<<
>>

11. Законы денежного обращения

Денежное обращение представляет собой циркулирование денежных потоков в наличной и безналичной формах. Такое циркулирование возможно благодаря тому, что у кого-либо есть избыток денег (предложение), а кто-то ощущает потребность в них (спрос).

Денежное обращение обслуживает поток товаров, работ и услуг, и именно через него материализуется функционирование фи­нансовой системы (накопление и перераспределение ресурсов).

Обращение денег не происходит стихийно — оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативнее реагиро­вать на те или иные изменения, принимать соответствующие кор­ректирующие решения и воздействовать на экономическое разви­тие самым благоприятным образом.

Эти правила обращения называются законами денежного обра­щения;

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и ко­личество денег:

Количество денег = Сумма цен / Число оборотов денежных единиц.

Однако необходимо помнить, что указанная формула в большей степени справедлива для золотого обращения. Дело в том, что при обращении золота в качестве денег из-за ограниченности золотых запасов соотношение между количеством золота (монет) и товара­ми устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток де­нег изымается из обращения и переходит в сферу накопления (со­кровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается в обращение.

Когда появляются кредитные деньги, происходит практиче­ски необеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может быть сколь угодно велико. В этом случае неизбежно появление инфля­ции, т.е. обесценения денег из-за их возросшего количества. В этом случае необходимо отслеживать ту часть денежных обя­зательств, которые могут быть взаимно погашены без дополни­тельной эмиссии. Указанное выше уравнение принимает следую­щий вид:

КД=(СЦ-К + П-В)Ю,

гдеКД— количество денег;

СЦ— сумма цен реализуемых товаров;

К — товары, проданные в кредит;

П— платежи, срок которых наступил;

В — взаимопогашающиеся платежи;

О — скорость оборота одноименных денежных единиц.

Этот закон называют законом бумажно-денежного обращения.

На первый взгляд может показаться, что для выполнения деньга­ми функции средства платежа необходимо их дополнительное ко­личество. Это не совсем так. Дело в том, что часть товаров продается в кредит и оплачивается в пределах определенного периода. В ре­зультате на соответствующую величину уменьшится нужное коли­чество денежных единиц. Кроме того, значительная часть долговых обязательств погашается не наличными, а их взаимным зачетом. Сле­дует также учитывать сумму платежей за товары, проданные в кре­дит ранее расчетного периода. Основными параметрами, опреде­ляющими массу денег, необходимых для обращения, являются товарная масса, которая пребывает в обращении, уровень цен товаров и ско­рость обращения денег, причем увеличение скорости обращения денежной единицы равноценно уменьшению денежной массы.

Когда функционировали полноценные деньги, в обращении нахо­дилось только нужное количество денежных единиц. Роль резерва, регулирующего их количество, стихийно играла часть денег, выпол­няющая функцию средства накопления богатства (сбережения, со­кровища).

Если потребность в деньгах снижалась, часть их «выпада­ла» из обращения, превращаясь в сбережения; если, наоборот, потребность обращения в деньгах росла, то дополнительное их коли­чество поступало в обращение из сбережений. Функция денег как средства накопления играла роль приводных и отводных каналов де­нежного обращения, поэтому в нем не могло быть излишка денег.

Однако в обращении, кроме полноценных денег, с XVII в. нахо­дятся бумажно-кредитные деньги, подчиненные закону обращения

бумажных денег. Суть этого специфического закона состоит в том, что количество денег в сфере обращения должна равняться коли­честву золотых денег, нужных для нормального функционирования товарооборота. Каждый бумажный доллар приравнивался к золо­тому и имел такую же покупательную цену, как и золотой. Закон обращения бумажных денег действовал в условиях, когда основой денежной формы стоимости было золото.

Современная количественная теория денег и цен, основополож­ником которой является американский экономист И. Фишер, коли­чество денег в обращении определяет по формуле:

К=РУ1У,

где Р— абсолютный уровень цены;

У — реальный объем производства;

V — скорость обращения денег.

В современной западной экономической литературе основным фактором спроса на деньги считается богатство. Кроме того, при­нимаются во внимание изменения в ожиданиях населения (в случае оптимистических прогнозов относительно экономической конъюн­ктуры спрос на деньги растет, и наоборот), объемы номинальных и реальных доходов, ставки процента и т.д.

Из сформулированных законов следует очень важный принцип денежного обращения, гласящий, что равновесие в экономике, сба­лансированность спроса и предложения обеспечиваются товарной массой, которая оценивается суммой покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственное обращение и принадлежа­щих государству, фирмам и отдельным лицам. В денежной массе различают активные деньги, находящиеся в наличном и безналич­ном обращении, и пассивные (накопления, резервы, остатки на сче­тах), которые только потенциально могут использоваться в согла­шениях.

Они представляют собой составные элементы денежной массы и условно могут быть охарактеризованы следующим образом:

1) агрегат МО (наличные средства, находящиеся в обращении (мо­неты и банкноты)). Обычно в развитых странах преобладающее значение имеет безналичное обращение (оно тесно связано с кре­дитом, а кредит дает существенную экономию издержек обра­щения), поэтому роль этого агрегата невелика;

2) агрегат М1 (МО + остатки на счетах). Средства на счетах в банках используются для совершения текущих платежей, поэтому объем данного агрегата в значительной степени характеризует ликвидность денежной массы. Вместе с тем чем большие оборотные средства предприятия «заморожены» на счете, тем меньше средств может быть инвестировано в основной капитал. Данный агрегат в большей степени выполняет функцию средства обращения (платежа);

3) агрегат М2 (М1 + срочные и сберегательные депозиты). Хотя «депозитные деньги» обладают меньшей ликвидностью, они могут быть в течение какого-либо времени обращены в денеж­ные средства (к примеру, в агрегат М1). Агрегат М2 в большей степени выполняет функцию средства накопления, хотя частич­но служит и средством обращения;

4) агрегат М3 (М2 + сберегательные вклады, а также ценные бума­ги). Указанный агрегат может быть полностью охарактеризован как выполняющий функцию средства накопления. Вместе с тем если под ценными бумагами, составляющими данный агрегат, понимать и векселя, то в таком случае этот агрегат может выпол­нять функцию средства обращения.

Основную часть денежной массы составляют различные виды банковских депозитов (кредитных денег), а также некоторые виды ценных бумаг, у которых такая же покупательная способность, как и у банковских счетов. Денежная масса в наше время формируется на основе кредитов. Это значит, что банки, предоставляя кредит предприятиям, организациям, отдельным лицам, тем самым увели­чивают денежную массу, поскольку в обращение при этом посту­пает их добавочное количество, что вызывает рост цен.

Рост скорости обращения денег обусловлен также активным вмешательством государства в процесс воспроизводства капита­ла, усилением огосударствления кредитно-финансовой сферы и развитием кредитной системы, совершенствованием безналич­ных платежей.

Факторами ускорения обращения денег являются развитие функ­ций коммерческого банковского кредита, увеличение текущего потре­бительского кредита, внедрение расчетных терминалов ЭВМ и т.д.

12.

<< | >>
Источник: Татарников Е.А., Богатырева H.A., Бутова О.Ю.. Микроэкономика. Ответы на экзаменационные вопросы: Учебное пособие для вузов / Е.А. Татарников, H.A. Богаты­рева, О.Ю. Бутова. — М.: Издательство «Экзамен», — 160 с. (Серия «Студенту на экзамен»). 2005 {original}

Еще по теме 11. Законы денежного обращения:

  1. 13. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
  2. 2.4. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
  3. 13. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
  4. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
  5. 2.2. Денежная масса. Закон денежного обращения. Скорость оборота денег
  6. 6.2. Законы денежного обращения
  7. Законы денежного обращения
  8. 3.1. Закон денежного обращения
  9. 44. Закон денежного обращения
  10. Закон денежного обращения
  11. 3. Закон денежного обращения
  12. 6. Закон денежного обращения
  13. 19. Закон денежного обращения
  14. Эмпирические законы денежного обращения
  15. 6.2.2. Количественные законы денежного обращения и их трактовка
  16. 6.2.1. Эмпирические законы денежного обращения
  17. ЗАКОН О ДЕРЕГУЛИРОВАНИИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И КОНТРОЛЕ ЗА ДЕНЕЖНЫМ ОБРАЩЕНИЕМ 1980 ГОДА
  18. 4. Организация денежного обращения. Наличное и безналичное обращение
  19. 2.1. Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение