены были правильными — продажи уменьшаются быстрее, чем увеличивается выручка от реализации (эластичный рынок) | Первоначальные цены были правильными — после снижения цен продажи не выросли (неэластичный рынок) | |
Ответное понижение цен конкурентами (установление более низких цен в отрасли) и отсутствие новых покупателей | ||
Уход с рынка. Цены были уменьшены исключительно для увеличения доли продаж предприятия на рынке | ||
Предотвращение внедрения на рынок новых конкурентов |
688
Влияние ценовой эластичности спроса на общую выручку
Величина коэффициента эластичности | rowspan=2 bgcolor=white>Качественное определение эластичности спросаКоличественная характеристика эластичности спроса(объяснение терминов) | Влияние на общую выручку (потребительские расходы) | ||
повышение | снижение | |||
Больше единицы Ец >1 | Эластичный или относительно эластичный спрос | Процентное изменение количества спрашиваемого товара превышает процентное изменение цены | Общая выручка уменьшается | Общая выручка увеличивается |
Равен единице Ец=1 | Единичность или единичная эластичность спроса | Процентное изменение количества спрашиваемого товара равно процентному изменению цены | Общая выручка неизменная | Общая выручка неизменная |
Меньше единицы Е„ < I | Неэластичный или относительно неэластичный спрос | Процентное изменение количества спрашиваемого товара меньше процентного изменения цены | Общая выручка увеличивается | Общая выручка уменьшается |
Соотношение ценности товара и цены
Выигрыш покупателя | Ценность | |
Цена | Прибыль фирмы | |
Затраты фирмы |
689
Формирование политики цен на основе ценностного метода |
Экономическая ценность товара — цена лучшего из доступных покупателю альтернативных товаров (цена безразличия) плюс ценность для него свойств данного товара, которые отличают его от этой лучшей альтернативы.
Цена безразличия — затраты (технология) на лучший вариант товара из реально доступных.
690
\
Эффективность двойного счета при оценке общей экономической ценности товара: если одновременно оценивается экономия затрат покупателя на получение полезного результата (свойства) товара, а также выгода от получения дополнительной пользы при тех же затратах.
Премия за репутацию — надбавка за хорошую репутацию товара фирмы — его качества и надежности.
Премиальная цена — цена, превышающая среднюю рыночную на величину премии за репутацию.
Факторы, определяющие чувствительность покупателей к уровням цен
1. Эффективность представлений о наличии заменяющих товаров. Чем выше цена заменяющих товаров, тем выше чувствительность.
2. Уникальность. Чем выше уникальность товара по своим свойствам, тем меньше чувствительность.
3. Затраты на переключение. Чем больше затраты на переключение, тем выше чувствительность.
4. Затрудненность сравнений. К ценам товаров известных фирм чувствительность ниже, если сравнение по ценам и свойствам затруднено.
5. Оценка качества через цену. Чем больше цена воспринимается как сигнал об уровне качества, тем меньше чувствительность.
6. Дороговизна товара. Чувствительность тем выше к уровню цены, чем выше затраты на приобретение товара по абсолютной сумме или в процентах от общей суммы имеющихся у покупателя
7. Значимость полученного результата. Чем больше величина затрат для достижения результата, тем выше чувствительность.
691
8. Возможность разделения затрат. Чем большую часть затрат на покупку несут третьи лица, тем меньше чувствительность.
9. Мера "справедливой" цены. Чем справедливее и обоснованнее цена, тем меньше чувствительность.
10. Эффект создания запасов. Чем более товар пригоден для хранения, тем выше чувствительность.
Классификация расходов, существенных для анализа цен
Приростные (предельные) расходы, которые изменяются при изменении цен и объемов продаж.
Предотвратимые расходы, которые не были осуществлены или могут быть анализированы без потерь.
Невозвратные расходы, которые будут осуществлены при любом варианте коммерческой политики.
Полностью возвратные средства, которые равны:
Р:-Р Т ~Т
1 р
т
где: Р, — цена реализации оскрвных средств; Р — цена приобретения основных средств; Т. — период полной амортизации;
Тц — период фактического использования основных средств.
Частично невозвратные средства, которые ниже результата, определенного по приведенной формуле.
Полностью невозвратные средства, которые неликвидны.
Условия безубыточности
Точка безубыточности — объем продаж, покрывающий только расходы фирмы.
692
Запас финансовой безубыточности — объем продаж сверх точки безубыточности.
Точка отсчета — уровень показателей фирмы, принимаемый за базу в качестве ориентира, исходного уровня.
Безубыточное изменение продаж — минимальное изменение продаж, которое даст относительный выигрыш на основе снижения цен.
Эффект цены — повышение выигрыша за счет изменения цен при прежнем объеме продаж.
Эффект объема — повышение выигрыша фирмы при изменении объемов продаж (+ или —) при изменении цен.
Себестоимость
Плановая типовая полная себестоимость включает:
1. Цеховую себестоимость.
В том числе:
• сырье и материалы за вычетом возвратных отходов — по ценам приобретения без НДС;
• топливо и электроэнергию на технологические цели — без НДС;
• основную заработную плату производственных рабочих (на основе отдельных расценок, тарифных ставок, должностных окладов);
• дополнительную заработную плату производственных рабочих (оплата очередных и дополнительных отпусков; вознаграждения по итогам за год; выплаты за выслугу лет; премии рабочим за производственные результаты; компенсации женщинам по уходу за ребенком до трехлетнего возраста; стимулирующие и компенсирующие выплаты в связи с повышением цен и индексаций доходов в пределах норм, установленных законодательством);
693
• отчисления на социальные нужды:
— на соцстрах — 5,4%;
— в пенсионный фонд — 28% и 20,6% для сельхозпредприятий;
— в фонд обязательного медицинского страхования — 3,6%.
Отчисления по всем фондам делаются от всей суммы начисленной заработной платы (основной и дополнительной);
• расходы по содержанию оборудования (на амортизацию оборудования, стоимость материалов по уходу за оборудованием, заработную плату рабочих по ремонту оборудования со всеми отчислениями на социальные нужды и др.);
• прочие цеховые расходы (на амортизацию, освещение, отопление зданий цеха, заработную плату с отчислением на социальные нужды инженерно-технического персонала цеха, содержание цеховых лабораторий и др.).
2. Общепроизводственные расходы (ранее назывались общезаводскими) — амортизация зданий заводоуправления, освещение, отопление их, заработная плата с отчислениями на социальные нужды работников заводоуправления, почтово- типографские, канцелярские расходы, командировочные расходы, содержание общезаводских лабораторий и др.
3. Общехозяйственные расходы — расходы по аренде помещений, платежи по кредитам банков, расходы по рекламе, представительские расходы, на подготовку и переподготовку кадров, маркетинговые услуги, налоги (земельный, в дорожные фонды), отчисления в специальные внебюджетные фонды, обязательное страхование имущества и отдельных категорий работников по указанию Правительства РФ и др.
4. Расходы на продажу — расходы по реализации готовой продукции, на тару, упаковку, транспортные.
Цеховая себестоимость плюс общепроизводственные расходы плюс общехозяйственные расходы составляют производственную себестоимость.
694
\
Производственная себестоимость плюс внепроизводствен- ные расходы составляют полную себестоимость, которая принимается за базу (основу) цены.
. В фактическую себестоимость, помимо вышеперечисленных, включаются:
• потери от брака;
• затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание изделий, на которые установлен гарантийный срок службы;
• потери от простоев по внутрипроизводственным причинам;
• недостачи материальных ценностей в производстве и на складах при отсутствии виновных лиц;
• пособия в связи с потерей трудоспособности из-за производственных травм, выплачиваемые на основании судебных решений;
• выплаты работникам, высвобождаемым с предприятий и из организаций в связи с их реорганизацией, сокращением численности работников и штатов.
Не подлежат включению в себестоимость затраты:
• на выполнение самим предприятием или оплату им работ (услуг), не связанных с производством продукции (работ по благоустройству городов и поселков, оказание помощи сельскому хозяйству и др.);
• на выполнение работ по строительству, оборудованию и содержанию (включая амортизационные отчисления и затраты на все виды ремонтов) культурно-бытовых и других объектов, находящихся на балансе предприятий, а также работ, выполняемых в порядке оказания помощи и участия в деятельности других предприятий и организаций;
• направляемые на финансирование капитальных вложений — затраты по подготовке кадров для работы на вновь вводимом в предприятии, затраты на содержание дирекции. строящегося предприятия, затраты на устранение недоделок в проектных и строительно-монтажных работах и др. .
695
Система цен, действующих в РФ
1. Оптовая цена.
2. Отпускная цена.
3. Закупочная цена.
4. Розничная цена.
5. Тарифы на услуги.
Оптовая цена и отпускная цена — это цены предприятий — производителей товара.
Оптовая цена устанавливается на товары производственно-технического назначения.
Отпускная цена устанавливается на товары народного потребления.
Элементами и отпускной, и оптовой цены являются:
♦ себестоимость;
♦ прибыль;
♦ акциз, если товар подакцизный;
♦ НДС.
Элементами закупочной цены являются:
♦ себестоимость;
♦ прибыль.
Закупочные цены не включают акциз и НДС.
НДС не включается в стоимость приобретаемых сельским хозяйством материально-технических ресурсов.
Структура розничной цены зависит от каналов товародвижения.
Товар от предприятия-производителя может поступать непосредственно в торговую сеть. Структура розничной цены будет следующей:
Себестоимость Прибыль Акциз НДС Торге- НДС на
вая щц- торговую
Свободная отпускная (оптовая) цена с НДС бавка над^ку Свободная розничная цена
696
Товар от предприятия-производителя может поступать в торговую сеть через посредника (оптовое звено или снабжен- ческо-сбытовую организацию).
Структура розничной цены будет следующей:
Себестоимость | Прибыль | Акциз | НДС | Оптовая или снабженческо- сбытовая надбавка | НДС оптовой или снабжен- ческо-сбытовой организации | Торговая | НДС на торго |
Свободная отпускная (оптовая) цена | надбавка | вую надбавку | |||||
Цена закупки с НДС посредника | |||||||
Свободная розничная цена |
Товар от предприятия-производителя может поступать в торговую сеть через двух посредников (оптовое звено и снаб- женческо-сбытовую организацию). Структура розничной цены будет следующей:
Себестои- При- ггтт^ ,г Акциз НДС мость быль | Оптовая надбавка | НДС на оптовую надбавку | Снабжен- чсско- сбытовая надбавка | НДС на снабжен- ческо- сбытовую надбавку | Торговая надбавка | НДС на торговую надбавку |
Свободная отпускная (оптовая) цена | ||||||
Цена закупки с НДС посредников | ||||||
Свободная розничная цена |
Торговая надбавка состоит из двух элементов — издержки обращения и прибыль торговой организации. НДС торговой организации 18% или 10% от торговой надбавки.
Начисляется торговая надбавка к свободной отпускной (оптовой) цене без НДС или к цене закупки без НДС.
Оптовая и снабженческо-сбытовая надбавки также состоят из двух элементов — издержек обращения и прибыли (оптовой или снабженческо-сбытовой организации).
Оптовая (снабженческо-сбытовая) надбавка начисляется к свободной отпускной (оптовой) цене без НДС, а затем до-
697
бавляется НДС производителя и посредника. Налогооблагаемой базой для начисления НДС посредника является оптовая (снабженческо-сбытовая) надбавка. Уровень НДС у посредников такой же, как у производителя, т. е. 18% и 10%.
699 |
Глава 10. Финансовый анализ
Схема анализа хозяйственной деятельности
Анализ хозяйственной деятельности
Финансовый анализ |
Управленческий анализ |
Внутрихозяйствен - ный производственный анализ
1__ С
Внутрихозяйствен - ный финансовый
анализ
X
Внешний финансовый анализ
Анализ в обосновании и реализации бизнес-планов
Анализ в системе маркетинга
Комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности
Анализ технико- организационного уровня и других условий производства
Анализ использования производствен - ных ресурсов
Анализ объема продукции
Анализ взаимосвязи
себестоимости, объема продукции и прибыли
Анализ эффективности авансирования капитала
Анализ абсолютных показателей прибыли
Анализ относительных показателей рентабельности
Анализ ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости
Анализ использования собственного капитала
Анализ использования заемных средств
Анализ и рейтинговая оценка предприятия-эмитента
701
Цель финансового анализа клиента в аудите
определение
сущности и содержания активности
оценка финансово-
хозяйственных перспектив функционирования в будущем выявление зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок в отчетности
ІІЧ О, К ф м 5 Я |
т 3 |
01 3 |
о ф Р. у 53 в рй и » с « а ° се |
« £ о |
в |
к о й) (в |
предыдущих периодов
плана и прогноза
нормативными или оптимальными
средних отраслевых
финансовых коэффициентов с неофициальными
Программа анализа
выбор приемов и методов анализа, оптимальных для достижения целей и задач
определения информационной базы анализа
установления критерия при принятии решений в случае выявления необычных колебаний
702
703 |
705
706 |
Углубленное исследование финансовой устойчивост: предприятия путем построения баланса неплатежеспособное
ти на основе показателей:
общая величина неплатежей причины неплатежеспособности
источники, ослабля ющие финансовую напряженность
просроченная задолженность по ссудам банка
просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков
недоимки в бюджете
прочие неплатежи, в том числе по оплате труда недостаток собственных оборотных средств
сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей
товары отгруженные, неоплаченные в срок покупателями, товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта
иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, задолженность работников по полученным ими ссудам, расходы, не перекрытые средствами спецфондов и целевого финансирования временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.)
привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской)
кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства
Оценка финансовой устойчивости предприятия, исходя из
1 | і | ) | і | |
степени покрытия запасов и затрат источниками средств | степени покрытия средств и иных внеоборотных активов источниками средств | |||
коэффициент автономии | ||
коэффициент соотношения заемных ! и собственных средств [ | ||
Я К | коэффициент маневренности | |
О Н а о 0) я 8 К в Е | ||
- | коэффициент обеспеченности собственности средствами | |
-о- Ен -в* у I» >1 | коэффициент имущества производственного назначения | |
К* | ||
л о ІІ я и у К О | коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | |
н О а. | ||
— | коэффициент краткосрочной задолженности | |
— | коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | |
— | коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов |
иквидность баланса | — | общий показатель ликвидности баланса |
коэффициент абсолютной ликвидности | ||
коэффициент критической ликвидности | ||
— | коэффициент текущей ликвидности |
Еще по теме Структурно-логические схемы:
- Свободные схемы
- 6.1.2. Расчетно-логические системы с базами знаний
- 26. ЛОГИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ С СУЖДЕНИЯМИ
- Организационные схемы
- 3.2. ЛОГИЧЕСКИЙ УРОВЕНЬ
- Связанные схемы
- Схемы проектного финансирования
- Рискованные схемы
- 5.5 Мероприятие 3: Проектирование логической структуры
- 4.4.1. Механизм логического вывода в продукционных системах