<<
>>

13.1. СОДЕРЖАНИЕ, МЕТОДЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В современных условиях, когда повышается самостоятель­ность предприятий и организаций в принятии и реализации управ­ленческих решений, а также степень их экономической и юриди­ческой ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций (предприятий).

Вообще финансовый анализ трактуется достаточно широко и в от­личие, например, от бухгалтерского учета не имеет общепринятого толкования. Вместе с тем «под финансовым анализом в широком смысле можно понимать совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера»[22].

Анализ финансового состояния организации является существен­ным и непременным элементом управления предприятием и важ­нейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста (финансиста).

Финансовое состояние организации по своей сути — это важней­шая характеристика экономической деятельности последней во внешней среде.

Оно определяет конкурентоспособность организа­ции, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующи­еся определенной совокупностью показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресур­сов. При этом показатели интересуют различные группы пользова­телей:

• менеджеров организации, и в первую очередь финансовых мс

неджеров;

• собственников предприятия, в том числе его акционеров;

• кредиторов и инвесторов;

• поставщиков и покупателей;

• государства в лице налоговых органов;

• персонала организации и др.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и про гнозирования финансового состояния организации. Его цель обеспечить планомерное поступление денежных средств и раз местить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования прсдпри ятия, получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства.

Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами, по ставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролиру ющими органами на основе публичной отчетности. Его главная цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Значение анализа финансового состояния организации (пред приятия) проявляется в том, что результаты такого анализа яв ляются своеобразным индикатором положения дел на предпри ятии и позволяют руководству на его основе принимать аде кватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышению эффективности его хозяйственной дея тельности.

Поскольку анализ финансового состояния является составной частью финансового анализа, его непременным элементом, то и остановимся на его целях, задачах, методах и структурных эле ментах информационного обеспечения в соответствии с мстодо логией финансового анализа.

Основной целью анализа финансового состояния организации я в ляется объективная и обоснованная оценка ее текущего и перепек тивного финансового состояния, полученная на основе определен ного числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов и параметров эффективности финансо во-коммерческой деятельности.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задан, которые могут быть выполнены с различной степенью детализации в зависимости от поставленных перед специалистами-аналитиками ориентирами, полноты и содержательности имеющейся информации, программ­ного, технического и кадрового обеспечения.

Основные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового со­стояния организации:

• предварительный (общий) анализ финансового состояния;

• анализ финансовой устойчивости;

« анализ ликвидности и платежеспособности;

• анализ деловой и рыночной активности;

• анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации;

• диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.

В итоге в ходе реализации указанных этапов анализа мы должны получить следующие результаты:

• своевременную и объективную оценку финансового состояния организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйст- венной деятельности и исследование причин их образования;

• оценку возможности наступления банкротства организации;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния;

• выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;

• подготовку и обоснование предлагаемых управленческих реше­ний в целях улучшения финансового состояния организации;

• выявление тенденций развития организации на основе прогно­зирования ее финансового состояния.

Все это требует соответствующих знаний, позволяющих выпол­нить комплексную оценку финансового состояния предприятия, владея соответствующей методикой. Практика финансового ана­лиза выработала следующие основные методы его проведения:

• горизонтальный (временной) анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода (базового);

• вертикальный (структурный) анализ, позволяющий определ ить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый анализ, характеризующийся сравнением каждой по зиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодоп и позволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем;

• анализ относительных показателей (iкоэффициентный), т.

е. рас чет отношений данных бухгалтерской (финансовой) отчетно сти, определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный (пространственный) анализ — проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые пери оды, так и на основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

• факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (ак тивно действующих причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделя ется на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

К основным приемам финансового анализа следует отнести прием цепных подстановок, прием разниц (абсолютных и относительных), элиминированиеу графический способ и др.

Кроме всего прочего, анализируя финансовое состояние орга­низаций, можно использовать и различные типы моделей, позво­ляющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Западные специалисты при этом выде­ляют следующие из них:

• дескриптивные — модели описательного характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия. Дескриптивные модели начинаются с построения балансов и других форм финансовой отчетности в различных разрезах» включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ» с формирования системы различных финансовых коэффици ентов и завершается составлением аналитической записки к от четности;

• предикативные модели — используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния;

• нормативные модели — позволяют сравнивать фактические рс зультаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитан

ными по бюджету. Они применяются в основном при внутрен­нем финансовом анализе и аудите.

Поскольку в основе финансового анализа лежат выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение ре­зультативных показателей, важно для правильного выбора методики финансового анализа выявить характер связей между анализируемы­ми факторами. В этой связи в практике экономического анализа различают два основных вида связей:

• детерминированные, при которых каждому значению факторно­го признака соответствует вполне определенное, неслучайное значение результативного признака, т. е. между исследуемым показателем и факторами существует жесткая функциональная зависимость и строгое соответствие;

• вероятностные (стохастические), когда каждому значению факторного признака соответствует множество значений ре­зультативного признака, т. е. между исследуемым показателем и факторами нет строгого соответствия и строгой зависимости, но доказано, что эта зависимость существует.

Приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа, можно классифицировать:

• по степени формализации — формализованные и неформализован­ные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости. Неформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сценариев, построение аналитических таблиц) основаны на логическом описании аналитических приемов, они в большей части субъективны;

• по применяемому инструментарию — экономические методы (ба- лансовый, дисконтирования); статистические методы (метод цепных подстановок, метод группировки, индексный метод); математико-статистические методы (корреляционный ана­лиз, факторный анализ); методы оптимального программирова­ния (системный анализ, линейное и нелинейное программиро­вание).

Кроме знания методов финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение для осуществления ана­лиза и квалифицированный персонал, способный к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.

Основным источником аналитической информации при ана лизе финансового состояния фирмы является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание бухгалтерской от четности для организаций (за исключением бюджетных и обще ственных) регулируется следующими документами:

• Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

• Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98 № 34и;

• Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчет ностьорганизации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Мин фина РФ от 06.07.99 № 43н;

• «Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности» и «Указаниями о порядке составления и представления бух галтерской отчетности», утвержденными приказом Минфина от 22.07.2003 № 67н.

В соответствии с п. 2 ст. 13 Федерального закона «О бухгалтер ском учете» годовая бухгалтерская отчетность включает в себя:

• Бухгалтерский баланс (ф. № 1);

• Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2);

• приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (предусмотренные нормативными актами):

а) Отчет об изменениях капитала (ф. № 3);

б) Отчет о движении денежных средств (ф. № 4);

в) Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5);

г) Отчет о целевом использовании полученных средств (ф. № 6);

• пояснительную записку;

• аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бух­галтерской отчетности организации, если организация в соот­ветствии с федеральными законами РФ подлежит обязатель­ному аудиту.

Обязательные аудиторские проверки должны пройти:

• все открытые акционерные общества;

• банки, страховые организации, товарные и фондовые биржи, ин­вестиционные фонды, государственные внебюджетные фонды;

• фонды, источником образования средств которых являются добровольные отчисления юридических и физических лиц;

• организации с годовым объемом выручки от реализации более 500 тыс. МРОТ и сумма активов баланса которых на конец от четного года превышает 200 тыс. МРОТ;

• государственные унитарные предприятия;

• организации, если в их уставном капитале доля государствен­ной собственности составляет не менее 25%.

Субъекты малого предпринимательства, которые не обязаны про­водить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчет­ности в соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Все остальные формы они имеют право не представлять.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия; и наиболее информативной ее частью является баланс, с помощью которого можно оценить эффективность размещения капитала предпри­ятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйствен­ной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.

Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует статистическую отчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно-плановую информацию, а также прочие источники информации (материалы внешнего и внутреннего аудита, резуль­таты проверок, проводимых налоговыми службами, материалы переписки с финансово-кредитными организациями и т. п.).

<< | >>
Источник: Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г.. Финансы организаций (предприятий): Учебник. — М.: ИНФРА-М, - 575 с.. 2008

Еще по теме 13.1. СОДЕРЖАНИЕ, МЕТОДЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ:

  1. 10.5. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
  2. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  3. ТЕМА 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  4. 1.1. Содержание анализа и оценки финансового состояния банка
  5. 2.2.3. Анализ финансового состояния предприятия
  6. 10.8. Методика анализа финансового состояния предприятия
  7. 130. Общий анализ финансового состояния предприятия
  8. 2.2.4. Основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия
  9. 71. Общий анализ финансового состояния предприятия
  10. 18.2. ОБЩИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. 53. Анализ финансово-экономического состояния предприятия
  12. Диагностика и анализ финансового состояния предприятия
  13. 3. Анализ финансового состояния предприятия
  14. Глава 1. Предмет, задачи и содержание финансового менеджмента. Информационная база финансового менеджмента
  15. Показатели, используемые для экспресс- анализа Финансового состояния и оценки кредитоспосо6ности предприятия
  16. 32. Проведение финансового анализа на предприятии. Этапы и методы
  17. 121. Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии
  18. 7.3. Финансовое состояние предприятий. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
  19. Задачи экономического анализа и его информационная база.
  20. 1. Информационная база (система) финансового менеджмента