<<
>>

Приложение: Становление современной банковской системы в России

Одной из первоочередных задач при переходе России в начале 90-х гг. XX в. от централизованного управляемого национального хозяйства к рыночной экономике было создание двухуровневой банковской системы в качестве основы современных денежно-кредитных отношений. Формаль­но возникновение этой системы можно датировать декабрем 1990 г., когда Верховным Советом РФ были приняты федеральные законы «О Централь­ном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банков­ской деятельности в РСФСР». В соответствии с ними разрешалось созда­вать кредитные учреждения на паевой и акционерной основе юридическим и физическим лицам для извлечения прибыли как основной цели их дея­тельности.

Коммерческие банки получили право привлекать во вклады деньги до­машних хозяйств и предприятий, размещать собранные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности, от­крывать и вести банковские счета юридических и физических лиц. При на­личии соответствующих лицензий коммерческие банки получили возмож­ность осуществлять операции с иностранной валютой, драгоценными метал­лами и ценными бумагами. К запрещенным для банков видам деятельности относится производство, торговля и страхование. Таким образом, в полном соответствии с концепцией двухуровневой банковской системы кредитно­расчетное обслуживание частного сектора стало исключительной прерогати­вой коммерческих банков. В то время Центральный банк, определявший порядок образования коммерческих банков и предоставлявший им лицен­зии, видел свою задачу в том, чтобы «упростить порядок образования ком­мерческих банков».

Для создания настоящей денежной системы в России требовались так­же институциональные преобразования в реальном секторе экономики. Началом развития этого направления послужили указы Президента РФ от 29 января 1992 г. № 65 «О свободе торговли» и от 15 ноября 1991 г. № 213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР»[29]. Первый из них разрешал частные предпринимательство и тор­говлю, а в соответствии со вторым каждый гражданин получил право от­крывать инвалютный счет в банке. С 1 июля 1992 г. был введен единый пла­вающий курс рубля по отношению к доллару (внутренняя конвертируе­мость рубля). Одновременно были отменены ограничения на продажу валюты частным лицам и обязательная продажа валюты экспортерами по фиксированному курсу.

Не меньшую роль в создании благоприятных условий для успешного ста­новления денежной системы России сыграла ускоренная массовая привати­зация государственных предприятий. Хотя первый (ваучерный) ее этап не дал предприятиям подлинных хозяев и стратегических инвесторов, но в ре­зультате ликвидации отраслевых министерств и других органов централизо­ванного управления деньги стали играть совершенно иную роль в экономике. При работе предприятий по сверху спускаемому плану деньги служили сред­ством расчета общих объемов выделяемых ресурсов и заданного объема вы­пуска продукции. Для самостоятельных товаропроизводителей, статус кото­рых приобрели бывшие государственные предприятия, деньги являются сред­ством доступа к необходимым ресурсам и мерой оценки результатов их хозяйственной деятельности.

В результате отмеченных преобразований в России в первой половине 1990-х гг. число коммерческих банков быстро увеличивалось, о чем свидетель­ствуют следующие данные[30]:

Дата......................................................................

01.01.93 01.01.94 01.01.95

Число кредитных организаций.................................... 1713 2019 2457

К середине 1990-х гг. Россия в 2—4 раза опережала ведущие европейские страны по числу жителей, приходящихся на один банк[31], но существенно от­ставала от США, где в конце 1990-х гг. было около 12 тыс. коммерческих бан­ков и 2 тыс. ссудно-сберегательных ассоциаций[32].

Страна................................... Россия Великобритания Германия Франция Италия

Число жителей на один

коммерческий банк, тыс 57 118 245 135 181

Большинство банков возникло в результате преобразования бывших госу­дарственных специализированных банков в акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Активное участие в организации новых банков принимали тогда еще существовавшие отраслевые министерства, ко­торые надеялись сохранить свой контроль за внутриотраслевыми финансовы­ми потоками через расчетное обслуживание и кредитование предприятий. Часть коммерческих банков была создана предприятиями и физическими лицами.

Основным источником банковских активов в начале 1990-х гг. служили остатки средств на расчетных и текущих счетах предприятий. Пополнялись активы коммерческих банков также за счет широко практиковавшегося на протяжении 1992—1994 гг. льготного кредитования и субсидирования пред­приятий для поддержания производства в условиях перехода к рынку; боль­шинство этих кредитов не было возвращено[33].

В первой половине 1990-х гг. доля бесплатных и дешевых статей пасси­ва коммерческих банков (средства на расчетных и текущих счетах предпри­ятий и организаций, средства бюджетов и фондов, средства на корреспонден­тских счетах, средства в расчетах) составляла 70%, а платных (депозиты фи­зических и юридических лиц, займы банка) — 30%. В странах с развитой рыночной экономикой это соотношение обратное. Специфика российских коммерческих банков состояла также в том, что преобладающую долю дохо­дов они получали не за счет кредитования реального сектора экономики, как это имеет место в эффективно функционирующих хозяйствах, а в результа­те операций в финансовом секторе: спекуляции на рынках иностранной ва­люты, государственных ценных бумаг и межбанковских кредитов. Неустой­чивая конъюнктура на этих рынках в 1992—1994 гг. в сочетании с высокой инфляцией позволяли коммерческим банкам 70—80% своей прибыли извле­кать с валютного рынка. В качестве широко распространенного способа из­влечения доходов российские банки практиковали «прокручивание» денег клиентов: использование не по назначению межбюджетных трансфертов, задержки на несколько дней и даже недель выполнения платежных поруче­ний[34]. Значительную долю своих доходов банки получали в результате при­своения части эмиссионного дохода государства (сеньоража). Это достига­лось за счет того, что темпы инфляции существенно превышали ставки про­цента по депозитам. По оценке экспертов, банковский доход от сеньоража в 1994 — начале 1995 г. достигал 9—10% ВВП.

Существенные изменения в условиях деятельности российских коммер­ческих банков начали происходить с 1995 г. В этом году Правительство РФ отказалось от финансирования дефицита государственного бюджета за счет кредитов Центрального банка РФ, что наряду с другими мерами денежно-кре­дитной политики обеспечило устойчивую тенденцию к снижению инфляции. Одновременно резко сократился объем централизованных кредитов предпри­ятиям и банкам. Эти изменения вынудили банки обращать больше внимания на реальный сектор экономики[35]:

Дата................................................................................

01.01.94 01.01.95 01.01.96

Банковские кредиты предприятиям

и организациям, млн дол..................................................... 24302 23382 46932

В это же время начался процесс концентрации российского банковского капитала, чему содействовало поэтапное ужесточение требований Централь­ного банка РФ к минимальному размеру уставного капитала коммерческих банков:

Дата................................................. 01.06.93 01.03.94 01.04.96 01.06.98

Минимальный размер

уставного капитала...................... 100 тыс. дол. 1,3 млн дол. 2 млн ЭКЮ 5 млн ЭКЮ

Концентрация банковского капитала естественно сопровождалась умень­шением числа действующих банков; достигнув к началу 1997 г. максимума — 2576, оно монотонно начало снижаться (рис.1).

ч-н ю* С1 ч-н Ю* С1 ч-н Ю* 05 Ю* 05 Ю* О ч-н

оооооооооооооооо Рис.1. Число коммерческих банков в России в 1997 2001 гг.

Укрупнение банковского капитала способствовало образованию в России финансово-промышленных групп (ФПГ), через которые в современных усло­виях реализуются наиболее крупные инвестиционные проекты. Количество таких групп быстро увеличивалось[36]:

Годы............................................................ 1993 1994 1995 1996

Число ФПГ на конец года................................. 1 6 21 40

Однако и во второй половине 1990-х гг. низкая рентабельность работы предприятий реального сектора, с одной стороны, и большие размеры заим­ствования государства на денежном рынке, с другой, сохраняли существенное превышение доходности операций в финансовом секторе над доходностью кредитов производству. Доходы и расходы коммерческих банков в процентах к сумме активов по отдельным видам операций представлены в табл. 1.

Таблица 1

Доходность основных видов операций коммерческих банков России до финансового кризиса 1998 г., млн руб.1

Годы
Операции 1996 1997 1998 (I полугодие)
Доходы Расходы Прибыль Доходы Расходы Прибыль Доходы Расходы Прибыль
Процент­

ные*

13,6 14,2 -0,6 7,1 7,4 -0,3 7,2 6,7 0,5
С ГКО- ОФЗ 14,0 2,5 11,5 6,2 1,0 5,2 6,3 3,1 3,2
Валютные 2,0 1,5 0,5 2,5 2,0 0,5 1,7 1,6 0,1
Прочие** 5,1 10,9 -5,8 5,5 8,5 -3,0 7,5 11,2 -3,7

*Привлечение депозитов и кредитование.

**Расчетно-кассовое обслуживание, операции с векселями, участие в капитале фирм и зачетных схемах.

В 1996—1997 гг. из-за высокой доходности ГКО-ОФЗ и удержания об­менного курса рубля в валютном коридоре, установленным Центральным банком РФ с июня 1995 г., коммерческие банки получили возможность из­влекать большие прибыли из заимствований у заграничных банков для про­ведения операций на отечественном рынке государственных облигаций. Поскольку доходность ГКО в рублевом исчислении редко опускалась ниже 30% годовых, то при возможности получить кредит за 5—8% годовых в дол­ларовом исчислении и гарантированном валютным коридором росте обмен­ного курса рубля не более 15% такие операции были очень привлекательны. Использование разницы («спрэда») в доходности различных финансовых рынков является для коммерческого банка нормальным средством получе­ния прибыли. Однако объем таких операций не должен выходить за преде­лы оптимальной по доходности и риску структуры баланса банка. К началу 1998 г. российская банковская система в целом вышла за эти пределы, о чем свидетельствуют данные, приведенные в табл. 2.

Таблица 2

Некоторые статьи баланса российской банковской системы (на конец года), млрд дол.2

Статьи баланса Годы
1993 1994 1995 1996 1997
Активы в иностранной валюте Обязательства в иностранной валюте Сальдо 12,7

13,5

-0,8

13,5

14,2

-0,7

9,9

18,4

-8,4

13,3

23,9

-10,6

11.4

32.4 -21,0

1 Алексашенко С., Клепан А.,Осипова О., Пухов С. Куда плывет рубль // Вопросы экономики. 1998. № 12. С. 21.

2 Илларионов А.И. Как был организован финансовый кризис // Вопросы экономи­ки. 1998. № 12. С. 21.

Кроме того, значительные доходы российские банки стали получать от форвардных контрактов на поставку валюты по твердой цене, объем которых резко возрос после легального доступа в 1996 г. нерезидентов на российский рынок государственных облигаций. При этом имела место явная недооценка валютного риска, проявившаяся в неоправданно большом объеме валютных обязательств перед банками-нерезидентами (как балансовых — в основном по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, так и забалансовых — прежде всего по срочным контрактам на поставку валюты). Их совокупный объем на начало августа 1998 г. составил более 26 млрд дол.[37] (Для сравнения отметим, что валютные резервы Центрального банка РФ в то время исчисля­лись в 11,2 млрд дол.)

Все это повысило уязвимость российского финансового рынка по отноше­нию к воздействию неблагоприятных внешних факторов, таких, как кризисы на международных финансовых и товарно-сырьевых рынках, миграция меж­дународного спекулятивного капитала. Эти потенциальные угрозы российс­кой банковской системе начали реализовываться осенью 1997 г. в связи с кри­зисом на Гонконгской фондовой бирже. Последовавшее за этим снижение ак­тивности мировой экономики привело к уменьшению цен на основные статьи российского экспорта в 2—3 раза, что усилило давление на обменный курс рубля. В преддверии обесценивания рубля и необходимости выполнения сво­их валютных обязательств перед нерезидентами банки стали усиленно заку­пать валюту. Острая потребность в денежных средствах заставила их снизить практически до нуля тарифы на расчетно-кассовое обслуживание юридичес­ких лиц и резко повысить ставки процента по депозитам, которые достигли 40—50% при годовой инфляции в 11%.

В создавшейся ситуации основные держатели государственных ценных бумаг — крупнейшие отечественные банки — не захотели в августе 1998 г. осу­ществить традиционный ролловер, при котором номинальный объем подлежа­щих оплате облигаций погашается облигациями нового выпуска, и ограни­читься получением дисконта (процентов). Поскольку Правительство РФ не имело средств для полной оплаты всех подлежащих погашению облигаций, оно приняло решение 17 августа 1998 г. приостановить выполнение своих обя­зательств по внутреннему долгу с последующим переоформлением государ­ственных ценных бумаг в новые. В результате банковская система лишилась основной части ликвидных активов.

За август—декабрь 1998 г. убытки банков (без Сбербанка РФ) составили 35 млрд руб.; их капиталы сократились на 30%. За это же время рублевые вкла­ды населения уменьшились на 17%, а валютные — на 55%[38]. Наибольшие поте­ри понесли крупнейшие российские коммерческие банки. Если в начале 1997 г. более 10 российских банков имели капитал, превышающий 250 млн дол., что позволяло им входить в состав 30 крупнейших банков Восточной Европы, то к началу 1999 г. такому критерию удовлетворяло только три банка (Сбербанк РФ, оставшийся крупнейшим банком Восточной Европы, а также Газпром­банк и Межпромбанк).

Для финансового оздоровления системы коммерческих банков Центральный банк РФ провел операции многостороннего клиринга взаимных обязательств банков, снизил нормы минимальных резервов по рублевым и валютным привле­ченным средствам с 10 до 5 %, предоставил стабилизационные кредиты ряду круп­ных банков, включая Сбербанк РФ. Значительно облегчило положение банков, по крайней мере на первое время, решение Правительства РФ о введении мора­тория сроком на 90 дней на осуществление выплат по возврату финансовых кре­дитов, полученных от нерезидентов, страховых платежей по кредитам, обеспечен­ным залогом ценных бумаг, и по срочным валютным контрактам. В октябре

1998 г. было создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), которое в соответствии с принятыми федеральными законами от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных орга­низаций» и от 8 июля 1999 г. № 144-83 «О реструктуризации кредитных органи­заций» приняло на себя управление проблемными банками.

Мероприятия Центрального банка РФ по рекапитализации коммерческих банков и проведение им активной политики по отзыву лицензий у банков с от­рицательным капиталом, с одной стороны, и подъем отечественного производ­ства вследствие резкого сокращения импорта после четырехкратного повыше­ния обменного курса рубля, с другой, способствовали восстановлению банков­ской системы в 1999 г. Средства, привлеченные коммерческими банками от предприятий и организаций, возросли за год на 66,7%; депозиты населения в рублях увеличились на 43,1%, а в иностранной валюте — на 61,9%. Возрос и соб­ственный капитал коммерческих банков за счет взносов акционеров, которые за

1999 г. внесли в уставный капитал более чем 40 млрд руб; за год соотношение совокупного капитала банковской системы и ВВП возросло с 2,9 до 3,8%. Чис­ло проблемных кредитных организаций[39] в 1999 г. сократилось с 480 до 199.

Однако структура пассивов свидетельствовала о сохранении основных недостатков российских коммерческих банков. Хотя в 1999 г. доля их рубле­вых вложений в государственные долговые обязательства сократилась с 16,7 до 7,8%, доля кредитов реальному сектору российской экономики в совокуп­ных активах банковской системы тоже снизилась с 42,2 до 29,6% из-за высо­ких рисков капиталовложений. В то же время коммерческие банки сохрани­

ли интерес к операциям с долговыми обязательствами Российской Федерации, номинированными в иностранной валюте; этот вид вложений возрос на 12/61.

Основные виды активов системы коммерческих банков России (на конец года), млрд дол.

В 2000 г. рост российской экономики не только продолжился, но и достиг рекордной отметки — ВВП России увеличился за год на 7,6%. Резко возросшие в это же время мировые цены на нефть и другие сырьевые товары российского экспорта позволили удвоить золотовалютные резервы страны. На этой основе российской банковской системе в основном удалось достичь уровня первой половины 1998 г., о чем свидетельствуют данные2, приведенные в табл. 3—5.

Таблица 3

Распределение активов банковской системы по кредитным организациям, классифицированным по финансовой устойчивости, %

Дата Организации
финансово

устойчивые

испытывающие серьезные финан­совые трудности находящиеся в кри­тическом финансо­вом положении
01.01.99 54,4 19,8 25,8
01.05.00 82 9,5 8,5
01.10.01 92,2 5 2,8

Активы Годы
1997 1998 1999 2000
Всего 128,1 50,7 58,8 83,7
Кредиты реальному сектору 33,8 14,5 16,3 27,4
Средства на счетах Центрального банка РФ 5,1 1,8 2,6 5,1
Кредиты отечественным банкам 11,1 5,2 7,3 8,8
Кредиты иностранным банкам 4,6 3,7 6,2 8,2
Государственные ценные бумаги 27,7 8,7 7,9 11,0
Корпоративные ценные бумаги 9,5 3,9 3,7 5,4
Прочие активы 36,3 12,9 14,8 17,8
Таблица 4

Пассивы Годы
1997 1998 1999 2000
Всего 128,1 50,7 58,8 83,7
Собственные средства 23,7 6,2 8,4 11,8
Средства государства 5,8 1,5 1,6 2,4
Текущие счета предприятий 22,1 9,2 11,1 16,5
Депозиты предприятий 5,3 2,9 4,4 7,5
Депозиты населения 28,5 9,7 11,0 15,8
Средства нерезидентов 14,2 7,0 4,5 3,7
Прочие пассивы 28,5 14,2 17,8 26,0
Таблица 5

Основные виды пассивов системы коммерческих банков России (на конец года), млрд дол.

Однако ни в середине 1998 г., ни в середине 2002 г. в России еще не сложи­лась эффективная банковская система, способная успешно выполнять свою основную функцию — трансформировать сбережения населения в производ­ственные инвестиции.

В структуре привлеченных средств продолжают преобладать наиболее краткосрочные ресурсы — средства предприятий, из которых 65—70% прихо­дится на текущие счета (средства до востребования), а средний срок их депо­зитов не превышает трех месяцев. Хотя в абсолютном выражении сумма вкла­дов населения медленно растет, 75% их сосредоточено в (фактически государ­ственном) Сбербанке РФ; причем около 85% суммы вкладов населения краткосрочные — до одного года. Сумма денег на руках у населения многократ­но (по некоторым оценка более чем в 10 раз) превышает его депозиты в бан­ках. Одна из причин такого положения — отсутствие реально работающей системы гарантирования вкладов.

Но в то же время коммерческие банки постоянно имеют большие избыточ­ные резервы из-за высоких рисков вложений в реальный сектор отечествен­ной экономики.

По меркам развитых экономик российские коммерческие банки по-пре­жнему маломощны.

Группировка действующих кредитных организаций по величине уставного капитала на 1 января 2002 г. приведена ниже[40]:

Уставный капитал, млн руб 300

Число организаций 346 572 171 97 133

В абсолютном выражении совокупный капитал всех российских банков на середину 2001 г. составлял 13 млрд дол., что в 4 раза меньше, чем

капитал крупнейшего в мире банка Citigroup, а наш крупнейший по капиталу банк (Внешторгбанк) хотя и является лидером в Центральной и Восточной Европе по этому показателю, но с капиталом в 1,5 млрд дол. на начало 2001 г. занимал лишь 222 место в мире. В соответствии с нормативами Банка России совокупный кредит, который вся наша банковская система может предо­ставить одному заемщику, составляет чуть более 4 млрд дол., в то время как заемные средства одного только Газпрома на конец 2000 г. оценивались в

13,5 млрд дол.

К началу третьего тысячелетия в российской банковской системе выделя­лись три группы банков, отличающихся по объему и структуре операций: два крупных государственных банка — Сбербанк РФ и Внешторгбанк; 30 крупней­ших коммерческих банков; остальные коммерческие банки. Их основные ха­рактеристики на середину 2001 г. приведены в табл. 6.

Таблица 6

Структура и основные показатели российской банковской системы на 1 июня 2001 г., X1

Банки Активы Кредиты

экономике

Ценные

бумаги

Депозиты

населения

Средства

предприятий

Сбербанк РФ и Внешторгбанк 32,1 34,5 53,0 75,7 16,7
Крупнейшие 30 коммерческих банка 41,4 34,5 22,1 10,5 51,3
Остальные коммер­ческие банки 26,5 31,0 24,9 13,6 32,0

Одной из первоочередных задач дальнейшего совершенствования россий­ской банковской системы является укрепление доверия, с одной стороны, на­селения к коммерческим банкам, а с другой — банков к фирмам-заемщикам. Решение этой задачи затруднено отсутствием законодательной основы для создания эффективной системы гарантий сохранности вкладов и защиты бан­ков от недобросовестных заемщиков (при отказе последних возвращать кре­дит суды низших инстанций часто принимают решения не в пользу банка). Чтобы банковская система могла эффективно трансформировать сбережения в инвестиции, необходимо также улучшать систему учета и отчетности пред­приятий как реального, так и финансового секторов для обеспечения их боль­шей «прозрачности».

<< | >>
Источник: Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И.. Макроэкономика: Учебник. — 6-е изд., испр. и доп. — М.: Высшее обра­зование,— 654 с.. 2006

Еще по теме Приложение: Становление современной банковской системы в России:

  1. Банковская реформа в России и становление современной банковской системы
  2. Глава 18. Особенности современных банковских систем. создание двухуровневой банковской системы в России
  3. 7.5. Кредитная система и ее элементы. Банковская система РФ: понятие, структура, этапы становления
  4. Современная кредитно-банковская система. Создание денег банковской системой
  5. 1.4. Становление и развитие системы налогообложения в России
  6. Этапы становления современной налоговой системы
  7. 2.3. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
  8. 17.2. Начальный этап становления банковской системы в Российской империи
  9. 7. 1. Становление кредитной системы России в процессе развития товарно-денежных отношений
  10. 37. Современные проблемы и направления реформирования банковской системы
  11. Особенности современных банковских систем
  12. 8 1 . ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННЫХ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ
  13. 30.1. Развитие банковской системы России
  14. 10. 1. Принципы построения и структура современной банковской системы
  15. Современная банковская система РФ, ее сруктура.
  16. 9.1. Современный этап развития банковской системы
  17. Развитие банковской системы России
  18. Современная система банковского кредитования.
  19. 1.2 Структура банковской системы России
  20. Проблемы банковской системы России.