<<
>>

93. Анализ денежных потоков

Существует несколько подходов к анализу отчета о движении денежных средств (ОДДС). Один из них – интерпретационный анализ ОДДС, осуществляемый топ-менеджментом компании, второй – коэффициентный анализ ОДДС финансового менеджера.
Для управляющего предприятием или финансового менеджера важно выбрать оптимальный вариант и рассматривать содержание отчета, прибегая к сравнению в ретроспективе.

Основой финансового анализа являются взаимоотношения, существующие между тремя промежуточными итогами отчета о движении денежных средств: денежным потоком от основной деятельности, денежным потоком от инвестиционной деятельности и денежным потоком от деятельности по финансированию. Данная информация служит основой для дальнейшего анализа денежных потоков.

Первый метод анализа ОДДС – интерпретационный (анализ абсолютных значений), предназначен как для финансовых, так и для нефинансовых менеджеров. Сущность данного метода заключается в анализе данных отчета без использования расчетных финансовых коэффициентов. Описывая структуру денежного потока от операционной деятельности, следует обращать внимание на следующие моменты:

– целевое использование денежного потока от операционной деятельности;

– анализ отрицательного и положительного денежного потока от операционной деятельности;

– определение факторов, влияющих на денежный поток от операционной деятельности;

– анализ общих сумм и порядка использования амортизационных отчислений, сравнение сумм амортизационных отчислений с общей суммой инвестиций на производственное и технологическое развитие, осуществленное предприятием;

– влияние изменений счетов оборотного капитала на денежный поток от операционной деятельности.

Основное значение финансового анализа деятельности предприятия заключается в оценке возможности предприятия генерировать денежные потоки. Информационной базой такого финансового анализа выступает отчет о движении денежных средств, составленный прямым и косвенным методом.

<< | >>
Источник: Смирнов П.Ю.. Финансовый менеджмент Шпаргалки. Издательства: АСТ, Сова, ВКТ, 64 стр.. 2009

Еще по теме 93. Анализ денежных потоков:

  1. Анализ денежных потоков предприятия
  2. Анализ дисконтированного денежного потока
  3. 6.3.Анализ структуры денежного потока
  4. Вопрос 3 Анализ денежных потоков
  5. 2.Концепция анализа дисконтированного денежного потока
  6. 68. Понятие денежного потока. Виды и классификация денежных потоков, их роль в управлении финансами
  7. Форма анализа денежных потоков.
  8. 6.5.Анализ денежного потока при принятии инвестиционных решений
  9. 19.1. Достоинства и недостатки методологии анализа дисконтированных денежных потоков
  10. Сценарный анализ движения денежных потоков.
  11. 4.10. ИНФЛЯЦИЯ И АНАЛИЗ НА ОСНОВЕ ДИСКОНТИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  12. 2.5. Совмещение операционного анализа с расчетом денежных потоков в управлении оборотным капиталом
  13. Глава 4 СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ И ДИСКОНТНЫЙ АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ