9.5. Международные региональные банки развития

Наряду с глобальным банком развития - группой Всемирного бан­ка функционируют международные региональные банки развития (МРБР - Межамериканский, Африканский, Азиатский) и специали­зированные банки. Они предоставляют кредиты и техническую по­мощь развивающимся странам в целях их социально-экономического развития.

Причины и цели создания. Образование международных региональ­ных банков развития Азии, Африки и Латинской Америки в 60-х гг. обусловлено рядом причин. Внутренние причины: 1) распад коло­ниальной системы, завоевание политической независимости, повыше­ние роли развивающихся стран в мировом развитии, их борьба за но­вый экономический порядок; 2) необходимость решения региональных задач, которые не всегда учитываются МВФ и группой ВБ; 3) привле­чение кредитных ресурсов из разных, в том числе внешних, источни­ков в целях кредитования проектов социально-экономического раз­вития стран региона; 4) поддержка регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран. В числе внешних причин - заинтересованность развитых стран - нерегиональных чле­нов МРБР в стимулировании экспорта в развивающиеся страны и со­хранении их в сфере своего влияния (табл. 9.5).

Таблица 9.5

Международные региональные банки развития1

Название и местопребывание Год создания Количе­ство стран- членов В том числе разви­ваю­щихся Устав­ный капитал В том числе оплачен­ный Проект­ное фи­нансиро­вание
млрд долл.
Межамериканский банк развития (МаБР), Вашингтон Африканский банк развития (АфБР), Абиджан Азиатский банк развития (АзБР), Манила 1959 46 30 101,0 4,3 13,6 1963 77 51 29,7 2,0 2,6 1965 61 45 47,3 3,0 5,4

1 См.: Школяр H.A. Международные региональные банки развития и перс­пективы сотрудничества с Россией. - М.: Российский университет дружбы наро­дов, 2003.

Различия и общие черты. Разница между этими банками обуслов­лена уровнем социально-экономического, культурного развития стран трех континентов - Латинской Америки, Азии и Африки, особеннос­тями их исторического развития. Вместе с тем региональные банки развития имеют общие черты.

Во-первых, эти банки преследуют в основном одинаковые цели - стимулирование экономического, а с 1990-х гг. и социального разви­тия стран регионов (здравоохранение, образование, городское хозяй­ство, экология). Особое внимание уделяется борьбе с бедностью, осо­бенно в Азии и Африке, где за чертой бедности живут более 1 млрд человек. МРБР поддерживает процесс региональной экономической интеграции и развитие частного сектора.

Во-вторых, примерно 1/3 членов банков развития - развитые стра­ны. Поскольку им принадлежит значительная часть капитала и голо­сов банков, они оказывают существенное влияние на их деятельность.

Любое решение МаБР может быть блокировано США, АзБР -Япони­ей и США, имеющими вместе 1/3 голосов. Первоначально по Уставу членами АфБР могли быть только страны африканского континента. В связи с нехваткой ресурсов АфБР создан Африканский фонд разви­тия (АФР,1972 г.) с участием 23 нерегиональных стран-доноров, а с 1982 г. в члены Банка принимаются и развитые страны. В настоящее время группа АфБР включает, кроме банка АфБР, трастовый фонд Нигерии и субрегиональные организации (Банк развития государств Центральной Африки, Южно-Африканское сообщество развития, За­падно-Африканский и Восточно-Африканский банк развития). Благо­даря принципу распределения голосов в зависимости от внесенного капитала сохраняется влияние развитых стран на региональные бан­ки развития. Хотя по Уставу МРБР большинство голосов должно при­надлежать региональным членам, их доля сократилась ныне до допу­стимого минимума (50,02%) в связи с увеличением нерегиональных членов.

В-третьих, у МРБР в основном однотипные источники формирова­ния пассивов (уставный капитал, выпуск облигаций, специальные и трастовые фонды) и кредитная политика.

Формирование обычных ресурсов. Оплаченный уставный капитал МаБР и АзБР не превышает 10%), остальная неоплаченная часть слу­жит гарантийным фондом для обеспечения выпускаемых ими облига­ций. Этим путем банки привлекают заемные средства, продавая свои ценные бумаги на мировом финансовом рынке. Объем и сроки обли­гационных займов МРБР зависят от их рейтинга. В целом примерно 80% их ресурсов формируются за счет внешних источников. Размеще­ние этих облигаций облегчается связью МРБР с ООН через ее регио­нальные экономические комиссии. Тем самым авторитет данной меж­дународной организации поддерживает эти банки.

Специальные фонды льготного кредитования. Образование специ­альных фондов стало общим явлением для региональных банков раз­вития, которые с их помощью стремятся расширить льготное кредито­вание недостаточно рентабельных, но необходимых для комплексно­го развития объектов экономической и социальной инфраструктуры, особенно в наименее развитых странах. Эти фонды выполняют в ос­новном те же функции, что и МАР в группе Всемирного банка. Преоб­ладающая часть этих фондов формируется за счет государственных взносов развитых стран, которые через них стимулируют свой товар­ный экспорт на рынки развивающихся стран. Эта скрытая форма кон­курентной борьбы осуществляется путем «привязывания» льготных кредитов к закупкам инвестиционных товаров у соответствующих стран-доноров: в Латинской Америке это прежде всего США, кото­рые внесли свыше половины средств в Фонд специальных операций МаБР; в Азии - Япония, внесшая около половины средств в Азиатс­кий фонд развития. Наименьший источник льготного кредитования у Африки, хотя в этом регионе расположена многочисленная группа наименее развитых стран.

Трастовые (доверительные) фонды. Эти фонды формируются за счет взносов стран-доноров (в том числе не являющихся членами МРБР), заинтересованных в стимулировании своего экспорта в раз­вивающиеся страны. При этом фирмы стран-доноров ориентируются на определенные государства и отрасли с учетом своих интересов.

Активные операции, кредитная политика. Активные операции МРБР включают: кредитование инвестиционных проектов с использовани­ем синдицированных займов и софинансирования; инвестиции в акци­онерный капитал предприятий; гарантии. Объем и условия кредитова­ния развивающихся стран региональными банками развития зависят от размера и структуры их ресурсов. Развитие активных операций региональных банков происходит в основном за счет льготных креди­тов, которые в общем годовом объеме ссуд составляют не менее 1/3. Льготные кредиты выдаются на срок до 40 лет, а ставка по ним ниже рыночных. Эти условия в большей степени соответствуют интересам большинства развивающихся государств, чем условия обычных зай­мов, предоставляемых на срок от 10 до 20 лет по рыночным процент­ным ставкам. Самые короткие сроки - до 5 лет - характерны для зай­мов МаБР, предназначенных для кредитования экспорта латиноаме­риканских стран с целью развития внутрирегиональной торговли машинами и оборудованием. По размерам кредитной деятельности лидирует МаБР, за которым следует АзБР и с большим отставанием АфБР.

Например, МаБР ежегодно кредитует 6 тыс. инвестиционных про­ектов под государственную гарантию для развития стран Латинока- рибской Америки. Преобладает долевое участие банка (до 40%) в про­ектном финансировании совместно с ВБ, фондом ОПЕК, Андской кор­порацией развития и др. С 1995 г. МаБР участвует в кредитовании частного сектора без государственной гарантии в пределах 25% сто­имости проекта. Во время финансовых потрясений в конце 1990-х гг. МаБР предоставил чрезвычайные кредиты Аргентине и Бразилии. Из спецфондов Банк предоставляет «мягкие» (льготные) кредиты с низ­кой процентной ставкой и погашением не в долларах США, а в дру­гих валютах.

В отличие от МаБР и АзБР деятельность АфБР недостаточно эф­фективна. За весь период его деятельности кредиты (40 млрд долл. на 2,5 тыс. инвестиционных проектов) предоставлялись в основном пра­вительствам и лишь в последнее время - частному сектору. Привлече­ние иностранных капиталов в форме совместного проектного финан­сирования затруднено, так как Африка считается наиболее рискован­
ным регионом для инвесторов. Участие АфБР в региональных проек­тах незначительно (менее 2%). Международные финансовые органи­зации оказывают финансовую поддержку АфБР, в частности, для ре­ализации «новой африканской инициативы» - совокупности програм­мных реформ в этом регионе (табл. 9.6).

Таблица 9.6

Отраслевая структура кредитов МРБР*

МаБР АфБР АзБР
Государственные программы 17 21 16
Сельское хозяйство 11 23 19
Транспорт, связь 12 17 20
Промышленность 10 16 3
Энергетика 15 - 21

* За весь период их деятельности до 1999 г.

Приоритеты кредитной политики МРБР меняются. Первые 20 лет они кредитовали объекты экономической и социальной инфраструк­туры в целях строительства и модернизации автострад, гаваней, при­чалов, аэропортов и т.д. В тот период эти кредиты превышали 1/2, ныне - 1/3 кредитных вложений.

Это объясняется тем, что от ее развития зависит не только расши­рение внутрирегиональных связей, но и становление других отраслей экономики развивающихся стран, что привлекает и иностранный ка­питал. В то же время создание трансконтинентальных магистралей, межнациональных систем связи и энергосистем облегчает вовлече­ние в интеграционный процесс наименее развитых стран региона. Второе место по объему кредитования занимает сельское хозяйство, включая агропромышленные объекты. Третья сфера кредитных вло­жений МРБР- промышленность, преимущественно добывающая и обрабатывающая.

С середины 1980-х гг. МаБР и АзБР переключились на кредитова­ние энергетики и промышленности. АфБР сохранил приоритет кредит­ных вложений в сельское хозяйство и государственные предприятия. С 1990-х гг. стратегия кредитной политики переориентирована на раз­витие социальной инфраструктуры и совершенствование государствен­ного управления.

(%)

Территориальное распределение кредитов. Значительный объем кредитов МаБР предоставил «большой тройке» (Аргентине, Бразилии, Мексике); АзБР - пяти странам (Индонезии, Южной Корее, Филиппи­нам, Пакистану, Таиланду), ныне четырем (Индии, Китаю, Индоне­зии, Пакистану), каждая из которых получает 10% кредитов ежегод­но, а в совокупности - 2/3 кредитов АзБР. Место лидеров-заемщиков меняется. Например, в 2001г. Индия получила 1,5 млрд долл., или 28%)
кредитов этого банка. Китай - третий по величине акционер АзБР, стал его крупным заемщиком (около 1 млрд долл.) и использует кре­диты для повышения эффективности экономики, охраны окружающей среды, разработки природных ресурсов, ликвидации бедности. С 1995 г. членами и заемщиками АзБР стали 6 стран СНГ - Азербайд­жан, Киргизия, Казахстан, Узбекистан, Туркменистан, Таджикистан.

АфБР предоставляет примерно 55% кредитов странам Северной и Южной Африки, более 20% - Западной Африки, остальные - Восточ­ной и Центральной Африки. Главные наиболее платежеспособные его заемщики - Марокко, Тунис, Нигерия, Алжир, Египет, Эфиопия, Кот д'Ивуар. АФР кредитует и наименее развитые страны Центральной и Западной Африки.

МРБР проводят дифференцированную кредитную политику в от­ношении развивающихся стран в зависимости от уровня их экономи­ческого развития и направления политики. Определенное предпочте­ние отдается наиболее надежным (с коммерческой точки зрения) заем­щикам, имеющим открытый доступ к обычным фондам банков. Именно за их счет осуществляется кредитование промышленности раз­вивающихся стран, причем особую роль здесь играют местные банки и финансовые корпорации развития, через которые перераспределяет­ся существенная часть региональных промышленных кредитов в пользу рентабельных частных предприятий. Тем самым укрепляется и разви­вается частный сектор экономики развивающихся стран, куда внедря­ется не только местный, но и иностранный капитал.

Для стимулирования притока иностранных инвестиций МаБР соз­дал в 1984 г. Межамериканскую инвестиционную корпорацию. Ее функции аналогичны МФК. Более половины ее капитала приходится на латиноамериканские страны, 1/4 - на США.

Региональные банки развития занимают промежуточное место меж­ду группой ВБ и национальными банками развития. Это дает возмож­ность развитым странам осуществлять свою политику, в том числе внешнеэкономическую, в отношении развивающихся стран. Вместе с тем региональные банки способствуют развитию национальной эко­номики, экономическому сотрудничеству и интеграции развивающих­ся стран.

К группе МРБР относятся Карибский и Исламский банки разви­тия. Деятельность Карибского банка развития (создан в 1970 г.) огра­ничена незначительным объемом ресурсов, формируемых в основном за счет доноров. Особенностью Исламского банка развития (создан в 1974 г., уставный капитал 15,0 млрд долл.) является то, что его члена­ми могут быть только страны Организации «Исламская конференция» (ОИК). Цель этого банка - кредитование проектов социально-эконо­мического развития этих стран, а также поддержка мусульманских общин.

К специализированным многосторонним банкам и фондам разви­тия относятся также: Арабский банк экономического развития Афри­ки, Арабский фонд экономического и социального развития, Банк раз­вития стран Великих озер, Восточно-Африканский банк развития, Ме­жазиатский банк развития, Скандинавский банк развития.

<< | >>
Источник: Под ред. Красавиной Л.Н.. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 576 с.. 2005

Еще по теме 9.5. Международные региональные банки развития:

  1. Региональные и местные банки
  2. Региональные банки
  3. Региональные банки второго уровня
  4. Инвестиционные банки и банки развития
  5. Международные банки отдельных регионов
  6. 8.8.Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации
  7. 1. 3. Международные и региональные деньги
  8. Региональные международные публичные финансовые организации
  9. Развитие межбюджетных отношений на региональном и муниципальном уровнях
  10. Роль региональных и местных бюджетов в социально-экономическом развитии регионов
  11. Ситуация №2. РЕГИОНАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ С ПОМОЩЬЮ АКТИВНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
  12. Прогнозирование и программирование развития персонала регионального и муниципального управления
  13. Глава 2 РЕГИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ: ЦЕЛИ, КРИТЕРИИ И ФАКТОРЫ
  14. Глава 5 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РЕГИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ
  15. 14.2. Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Всемирный банк
  16. Банки развития и их роль в экономике
  17. Сберегательные банки промышленно развитых стран
  18. Развитие норм федеральных законов о государственной службе на уровне регионального законодательства
  19. Устойчивость и устойчивое развитие как категории регионального менеджмента