10.2. Система финансовых планов предприятия и методы их разработки
В рамках стратегического планирования выделяются четыре типа целей:
♦ рыночные (какой сегмент рынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты в производственной и коммерческой деятельности предприятия);
♦ производственные (какие структура производства и технология обеспечат выпуск продукции необходимого объема и качества);
♦ финансово-экономические (каковы основные источники финансирования и прогнозируемые финансовые результаты выбираемой стратегии);
♦ социальные (в какой мере деятельность компании обеспечит удовлетворение определенных социальных Потребностей общества в целом или определенных его слоев).
В любом случае среди основных целей стратегического плана всегда присутствует ориентация на потребителя, поскольку основное предназначение подобного плана — обоснование производственной программы и рынков сбыта. План не ограничивается лишь констатацией целей, он также включает их обоснование, в том числе и ресурсное. Именно поэтому составной частью любого стратегического плана является финансовый раздел.
Стратегический план может иметь следующую структуру:
Раздел 1.
Содержание и целевые установки деятельности предприятия.Излагаются предназначение и стратегическая цель деятельности предприятия, масштабы и сфера деятельности, тактические цели и задачи.
Раздел 2. Прогнозы и ориентиры.
Приводятся прогноз экономической ситуации на рынках капиталов, продукции и труда, намеченные перспективные ориентиры по основным показателям
Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы.
Производство. Маркетинг. Финансы (финансовый план). Кадровая политика. Инновационная политика (научно-исследовательские и конструкторские разработки). Новая продукция и рынки сбыта.
Финансовый план — обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и включает в себя составление опе- рационных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов [46]. Финансовый план достаточно сложен как по структуре, так и по содержанию, для его разработки требуются усилия различных подразделений предприятия. Комплексный финансовый план является документом, который включает ряд самостоятельных, но взаимосвязанных между собой планов, каждый из которых обосновывает будущие хозяйственные решения е точки зрения финансовых возможностей и конечных результатов. Количество и формы этих Планов зависят от специфики предприятия, его величины, объема денежных поступлений и затрат, наличия и квалификации финансовых работников.
Целевое назначение текущего финансового плана — обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Текущие планы составляются на год с поквартальной разбивкой на основе детальных расчетов. Целью долгосрочного финансового плана является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия. В большинстве случаев они содержат только решающие задания по доходам, расходам и финансовым результатам на отдельные периоды.
В наиболее общем виде финансовый план содержит следующие разделы:
Раздел 1. Инвестиционная политика.
Политика финансирования основных средств. Политика финансирования нематериальных активов. Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.
Раздел 2. Управление оборотным капиталом.
Управление денежными средствами и их эквивалентами. Финансирование производственных запасов. Политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью.
Раздел 3. Дивидендная политика и структура источников финансирования.
Раздел 4. Финансовые прогнозы.
Характеристика финансовых условий. Доходы предприятия. Расходы предприятия. Прогнозная финансовая отчетность. Бюджет денежных средств. Общая потребность в капитале. Потребность во внешнем финансировании.
Раздел 5. Учетная политика.
Раздел 6. Система управленческого контроля.
Основой для разработки финансовых планов служат производственные показатели (прежде всего задания по выпуску и реализации продукции, использованию основных фондов, сырьевых и трудовых ресурсов). Кроме того, используются установленные нормы, финансовые нормативы, учитываются сложившиеся тенденции движения ресурсов, выявленные закономерности развития показателей и др.
Обоснование статей финансового плана должно происходить посредством специальных методов.
Методы планирования — это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов [45]:
♦ расчетно-аналитического;
♦ нормативного;
♦ балансового;
♦ оптимизации плановых решений;
♦ экономико-математического моделирования.
Суть расчетно-аналитического метода заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей.
Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов. Путем использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели.Пример 10.1. При объеме продаж продукции в базовый период 200 ООО тыс. руб. запасы сырья и материалов составили 24 ООО тыс. руб., или 12%, затраты на выпуск и продажу продукции - 168 ООО руб., шц* 84%, прибыль - 32 ООО руб., или 15%. Планируется увеличение всех показателей на 10%. Примерный расчет представлен в табл. 10.2.
Таблица 10.2
Расчет плановых показателей с использованием расчетно-аналитического метода
|
Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.
В финансовом планировании применяется система норм и нормативов: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормативы самого предприятия.
Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:
♦ ставки федеральных налогов;
♦ нормы амортизации по отдельным группам основных средств;
♦ ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации и нормы обязательного резервирования;
♦ минимальная месячная оплата труда;
♦ минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типов и т. д.
Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и утверждаются и представительными, и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов.
Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых'форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия с иностранными инвестициями).
Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для регулирования производственного процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К этим нормативам относятся:
♦ нормативы плановой потребности в оборотных активах;
♦ нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;
♦ нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;
♦ нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;
♦ норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и ряд других.
Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Поэтому актуальной проблемой является разработка экономически обоснованных норм и нормативов с целью формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля над их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия
Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря.
Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т. е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Например, составляется Оптимистический и пессимистический сценарии развития событий.
/
Пример 10.2. Осуществляется расчет поступлений от финансовой деятельности. В базовом году они составили 5000 тыс. руб. Намечаемые мероприятия предполагают их рост на 15%. Изучение конкретных условий для реализации плана показывает, что в предыдущие 5 лет темп роста этих доходов колебался от 8 до 13%, а средняя его величина составила 11,5%. Кроме того, при увеличении объема операций не учтена тенденция снижения процентных ставок на финансовые вложения на 0,5% в год. Поэтому при уточнении финансового плана можно составить несколько его вариантов и выбрать наиболее реальный.
♦ Сумма поступлений с учетом, запланированного роста 15% составит: 5000 х (1 + 0,15) = 5750 тыс. руб.
♦ Увеличение объема операций рассчитывается исходя из среднегодовых сложившихся тенденций: (0,15 + 0,115) / 2 = 0,1325, или 13,25%. Сумма запланированных поступлений от проведения , финансовых операций составит: 5000 х (1 + 0,1325) = 5662,5 тыс. руб.
♦ Сумма поступлений рассчитывается на основе запланированного процента роста (15%) с учетом фактора снижения процентных ставок на 0,5% в год. Плановая сумма поступлений от финансовых операций составит 5 000 х(1 + 0,15) х (1 — 0,005) = = 5721,3 тыс. руб.
♦ Сумма поступлений рассчитывается исходя из среднегодовых сложившихся тенденций с учетом фактора снижения процентных ставок на 0,5% в год. Плановая сумма поступлений от финансовых операций составит 5000 х(1 + 0,1325) х (1 - 0,005) = = 5634,2 тыс. руб.
Первый вариант оптимистический, без учета сложившихся тенденций. В последующих вариантах сумма поступлений уточняется с учетом среднегодовых тенденций или других важных факторов. В практике многовариантность обосновывается принятием конкретного сценария развития, намечаемой концепции и разных способов корректировки
Экономико-математический метод моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов. В модель включаются только основные определяющие факторы, при этом она может базироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи — вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.
Следует иметь в виду, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие закономерности. При этом не следует планировать на слишком большой период, поскольку любые экономические закономерности нестабильны и могут изменяться в течение длительного времени. Целесообразно использовать для стратегического планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3—5 лет, а для текущего — квартальные данные за 1—2 года.
При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в определенные на основе экономико-мате- матического моделирования показатели вносятся необходимые коррективы.
Еще по теме 10.2. Система финансовых планов предприятия и методы их разработки:
- Состав и содержание Финансовых планов предприятия
- Разработка финансовой политики предприятий (организаций)
- 14. ОСОБЕННОСТИ ПРОРАБОТКИ ФИНАНСОВЫХ ВОПРОСОВ В ПРОЕКТАХ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
- 2.3. Средства разработки бизнес-планов
- 25. ОСОБЕННОСТИ РАЗРАБОТКИ МОДЕЛЕЙ БИЗНЕС‑ПРОЦЕССОВ. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ БИЗНЕС‑ПЛАНОВ
- 9.2 ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ РАЗДЕЛОВ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ
- Тема 11 Финансовое планирование и разработка бюджетов предприятия
- 27. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ {БЮДЖЕТОВ) БИЗНЕС‑ПЛАНА. ПОДГОТОВКА НЕОБХОДИМОЙ ИСХОДНОЙ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ
- РАЗРАБОТКА ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ С УЧЕТОМ ТРЕБОВАНИЙ К РАСКРЫТИЮ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ
- 121. Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии
- 32. Проведение финансового анализа на предприятии. Этапы и методы
- Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
- Метод оптимизации плановых решений
- 2.2. Место финансов предприятий в финансовой системе страны и их роль в формировании финансовых ресурсов и денежных средств
- Метод оптимизации плановых решений.
- Методы определения плановой прибыли
- 93. Методы расчета точки безубыточности, зоны финансовой безопасности предприятия