<<
>>

СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ, КРЕДИТА, ФИНАНСОВ

Финансы и кредит — это экономические категории, основу ко­торых образуют деньги. Однако финансы, кредит и деньги — это не тождественные понятия. Деньги, являясь материальной основой финансов и кредита, первичны по отношению к ним.
Поэтому в логической последовательности раскроем содержание понятий деньги, кредит, финансы.

Деньги — это основополагающая экономическая категория, на базе которой строятся сложные системы взаимосвязей и взаимоза­висимостей между участниками производства, распределения, об­мена и потребления материальных благ и услуг. Они позволяют экономить затраты, возникающие в различных сегментах рынка для покупки и продажи активов, факторов производства и конечных продуктов.

Деньги являются всеобщим эквивалентом, используемым для со­измерения стоимостей товаров. По своему происхождению это то­вар особого рода, возникший из обмена в процессе исторического развития общества. Количество денег должно соответствовать по­требностям в них домашних хозяйств, предприятий, правительства.

С их появлением взаимный обмен товарами (Т—Т) становится раз­деленным на две независимые друг от друга операции обмена това­ра на деньги (Т—Д) и денег на товар (Д—"Г). При этом деньги при­обрели самостоятельное значение и стати накапливаться для удов­летворения будущих потребностей. Тем самым были созданы усло­вия для неэквивалентного обмена. Движение денег приобрело обо­собленный характер по отношению к движению товаров. Денежный оборот стал самостоятельной сферой обмена, что означало появле­ние денежной формы стоимости. Возникла возможность передачи денег во временное пользование, т.с. взаймы, за отдельную плату. Таким образом, деньги стали приносить доход, и обмен приобрел

форму Д—Д\ Одновременно доход стал источником накопления и осуществления расширенного воспроизводства.

Особое значение в денежном обороте играют отношения собст­венности. Так как присвоение вновь созданной стоимости приво­дило к необходимости нс только первичного распределения доходов

в рамках отдельного предприятия, но и их последующего перерас­пределения между различными субъектами товарного производства, а также государства. Это способствовало созданию более сложных систем взаимосвязей и взаимоотношений в рамках государства и на межгосударственном уровне. Усложнение денежных отношений на базе различных форм собственности постепенно привело к появле­нию кредита и финансов. Таким образом, кредит и финансы выра­жают денежные отношения, возникающие на основе распределения и перераспределения доходов между различными собственниками.

Деньги — это актив, обладающий абсолютной ликвидностью, т.е. способностью обмениваться на любые другие товары и услуги. И в этом смысле они являются объектом собственности, принадле­жащим индивиду, предприятию, государству. Обращение денег опо­средуют движение других активов, имеющих денежную оценку. От­сюда следует, что количество денег должно быть ограничено теми активами, которые оборачиваются на рынке и участвуют в создании валового национального продукта. Таким образом, деньги обеспе­чиваются какими-либо активами, которые им противостоят на рынке. Это могут материальные блага, нематериальные активы, а также различные денежные инструменты, включая ценные бумаги.

Ценные бумаги — это актив, денежный инструмент, наиболее ликвидный после денег товар, обращающийся на особых сегментах рынка, используемый для привлечения денежных средств в процес­се осуществления экономической деятельности. Ценные бумаги удостоверяют определенную совокупность имущественных прав, которыми наделены их владельцы. В отличие от денег они обеспе­чены обособленным имуществом, собственник которого и произво­дит их выпуск в обращение. Однако существует возможность вы­пуска и необеспеченных ценных бумаг, когда гарантом их ликвид­ности выступает сам должник.

Самым устойчивым обеспечением денег является золото, а так­же другие драгоценные металлы. Золото относится к международ­ным резервам и накапливается для сохранения устойчивости нацио­нальных денег, т.е. денег, выпуск которых ограничен границами от­дельного государства.

Государство способствует тому, что происходит международный обмен товарами, а деньги приобретают национальные и наднацио­нальные черты. Мировые деньги — это деньги, обслуживающие дви­жение товаров и услуг в сфере мировой торговли и используемые в качестве международных резервов. Они отличаются свободной кон­вертируемостью, т.е. обмснивасмостью на другие национальные деньги. Международные резервы — это денежные активы, аккумули­руемые государством для обеспечения мирового обмена товарами и услугами, для регулирования дефицита платежей между странами. Они могут служить обеспечением выпуска в обращение националь­ных денег и ограничивать их количество в обращении.

Деньги как стоимостная категория формируют пропорции об­мена, которые используются также при встречном товарообмене. Встречный товарообмен применяется в случае нехватки денег, а также при желании обойти преграды в виде государственного кон­троля денежных операций. К формам встречного товарообмена от­носятся: бартер — прямой обмен товара на товар; компенсационная сделка — частичная оплата деньгами и частичный бартер и др. Встречный товарообмен применяется в сфере теневой экономики — деятельности, результаты которой не учитываются при исчислении валового национального продукта, поскольку производимые сю то­вары и услуги либо не обмениваются на рынке, либо незаконны. Внерыночная деятельность означает, что обмен товаров и услуг производится не по цене, устанавливаемой рыночным спросом и предложением. Незаконная рыночная деятельность, как правило, связана с товарами, оборот которых запрещен или ограничен госу­дарством, международными конвенциями, экологическими и меди­цинскими нормами и др. Теневая экономика порождает теневой учет и теневой оборот денег.

Постепенно на базе денег появляются все новые и новые акти­вы и инструменты, которые используются нс только для обслужи­вания производства, но и для совершения спекулятивных сделок и особых операций, направленных на максимизацию эффекта от их размещения. Такие активы и инструменты нс обладают собствен­ной стоимостью, присущей обычным товарам, но при этом облада­ют меновой стоимостью и всеобщей обмснивасмостью — ликвид­ностью. Деньги приобрели множество разновидностей, отличаю­щихся характером выпуска и использования.

Таким образом, на базе денег формируются производные инстру­менты, используемые в процессе функционирования кредита и фи­нансов, обслуживающие реальный оборот денег. Реальный денежный оборот — экономический процесс, вызывающий движение стоимо­сти, активов и факторов производства, сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов и приносящий доход. Он имеет две основные формы: наличную и безналичную. Наличный денежный оборот совершается с помощью наличных денег, выпущенных в об­ращение путем эмиссии, безнашчный — через финансово-кредитные институты путем записей на счетах.

Выпуск в обращение и изъятие из обращения наличных денег осуществляет государство, которое имеет на это монопольное пра­во. Данный процесс называется эмиссией денег. Право на эмиссию денег может быть реализовано через государственное казначейство либо через центральный банк. Наличные деньги — это часть де­нежной массы, регулирование которой осуществляется из единого эмиссионного центра. Если деньги имеют фиксированное золотое содержание и обеспечены золотовалютными и другими резервами государства, то их эмиссия является обеспеченной. В противном случае имеет место необеспеченная, или фидуциарная, эмиссия.

Государственное казначейство — это правительственное учреж­дение, обеспечивающее мобилизацию доходов и осуществление расходов государства. Оно может эмитировать казначейские бшеты, обеспеченные государственной казной, для покрытия предусмот­ренных на текущий год расходов. Так как казначейские билеты вы­пускаются в обращение без соответствующего реального покрытия, то это приводит к избыточному предложению денег.

Центральный банк — это государственное учреждение, эмити­рующее банкноты, т.с. наличные деньги, устойчивость которых поддерживается имеющимися в его распоряжении золотовалютны­ми и другими резервами и выпускаемые в обращение на кредитной основе.

Эмиссия денег должна быть ограничена масштабами воспроиз­водства. которое обслуживает денежный оборот. Избыток денег, как и любого товара, приводит к их обесценению. В данном случае происходит снижение покупательной способности денег, приводя­щее к росту цен прежде всего на потребительские товары и услуги, т.с. инфляции.

Цена — это денежное выражение стоимости (ценности) товаров, услуг, активов, факторов производства (природных ресурсов, труда, капитала). Реальная цена — это цена товара, услуги и т.п., скоррек­тированная на уровень инфляции и отражающая стоимость това­ров, услуг, активов, факторов производства в ценах базового года (фиксирован н ых).

Инфляция — это обесценение денег, приводящее к повышению общего уровня цен в Экономикс на протяжении конкретного отрез­ка времени. Рост цен на конечную продукцию и на факторы произ­водства приводит к тому, что развивается тенденция к самостиму- лированию увеличения темпов инфляции. Так рождается инфляци­онная спираль, подпитываемая ожиданиями роста цен у субъектов рыночных отношений. Инфляция снижает покупательную способ­ность денег, т.е. степень использования единицы денежного знака для приобретения товаров.

Ценообразование (установление цен) основывается на общест­венно необходимых затратах труда. Общие затраты — это затраты всех факторов производства, задействованные при изготовлении конкретного товара. Производственные затраты — это затраты, свя- занныс с превращением факторов производства в конечный выпуск товаров и услуг, который по стоимости превышает стоимость фак­торов производства. Соотношение «затраты — выпуск» позволяет оценить результаты производства. Уровень затрат на производство одного и того же товара у разных производителей различен. Этим вызвано колебание цен, и в выигрыше остается тот, кто имеет за­траты ниже общественно необходимых или среднеотраслевых. Однако колебание цен вызвано не только различным уровнем за­трат, но и другими рыночными факторами, а также может быть результатом административного вмешательства органов государ­ственной власти.

В зависимости от характера эмиссии и обеспечения различают бумажные и кредитные деньги.

Бумажные деньги — это деньги, выпуск в обращение которых обусловлен расширением расходов государства, не связанных с рос­том реального производства и не имеющих реального обеспечения. Они направляются на покрытие государственных расходов сверх тех доходов, которые получило государство за определенный период времени. Выпуск бумажных денег возможен потому, что государст­во монополизирует сферу эмиссии денег. Насыщение общества бу­мажными деньгами приводит к инфляции. Бумажные деньги эми­тирует государственное казначейство. Но если эмиссию осуществ­ляет только центральный банк, то это не означает, что в обращении отсутствуют бумажные необеспеченные деньги. Когда центральный банк кредитует правительство для покрытия бюджетного дефицита, то имеет место фидуциарная эмиссия. В оборот выпускаются бу­мажные деньги.

В отличие от бумажных кредитные деньги выпускаются в обра­щение на временной, возвратной и, как правило, платной основе. Их природа заключается в том, что в процессе воспроизводства предоставляется рассрочка в оплате за товары, работы, услуги, ак­тивы, факторы производства. Они выполняют функцию средства пла­тежа. Кредитные деньги — это форма денежного капитала.

Первоначально деньги взаймы предоставляли ростовщики — лица, оказывавшие услугу по предоставлению имеющихся у них денег взаймы за определенную плату — под проценты. Ростовщиче­ский капитал - это спекулятивный капитал, накопленный в сфере обращения и ставший основой ссудного капитала. Ссудный капитал — эго денежный капитал, привлекаемый и размещаемый на ссудной основе.

Кредитные деньги совершают кругооборот в экономике, обслу­живая различные ее секторы; процесс их выпуска и изъятия из об­ращения непрерывен и обусловлен потребностями осуществления предпринимательской деятельности. Кредитные деньги имеют ре­альное обеспечение, так как их эмиссия обусловлена потребностя­ми денежного оборота. Они образуют основу кредита.

Оборот кредитных денег обеспечивают посредники — специали­зированные организации — банки. Центральный банк и сеть других банков, в том числе коммерческих, а также совокупность инстру­ментов, используемых для привлечения и размещения денег, обра­зуют банковскую систему государства. Она оказывает решающее воздействие на денежный оборот. Банки принимают деньги от до­машних хозяйств, предприятий, правительства во вклады (депози­ты) и на счета, обеспечивает перевод денег, а также их размещение на рынке. Банковская система осуществляет перераспределение де­нежных потоков в государстве и за его пределами. Банковские де­позиты играют решающую роль в предложении денег в экономике, поэтому банковская система должна жестко регулироваться со сто­роны государства.

Банки привели к появлению безналичных денег, хранящихся в банках и размещенных во вкладах — депозитах либо на счетах. Банковские депозиты и счета являются разновидностью денежных активов. Размещение денег на депозите производится в соответст­вии с договором, заключенным между банком и вкладчиком. Ос­новными условиями договора являются обязательства банка возвра­тить вклад и выплатить проценты. Цена денег, размещенных на депозитах, определяется характером вклада. К примеру, если вклад выплачивается по первому требованию вкладчика (вклад до востре­бования), то процент невелик, если же он размещен на условиях возврата по истечении определенного срока (срочный вклад), то цена денег возрастает. Исходя из этого используются такие поня­тия, как «короткие» и «длинные* деньги.

Размещение денег на счете в банке также производится в соответ­ствии с договором между владельцем счета и банком. Однако в этом случае банк берет на себя обязательство принимать и зачислять деньги на счет владельца, перечислять со счета и выдавать владельцу деньги в соответствии с его распоряжениями. Операции по счету банк осущест­вляет за отдельную плату. На остаток денег на счете начисляются про­центы. Одновременно банк использует временно свободные остатки средств на счете для проведения различных операций.

Итак, банки предоставляют субъектам рынка денежные средства взаймы, т.с. оперируют кредитными деньгами. Кредитные деньги являются основой безналичного денежного оборота, совершаемого через банки путем записей на счетах их клиентов.

Кредитные деньги появляются в денежном обороте на ссудной основе, означающей предоставление определенной суммы денег одному лицу (заемщику) другим лицом (кредитором) с цепью из­влечения прибыли в виде процентной ставки, являющейся стоимо­стью ссудного капитала. Она представляет собой величину процен­та, которую заемщик обязан выплатить кредитору за взятую взаймы сумму денег за определенный промежуток времени. Уровень про­центной ставки является величиной переменной и зависит от соот­ношения спроса и предложения кредитных денег на рынке. Чем выше процентная ставка, тем выше предложение денег, а чем она ниже, тем выше спрос на деньги. Равновесная процентная ставка определяется как точка пересечения кривой спроса на займы и кривой предложения.

Привлечение кредита создаст предпосылки для расширенного воспроизводства. Ссудозаемщик должен быть платежеспособным и использовать кредит в операциях, приносящих прибыль. Для воз­врата кредита необходимо, чтобы денежные средства были высво­бождены из оборота и направлены на погашение кредита и уплату процентов. Кредитор вправе контролировать процесс использова­ния ссуды для того, чтобы обеспечить ее своевременный возврат. Это основные условия привлечения кредита.

Кредитор и заемщик вступают в отношения друг с другом по поводу конкретного объекта кредита — ссуженной стоимости. Ее отличительная особенность — сохранность в процессе использова­ния заемщиком и возвратность кредитору в том же качестве и объ­еме, а также оплата услуг банку за проведение кредитной операции, включая покрытие затрат и получение прибыли.

Поскольку в основе кредита предоставление средств на возврат­ной основе, то речь идет об авансировании объекта кредита. В про­цессе авансирования происходит размещение денег на счете заемщи­ка, вложение денег в активы и осуществление операций с ними, реа­лизация активов и возврат денег, возврат ссуды и уплата процентов путем перечисления денег со счета заемщика на счет кредитора.

Органы государственного регулирования могут осуществлять административное вмешательство в формирование процентных ста­вок, оказывая тем самым влияние на предложение денег. Если предложение денег увеличивается, то равновесная процентная став­ка снижается, что приводит к снижению совокупных расходов субъектов экономической деятельности. 6 то же время согласно раз­личным денежным концепциям эластичность спроса на ссуду по проценту оценивается неодинаково.

Кредитные деньги представляют собой определенный набор специфических денежных инструментов, включающих вексель, чек, электронные деньги, кредитные карты и т.п.

Вексе/)ь — это денежный инструмент, ордерная ценная бумага, выпускаемая гражданином, предприятием, правительством для по­лучения займа. Вексель является безусловным обязательством должника уплатить определенную денежную сумму кредитору либо иному, указанному кредитором лицу, в установленный срок и в ус­тановленном месте.

Чек — это денежный документ установленной формы, являю­щийся средством перевода или изъятия денег банком по поручению чекодателя с его счета в пользу чекодержателя.

Электронные деньги — это денежный инструмент, функциони­рующий в рамках специальной электронной системы, передающей информацию о движении денежных потоков и различных денежных операциях.

Дебетная или кредитная карта — это материализованный де­нежный инструмент, предоставляющий право его владельцу на оп­лату товаров и услуг через систему удаленного доступа в электрон­ную базу данных банка, в котором владельцу карты открыт соответ­ствующий счет. Кредитная карга используется как средство получе­ния ссуды клиентом банка на определенный срок. Дебетная карта позволяет осуществлять платежи лишь в объемах остатка денег на счете клиента в банке.

Таким образом, в результате наличного и безналичного денеж­ного оборота на базе кредитных денег появляются кредит и кредит­ные институты. Совокупность кредитных инструментов и кредит­ных институтов входит в состав кредитной системы государства. Ее функционирование осуществляется через формирование спроса и предложения на различные кредитные инструменты, т.с. она вклю­чает также кредитный рынок.

Для социально-экономического развития государства необходи­мо иметь определенный запас капитала — чистое накопление капи­тальных благ предприятием, отраслью, домашним хозяйством, всей экономикой в целом на определенный момент времени. Государст­во должно стимулировать рост чистого накопления.

Измерение запаса капитала производится на основании нацио­нального дохода.Он состоит из совокупной денежной оценки това­ров, работ, услуг, произведенных за определенный отрезок време­ни, за вычетом потребления капитала. Чистое накоттение образуется как разница между совокупными расходами частного, государст­венного, домашнего секторов на капитальные цели и потреблением капитала (снижением ценности активов). Запас капитала может быть измерен также как текущая ценность денежного потока дохо­дов, получаемых от этого запаса. Отсюда необходимость дисконти­рования денежных потоков, связанных с накоплением капитала. Запас капитала характеризует потенциальные возможности эконо­мического роста, т.с. увеличения затрат капитала за счет его запаса.

Норма накопления определяет темпы роста экономики в целом и ее отдельных сегментов или отраслей. Различия в норме накопления отдельных отраслей приводят к структурным сдвигам в экономике.

Накопления и сбережения приносят доход в форме процента, дивиденда, прибыли (рентабельности) или общественной выгоды, что стимулирует формирование запаса капитала. Процентная ставка формируется под воздействием спроса и предложения денег, т.с. через рыночный механизм. В то же время на нес существенное воз­действие оказывает регулирующая роль государства через институ­циональные рычаги и использование таких инструментов, как уро­вень налогов, регулирование цен в отраслях естественных монопо­лий, ставки рефинансирования, субсидии, дотации и т.п. Кроме того, государство осуществляет накопление капитала для после­дующего его инвестирования в общественную инфраструктуру эко­номики. Таким образом, государство осуществляет прямой и кос­венный контроль накопления капитала и задает макроэкономиче­ские параметры экономического развития общества.

Активная роль государства, проявляющаяся в увеличении госу­дарственных инвестиций, роете благосостояния широких слоев на­селения, одновременно способствует повышению предпринима­тельской активности в частном секторе и в секторе домашних хо­зяйств. Накопление капитала должно сопровождаться ростом коли­чества и качества рабочей силы.

Выполняя функцию средства накопления, деньги превращаются в денежный капитал, что сопровождается их вкладом в социально­экономическую деятельность и использованием в форме инвести­ций (долгосрочных вложений) в физический капитал (недвижи­мость, оборудование и т.п.) и в человеческий капитал (образова­тельную, профессиональную подготовку, духовное и физическое развитие личности и т.п.). Капитал — это один из факторов произ­водства (наряду с трудом и природными ресурсами), влияющий на экономический рост через накопления и инвестиции.

Накопление денежного капитала относится к сфере финансов. Денежные доходы и накопления, как отмечалось выше, являются объектом распределения и перераспределения. Именно финансы образуют способ распределения и перераспределения денежных до­ходов и накоплений. При этом денежные доходы и накопления приобретают форму финансовых ресурсов, становясь объектом рас­пределения и перераспределения.

Финансовые ресурсы — это денежные средства, формируемые у субъектов экономической деятельности за счет получаемых ими доходов и поступлений и направляемые на цели расширенного вос­производства.

Упраш1С1шс распределительными и перераспределительными процессами осуществляется, как правило, с помощью аккумулирова­ния финансовых ресурсов в целевых фондах. Фонд финансовых ресур­сов — это совокупность денежных средств, объединяющая их по ка­чественному признаку, а именно целевому использованию в соответ­ствии со сметой, являющейся финансовым документом, фиксирую­щим конкретные направления использования финансовых ресурсов. Эти фонды выступают в качестве инструмента реализации целей раз­вития государства, предприятия, домашнего хозяйства

Способом установления целевого характера использования фи­нансовых ресурсов служит также система бухгалтерского учета. Она позволяет фиксировать распределение финансовых ресурсов по конкретным счетам, качественная определенность которым прида­ется едиными, стандартными требованиями, утверждаемыми госу­дарственными финансовыми органами.

Фонды денежных средств бывают централизованные и децен­трализованные.

Децентрализованные денежные фонды создаются непосредственно в предприятиях (т.с. гам, где образуются финансовые ресурсы) и являются результатом распределительных процессов в экономике.

Централизованные денежные фонды создаются на базе перерас­пределения финансовых ресурсов через финансово-кредитные ин­ституты государства и муниципальных образований. Таким обра­зом, они являются способом решения общегосударственных задач на основе перераспределительных процессов. В качестве инстру­ментов формирования централизованных фондов выступают «алогн, арендные платежи, дивиденды, которые также производны от денег, но отличаются более сложным экономическим содержанием. Важ­нейшими централизованными денежными фондами являются бюд­жеты всех уровней власти и внебюджетные 4юнды.

Масштабы перераспределения финансовых ресурсов регулируют соотношение между экономической эффективностью и социальной справедливостью. Они устанавливаются государством в зависимости от конкретной социально-экономической ситуации и необходимо­сти сбалансированности в решении текущих и стратегических за­дач, стоящих перед обществом.

На основе вышеизложенного дадим обобщенное определение категорий финансов и кредита.

Финансы выражают экономические отношения, возникающие в ре­альном денежном обороте на основе накопления денежного капитала, связанные с его распределением и перераспределением через централизо­ванные и децентрализованные фонды денежных средств, в целях обеспе­чения расширенного воспроизводства в различных секторах экономики.

Кредит выражает совокупность экономических отношений, возни­кающих на основе ссуженной стоимости в реальном денежном обороте через использование кредитных денег на временной, возвратной и плат­ной основе.

2.1.

<< | >>
Источник: Бабич А.М., Павлова Л.Н.. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. — 2-издание, псрсраб. и доп. — М.: ЮНИТИ- ДАНА,— 703 с.. 2012

Еще по теме СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ, КРЕДИТА, ФИНАНСОВ:

  1. ЛЕКЦИЯ № 4. Социально-экономическая сущность финансов. Сущность, функции и виды денег
  2. 1.4. Сущность и функции денег 1.4.1. Общие свойства денег
  3. Финансы: понятие, сущность, функции Социально-экономическая сущность и функции финансов
  4. 19. СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ. ФУНКЦИИ ДЕНЕГ. УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА
  5. Под ред. проф. А. М. Ковалевой. Финансы и кредит: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, — 512 с: ил., 2005
  6. § 1. Сущность и функции денег. Происхождение денег
  7. 7.2. Сущность и функции кредита. Теории кредита
  8. Глава 1. Происхождение и сущность денег. Роль денег в воспроизводственном процессе
  9. 9. Финансы как экономическая категория. Сущность финансов. Денежные фонды и денежные потоки в рыночной экономике
  10. Поляк Георгий Борисович. Финансы: учебник дня студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» (080105) / Под ред. Г.Б. Поляка. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,— 703 с. — (Серия «Золотой фонд российских учебников»)., 2008
  11. сущность денег
  12. Взаимодействие кредита и денег
  13. Деньги как общая основа финансов и кредита