Состав и структура оборотных средств
Структура оборотных средств отражает отношения (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств или отдельными их элементами.
Она зависит от отрасли экономики и отражает специфику производственного цикла.Наиболее крупным является подразделение оборотных средств предприятия в зависимости от их размещения в воспроизводственном процессе (т.е. в процессе кругооборота) или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства и в процессе обращения или реализации. В промышленности соотношение между этими элементами оборотных средств составляет около 7:3.
Исходя из участия в производстве, оборотные производственные фонды подразделяются:
• на средства в производственных запасах;
• средства в производственном процессе (или в производстве).
Состав оборотных средств предприятия Таблица 9
|
А исходя из реализации, они включают:
• готовую продукцию на складе;
• отгруженные товары;
• денежные средства;
• дебиторскую задолженность.
Рассмотрим подробнее отдельные элементы оборотных средств.
Оборотные средства в производственных запасах составляют подавляющую часть оборотных производственных фондов (в среднем около 70%). Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.
В состав предметов труда входят:
• сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта;
• вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, для облегчения процесса производства или же для воздействия на основные материалы, сырье в целях придания продукту определенных потребительских свойств;
• покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют в производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.
Сырьем называется продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а материалами - продукция обрабатывающих отраслей промышленности.
Стоимость товарных и материально-производственных запасов зависит от метода их оценки, выбранного предприятием. При отпуске материальных ресурсов в производство используются следующие методы:
• метод средней стоимости, который предполагает определение стоимости единицы материала путем деления всей стоимости материальных ресурсов на их общее количество;
• метод ФИФО предполагает списание материалов по фактической стоимости первых по времени закупок. В результате этого остаток материалов на конец отчетного периода оценивается по стоимости последних закупок.
• метод ЛИФО предполагает списание на расходы предприятия передаваемых в производство материалов по стоимости последних закупок, а остаток материалов в конце отчетного периода оценивается по стоимости первых закупок.
При росте цен закупок обычно применяется метод ЛИФО, что приводит к заниженной оценки балансовой статьи материальных запасов, завышению себестоимости израсходованных материальных ресурсов. Это позволяет показывать меньшую сумму прибыли, способствующую уменьшению налога на прибыль и сокращению оттока денежных средств. При падении цен на закупаемые материальные ресурсы, эффект от применения метода ЛИФО оказывается обратным.
Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов.
Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, - это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов.
Единственным невещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции и новых технологий, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.
В составе оборотных фондов в производстве основная доля приходится на незавершенное производство. Доля расходов будущих периодов не превышает 5% оборотных производственных фондов.
Фонды обращения - это часть оборотных средств, обслуживающих процесс обращения. Они формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.
Как уже отмечалось, состав фондов обращения неоднороден. Основную его часть (до 60%) составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные.
Моментом перехода готовой продукции на склад предприятия завершается процесс производства продукции.
А продукция и товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают процесс реализации. Соотношение между перечисленными элементами фондов обращения приблизительно 1:1.Отгруженные товары можно рассматривать по следующим направлениям:
• срок оплаты которых не наступил;
• срок оплаты которых просрочен;
• находящиеся на ответственном хранении у покупателя.
Две последние группы отгруженных товаров являются отрицательными при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку они возникают как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателя или нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы фондов обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия. Это происходит из-за нарастания неплатежей за отгруженную продукцию, требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла.
Другая составная часть фондов обращения - денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть:
• в финансовых инструментах - на счетах в кредитно-банков- ских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах:
• в кассе предприятия и в расчетах (почтовых переводах и прочих расчетах, таких как недостачи, потери, перерасходы).
Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода, - важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включает определение времени обращение денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.
Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечению сроков оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в составе фондов обращения довольно велика и составляет около 14%. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах.
В таблице 10 приведена структура дебиторской и кредиторской задолженности в экономике России.
Оборотные средства классифицируют также по степени их ликвидности и финансового риска. Задача такой классификации состоит в выявлении тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.
Таблица 10[19]
Структура кредиторской и дебиторской задолженности организаций по видам экономической деятельности в 2006 г.
(на конец года; в процентах к итогу)
Кредиторская задолженность | Дебиторская задолженность | |||
всего | просроченная | всего | просроченная | |
Всего в экономике | 100 | 100 | 100 | 100 |
в том числе по вицам экономической деятельности: | ||||
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство | 2,8 | 7,6 | 1,9 | 2,0 |
рыболовство, рыбоводство | 0,3 | 0,4 | 0,1 | 0,1 |
добыча полезных ископаемых | 9,7 | 11,9 | 9,9 | 11,5 |
в том числе: | ||||
добыча топливно-энергетических полезных ископаемых | 8,6 | 10,6 | 8,6 | 10,5 |
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических | 1,1 | 1,3 | 1,0 | 1,0 |
обрабатывающие производства | 28,9 | 28,2 | 31,6 | 41,4 |
из них: | ||||
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака | 4,0 | 2,1 | 4,5 | 1,6 |
текстильное и швейное производство | 0,3 | 0,8 | 0,2 | 0,3 |
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
обработка древесины и производство изделий из дерева | 0,3 | 0,5 | 0,3 | 0,3 |
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность | 0,5 | 0,4 | 0,6 | 0,5 |
производство кокса и нефтепродуктов | 5,2 | 3,4 | 9,7 | 25,7 |
химическое производство | 1,3 | 2,1 | 1,6 | 1,7 |
производство резиновых и пластмассовых изделий | 0,9 | 0,5 | 0,7 | 0,3 |
производство прочих неметаллических минеральных продуктов | 1,2 | 1,7 | 1,1 | 0,9 |
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий | 3,8 | 3,4 | 5,1 | 4,3 |
Окончание табл. 10
|
Классификация оборотных средств по степени ликвидности:
• наиболее ликвидные - включают денежные средств (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства); краткосрочные финансовые вложения;
• быстро реализуемые - это товары отгруженные; дебиторская задолженность: за товары (услуги, работы), по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом, с прочими дебиторами; прочие оборотные активы;
• медленно реализуемые - запасы.
Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:
• отраслевые особенности производства и характер деятельности;
• сложность производственного цикла и его длительность;
• стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
• условия поставки и ее ритмичность;
• порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
• выполнение взаимных договорных обязательств.
Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.
Еще по теме Состав и структура оборотных средств:
- 5.1. Сущность оборотных средств (оборотного капитала) предприятий, их состав и структура
- Оборотные фонды и оборотные средства: состав и структура
- Состав и структура оборотных средств
- Понятие, классификация, состав и структура оборотных средств
- 6.4. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий: сущность, состав и пути повышения эффективности использования
- 2.1.3. Состав и размещение оборотных средств
- 8.1. Оборотные средства: сущность и состав
- Вопрос 3 Состав и структура оборотного капитала организации
- 29. Структура оборотных средств организации
- Понятие, состав и структура основных средств
- Глава 15. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ: СОСТАВ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, ИХ НОРМИРОВАНИЕ
- Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
- 76. Роль чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств), кредитов и займов, кредиторской задолженности, привлеченных источников. Выбор стратегии
- 117. Состав и структура заемных средств предприятий. Роль банковского кредита в составе заемных средств. Организация и принципы кредитования. Порядок оформления кредитов на ссудных счетах. Процентные ставки за пользование банковским кредитом. Методы оценки кредитоспособности клиентов банками
- 5.2.состав, размещение оборотного капитала по стадиям кругооборота
- ТЕМА 5. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий