<<
>>

§ 6.1. Организация торговли на товарных биржах

Товарная биржа — это организация с правами юридичес­кого лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в фор­ме гласных публичных торгов, проводимых в заранее опреде­ленном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Биржи являются одной из форм регулярно функциониру­ющего оптового рынка товаров. Они обеспечивают концентра­цию спроса и предложения, способствуют формированию объек­тивных цен на основные товары и сырье (нефть и нефтепродук­ты, лесоматериалы, черные и цветные металлы, шерсть, хло­пок, сахар, зерно и др.).

Отношения, связанные с деятельностью товарных бирж (их филиалов и других обособленных подразделений) и биржевой торговлей, регулируются Законом РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле", а также учредительными документами бирж, правилами биржевой тор­говли и другими внутренними документами бирж, принятыми в соответствии с законодательством.

Биржа может учреждаться юридическими и (или) физи­ческими лицами и подлежит государственной регистрации в установленном порядке.

Биржевая торговля может осуществляться на биржах толь­ко на основе лицензии, выдаваемой в установленном порядке федеральным органом исполнительной власти в области финан­совых рынков — Федеральной службой по финансовым рын­кам России.

Непосредственный контроль над соблюдением товарной биржей и биржевыми посредниками согласно законодательству

РФ на товарной бирже осуществляет государственный комис­сар. Он назначается Федеральной службой по финансовым рын­кам России и является штатным работником Службы или ее территориального органа.

Виды биржевых сделок. Цель проведения биржевых торгов состоит в заключении сделок. Биржевой сделкой является заре­гистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого това- ра[7] в ходе биржевых торгов.

Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей. Важно, что бирже­вые сделки не могут совершаться от имени и за счет биржи.

В ходе организуемых товарной биржей биржевых торгов могут совершаться сделки купли-продажи биржевого товара, а также заключаться договоры, являющиеся производными фи­нансовыми инструментами, базисным активом которых явля­ется биржевой товар.

Биржевые сделки, совершаемые в ходе биржевых торгов, подразделяются на простые, форвардные, фьючерсные и опци­онные.

Простые сделки — сделки, связанные с взаимной переда­чей прав и обязанностей в отношении реального товара.

Форвардные сделки — сделки, связанные с взаимной пере­дачей прав и обязанностей в отношении реального товара с от­сроченным сроком его поставки.

Фьючерсные сделки — сделки, связанные с взаимной пе­редачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрак­тов на поставку биржевого товара.

Опционные сделки — сделки, связанные с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении бир­жевого товара или контракта на поставку биржевого товара.

Могут заключаться и другие виды сделок в отношении бир­жевого товара, контрактов или прав, установленные правила­ми биржевой торговли.

Предметом простых и форвардных биржевых сделок яв­ляется реальный товар, т. е. вещи, имеющиеся в наличии. По сроку исполнения обязательств простые сделки в отношении реального товара являются кассовыми (с немедленным испол­нением), а форвардные сделки — срочными (с отсроченным сро­ком исполнения обязательств).

Предметом фьючерсных и опционных сделок являются иму­щественные права, при этом предмет фьючерсных сделок — стандартные (фьючерсные) контракты, а предмет опционных сделок — права на будущую передачу прав и обязанностей в отношении реального товара или стандартного (фьючерсного) контракта. Такие права называются в биржевой торговле так­же опционными контрактами (опционами).

Фьючерсным контрактом является документ, определяю­щий права и обязанности на получение (передачу) имущества с указанием порядка такого получения (передачи).

Обязательства по получению (передаче) имущества или информации по фью­черсному контракту прекращаются с приобретением однород­ного фьючерсного контракта, предусматривающего соответ­ственно передачу (получение) такого же имущества, либо с их исполнением. Фьючерсные контракты могут обращаться толь­ко в биржевой торговле.

Опционный контракт (опцион) — это документ, определя­ющий права на получение (передачу) имущества с условием, что держатель опционного контракта может отказаться от прав по нему в одностороннем порядке.

Фьючерсные контракты и биржевые опционные контрак­ты (опционы) не являются ценными бумагами.

Правила биржевой торговли. Такие правила устанавлива­ются самой биржей. В них должны быть определены:

• порядок проведения биржевых торгов;

• виды биржевых сделок;

• наименования товарных секций;

• перечень основных структурных подразделений биржи;

• порядок информирования участников биржевой торгов­ли о предстоящих биржевых торгах;

• порядок регистрации и учета биржевых сделок;

• порядок котировки цен биржевых товаров;

• порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен;

• порядок информирования членов биржи и других участ­ников биржевой торговли о товарных рынках и рыночной конъ­юнктуре биржевых товаров;

• порядок взаимных расчетов членов биржи и других учас­тников биржевой торговли при заключении биржевых сделок;

• меры по обеспечению безопасности реализуемых на бир­жевых торгах биржевых товаров, подлежащих в соответствии с законами Российской Федерации обязательной сертификации и предназначенных для продажи на территории Российской Федерации, при наличии сертификата и знака соответствия, выданных или признанных уполномоченным на то органом;

• меры по контролю над процессом ценообразования на бир­же в целях недопущения резкого дневного повышения или по­нижения уровней цен, искусственного завышения или заниже­ния цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;

• меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на бирже­вых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;

• меры, обеспечивающие соблюдение членами биржи, други­ми участниками биржевой торговли решений государственных ор­ганов по вопросам, относящимся к деятельности бирж, учредитель­ных документов биржи, правил биржевой торговли, решений об­щего собрания членов биржи и других органов управления биржей;

• перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания;

• размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.

Организация биржевых торгов.

Биржевые торги проходят в специальном зале, разделенном на товарные секции. В каж­дой секции ведется торговля определенным видом товара. Сам товар в биржевом зале не выставляется. Предполагается, что он должен быть однородным, а его качество соответствовать определенному стандарту. Биржа по требованию участника бир­жевой торговли обязана организовать экспертизу качества ре­альных товаров, реализуемых через биржевые торги.

Биржевая торговля осуществляется путем:

• брокерской деятельности (совершение биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента);

• дилерской деятельности (совершение биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже).

Биржевое посредничество в биржевой торговле осуществ­ляется исключительно биржевыми посредниками — брокерс­кими фирмами, брокерскими конторами и независимыми бро­керами.

Участниками биржевой торговли являются члены биржи, постоянные и разовые посетители.

Члены биржи — это брокерские фирмы или независимые брокеры. Они могут осуществлять биржевую торговлю различ­ными способами:

• непосредственно от своего имени и за свой счет;

• от имени клиента и за его счет;

• от своего имени за счет клиента;

• от имени клиента за свой счет.

Члены биржи, не являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, участвуют в биржевой торговле:

• непосредственно от своего имени — только при торговле реальным товаром, исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество;

• через организуемые ими брокерские конторы;

• на договорной основе с брокерскими фирмами, брокерс­кими конторами и независимыми брокерами, осуществляющи­ми свою деятельность на данной бирже.

Посетители биржевых торгов — юридические и физичес­кие лица, не являющиеся членами биржи и имеющие в соответ­ствии с учредительными документами биржи право на совер­шение биржевых сделок. Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми.

Постоянные посетители, являющиеся брокерскими фирма­ми, брокерскими конторами или независимыми брокерами, впра­ве осуществлять биржевое посредничество в том же порядке и на условиях, установленных для членов биржи, но при этом они:

• не участвуют в формировании уставного капитала и уп­равлении биржей;

• пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определен­ном соответствующим органом управления биржи;

• получают право на участие в биржевых торгах на срок не более трех лет.

Разовые посетители биржевых торгов имеют право на со­вершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет.

Биржевые сделки совершаются в ходе биржевых торгов через биржевых брокеров. Ими являются служащие или пред­ставители организаций — членов биржи и биржевых посред­ников, а также независимые брокеры.

Ведущими биржевых торгов являются маклеры, а заклю­чение сделок фиксируют помощники маклеров — операторы.

В последующем оформлении заключенных сделок прини­мают участие служащие биржи (работники отдела регистрации биржевых сделок, расчетной палаты, юридического отдела).

Споры, связанные с заключением биржевых сделок, рас­сматриваются в биржевой арбитражной комиссии, в суде или арбитражном суде.

Договор на брокерское обслуживание. Отношения между биржевыми посредниками (брокерскими фирмами, брокерски­ми конторами и независимыми брокерами) и их клиентами (про­давцами и покупателями) строятся на основе договора на бро­керское обслуживание. В соответствии с ним брокеры участву­ют в торгах, заключая сделки на продажу или покупку оптовых партий товаров по доверенности от имени клиента либо от свое­го имени, но по поручению и за счет клиентов. В последнем слу­чае они получают комиссионное вознаграждение.

Обязанности брокера также включают:

• изучение конъюнктуры товарно-сырьевого рынка и ин­формирование клиентов о ситуации на нем;

• сообщение клиентам о совершенных сделках посредством составления брокерских записок;

• установление необходимых контактов между покупате­лями и продавцами;

• выполнение расчетно-аналитических операций, а также операций, связанных с регистрацией и оформлением биржевых документов;

• организацию транспортировки товаров, установление сто­имости доставки и оформление ее взимания с клиента.

<< | >>
Источник: Л. П. Дашков, О. В. Памбухчиянц. Организация и управление коммерческой деятель­ностью: Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», — 688 с.. 2012

Еще по теме § 6.1. Организация торговли на товарных биржах:

  1. Назначение фьючерсов и опционов. Их виды на финансовых и товарных биржах
  2. Развитие торговли и товарно-денежных отношении.
  3. 4.2. Организации, осуществляющие регистрацию и охрану товарных знаков (знаков обслуживания)4.2.1. Российское агентство по патентам и товарным знакам (Роспатент)
  4. 2.3. Учет НДС при реализации товаров (работ, услуг), облагаемых по разным налоговым ставкам 2.3.1. Реализация товаров по разным ставкам НДС на примере организации торговли В организации розничной торговли
  5. 8.4. Особенности организации финансов торговли
  6. 1.1. Организация в структуре товарного рынка
  7. Организация фондовой торговли
  8. Общие требования к организации торговли
  9. Организация процесса торговли ценными бумагами
  10. 41. МЕТОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
  11. 41. МЕТОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
  12. 41. МЕТОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
  13. Организация торговли на рынке ценных бумаг.
  14. Организация биржевой торговли и ее участники.