<<
>>

Кредитные инструменты, используемые в активных операциях

Формы кредита — это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений. В соответствии с характером ссуженной стоимости различают товарную и денежную формы кре­дита.

Товарная форма выражается в том, что товары передаются взай­мы исходя из принципов кредита.

При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Между кредитором и заемщиком заключается кредитный договор, устанавливающий срок кредита, плату за кредит, порядок погашения кредита, права и обя­занности сторон, ответственность заемщика перед кредитором. То­вары используются в экономическом обороте, а погашается кредит чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.

Продажа товаров в рассрочку имеет место как в торговле, когда заемщиком выступает физическое лицо, так и в экономической деятельности, когда заемщиком выступает юридическое лицо. В последнем случае кредитору могут понадобиться деньги, так как у него возникает дебиторская задолженность. Тогда он сам прибегает к кредиту, но уже, как правило, в денежной форме.

Товарную форму кредита широко использует государство, осуще­ствляя закупки для государственных нужд товаров, работ и услуг. При поставке товаров для государственных нужд предприятия-произво­дители получают в оплату средства из государственного бюджета. Од­нако может быть предусмотрена рассрочка в оплате за поставленные товары, связанная, к примеру, с сезонностью кредитуемых работ.

Товарная форма кредита предполагает уплату процентов, кото­рые могут отличаться от процентов, сложившихся на кредитном рынке. Они, как правило, ниже рыночных процентных ставок и носят льготный характер.

Товарная форма кредита имеет место и при лизинге, т.с. фи­нансовой аренде. В этом случае продажа товаров отсутствует, но имеет место их передача арендатору во временное пользование за плату ка определенный срок. Погашение кредита происходит через арендную плату, включающую сумму кредита за весь срок аренды.

Денежная форма является классической и означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства, при этом возникает необходимость в обеспечении кредита товарами, актива­ми, служащими гарантией возврата кредита. Данная форма прояв­ляет свои специфические черты на кредитном рынке. Спрос и предложение кредита зависят от общей ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы. Проценты за кредит могут увели­чивать спрос на кредит, но могут и ограничивать его, выполняя роль регулятора экономической активности. Денежная форма кре­дита имеет много разновидностей, вытекающих из объекта и субъ­екта, цели и условий кредита.

В настоящее время товарная форма кредита в чистом виде встречается крайне редко. Обычно она превращается в денежную форму, если кредит погашается деньгами. Возможно также выделе­ние кредита в денежной форме, а погашение в товарной форме. Это присуще в большей мере экономикам государств, проводимых ограничительную денежно-кредитную политику, когда воздействие на инфляцию осуществляется через сжатие спроса на кредит. Не­достаток денег в обращении приводит к распространению неденеж­ных форм расчетов, а вместе с ними и товарной формы кредита.

В соответствии со статусом кредитора и заемщика различают следующие формы кредита: банковский; коммерческий; государст­венный; межгосударственный; личный.

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый или привле­каемый соответственно кредитором или заемщиком банком. Уча­стие банка в кредитной сделке означает наиболее развитую денеж­ную форму кредита Банк — это специализированная кредитная организация, основным видом деятельности которой является кре­дитная деятельность. Именно поэтому банк максимально ориенти­рован на создание наиболее благоприятных условий для кредиторов и заемщиков. Развитая банковская инфраструктура необходима для того, чтобы эффективно функционировал банковский кредит и кредитный рынок. Чем выше уровень технической оснащенности банков, тем развитее платежная система государства, что в значи­тельной мере способствует расширению кредитных отношений.

Банк как кредитор нуждается п ресурсах для кредитования, при­влекаемых на определенных условиях. Через банк собственные и привлеченные денежные ресурсы перераспределяются и размеша­ются на счетах клиентов в соответствии с условиями договора бан­ковского кредита. При этом привлеченными ресурсами могут бьгть кредиты, и тогда банк выступает в роли заемщика, а также депози­ты и средства на счетах клиентов, и тогда банк выступает в роли хранителя денег и гаранта их возврата.

Для банка плата за кредит, взимаемая с заемщика, является ис­точником формирования прибыли, поэтому банк стремится к мак­симизации процентных ставок, ограничителем которых служат средние рыночные процентные ставки за кредит.

Коммерческий кредит означает, что кредитором является нскрс- дитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки. Коммерческий кредит предоставляет контрагенту любой экономический субъект, в распоряжении которого есть временно свободные денежные средства. Он имеет место в том случае, когда поставщик отгружает товар покупателю, предоставляя ему рассроч­ку в оплате стоимости покупки. Такая рассрочка предусматривается договором между поставщиком и покупателем, а также вытекать из формы расчетов между ними. Этот кредит является краткосрочным.

Коммерческий кредит может иметь форму вексельного кредита, когда поставщик выписывает переводный вексель, являющийся безусловным требованием векселедержателя к плательщику об уп­лате указанной в векселе суммы в определенный срок третьему ли­цу. Он бывает как в товарной, так и в денежной форме. Это зави­сит от характера взаимоотношений между кредитором и заемщиком и объекта кредита.

Государственный кредит означает, что кредитором является го­сударство, предоставляется он за счет бюджетных средств. Ограни­ченность доходов бюджета не позволяет широко осуществлять госу­дарственное кредитование. По сути, предоставление бюджетных средств в кредит не свойственно природе бюджета Однако времен­но свободные денежные средства государства могут быть размеще­ны на кредитной основе. На это помимо экономической целесооб­разности влияют и политические факторы. Широко распространен государственный кредит в международных финансово-кредитных отношениях.

Международный кредит может предоставляться государством- крсдитором коммерческим организациям либо другим государствам. Кредитные отношения между государствами относятся к межгосу­дарственному кредиту. В мире существуют государства нстто- крсдиторы и негго-заемщики. Как правило, государство — это на-

дсжный заемщик. Но в международных кредитных отношениях ве­лика роль политического фактора. При нестабильной политической и экономической ситуации в стране возрастает вероятность воз­никновения просроченной задолженности. При смене режимов но­вые власти могут не признать обязательств своих предшественни­ков. Для содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении проблемы своевременного возврата ссуд и уплаты процен­тов созданы клубы международных кредиторов. Парижский клуб объ-сдиняст государства-кредиторы, а также иных кредиторов, ко­торые предоставляли кредиты нерезидентам под гарантии прави­тельств и государственных страховых компаний. В Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы.

Личный кредит — это кредит, предоставляемый или привлекае­мый соответственно кредитором или заемщиком — физическим лицом. Он был первым в истории зарождения кредита и существо­вал в товарной форме. Позднее получила развитие денежная форма личного кредита. Личный кредит существует, минуя кредитные ин­ституты, носит ростовщический характер и связан исключительно с использованием временно свободных денежных средств одних гра­ждан для удовлетворения временной потребности в деньгах других граждан. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальное удостоверение.

В соответствии с целевым назначением выделяются следующие формы кредита: производственный, финансовый и потребительский.

Производственный кредит предоставляется на предприниматель­ские цели: расширение объемов производства и реализации това­ров, работ, услуг, активов. Он используется на текущие производст­венные нужды — увеличение оборотных средств, а также на инве­стиционные цели. Производственный кредит напрямую воздейству­ет на увеличение предложения товаров, работ, услуг, активов, фак­торов производства, повышение уровня жизни населения.

Финансовый кредит используется для проведения операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, различными инструментами рынка капиталов. Он способствует удовлетворению спроса на спекулятивный капитал, а также рекапитализации фи­нансового рынка. Финансовый кредит оказывает существенное воз­действие на формирование рыночных процентных ставок.

Потребительский кредит направляется на цели удовлетворения спроса населения на товары, работы, услуги. При этом новая стои­мость не создастся, но расширяется совокупный спрос, что стиму­лирует развитие производства и способствует экономическому рос­ту. Таким образом, косвенно потребительский кредит направлен на

повышение активности субъектов экономической деятельности.

Классификация кредита по видам, позволяющая детально ана­лизировать состояние кредитного рынка, оценивать воздействие различных факторов на развитие кредитных отношений, осуществ­ляется в соответствии с определенными признаками:

• целями кредита;

• объектами кредита;

• субъектами кредита;

• способами обеспечения кредита;

• сроками кредита;

• платностью кредита.

В соответствии с целями кредита различают два его вида: креди­ты без указания целевого назначения — могут использоваться на лю­бые цели, обеспечивающие выполнение условий кредитного догово­ра, в том числе порядок погашения в определенный срок, уплату процентов и др.; целевые кредиты — выдаются в соответствии с це­лями, установленными кредитным договором (кредитор вправе кон­тролировать целевой характер использования кредита и применять меры ответственности, предусмотренные кредитным договором).

В соответствии с объектами кредита различают следующие его виды: кредит под товарно-материальные ценности (наиболее рас­пространенный) — обеспечивает экономию собственных средств и позволяет развивать производство и расширять объем реализации товаров, работ, услуг; кредит под производственные затраты — обу­словлен необходимостью обеспечения своевременных платежей и расчетов, связанных с подготовкой, освоением и организацией про­изводства товаров, работ, услуг, с использованием природного сы­рья, на обслуживание производственного процесса и др.; кредит под сезонные затраты — применяется в сезонных отраслях произ­водства, например, лесозаготовка, путина, речные перевозки, се­верный завоз, в сельском хозяйстве для проведения посевных и уборочных работ; кредит под кассовый разрыв — используется в том случае, если поступление средств и оплата за товары, работы, услу­ги не совпадают во времени, что обусловлено особенностями пла­тежной системы и сроком платежа.

В зависимости от субъекта кредита выделяют: пролалштшые кредиты — предоставляются промышленным предприятиям раз­личных форм собственности для расширения производственной деятельности, совершенствования технологий, организации произ­водства, внедрения новой техники и др.; сельскохозяйственные креди­ты — предоставляются предприятиям агропромышленного ком­плекса, фермерам, обеспечивающим сельскохозяйственные работы, заготовку, переработку и хранение сельскохозяйственной продук­

ции, откорм скота и др.; торговые кредиты — используются пред­приятиями торговли, общественного питания, потребительской кооперации для закупки, хранения, переработки и реализации про­дукции, товаров, услуг; межбанковские кредиты — предоставляются кредитными организациями друг другу для расширения операций на денежном, кредитном и финансовом рынках; межгосударствен­ные кредиты — предоставляются различными государствами друг другу для развития и расширения торгово-экономических связей и взаимной интеграции экономик.

В соответствии со способами обеспечения кредита различают следующие его виды. Обеспеченные кредиты — предоставляются под залог имущества, ипотеку и сопровождаются оформлением помимо кредитного также договора залога или ипотеки. Условия обеспече­ния могут быть зафиксированы и в кредитном договоре. Залог тре­бует проведения оценки имущества, принятого в обеспечение, стои­мость которого может соответствовать сумме кредита, превышать сс или бьгть меньше, и в зависимости от этого различают кредит с пол­ным и частичным обеспечением. Необеспеченные кредиты — предос­тавляются без какого-либо дополнительного условия или обязатель­ства по его возврату со стороны заемщика (их называют бланковы­ми). Они предоставляются на доверительной основе только надеж­ным заемщикам. Кредиты могут быть объектом страхования, что создаст предпосылки для выполнения обязательств со стороны за­емщика. Кредиты под гарантии и поручительства третьих лиц озна­чают, что обязательства по возврату кредита принимают на себя помимо заемщика гарант или поручитель. Гарант — кредитная или страховая организация по просьбе заемщика даст письменное обя­зательство уплатить кредитору денежную сумму по представлению им письменного требования о погашении кредита. Поручитель бе­рет на себя обязательство перед кредитором отвечать за погашение кредита заемщиком в полной сумме или частично.

В соответствии со сроками кредита различают: краткосрочные кредиты (срок до года) — предоставляются для покрытия текущих потребностей заемщика; этот кредит участвует, как правило, в од­ном кругообороте оборотных средств; среднесрочные кредиты (срок от трех до пяти лет) — используются, как правило, в отраслях с от­носительно более длительным производственным циклом, либо об­служивают единую технологическую цепочку, либо участвуют в не­скольких кругооборотах оборотных средств (среднесрочные кредиты применяются и для приобретения оборудования с небольшим сро­ком окупаемости); долгосрочные кредиты (более трех — пяти лет) — направляются на капитальные вложения, проведение коренной ре­конструкции, конверсии производства, осуществление структурных преобразований, приобретение основных фондов с длительными сроками окупаемости; кредиты с фиксированным сроком погашения — предоставляются на условиях их возврата по первому требованию кредитора, по истечении фиксированного срока с момента получе­ния заемщиком письменного уведомления от кредитора.

В зависимости от татности кредита выделяют: процеюпный кре­дит (может быть льготным) — предоставляется на платной основе исходя из того, что он используется как капитал (размер процента колеблется в зависимости от состояния денежного, кредитного и финансового рынков, цепи кредита, наличия разнообразных рисков и др.); беспроцентный кредит — предоставляется на бесплатной ос­нове в целях стимулирования экономической деятельности (не типи­чен для кредитных организаций; чаще всего это личный кредит).

3.4.

<< | >>
Источник: Бабич А.М., Павлова Л.Н.. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. — 2-издание, псрсраб. и доп. — М.: ЮНИТИ- ДАНА,— 703 с.. 2012

Еще по теме Кредитные инструменты, используемые в активных операциях:

  1. Кредитные инструменты, используемые в пассивных операциях
  2. 9.3. Активные операции банков: кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Оценка кредитоспособности заемщика
  3. § 4.3. Взаимосвязь операций на открытом рынке с другими инструментами денежно-кредитной политики
  4. КРЕДИТНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
  5. Активные операции
  6. 70. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  7. 1.1 Экономическая сущность активных операций
  8. Пассивные и активные операции
  9. 71. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  10. 2. Активные операции
  11. Пассивные и активные операции.
  12. Активные операции.
  13. 70. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ