<<
>>

Сущность и функции денег

Под рынком денег понимают совокупность отношений между банков­ской системой, создающей всеобщие платежные средства — деньги, и остальными макроэкономическими субъектами, предъявляющими спрос на них. Макроэкономическое понятие «рынок денег» шире «рынка де­нег» в интерпретации финансистов как рынка краткосрочных кредитов. хозяйства. Но для этого нужно установить, что счита­ется деньгами

Основная задача данной главы — рассмотреть, как определяется количество денег, необходимое для нормального функционирования национального Деньги — это разновидность имущества экономических субъектов.

От других видов имущества они отличаются двумя характерными свой­ствами: во-первых, деньги можно моментально и без издержек транс­формировать в любое другое благо (они обладают высокой ликвидно­стью), а во-вторых, при постоянном уровне цен деньги либо вовсе не приносят дохода, либо их доходность существенно ниже, чем других разновидностей имущества. В связи с этим возникает вопрос: почему же люди держат в составе своего имущества деньги?

Функции денег. Полезность денег проявляется через функции, ко­торые они выполняют в национальном хозяйстве. Деньгам традицион­но приписывают три функции: средств платежа, счета и сохранения ценности.

Средство платежа. Деньги служат общепризнанным платежным средством при обмене благ и кредитных отношениях. Наличие всеоб­щего платежного средства позволяет заменить прямой обмен одного товара на другой (бартер) опосредованным обменом-продажей одного товара за деньги и покупкой на них другого. Переход от бартера к куп­ле-продаже облегчает товарообмен за счет того, что индивиду, желаю­щему обменять определенное количество товара А на товар В в опре­деленной пропорции, не нужно искать такого собственника товара В, который в данный момент нуждается в товаре А и согласен с предла­гаемой пропорцией обмена.

Наглядным примером трансакционных издержек бартера может служить следующий рассказ англичанина, путешествовавшего по Африке в начале XIX в.: «Забавно было видеть, как мне пришлось платить наемную плату за лодку на рынке в Кавеле, на берегу Танганьики. Агент Саида требовал упла­ты слоновой костью, которой, однако, у меня не было; тогда я узнал, что Ма­гомет Ибн-Салиб располагал слоновой костью и желал иметь сукно; однако это известие принесло мне еще немного пользы, пока, наконец, я не услышал, что Магомет Ибн-Гариб имел сукно и желал иметь проволоку. Эта последняя у меня, к счастью, была, и, таким образом, я дал Магомету Ибн-Гарибу требу­емое количество медной проволоки, он передал Магомету Ибн-Салибу сукно, а этот последний дал агентам Саида требуемую слоновую кость; тогда только я получил от последнего право воспользоваться лодкой»[23].

Подобная ситуация сложилась в России в конце XX в., когда това­ропроизводители оказались без всеобщего платежного средства вслед­ствие разразившейся «эпидемии неплатежей». Ниже представлена ко­пия соглашения о взаимозачетах между шестью юридическими лица­ми (рис 4.1).

В соответствии с этим соглашением Государственный завод им. H.A. Морозова, производящий строительные материалы, не имея денег для уплаты налогов в местный бюджет (Комитет финансов Ленинград­ской области), отпускает свою продукцию строительной организации «Лагун». Последняя выполняет работы по реконструкции тепломаги- страли «Ленэнерго». За это «Ленэнерго» погашает задолженность Об­ластной детской клинической больницы за потребленную теплоэнер- гию.

На погашенную сумму Комитет здравоохранения Ленинградской области засчитывает получение средств из Комитета финансов на фи­нансирование Областной детской клинической больницы. Составление и реализация подобных «цепочек» стали самостоятельным и весьма прибыльным видом бизнеса для отдельных фирм, хотя с позиций обще­ства эти затраты нерациональны, так как они отсутствуют при исполь­зовании всеобщего платежного средства.

Комитет финансов Ленинградской области Комитет здравоохранения Ленинградской области ОАОЭЭ «Ленэнерго» Теплосеть ОАОЭЭ «Ленэнерго» Областная детская клиническая больница Государственный Завод имени H.A. Морозова ОАО «Лагун»

СОГЛАШЕНИЕ №

При проведении взаимозачета между Комитетом финансов Ленинградской области, Комитетом здравоохранения

Ленинградской области, ОАОЭЭ «Ленэнерго», Теплосетью ОАОЭЭ «Ленэнерго», Областной детской клинической

больницей, Государственным Завод имени H.A. Морозова, ОАО «Лагун».

1. В счет средств, предусмотренных в областном бюджете на текущее содержание учреждений Комитета здравоохранения по смете на 1997 год, Комитет финансов оформляет ГЗ имени H.A. Морозова свидетельство о налоговом зачете по налогам, причитающимся к уплате в областной бюджет на сумму 820.800.000=00 (Восемьсот двадцать миллионов восемьсот тысяч) рублей.

2. ГЗ имени H.A. Морозова, в счет выданного свидетельства о налоговом зачете отпускает ООО «Лагун» продукцию согласно спецификации к договору № 311/Л/М от 03 ноября 1997 г. на сумму 820.800.000=00 (Восемьсот двадцать миллионов восемьсот тысяч) рублей, в том числе НДС (20%) = 136.800.000=00 рублей.

3. ОАО «Лагун» погашает задолженность Теплосети ОАОЭЭ «Ленэнерго» за выполненные работы по реконструкции Северной Тепломагистрали от ТЭЦ-15 до 11 -ой Красноармейской улицы по договору № 52-1/96 от 25.04.1997 г. на сумму 820.800.000=00 (Восемьсот двадцать миллионов восемьсот тысяч) рублей, в том числе НДС (20%) = 136.800.000=00 рублей.

4. ОАОЭЭ «Ленэнерго» погашает задолженность областной детской клинической больницы за потребленную

теплоэнергию согласно договора №_____________________________ от «_____ »_____________________ 199 г. на сумму 820.800.000=00

(Восемьсот двадцать миллионов восемьсот тысяч) рублей, в том числе НДС (20%) = 136.800.000=00 рублей.

5. Комитет по здравоохранению Ленинградской области зачитывает указанную сумму в размере 820.800.000=00 (Восемьсот двадцать миллионов восемьсот тысяч) рублей в счет финанси^^ван^рбластной детской клинической больницы. х

Подписи сторон: /^/ ** л г,

Председатель комитета 107.

В условиях высокой инфляции функция средства счета переходит от обесценивающихся отечественных денег к наиболее устойчивой иностранной валюте, и тогда в магазинах появляются цены, выражен­ные в «условных единицах» такой валюты.

Отметим, что для выполнения функции средства счета деньги ис­пользуются в качестве абстрактного понятия — условной счетной еди­ницы (numeraire), тогда как для реализации двух других функций они должны существовать в определенной «вещественной» форме (в виде банкнот, монет, чековых книжек, кредитных карточек). Поэтому при поиске ответа на основной вопрос данной главы — какое количество денег соответствует равновесию на денежном рынке? — имеют значе­ние лишь функции средств платежа и сохранения ценности.

Структура денежной массы. Два основных свойства денег — высо­кая ликвидность и сохранение ценности во времени — не в одинаковой степени представлены в каждом конкретном виде платежных средств.

Наличные деньги или депозиты до востребования более ликвидны, чем сберегательные депозиты, но последние по сравнению с первыми более выгодны для сохранения ценности, поскольку при отсутствии инфля­ции они не только сберегают, но и увеличивают ценность. В связи с этим в денежной статистике всю денежную массу делят на агрегаты.

Чаще всего в ней выделяют четыре следующих агрегата:

• МО — банкноты и монеты, находящиеся в обращении вне банков­ской системы (наличные деньги);

• Ml — наличные деньги плюс вклады в коммерческих банках до востребования без депозитов органов государственного управления;

• М2 — сумма Ml и среднесрочных (до 4 лет) вкладов в коммерчес­ких банках;

• М3 — сумма М2 и долгосрочных вкладов в коммерческих банках.

В денежной статистике России в настоящее время в агрегат М2 вклю­чается объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефи­нансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся ре­зидентами Российской Федерации, т.е. агрегат МО и все депозиты в оте­

чественной валюте, кроме депозитов органов государственного управле­ния. Вместо агрегата М3 в российской статистике используется агрегат «широкие деньги», который образуется путем добавления к агрегату М1 сберегательных депозитов и депозитов в иностранной валюте. Их сумму называют «квази-деньгами». Оперативным источником информации об объеме и структуре денежной массы являются ежемесячно составляемые на основе данных бухгалтерского учета баланса Центрального банка РФ и сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций таблицы «Денежный обзор» и «Денежная масса (национальное определе­ние)», публикующиеся в Бюллетене банковской статистики.

В табл. 4.1 приведена структура денежной массы в России на 1 ян­варя 2001, 2002 и 2003 г.

Таблица 4.1

Структура денежной массы России, млрд руб.1
Денежные агрегаты На 1 января 2001 г. На 1 января 2002 г. На 1 января 2003 г.
МО 419,3 584,3 763,3
М1 879,3 1192,6 1499,2
М2 1144,3 1602,6 2119,6
Квази-деньги 680,7 930,1 1344,4
Широкие деньги 1560,0 2122,7 3464,0

Структура денежной массы в странах Европейского союза и США[24] на начало 2001 г. показана на рис. 4.2.

%

М3 М3

Рис. 4.2. Денежные агрегаты в странах Евросоюза и США на 1 января 2001 г.

(М3 = 100%)

В отличие от стран с развитыми рыночными отношениями в совре­менной России в общей денежной массе велика доля наличных денег.

Это объясняется сравнительно узким спектром предлагаемых отече­ственным денежным рынком активов, способных служить средством сохранения ценности в условиях высокого уровня инфляции. Кроме того, наличные деньги в отличие от банковских депозитов обладают важным для многих свойством — они обеспечивают анонимность их владельца. Поскольку это особенно ценится представителями теневой экономики, то возрастание доли наличных денег в их общей массе мо­жет служить косвенным свидетельством увеличения не регистрируе­мой государством экономической деятельности.

В дальнейшем под деньгами будем подразумевать денежный агре­гат М1, поскольку наличные деньги и чеки в любой момент и без допол­нительных издержек можно использовать в качестве средства платежа.

4.2.

<< | >>

Еще по теме Сущность и функции денег:

  1. 1.4. Сущность и функции денег 1.4.1. Общие свойства денег
  2. 19. СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ. ФУНКЦИИ ДЕНЕГ. УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА
  3. § 1. Сущность и функции денег. Происхождение денег
  4. ЛЕКЦИЯ № 4. Социально-экономическая сущность финансов. Сущность, функции и виды денег
  5. 1.2. Сущность денег, их функции
  6. Тема 1. Сущность, функции и виды денег
  7. 1. Сущность и функции денег
  8. Сущность, функции и свойства денег
  9. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
  10. 1. 1. Сущность и функции денег