8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления предприятием. Здесь воплощаются в конкретные финансовые показатели стратегические цели предприятия, происходит обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности.
Без финансового плана невозможно привлечение сторонних инвесторов, без него позиции предприятия в конкурентной борьбе крайне неустойчивы. Финансист должен владеть различными методами финансового планирования, иметь навыки в разработке финансовой стратегии. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников.Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.
Финансовое планирование ставит своей целью определить соответствие доходов организации на прогнозируемый период расходам за этот же период.
Финансовое планирование — это многоуровневая система расчетов, которые затем консолидируются в балансе доходов и расходов (финансовом плане).
Основные этапы финансового планирования:
1. Расчет величины выручки от продажи продукции (работ, услуг).
2. Расчет величины затрат на производство и реализацию продукции.
3. Расчет прибыли от реализации и прочих доходов и расходов. Определение размера прибыли на планируемый период.
4. Расчет источников финансирования прироста внеоборотных активов (капитальных вложений).
5. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах и источников финансирования прироста норматива оборотных средств.
6. Распределение прибыли по направлениям ее использования.
7. Расчет источников финансирования научно-исследовательских работ, содержания объектов социальной сферы и других расходов, финансируемых из различных источников.
8. Составление проверочной таблицы (шахматки) соответствия расходов предприятия источникам финансирования.
9. Составление баланса доходов и расходов (финансового плана). — основным задачам финансового планирования относятся:
• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Для финансового планирования используют следующие методы:
• метод экономического анализа;
• нормативный метод;
• метод балансовых расчетов;
• метод денежных потоков;
• метод многовариантности расчетов;
• метод экономико-математического моделирования.
По периоду охвата финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее и оперативное.
Перспективное планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы развития предприятия. Оно предполагает разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия дает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза бухгалтерского баланса; прогноза движения денежных средств, основная цель которых — прогнозная оценка финансового состояния предприятия.
Прогноз отчета о прибылях и убытках может составляться методом «СУР-анализ», который иначе называется «анализ безубыточности, или анализ на основе эффекта производственного (операционного) рычага»'.
Прогноз бухгалтерского баланса позволяет составить фиксированную, статическую картину финансового равновесия предприятия в результате пропорций размещения активов и пассивов.
Прогноз движения денежных средств используется финансовыми менеджерами для оценки денежных потоков в разрезе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. С помощью этого документа можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, оценить синхронность поступлений и расходования денежных средств и будущую платежеспособность предприятия.
Текущее финансовое планирование охватывает период не более одного года. В условиях нестабильности допускается составление текущего плана на предстоящий квартал.
Форма финансового плана представлена в табл. 8.1.
1 Об эффекте операционного (производственного) рычага см. гл. 4 «Прибыль организации».
Таблица 8.1 Баланс доходов и расходов (финансовый план) (пример)
|
Разделы и статьи баланса | Код строки | Сумма, тыс. руб. |
В том числе: | ||
налоги, включаемые в себестоимость продукции | 421 | 989 |
налог на прибыль | 422 | 4444 |
налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся | 423 | 980 |
в распоряжении предприятия | ||
налоги, относимые на финансовые результаты | 424 | 1534 |
налог на прочие доходы | 425 | 138 |
Выплаты из фонда потребления (материальная помощь | 430 | 3020 |
и др.) | ||
Прирост собственных оборотных средств | 440 | 1856 |
Итого по разделу А | 490 | 79 557 |
Б. По инвестиционной деятельности | ||
Инвестиции в основные фонды и нематериальные | 510 | 11 620 |
активы — всего | ||
Из них: | ||
капитальные вложения производственного назначения | 51 | 8100 |
капитальные вложения непроизводственного | 512 | 3120 |
назначения | ||
затраты на проведение НИОКР | 513 | 400 |
Платежи по лизинговым операциям | 520 | 0 |
Долгосрочные финансовые вложения | 530 | 0 |
Расходы по прочей реализации | 540 | 5340 |
Расходы по внереализационным операциям | 550 | 7566 |
Содержание объектов социальной сферы | 560 | 1370 |
Прочие расходы | 570 | 0 |
Итого по разделу Б | 590 | 25 896 |
В. От финансовой деятельности | ||
Погашение долгосрочных ссуд | 610 | 0 |
Уплата процентов по долгосрочным ссудам | 620 | 818 |
Краткосрочные финансовые вложения | 630 | 0 |
Выплата дивидендов | 640 | 119 |
Отчисления в резервный фонд | 650 | 3000 |
Прочие расходы | 660 | 0 |
Итого по разделу В | 690 | 3119 |
Итого расходов | 700 | 108 572 |
Разделы и статьи баланса | Код строки | Сумма, тыс. руб. |
Превышение доходов над расходами (+) | 810 | 818 |
Превышение расходов над доходами (-) | 820 | -818 |
Сальдо по текущей деятельности | 910 | 6847 |
Сальдо по инвестиционной деятельности | 920 | -6181 |
Сальдо по финансовой деятельности | 930 | 151 |
Для проверки составляется шахматный, или проверочный, баланс. Шахматный баланс, приведенный в табл. 8.2, представляет собой матрицу, где по вертикали располагаются расходы предприятия на текущий период (отток денежных средств), а по горизонтали все источники финансирования предстоящих расходов (приток денежных средств).
Сумма, соответствующая данному виду расходов, проставляется на пересечении строки расходов и графы источника, из которого будет финансироваться эта статья расходов. Балансирующей строкой и графой является «прибыль». Прибылью может быть признано превышение доходов над расходами. В свою очередь прибыль является основным источником покрытия расходов и поэтому в матрице допускается двойной счет. Цель данной таблицы — сбалансировать доходы и расходы предприятия.
Заключительным документом финансового планирования является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года (табл. 8.3), который отражает все изменения и показывает состояние имущества и финансов предприятий. Формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. Необходимо произвести перегруппировку статей актива и пассива планового баланса на основании использования денежных средств (левая часть) и их источников (правая часть).
В процессе осуществления текущей деятельности предприятия осуществляется оперативное планирование. Виды оперативного планирования:
• платежный календарь;
• кассовый план;
• кредитный план.
Платежный календарь составляется на период не более одного месяца и не менее 5 дней. Оптимальным считается вариант составления скользящего платежного календаря на две пятидневки с еженедельным сдвигом плана на следующие две пятидневки. В платежном календаре приток и отток денежных средств должны быть сбалансированы. При недостатке денежных средств на осуществление всех расчетов происходит корректировка и сдвиг наименее срочных расходов на более поздний период. В случае невозможности отодвинуть платежи и отсутствия достаточности поступлений в планируемом периоде разрабатывается план привлечения кредитных ресурсов. Пример простого платежного календаря приведен в табл. 8.4.
Кассовый план составляется с целью определения оборота наличных денежных средств на предприятии. Кассовый план разрабатывается на квартал с разбивкой по месяцам. Определяются сроки выдачи и сумма заработной платы, размер наличной выручки от продажи и направления ее использования. План представляется обслуживающему банку для утверждения и контроля за расходованием наличной денежной выручки.
Кредитный план разрабатывается по мере необходимости и представляет собой технико-экономическое обоснование привлечения краткосрочного кредита и график его возврата.
В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, таким как управленческий учет. С его помощью осуществляется контроль за издержками предприятия. Особенно эффективен учет по центрам ответственности. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.
Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования[4]. Всесторонний (полный) бюджет — это сочетание финансового и производственного планов, выраженных в числовых значениях. В хорошо организованной системе управления бюджеты используются для планирования, оценки исполнения, координации и установления коммуникаций.
Бюджет — это количественное выражение плана, инструмент координации и контроля за его выполнением. Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений.
№ строки | Доходы/Расходы | Выручка | Средства целевого финанси- | Поступления от родителей за содержание детей в | Прирост устойчивых | Выручка от прочей реализации (без НДС) |
рования | дошкольных | пассивов | ||||
учреждениях | ||||||
2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Затраты | 66595 | |||||
2 | Платежи в бюджет — всего В том числе: | 989 | ||||
3 | налоги, включаемые в себестоимость продукции | 989 | ||||
4 | налог на прибыль | |||||
5 | налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия | |||||
6 | налоги, относимые на финансовые результаты | |||||
7 8 9 | налог на прочие доходы Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) Прирост собственных оборотных средств | 230 | ||||
10 | Капитальные вложения производственного назначения | 1910 | ||||
11 | Капитальные вложения непроизводственного назначения | |||||
12 | Затраты на проведение НИОКР | |||||
13 | Расходы по прочей реализации | 5340 | ||||
14 | Расходы по внереализационным операциям | |||||
15 | Содержание объектов социальной сферы | 100 | 50 | |||
16 | Погашение долгосрочных ссуд | |||||
17 | Уплата процентов по долгосрочным ссудам | |||||
18 | Выплата дивидендов | |||||
19 | Отчисления в резервный фонд | |||||
20 | Прибыль | 16530 | 2260 | |||
21 | Итого доходов | 86 024 | 100 | 50 | 230 | 7600 |
проверочный, баланс (пример)
Доходы от внереализационных операций | Накопления по строительно- монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом | Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР | Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве | Получение новых займов, кредитов | Прибыль | Итого расходов |
8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
66595 | ||||||
7096 | 8085 989 | |||||
4444 | 4444 | |||||
980 | 980 | |||||
1534 | 1534 | |||||
138 | bgcolor=white>138||||||
3020 | 3020 | |||||
1626 | 1856 | |||||
329 | 3110 | 2750 | 8100 | |||
710 | 160 | 2250 | 3120 | |||
200 | 200 | 400 5340 | ||||
7566 | 1220 818 119 3000 | 7566 1370 0 818 119 3000 | ||||
3310 | 22 100 | |||||
10 876 | 329 | 200 | 710 | 3270 | 22 100 | 131 489 |
Плановый бухгалтерский баланс
Использование денежных средств | Источники денежных средств |
I. Увеличение актива 1. Инвестиции в основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения 2. Прирост оборотных средств II. Уменьшение пассива 1. Погашение кредитов, займов 2. Сокращение собственного капитала: распределение прибыли в фонд потребления, выплата дивидендов, процентов по облигациям, убытки | I. Уменьшение актива 1. В области основных средств 2. В области оборотных средств II. Увеличение пассива 1. Получение кредитов и займов 2. Эмиссия долговых ценных бумаг 3. Увеличение собственного капитала: эмиссия акций, повышение резервов и фондов из прибыли |
Таблица 8.4 Платежный календарь на период с 1 по 5 марта 200 г.
|
Основной бюджет охватывает производство, реализацию, распределение и финансирование. Здесь в количественном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежный поток и поддерживающие планы. Составление бюджетов побуждает планировать, вырабатывать контрольные критерии и улучшать координацию. Бюджетный цикл обычно включает следующие этапы: 1) планирование деятельности организации в целом и по его подразделениям; 2) разработка проекта бюджета; 3) просчет вариантов плана, внесение корректив; 4) окончательное планирование, проектирование обратной связи и учет меняющихся условий. Генеральный бюджет обеспечивает как производственное, так и финансовое управление.
На рис. 8.1 показана схема составления основного бюджета[5]. Здесь указаны лишь основные взаимосвязи между поддерживающими бюджетами, поскольку показ всех взаимосвязей значительно загромоздил бы схему.
Методическое обеспечение бюджетного процесса осуществляет набор инструкций, отражающих политику, организационную структуру, разделение ответственности и власть. Они служат в качестве свода правил и рекомендаций для составления бюджетных программ. В инструкциях говорится о том, что нужно делать, когда, как и в какой форме. Усилия и время, затраченные на создание методического обеспечения, окупаются в дальнейшем.
На основе бюджетирования разрабатываются компьютерно ориентированные модели финансового планирования. Алгоритм финансового планирования основан на поэтапной подготовке исходных данных для финансового планирования (рис. 8.2). Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования.
Первый этап планирования — организационный. На этом этапе проводятся маркетинговые исследования, изучаются возможности производства и сбыта продукции. Определяющим фактором является наименьшая величина одного из двух показателей: объем сбыта продукции и производственная мощность. На основе принятого решения о планируемом объеме продаж заключаются договора поставки и формируется портфель заказов.
Второй этап — производственное планирование. Цель этого этапа — разработка производственной программы. Здесь определяется количество продукции, ее ассортимент, номенклатура, сроки
![]() Рис. 8.1. Основной бюджет |
Анализ возможностей производства |
Планирование объема продаж |
Изучение платежеспособного спроса
Заключение договоров поставки
Маркетинг |
-, Договор 1 I
Договор 2 — Договор 3
Производственное планирование
Анализ остатков готовой продукции на складе на начало года
Планирование остатков готовой продукции на конец года |
Разработка производственной программы
Прямые материальные затраты |
Остатки незавершенного производства |
Планирование себестоимости
Прямые трудовые затраты
Производственная себестоимость
Резерв предстоящих расходов и платежей
Переход У к следующему периоду
Производственные накладные расходы |
Расходы будущих периодов |
Выручка от реализации | Производственная себестоимость | Смета административных расходов | Смета коммерческих расходов | Прибыль от рализации | ||||
Планирование прибыли |
Операционные | Внереализационные | |||||||
Прибыль | доходы | доходы | Балансовая | |||||
от реализации | Операционные | Внереализационные | прибыль | |||||
расходы | расходы |
Проектирование балансовой прибыли |
Рис. 8.2. Алгоритм проектирования прибыли на базе основного бюджета |
изготовления, комплектация. Разработка производственной программы осуществляется с учетом уже имеющихся запасов готовой продукции на складе, на ответственном хранении и в товарах отгруженных. Одновременно рассчитываются размеры страховых запасов готовой продукции на конец года в целях обеспечения непрерывности отгрузки продукции.
Третий этап связан со вторым и включает в себя планирование издержек производства (производственной себестоимости). Они складываются из прямых материальных и трудовых затрат, а также производственных накладных расходов. На величину производственной себестоимости влияют изменения в остатках по счетам незавершенного производства, расходов будущих периодов и предстоящих расходов. Эти остатки оказывают влияние и на производственную себестоимость следующих плановых периодов.
Четвертый этап — планирование прибыли от реализации продукции. Прибыль определяется как разница между планируемой выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции. В свою очередь, полная себестоимость складывается из величины производственной себестоимости, административных расходов и коммерческих расходов. Административные расходы определяются на основе сметы и включают в себя затраты на управление и обеспечение производственного процесса. Коммерческие расходы связаны с процессом реализации продукции. Это затраты на маркировку, упаковку, сертификацию продукции, рекламные, транспортные и другие расходы, связанные с продвижением продукции от продавца к покупателю.
Пятый этап — проектирование балансовой прибыли. Под балансовой прибылью понимается финансовый результат от всех видов деятельности предприятия (основной, инвестиционной и финансовой). Совокупный финансовый результат складывается из прибыли от реализации, операционных и внереализационных доходов за минусом операционных и внереализационных расходов. Пнвес- тиционная деятельность предприятия обусловлена приобретением, строительством и продажей основных средств и других внеоборотных активов. Кроме того, средства могут инвестироваться в другие предприятия, на проведение НПОКР В результате такого рода операционных доходов и расходов образуется разница, которая увеличивает или уменьшает прибыль. Финансовая деятельность приводит к появлению операционных и внереализационных доходов и расходов. Например, доходы от размещения свободных денежных средств на депозитных счетах банков, расходы на выплату дивидендов акционерам и т. п. Разница между полученными в результате финансовой деятельности доходами и осуществленными расходами также приводит к увеличению или уменьшению прибыли. Планирование доходов и расходов по финансовой деятельности — наиболее субъективная часть финансового планирования. Основой для прогнозов служит изучение фондового рынка, динамики процентов по кредитам, анализ предыдущих периодов и экстраполяция результатов на планируемый период.
Результаты прогнозных расчетов переносятся в проект Отчета о прибылях и убытках. Затем может формироваться прогнозный баланс и, наконец, финансовый план.
Еще по теме 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ:
- Финансовое планирование. Содержание и задачи финансового планирования. Виды финансовых планов
- Содержание финансового планирования. Основные задачи и этапы планирования
- 126. Финансовая стратегия предприятия, ее цели и задачи, пути их реализации в финансовом планировании
- 20.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- 12.1. Содержание и значение финансового планирования
- Вопрос 1 Содержание и принципы финансового планирования
- 4.1. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования
- 121. Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии
- 31. БЮДЖЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- 21. ТРЕБОВАНИЯ К ОСНОВНЫМ ДОКУМЕНТАМ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. ТЕХНОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- 15.1. Содержание, цели и виды налогового планирования
- 10.3. Анализ финансовой деятельности как инструмент управления финансовым планированием
- 7.1. Финансовая служба предприятия. Финансовое планирование
- 13. ПОНЯТИЕ, ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ, ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ СТРАТЕГИЙ
- 13. Финансовый план как элемент финансового планирования
- 13. Финансовый план как элемент финансового планирования
- 125. Планирование финансовых отношений внутри предприятия. Финансовый раздел бизнес-плана
- 10.4. Финансовая стратегия и ее роль в управлении финансовым планированием