<<
>>

5.4. Определение потребности в оборотных средствах

Эффективность деятельности организации во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах.

Рациональная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к рит­мичности и слаженности работы организации.

Завышение потребности в оборотных средствах ведет к излиш­нему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ре­сурсов, замедлению оборачиваемости. Кроме того, это дорого обхо­дится хозяйствующему субъекту, поскольку возникают дополни­тельные затраты на хранение и складирование и растет налог на имущество.

Занижение может привести к перебоям в производстве и реализа­ции продукции, несвоевременному выполнению организацией сво­их обязательств, и в конечном счете — к потере прибыли. И в том и в другом случае следствием становится нерациональное использова­ние ресурсов, приводящее к потере финансовой устойчивости.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, сезонности производства, темпов роста производства, изменения условий материально- технического снабжения и сбыта продукции, порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания, финансовых воз­можностей организации, периодичности и сроков поступления пла­тежей и т.п.

Текущая потребность организации в оборотных средствах опре­деляется с помощью их нормирования — важнейшего элемента управления формированием и использованием оборотных активов.

Нормирование представляет собой процесс установления опти­мального размера оборотных средств, необходимых для осуществ­ления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нор­мирование оборотных средств — предмет внутреннего финансового планирования. Посредством нормирования финансовые службы определяют потребность в собственных оборотных средствах в ми­нимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроиз­водственного процесса.

Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нор­мативов по каждому элементу оборотных средств.

Норма — это относительный показатель, выражающий объем за­пасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нор­мальной работы, и исчисляемый в днях запаса, рублях и процентах.

Норматив оборотных средств — это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.

Определение потребности в оборотных средствах тесно связано с производственным планом и плановой сметой затрат на произ­водство продукции. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми ви­дами ресурсов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой планируется се­бестоимость производимой продукции. Именно смета затрат закла­дывается в основу определения потребности в оборотных средствах.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитическим (опытно-статистический) методом проводится укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних фак­тических остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы орга­низации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Пример. Расчет потребности в оборотных средствах аналити­ческим (опытно-статистическим) методом. Показатели, необходи­мые для расчета потребности в оборотных средствах, приводятся в табл. 5.2.

Таблица 5.2. Исходные данные
Показатель Условное Базисный Плановый
обозначение период период
Выручка от продаж, тыс.
руб.
ВР 24 840
Изменение выручки от продаж в пла­ Тр 1,0435
новом периоде
Оборотные средства в среднем за гол, р 10074 и>
тыс. руб. к
Коэффициент загрузки 0,406 ?
Длительность одного оборота, дн. Обок 146 140
Изменение продолжительности од­ 95,89
ною оборота оборотных средств

При расчете плановой потребности в оборотных средствах ана­литическим методом учитываются, во-первых, планируемый рост выручки от реализации продукции и, во-вторых, ускорение обора­чиваемости оборотных средств.

Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота в днях) определяется плановое значение коэффициента обеспечен­ности оборотными средствами (коэффициента загрузки):

к к I 0,406------------ т = 0,389.

зпл 1баз ЮО 100

Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации), рассчитывают сумму оборотных средств организации в плановом периоде:

р — П'1 -Г

ОК.ПЛ 100 пл'

100

Т„

— *оаз

Спк - 24 840-^-0,389 = 10 080 тыс.

руб.

Коэффициентный метод основан на определении нового нор­матива оборотных средств на базе имеющегося с учетом попра­вок на планируемое изменение объемов производства и сбыта про­дукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении этого метода все запасы и затраты организации под­разделяют на:

• зависящие от изменения объема производства — сырье, мате риалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

• не зависящие от роста объема производства — запасные час ти, инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачи­ваемости оборотных средств.

По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их средних фактических остатков.

Пример. Рассчитать потребность в оборотных средствах коэффи­циентным методом. В табл. 5.3 приводятся показатели и их числовые

значения для расчета.

Показатель Условное обозначение азисный период Плановый период
1. Изменение объема производства 'по 1.073
2. Оборотные средства в среднем за год, тыс. руб. Сок 10 074 10 080
Из них 1 группа: сырье материалы незавершенное производство готовая продукция )Сок 5909 9
Из них II группа: запасные части инструмент и инвентарь расходы будущих периодов дебиторская задолженность ПС„ 4170 ?
3. Изменение продолжительности оборачиваемости оборотных средств 95.89

Расчет потребности в оборотных средствах для I группы учиты­вает темп роста объемов производства в плановом периоде и пла­нируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств:

^ок.ил =1Сок.баз '^пр "Т"о5>

95 89

1С, = 5909-1,073—— = 6080 тыс. руб.

ок 100

Расчет для II группы оборотных средств учитывает лишь плани­руемое изменение оборачиваемости оборотных средств:

95 89

ncL, = 4170= 4000 тыс. руб.

100

IIP т

""окпл "'-ок.баз 1 об ■

Таким образом, планируемая сумма оборотных средств составит 6080 + 4000 = 10 080 тыс. руб.

Метод прямого счета наиболее точный, обоснованный, но вместе с тем довольно трудоемкий. Он основан на определении научно обосно­ванных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нор­мируемых оборотных средств. Метод прямого счета — основной метод определения плановой потребности в оборотных средствах.

Процесс нормирования включает:

• разработку норм запаса по отдельным видам нормируемых товарно-материальных ценностей;

• определение частных нормативов по каждому элементу обо ротных средств;

• расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Наряду с планированием (нормированием) потребности в обо­ротных средствах и расчетом совокупного норматива проводятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение организации, так и состояние его собственных оборот­ных средств.

Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарт ю-материальным ценностям, необходимым для обеспечения нормальной, ритмичной работы организации. Нормы — это отно­сительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему ос­новных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченно­го данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нор­мы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

• производственным запасам;

• незавершенному производству и полуфабрикатам собственно го изготовления;

• запасам готовой продукции на складе организации.

Рассмотрим расчет норм на примере производственных запасов

и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждо­му виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

• выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);

• нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для текущего производственного процесса (текущий запас) и стра хового или гарантийного запаса (страховой запас);

• подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными опера циями (технологический запас);

• нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным в промышленности является текущий складской за­пас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе ор­ганизации (предприятия) между двумя очередными поставками. Объем текущего складского запаса прямо связан с частотой и рав­номерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью за­пуска сырья и материалов в производство. Объем этого запаса в промышленности устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

Следующий по значимости — страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляе­мых материалов. Объем страхового запаса устанавливается в преде­лах 1/2 складского запаса (5 дней). В среднем таким же по длитель­ности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени на­хождения материалов в пути.

Общая норма запаса по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам складывается из перечисленных видов запасов.

Рассчитываются нормы и по прочим видам производственных запасов — вспомогательным материалам (топливу, таре, тарным ма­териалам, запасным частям), по малоценным и быстроизнашиваю­щимся предметам. Их определение имеет свою специфику.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по кото­рой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определя­ются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

• подбора отдельных видов и марок изделий;

• упаковки и маркировки;

• хранения на складе до отгрузки;

• комплектования изделий до транспортной партии;

• погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;

• подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

После установления норм запасов определяется частный норма­тив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив оборотных средств показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятель­ность организации. Другими словами, это денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей.

В основном частный норматив по отдельному элементу собствен­ных оборотных средств НА,А рассчитывается по следующей схеме:

„ Однодневный расход,

И

Норма запаса {

эл.ос = ("Н ) в днях * ши выпУск данному

^ « элементу оборотных средств

где

Однодневный _ Затраты или выпуск IV квартала расход ~

Число дней в квартале (90 дней)

Норматив производственных запасов (Н„3):

Нпз = Мт я Спз, где ]Уп3 — норма производственных запасов (в днях запаса);

Спз — однодневный расход производственных запасов, рассчитывае­мый по формуле

_Материалъные затраты IVквартала 90 дней

Пример. Проведем условный расчет норматива по затратам основ­ных материалов.

Для производства запланированного объема продукции в IV квар­тале затраты основных материалов составят 7740 тыс. руб. при нор­ме их запаса на складе организации 27 дней. Поэтому однодневный расход материалов составит:

7740: 90 дней = 86 тыс. руб.

Норматив по затратам основных материалов: 27 ■ 86 = 2322 тыс. руб.

Норматив незавершенного производства (Н„„):

где ЫНа — норма оборотных средств по незавершенному производству;

Свп — однодневные затраты на производство валовой продукции.

Норма оборотных средств по незавершенному производству ус­танавливается исходя из продолжительности производственного цикла (Пц) и степени готовности изделий, которая выражается че­рез коэффициент нарастания затрат К„. Этот коэффициент характе­ризует степень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты на производство осуществляются не одновременно, а в течение всего производственного цикла, и последующие затраты наслаиваются на первоначальные. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

Однодневные затраты на производство валовой продукции рас­считывают по формуле

С-----------------------------------------------------------

Себестоимость валовой продукции IV квартала

ш~ 90 дней

Пример. Условный расчет норматива оборотных средств по не­завершенному производству.

Известно, что средняя длительность производственного цикла составляет 11,3 дня, затраты на валовой выпуск продукции в IV квар­тале — 19 800 тыс. руб., коэффициент нарастания затрат равен 0,81.

Находим однодневные затраты на валовой выпуск: 19 800 тыс. : 90 дней = 220 тыс. руб.

Далее определяем норму оборотных средств по незавершенному производству:

0,81 • 11,3 = 9,153 дня.

Тогда норматив оборотных средств по незавершенному произ­водству составит

9,153 ■ 220 = 2013,66 тыс. руб. Норматив оборотных средств на готовую продукцию (Нгп): Нг„ = Лг„ ■ В,„, где JVm — норма оборотных средств по готовой продукции;

Вгп — однодневный выпуск товарной продукции IV квартала:

Производственная себестоимость товарной продукции IV квартала

1 90 дней

Пример. Производственная себестоимость товарного выпуска в IV квартале составила 23 400 тыс. руб. Норма запаса готовой про­дукции на складе — 6,5 дня.

Норматив на готовую продукцию на складе составит

6,5 ■ 23 400 тыс. : 90 дней = 1690 тыс. руб. Расчет норматива по расходам будущих периодов (HP$„J склады­вается из расходов будущих периодов на начало года (Рбп.н.г) и Рас~ ходов в плановом году (Р6п-пл) минус расходы будущих периодов, списываемые на затраты в плановом периоде (Рбп.сп)

Нр.бп — Роп.н.г Т ^ЙП.ТЦЗ — Рбп.сл-

Пример. Расходы будущих периодов на начало года составили 144,7 тыс. руб., на конец года — 150 тыс. руб. В течение года на за­траты списывается 138,5 тыс. руб.

Тогда норматив по расходам будущих периодов составит

144,7 тыс. + 150 тыс. - 138,5 тыс. = 156,2 тыс! руб.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств {И^ путем сложения частных норма­тивов: по производственным запасам, незавершенному производст­ву, расходам будущих периодов и готовой продукции:

Нос = Нш + Нш + Нр 5ц + Нп.

Пример. Исходя из рассчитанных частных нормативов определим совокупный норматив оборотных средств: 2160 тыс. + 2013,66 тыс. + 1690 тыс. + 156,2 тыс. = 5919,86 тыс. руб.

Нормирование производственных запасов, незавершенного производства, остатков готовой продукции на складе представля­ет собой управление материальными оборотными средствами, отвлекаемыми из оборота организации в течение производствен­ного (технологического) цикла. Организации это важно как для производства продукции, так и для организации финансов. Фи­нансовая политика управления этими материальными средствами заключается в снижении текущих затрат по их обслуживанию, в установлении нижней границы необходимого объема их запасов, в своевременном и оптимальном их пополнении, в контроле за их движением.

Управление ненормируемыми оборотными средствами. К ненор- мируемым оборотным средствам относятся фонды обращения за исключением готовой продукции на складе организации. Потреб­ность организации (предприятия) в этих оборотных средствах опре­деляется расчетным путем, управление ими осуществляется с по- мошью краткосрочного кредитования.

В организации рассчитывается потребность в денежных средст­вах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров (для органи­заций, использующих кассовый метод). Методика их расчетов ана­логична нормированию. К примеру, потребность в оборотных сред­ствах по запасам товаров рассчитывается как произведение нормы запаса товаров на однодневный оборот товаров в IV квартале по покупным ценам, потребность в денежных средствах в кассе — ум­ножением нормы запаса денежных средств на однодневный товаро­оборот IV квартала. Однако эта потребность по сравнению с нор­мированием устанавливается не так жестко и в результате измене­ний не нарушается бесперебойный процесс производства.

При расчете запаса отгруженных товаров финансовые службы организации отслеживают, во-первых, отгруженные товары, срок оплаты которых не наступил, во-вторых, отгруженные, но не опла­ченные в срок (чаще всего по причине отсутствия средств у покупа­теля) или находящиеся на ответственном хранении у покупателя (в связи с высоким процентом брака, отклонениями от заранее огово­ренного ассортимента и т.п.).

По первой группе товаров отгруженных выручка реально долж­на поступить на счет организации. Однако между моментом отгруз­ки товара и поступлением выручки на расчетный счет организации возникает пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, и поэтому в текущем управлении обо­ротным капиталом важно как можно больше сократить этот интер­вал и ускорить поступление денежных средств.

Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетель­ствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнитель­ных денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния организации, снижение ее пл атежеспособн ости.

Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и прочими расче­тами, включающими дебиторскую задолженность. Экономное и ра­циональное использование денежных средств, их выгодное вложе­ние, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность организаций, на своевременное про­ведение ими различных расчетов.

Наряду с денежными средствами организации осваивают новые финансовые инструменты — векселя, форвардные и фьючерсные контракты, рыночные формы кредитования оборотного капитала в виде фирменного кредита, факторинга.

Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения играет снижение дебитор­ской задолженности. Дебиторская задолженность отвлекает средства из оборота, а возникает она в результате несвоевременных поступ­лений за отгруженную продукцию, переплаты налогов и других обя­зательных платежей, несвоевременного возврата средств подотчет­ными лицами (командировочных, транспортных и прочих расхо­дов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п. Систематический контроль за состоянием задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах, снижением среднего периода инкассации дебиторской задолженности — серьезный резерв уско­рения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и сни­жения потребности в них.

<< | >>
Источник: Под ред. Н.В. Колчиной. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специ­альности 080105 «Финансы и кредит» / [Н.В. Колчина и др.);— 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 383 с. - (Серия «Золотой фонд рос­сийских учебников»). 2007

Еще по теме 5.4. Определение потребности в оборотных средствах:

  1. 3.2. Определение потребности в оборотных средствах
  2. 7.3 определение потребности предприятий в оборотных средствах
  3. 82. Методы определения потребности в оборотных средствах
  4. 5.2. Определение потребности предприятий в оборотных средствах
  5. 6.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ
  6. Определение постоянной и сезонной потребности в оборотных средствах
  7. 2.3. Критерии принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом 2.3.1. Углубленный анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей
  8. Определение потребности предприятия в оборотных активах, их нормирование
  9. Вопрос 4 Планирование потребности в оборотных средствах
  10. Переменная (сезонная) потребность в оборотных средствах
  11. 2.2.2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств — важнейший способ снижения текущих финансовых потребностей
  12. 4.5. Определение потребности в лекарственных средствах
  13. 5.1. Сущность оборотных средств (оборотного капитала) предприятий, их состав и структура
  14. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
  15. 6.4. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий: сущность, состав и пути повышения эффективности использования
  16. Оборотные фонды и оборотные средства: состав и структура
  17. 76. Роль чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств), кредитов и займов, кредиторской задолженности, привлеченных источников. Выбор стратегии
  18. ТЕМА 5. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
  19. 2.2.1. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности предприятия