СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ, КРЕДИТА, ФИНАНСОВ
Деньги — это основополагающая экономическая категория, на базе которой строятся сложные системы взаимосвязей и взаимозависимостей между участниками производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг. Они позволяют экономить затраты, возникающие в различных сегментах рынка для покупки и продажи активов, факторов производства и конечных продуктов.
Деньги являются всеобщим эквивалентом, используемым для соизмерения стоимостей товаров. По своему происхождению это товар особого рода, возникший из обмена в процессе исторического развития общества. Количество денег должно соответствовать потребностям в них домашних хозяйств, предприятий, правительства.
С их появлением взаимный обмен товарами (Т—Т) становится разделенным на две независимые друг от друга операции обмена товара на деньги (Т—Д) и денег на товар (Д—"Г). При этом деньги приобрели самостоятельное значение и стати накапливаться для удовлетворения будущих потребностей. Тем самым были созданы условия для неэквивалентного обмена. Движение денег приобрело обособленный характер по отношению к движению товаров. Денежный оборот стал самостоятельной сферой обмена, что означало появление денежной формы стоимости. Возникла возможность передачи денег во временное пользование, т.с. взаймы, за отдельную плату. Таким образом, деньги стали приносить доход, и обмен приобрелформу Д—Д\ Одновременно доход стал источником накопления и осуществления расширенного воспроизводства.
Особое значение в денежном обороте играют отношения собственности. Так как присвоение вновь созданной стоимости приводило к необходимости нс только первичного распределения доходов
в рамках отдельного предприятия, но и их последующего перераспределения между различными субъектами товарного производства, а также государства. Это способствовало созданию более сложных систем взаимосвязей и взаимоотношений в рамках государства и на межгосударственном уровне. Усложнение денежных отношений на базе различных форм собственности постепенно привело к появлению кредита и финансов. Таким образом, кредит и финансы выражают денежные отношения, возникающие на основе распределения и перераспределения доходов между различными собственниками.
Деньги — это актив, обладающий абсолютной ликвидностью, т.е. способностью обмениваться на любые другие товары и услуги. И в этом смысле они являются объектом собственности, принадлежащим индивиду, предприятию, государству. Обращение денег опосредуют движение других активов, имеющих денежную оценку. Отсюда следует, что количество денег должно быть ограничено теми активами, которые оборачиваются на рынке и участвуют в создании валового национального продукта. Таким образом, деньги обеспечиваются какими-либо активами, которые им противостоят на рынке. Это могут материальные блага, нематериальные активы, а также различные денежные инструменты, включая ценные бумаги.
Ценные бумаги — это актив, денежный инструмент, наиболее ликвидный после денег товар, обращающийся на особых сегментах рынка, используемый для привлечения денежных средств в процессе осуществления экономической деятельности. Ценные бумаги удостоверяют определенную совокупность имущественных прав, которыми наделены их владельцы. В отличие от денег они обеспечены обособленным имуществом, собственник которого и производит их выпуск в обращение. Однако существует возможность выпуска и необеспеченных ценных бумаг, когда гарантом их ликвидности выступает сам должник.
Самым устойчивым обеспечением денег является золото, а также другие драгоценные металлы. Золото относится к международным резервам и накапливается для сохранения устойчивости национальных денег, т.е. денег, выпуск которых ограничен границами отдельного государства.
Государство способствует тому, что происходит международный обмен товарами, а деньги приобретают национальные и наднациональные черты. Мировые деньги — это деньги, обслуживающие движение товаров и услуг в сфере мировой торговли и используемые в качестве международных резервов. Они отличаются свободной конвертируемостью, т.е. обмснивасмостью на другие национальные деньги. Международные резервы — это денежные активы, аккумулируемые государством для обеспечения мирового обмена товарами и услугами, для регулирования дефицита платежей между странами. Они могут служить обеспечением выпуска в обращение национальных денег и ограничивать их количество в обращении.
Деньги как стоимостная категория формируют пропорции обмена, которые используются также при встречном товарообмене. Встречный товарообмен применяется в случае нехватки денег, а также при желании обойти преграды в виде государственного контроля денежных операций. К формам встречного товарообмена относятся: бартер — прямой обмен товара на товар; компенсационная сделка — частичная оплата деньгами и частичный бартер и др. Встречный товарообмен применяется в сфере теневой экономики — деятельности, результаты которой не учитываются при исчислении валового национального продукта, поскольку производимые сю товары и услуги либо не обмениваются на рынке, либо незаконны. Внерыночная деятельность означает, что обмен товаров и услуг производится не по цене, устанавливаемой рыночным спросом и предложением. Незаконная рыночная деятельность, как правило, связана с товарами, оборот которых запрещен или ограничен государством, международными конвенциями, экологическими и медицинскими нормами и др. Теневая экономика порождает теневой учет и теневой оборот денег.
Постепенно на базе денег появляются все новые и новые активы и инструменты, которые используются нс только для обслуживания производства, но и для совершения спекулятивных сделок и особых операций, направленных на максимизацию эффекта от их размещения. Такие активы и инструменты нс обладают собственной стоимостью, присущей обычным товарам, но при этом обладают меновой стоимостью и всеобщей обмснивасмостью — ликвидностью. Деньги приобрели множество разновидностей, отличающихся характером выпуска и использования.
Таким образом, на базе денег формируются производные инструменты, используемые в процессе функционирования кредита и финансов, обслуживающие реальный оборот денег. Реальный денежный оборот — экономический процесс, вызывающий движение стоимости, активов и факторов производства, сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов и приносящий доход. Он имеет две основные формы: наличную и безналичную. Наличный денежный оборот совершается с помощью наличных денег, выпущенных в обращение путем эмиссии, безнашчный — через финансово-кредитные институты путем записей на счетах.
Выпуск в обращение и изъятие из обращения наличных денег осуществляет государство, которое имеет на это монопольное право. Данный процесс называется эмиссией денег. Право на эмиссию денег может быть реализовано через государственное казначейство либо через центральный банк. Наличные деньги — это часть денежной массы, регулирование которой осуществляется из единого эмиссионного центра. Если деньги имеют фиксированное золотое содержание и обеспечены золотовалютными и другими резервами государства, то их эмиссия является обеспеченной. В противном случае имеет место необеспеченная, или фидуциарная, эмиссия.
Государственное казначейство — это правительственное учреждение, обеспечивающее мобилизацию доходов и осуществление расходов государства. Оно может эмитировать казначейские бшеты, обеспеченные государственной казной, для покрытия предусмотренных на текущий год расходов. Так как казначейские билеты выпускаются в обращение без соответствующего реального покрытия, то это приводит к избыточному предложению денег.
Центральный банк — это государственное учреждение, эмитирующее банкноты, т.с. наличные деньги, устойчивость которых поддерживается имеющимися в его распоряжении золотовалютными и другими резервами и выпускаемые в обращение на кредитной основе.
Эмиссия денег должна быть ограничена масштабами воспроизводства. которое обслуживает денежный оборот. Избыток денег, как и любого товара, приводит к их обесценению. В данном случае происходит снижение покупательной способности денег, приводящее к росту цен прежде всего на потребительские товары и услуги, т.с. инфляции.
Цена — это денежное выражение стоимости (ценности) товаров, услуг, активов, факторов производства (природных ресурсов, труда, капитала). Реальная цена — это цена товара, услуги и т.п., скорректированная на уровень инфляции и отражающая стоимость товаров, услуг, активов, факторов производства в ценах базового года (фиксирован н ых).
Инфляция — это обесценение денег, приводящее к повышению общего уровня цен в Экономикс на протяжении конкретного отрезка времени. Рост цен на конечную продукцию и на факторы производства приводит к тому, что развивается тенденция к самостиму- лированию увеличения темпов инфляции. Так рождается инфляционная спираль, подпитываемая ожиданиями роста цен у субъектов рыночных отношений. Инфляция снижает покупательную способность денег, т.е. степень использования единицы денежного знака для приобретения товаров.
Ценообразование (установление цен) основывается на общественно необходимых затратах труда. Общие затраты — это затраты всех факторов производства, задействованные при изготовлении конкретного товара. Производственные затраты — это затраты, свя- занныс с превращением факторов производства в конечный выпуск товаров и услуг, который по стоимости превышает стоимость факторов производства. Соотношение «затраты — выпуск» позволяет оценить результаты производства. Уровень затрат на производство одного и того же товара у разных производителей различен. Этим вызвано колебание цен, и в выигрыше остается тот, кто имеет затраты ниже общественно необходимых или среднеотраслевых. Однако колебание цен вызвано не только различным уровнем затрат, но и другими рыночными факторами, а также может быть результатом административного вмешательства органов государственной власти.
В зависимости от характера эмиссии и обеспечения различают бумажные и кредитные деньги.
Бумажные деньги — это деньги, выпуск в обращение которых обусловлен расширением расходов государства, не связанных с ростом реального производства и не имеющих реального обеспечения. Они направляются на покрытие государственных расходов сверх тех доходов, которые получило государство за определенный период времени. Выпуск бумажных денег возможен потому, что государство монополизирует сферу эмиссии денег. Насыщение общества бумажными деньгами приводит к инфляции. Бумажные деньги эмитирует государственное казначейство. Но если эмиссию осуществляет только центральный банк, то это не означает, что в обращении отсутствуют бумажные необеспеченные деньги. Когда центральный банк кредитует правительство для покрытия бюджетного дефицита, то имеет место фидуциарная эмиссия. В оборот выпускаются бумажные деньги.
В отличие от бумажных кредитные деньги выпускаются в обращение на временной, возвратной и, как правило, платной основе. Их природа заключается в том, что в процессе воспроизводства предоставляется рассрочка в оплате за товары, работы, услуги, активы, факторы производства. Они выполняют функцию средства платежа. Кредитные деньги — это форма денежного капитала.
Первоначально деньги взаймы предоставляли ростовщики — лица, оказывавшие услугу по предоставлению имеющихся у них денег взаймы за определенную плату — под проценты. Ростовщический капитал - это спекулятивный капитал, накопленный в сфере обращения и ставший основой ссудного капитала. Ссудный капитал — эго денежный капитал, привлекаемый и размещаемый на ссудной основе.
Кредитные деньги совершают кругооборот в экономике, обслуживая различные ее секторы; процесс их выпуска и изъятия из обращения непрерывен и обусловлен потребностями осуществления предпринимательской деятельности. Кредитные деньги имеют реальное обеспечение, так как их эмиссия обусловлена потребностями денежного оборота. Они образуют основу кредита.
Оборот кредитных денег обеспечивают посредники — специализированные организации — банки. Центральный банк и сеть других банков, в том числе коммерческих, а также совокупность инструментов, используемых для привлечения и размещения денег, образуют банковскую систему государства. Она оказывает решающее воздействие на денежный оборот. Банки принимают деньги от домашних хозяйств, предприятий, правительства во вклады (депозиты) и на счета, обеспечивает перевод денег, а также их размещение на рынке. Банковская система осуществляет перераспределение денежных потоков в государстве и за его пределами. Банковские депозиты играют решающую роль в предложении денег в экономике, поэтому банковская система должна жестко регулироваться со стороны государства.
Банки привели к появлению безналичных денег, хранящихся в банках и размещенных во вкладах — депозитах либо на счетах. Банковские депозиты и счета являются разновидностью денежных активов. Размещение денег на депозите производится в соответствии с договором, заключенным между банком и вкладчиком. Основными условиями договора являются обязательства банка возвратить вклад и выплатить проценты. Цена денег, размещенных на депозитах, определяется характером вклада. К примеру, если вклад выплачивается по первому требованию вкладчика (вклад до востребования), то процент невелик, если же он размещен на условиях возврата по истечении определенного срока (срочный вклад), то цена денег возрастает. Исходя из этого используются такие понятия, как «короткие» и «длинные* деньги.
Размещение денег на счете в банке также производится в соответствии с договором между владельцем счета и банком. Однако в этом случае банк берет на себя обязательство принимать и зачислять деньги на счет владельца, перечислять со счета и выдавать владельцу деньги в соответствии с его распоряжениями. Операции по счету банк осуществляет за отдельную плату. На остаток денег на счете начисляются проценты. Одновременно банк использует временно свободные остатки средств на счете для проведения различных операций.
Итак, банки предоставляют субъектам рынка денежные средства взаймы, т.с. оперируют кредитными деньгами. Кредитные деньги являются основой безналичного денежного оборота, совершаемого через банки путем записей на счетах их клиентов.
Кредитные деньги появляются в денежном обороте на ссудной основе, означающей предоставление определенной суммы денег одному лицу (заемщику) другим лицом (кредитором) с цепью извлечения прибыли в виде процентной ставки, являющейся стоимостью ссудного капитала. Она представляет собой величину процента, которую заемщик обязан выплатить кредитору за взятую взаймы сумму денег за определенный промежуток времени. Уровень процентной ставки является величиной переменной и зависит от соотношения спроса и предложения кредитных денег на рынке. Чем выше процентная ставка, тем выше предложение денег, а чем она ниже, тем выше спрос на деньги. Равновесная процентная ставка определяется как точка пересечения кривой спроса на займы и кривой предложения.
Привлечение кредита создаст предпосылки для расширенного воспроизводства. Ссудозаемщик должен быть платежеспособным и использовать кредит в операциях, приносящих прибыль. Для возврата кредита необходимо, чтобы денежные средства были высвобождены из оборота и направлены на погашение кредита и уплату процентов. Кредитор вправе контролировать процесс использования ссуды для того, чтобы обеспечить ее своевременный возврат. Это основные условия привлечения кредита.
Кредитор и заемщик вступают в отношения друг с другом по поводу конкретного объекта кредита — ссуженной стоимости. Ее отличительная особенность — сохранность в процессе использования заемщиком и возвратность кредитору в том же качестве и объеме, а также оплата услуг банку за проведение кредитной операции, включая покрытие затрат и получение прибыли.
Поскольку в основе кредита предоставление средств на возвратной основе, то речь идет об авансировании объекта кредита. В процессе авансирования происходит размещение денег на счете заемщика, вложение денег в активы и осуществление операций с ними, реализация активов и возврат денег, возврат ссуды и уплата процентов путем перечисления денег со счета заемщика на счет кредитора.
Органы государственного регулирования могут осуществлять административное вмешательство в формирование процентных ставок, оказывая тем самым влияние на предложение денег. Если предложение денег увеличивается, то равновесная процентная ставка снижается, что приводит к снижению совокупных расходов субъектов экономической деятельности. 6 то же время согласно различным денежным концепциям эластичность спроса на ссуду по проценту оценивается неодинаково.
Кредитные деньги представляют собой определенный набор специфических денежных инструментов, включающих вексель, чек, электронные деньги, кредитные карты и т.п.
Вексе/)ь — это денежный инструмент, ордерная ценная бумага, выпускаемая гражданином, предприятием, правительством для получения займа. Вексель является безусловным обязательством должника уплатить определенную денежную сумму кредитору либо иному, указанному кредитором лицу, в установленный срок и в установленном месте.
Чек — это денежный документ установленной формы, являющийся средством перевода или изъятия денег банком по поручению чекодателя с его счета в пользу чекодержателя.
Электронные деньги — это денежный инструмент, функционирующий в рамках специальной электронной системы, передающей информацию о движении денежных потоков и различных денежных операциях.
Дебетная или кредитная карта — это материализованный денежный инструмент, предоставляющий право его владельцу на оплату товаров и услуг через систему удаленного доступа в электронную базу данных банка, в котором владельцу карты открыт соответствующий счет. Кредитная карга используется как средство получения ссуды клиентом банка на определенный срок. Дебетная карта позволяет осуществлять платежи лишь в объемах остатка денег на счете клиента в банке.
Таким образом, в результате наличного и безналичного денежного оборота на базе кредитных денег появляются кредит и кредитные институты. Совокупность кредитных инструментов и кредитных институтов входит в состав кредитной системы государства. Ее функционирование осуществляется через формирование спроса и предложения на различные кредитные инструменты, т.с. она включает также кредитный рынок.
Для социально-экономического развития государства необходимо иметь определенный запас капитала — чистое накопление капитальных благ предприятием, отраслью, домашним хозяйством, всей экономикой в целом на определенный момент времени. Государство должно стимулировать рост чистого накопления.
Измерение запаса капитала производится на основании национального дохода.Он состоит из совокупной денежной оценки товаров, работ, услуг, произведенных за определенный отрезок времени, за вычетом потребления капитала. Чистое накоттение образуется как разница между совокупными расходами частного, государственного, домашнего секторов на капитальные цели и потреблением капитала (снижением ценности активов). Запас капитала может быть измерен также как текущая ценность денежного потока доходов, получаемых от этого запаса. Отсюда необходимость дисконтирования денежных потоков, связанных с накоплением капитала. Запас капитала характеризует потенциальные возможности экономического роста, т.с. увеличения затрат капитала за счет его запаса.
Норма накопления определяет темпы роста экономики в целом и ее отдельных сегментов или отраслей. Различия в норме накопления отдельных отраслей приводят к структурным сдвигам в экономике.
Накопления и сбережения приносят доход в форме процента, дивиденда, прибыли (рентабельности) или общественной выгоды, что стимулирует формирование запаса капитала. Процентная ставка формируется под воздействием спроса и предложения денег, т.с. через рыночный механизм. В то же время на нес существенное воздействие оказывает регулирующая роль государства через институциональные рычаги и использование таких инструментов, как уровень налогов, регулирование цен в отраслях естественных монополий, ставки рефинансирования, субсидии, дотации и т.п. Кроме того, государство осуществляет накопление капитала для последующего его инвестирования в общественную инфраструктуру экономики. Таким образом, государство осуществляет прямой и косвенный контроль накопления капитала и задает макроэкономические параметры экономического развития общества.
Активная роль государства, проявляющаяся в увеличении государственных инвестиций, роете благосостояния широких слоев населения, одновременно способствует повышению предпринимательской активности в частном секторе и в секторе домашних хозяйств. Накопление капитала должно сопровождаться ростом количества и качества рабочей силы.
Выполняя функцию средства накопления, деньги превращаются в денежный капитал, что сопровождается их вкладом в социальноэкономическую деятельность и использованием в форме инвестиций (долгосрочных вложений) в физический капитал (недвижимость, оборудование и т.п.) и в человеческий капитал (образовательную, профессиональную подготовку, духовное и физическое развитие личности и т.п.). Капитал — это один из факторов производства (наряду с трудом и природными ресурсами), влияющий на экономический рост через накопления и инвестиции.
Накопление денежного капитала относится к сфере финансов. Денежные доходы и накопления, как отмечалось выше, являются объектом распределения и перераспределения. Именно финансы образуют способ распределения и перераспределения денежных доходов и накоплений. При этом денежные доходы и накопления приобретают форму финансовых ресурсов, становясь объектом распределения и перераспределения.
Финансовые ресурсы — это денежные средства, формируемые у субъектов экономической деятельности за счет получаемых ими доходов и поступлений и направляемые на цели расширенного воспроизводства.
Упраш1С1шс распределительными и перераспределительными процессами осуществляется, как правило, с помощью аккумулирования финансовых ресурсов в целевых фондах. Фонд финансовых ресурсов — это совокупность денежных средств, объединяющая их по качественному признаку, а именно целевому использованию в соответствии со сметой, являющейся финансовым документом, фиксирующим конкретные направления использования финансовых ресурсов. Эти фонды выступают в качестве инструмента реализации целей развития государства, предприятия, домашнего хозяйства
Способом установления целевого характера использования финансовых ресурсов служит также система бухгалтерского учета. Она позволяет фиксировать распределение финансовых ресурсов по конкретным счетам, качественная определенность которым придается едиными, стандартными требованиями, утверждаемыми государственными финансовыми органами.
Фонды денежных средств бывают централизованные и децентрализованные.
Децентрализованные денежные фонды создаются непосредственно в предприятиях (т.с. гам, где образуются финансовые ресурсы) и являются результатом распределительных процессов в экономике.
Централизованные денежные фонды создаются на базе перераспределения финансовых ресурсов через финансово-кредитные институты государства и муниципальных образований. Таким образом, они являются способом решения общегосударственных задач на основе перераспределительных процессов. В качестве инструментов формирования централизованных фондов выступают «алогн, арендные платежи, дивиденды, которые также производны от денег, но отличаются более сложным экономическим содержанием. Важнейшими централизованными денежными фондами являются бюджеты всех уровней власти и внебюджетные 4юнды.
Масштабы перераспределения финансовых ресурсов регулируют соотношение между экономической эффективностью и социальной справедливостью. Они устанавливаются государством в зависимости от конкретной социально-экономической ситуации и необходимости сбалансированности в решении текущих и стратегических задач, стоящих перед обществом.
На основе вышеизложенного дадим обобщенное определение категорий финансов и кредита.
Финансы выражают экономические отношения, возникающие в реальном денежном обороте на основе накопления денежного капитала, связанные с его распределением и перераспределением через централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, в целях обеспечения расширенного воспроизводства в различных секторах экономики.
Кредит выражает совокупность экономических отношений, возникающих на основе ссуженной стоимости в реальном денежном обороте через использование кредитных денег на временной, возвратной и платной основе.
2.1.
Еще по теме СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ, КРЕДИТА, ФИНАНСОВ:
- ЛЕКЦИЯ № 4. Социально-экономическая сущность финансов. Сущность, функции и виды денег
- 1.4. Сущность и функции денег 1.4.1. Общие свойства денег
- Финансы: понятие, сущность, функции Социально-экономическая сущность и функции финансов
- 19. СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ. ФУНКЦИИ ДЕНЕГ. УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА
- Под ред. проф. А. М. Ковалевой. Финансы и кредит: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, — 512 с: ил., 2005
- § 1. Сущность и функции денег. Происхождение денег
- 7.2. Сущность и функции кредита. Теории кредита
- Глава 1. Происхождение и сущность денег. Роль денег в воспроизводственном процессе
- 9. Финансы как экономическая категория. Сущность финансов. Денежные фонды и денежные потоки в рыночной экономике
- Поляк Георгий Борисович. Финансы: учебник дня студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» (080105) / Под ред. Г.Б. Поляка. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,— 703 с. — (Серия «Золотой фонд российских учебников»)., 2008
- сущность денег
- Взаимодействие кредита и денег
- Деньги как общая основа финансов и кредита