Финансовые ресурсы и результаты деятельности предприятия

Собственные и приравненные к ним средства формируются из выручки от реализации продукции и от продажи услуг, от фи­нансовых операций, от работ, выполняемых хозяйственным спо­собом и в виде других доходов. Поступление денег за счет собст­венной деятельности происходит также в виде амортизационных отчислений, продажи выбывшего имущества, в форме устойчи­вых пассивов, целевых поступлений, посредством получения па­евых и других взносов работников предприятия, а также в форме других поступлений.

Ресурсы, которые привлекаются с финансового рынка, мо­гут формироваться в результате продажи собственных акций, об­лигаций, векселей, а также за счет кредитов. К поступлениям, получаемым в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций или прочих отраслевых структур; ресурсы, поступа­ющие на долевых началах; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии и другие виды ресурсов.

Полученные средства расходуются на возобновление и рас­ширение производства, на экономическое стимулирование работников, на организационные и прочие нужды. При этом в составе расходов на возобновление и расширение производства отражаются не только капитальные вложения, но и отчисления в фонды экономического стимулирования, расходы на приобре­тение ценных бумаг, отчисления в различные другие фонды.

При оценке финансовых результатов деятельности предпри­ятия необходимо учитывать, что материальной основой произ­водства являются основные производственные фонды, основной капитал.

Износившаяся часть накапливается в денежной форме в амор­тизационном фонде. Этот фонд формируется путем ежегодных амортизационных отчислении и используется для восстановления и расширения основных фондов. До срока полной замены изно­сившихся средств начисленные амортизационные отчисления свободны и используются как дополнительный источник разки- тия производства.

Наряду с основными средствами любому предприятию для нормальной деятельности необходимы и оборотные производ­ственные фонды. Кроме оборотных производственных фондов у предприятий имеются фонды обращения в виде остатков готовой продукции, отгруженных товаров, средств в расчетах.

Затраты предприятия могут быть подразделены на четы­ре основные группы. Прежде всего, это себестоимость реализо­ванной продукции. В данную статью включаются только про­изводственные расходы предприятия: на материалы, заработную плату и производственные накладные расходы. Заметное место занимают коммерческие и управленческие расходы. Весьма су­щественна роль расходов по финансовой деятельности. Их осо­бенно важно рассчитать, ибо они показывают долю расходов на обслуживание долга предприятия. В условиях рыночной эконо­мики этот показатель дает оценку жизнеспособности предпри­ятия. В частности, высокий удельный вес таких расходов может привести предприятие к банкротству. Последнюю группу затрат предприятия формируют внереализационные расходы.

Сопоставление доходов и расходов предприятия выявляет воз­можности его взаимоотношений с бюджетом и внебюджетными фондами. Эти соотношения отражаются в финансовом плане, который составляется предприятием на год с поквартальной раз­бивкой.

Разница между стоимостью продукции и издержками на ее про­изводство составляет прибавочную стоимость. С позиций общества стоимость товара (\У) включает три компонента: постоянный капи­тал (С), переменный капитал (V) и прибавочную стоимость (т).

Однако для предпринимателя товар стоит значительно де­шевле. На производство данного товара он затрачивает капитал. Одна его часть затрачивается на покупку средств производства, а другая — на оплату рабочей силы. Во что обходится производство товара и его реализация, отражают издержки производства. Фак­тически это сумма постоянного и переменного капитала. Если обозначить издержки производства через К, то получим формулу К = С+ V. Из нее видно, что К < \У. Следовательно, издержки про­изводства отражают не всю стоимость, а только часть стоимости, а именно стоимость за вычетом прибавочной стоимости. Значит, \У= К+ т, т.е. СТОИМОСТЬ товара равна издержкам производства плюс прибавочная стоимость.

Необходимо иметь в виду, что издержки производства не сов­падают с величиной авансированного капитала. Авансированный основной капитал входит в издержки производства лишь час­тично. Авансированный оборотный капитал может многократно входить в издержки производства в течение года, если он делает несколько оборотов в год. Кроме того, рабочая сила не переносит своей стоимости на продукт. Потребление рабочей силы создает новую стоимость, которая возмещает стоимость рабочей силы и одновременно создает прибавочную стоимость. Величина вновь созданной стоимости зависит от количества труда, затрачиваемо­го при потреблении рабочей силы. Если стоимость рабочей силы при данной продолжительности рабочего дня и интенсивности труда изменяется, то величина прибавочной стоимости изменяет­ся в обратном направлении.

Чтобы определить, в какой степени капитал возрастает, необ­ходимо сравнить полученную за год прибавочную стоимость с авансированным капиталом. Этот показатель получил название нормы прибыли. Норма прибыли есть частное от деления приба­вочной стоимости на весь авансируемый капитал. Если обозна­чим норму прибыли как р', то получим формулу р' = р / К ■ !00%.

Большое значение нормы прибыли состоит в том, что она яв­ляется фактически мерилом выгодности вложения капитала. Если целью организации является получение максимально возможного прироста стоимости на авансированный капитал, то норма прибы­ли может регулировать капиталовложения в ту или иную отрасль.