<<
>>

1.4.2. Оценка ликвидности баланса

В связи с усилением финансовых ограничений и необходимо­стью оценки кредитоспособности предприятия возникает потреб­ность в анализе ликвидности баланса на этапе качественной оцен­ки финансового состояния.

Ликвидность баланса предприятия можно определить как ха­рактеристику, показывающую теоретическую учетную возмож­ность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства; а также степень покрытия обязательств актива­ми на различных платежных горизонтах.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и распо­ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных ис­пользуется бухгалтерский баланс (форма № 1).

Расчет активов и пассивов баланса в целях анализа ликвид­ности и методика их группировки приведена в табл. 1.8.

(1. 1)
(1.2)

В графе 3 табл.

1.8 представлены условия абсолютной лик­видности баланса. Выполнение первых двух неравенств характе­ризует текущую ликвидность баланса предприятия (Ьтек):

Ьтек=(А1+ А2) - (П: + п2).

Выполнение третьего и четвертого неравенства характери­зуют перспективную ликвидность (Ьпер). Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального усло­вия финансовой устойчивости — наличии у предприятия соб­ственных оборотных средств:

Ь = А - П.

пер Т 3

Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противо­положный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвид­ность баланса в большей или меньшей степени отличается от аб­солютной.

Недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платеж­ной ситуации менее ликвидные активы не могут возместить бо­лее ликвидные.

А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин для комплексной оценки ликвидности баланса предлагают рассчитывать коэффициент об­щей ликвидности баланса [59].

_ к1-А1 + к2-А2 + к3-АЗ

олб ~ *1-П1 + *2-П2 + *з-ПЗ ' (1' 3)

Методика расчета агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса

где ..., к3 — весовые коэффициенты, назначаемые посред­ством экспертных оценок.

Таблица 1.8
Характеристика показателей Код стр. Усл. ликв. Характеристика показателей Код стр.
1 2 3 4 5
Наиболее ликвидные акти­вы (А 1) — денежные сред­ства предприятия и крат­косрочные финансовые вложения стр.250+ стр.260 > Наиболее срочные обяза­тельства (П1) — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства стр.620+ стр.660
Быстро реализуемые ак­тивы (А2) — дебиторская задолженность сроком по­гашения в течение 12 ме­сяцев после отчетной даты и прочие оборотные акти­вы стр.240+ стр.270 > Краткосрочные обяза­тельства (П2) — краткосрочные заемные средства и кредиты стр.610
Медленно реализуемые ак­тивы (АЗ) — запасы (за вы­четом расходов будущих пе­риодов), а также статья ^Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I акти­ва баланса (за вычетом вло­жений в уставные фонды других предприятий) стр.210+ стр.140 > Долгосрочные обязатель­ства (ПЗ) — долгосроч­ные кредиты и заемные средства, отложенные на­логовые обязательства, прочие долгосрочные обя­зательства стр.510 + стр. 515 + стр.
520
Труднореализуемые акти­вы (А 4) — раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом ста­тей этого раздела, вклю­ченных в предыдущую 1руппу) и дебиторская за­долженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев по­сле отчетной даты стр. 190- стр.140+ стр.230 < Постоянные пассивы (П4) — капитал и резервы предприятия, задолжен­ность перед участниками (учредителями) по выпла­те доходов, доходы буду­щих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие 1фаткосроч- ные обязательства стр.490 - стр.22 Он- стр-бЗОН- стр.640+ стр.650+ стр.660

Для соблюдения ликвидности баланса должно выполняться условие: К , > 1.

" олб —

Методикой предварительного тестирования предприятий и организаций ГТК РФ (утв. Государственным таможенным коми­тетом РФ. Письмо от 8 мая 1997 г. № 01-33/8591) рекомендуются следующие весовые значения:

_ А1-Ю,5-А2 + 0,3-А3 ол6 ~П1+ 0,5-112 + 0,3-ПЗ ' (1'4)

Данный коэффициент показывает отношение суммы всех лик­видных средств предприятия к сумме всех платежных обяза­тельств (краткосрочных,- долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платеж­ных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэф­фициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сро­ков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя оценивается изменение финансовой ситуа­ции на предприятии с точки зрения ликвидности. Коэффициент общей ликвидности баланса применяется также при выборе наи­более надежного партнера из множества потенциальных. '

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 1.4.2. Оценка ликвидности баланса:

  1. 2.2.4.5. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса и ликвидность активов
  2. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  3. Модель ликвидности баланса
  4. Ликвидность и платежеспособность баланса
  5. 10.8.3. Анализ ликвидности баланса
  6. 73. Анализ ликвидности баланса
  7. 8.5. Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
  8. Основные этапы проведения анализа ликвидности баланса
  9. 133. Анализ ликвидности предприятия и его баланса
  10. Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала
  11. 1.10.3 Оценка ликвидности и платежеспособности
  12. 9.4. Понятие банковской ликвидности, факторы, влияющие на нее. Управление ликвидностью банка
  13. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей
  14. Общая оценка бухгалтерского баланса
  15. 7.4. Оценка финансовых результатов и прогноз баланса
  16. 17.4. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей
  17. Категория ликвидности в практике банковской ликвидности
  18. 2.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
  19. Платежный баланс, его отличие от расчетного баланса и методы балансирования.
  20. 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)