<<
>>

Эконометрическое моделирование инфляции

В 10.3 была представлена структурная модель инфляции, основан­ная на описании поведения каждого макроэкономического субъекта и результата их взаимодействия. Однако очень трудно получить факти­ческие данные для практического использования рассмотренной моде­ли в целях краткосрочного прогноза и выработки денежной политики правительства, так как многие ее параметры не отражаются в экономи­ческой статистике.
Для практических целей обычно используют про­стые эконометрические модели инфляции, констатирующие зависимо­сти между небольшим числом макроэкономических показателей реаль­ного и монетарного секторов национального хозяйства. Примером может служить следующая зависимость, выявленная сотрудниками ИЭПП С. Архиповым и С. Дробышевским по данным развития инфля­ции в России в 1996—1997 гг.[98]:

П

щ = с + а0п(_2 + щ + а2Уt + Ч >

1=0

где щ = Ьо + п\1 + Й2*2 + — веса полинома; щ — изменение потреби­тельских цен за неделю 7; — десятичный логарифм месячного темпа

изменения денежной массы М2, равномерно распределенного по неде­лям соответствующего месяца; уг — месячный темп изменения реаль­ного ВВП, равномерно распределенного по неделям соответствующе­го месяца; с — свободный член; остатки регрессии; п — глубина лага,

равная 47 неделям; г — номер лата.

В качестве теоретической основы прогноза инфляции и ответных реакций денежных властей широкую популярность в 90-х гг.

XX в. по­лучила так называемая модель Р , предложенная сотрудниками ФРС Ю. Холлманом, Р. Портером и Д. Смоллом[99].

Исходным пунктом этой модели является тождество MV = Ру. Из него определяется равновесный уровень цен (Р ) как произведение количества денег, приходящихся в данный момент на единицу реаль­ного выпуска при полном использовании производственного потенци­ала страны (у ) на «нормальную» (среднюю за длительный период) скорость обращения денег (У*):

р* = М_у* (10.20)

У*

Равенство (10.20) полностью соответствует неоклассической кон­цепции, в которой утверждается, что уровень цен прямо пропорциона­лен количеству находящихся в обращении денег.

Разность между равновесным и фактическим уровнем цен (price gap — ценовая брешь) определяет направление изменения последнего: если Р > Pt, то следует ожидать ускорения инфляции, а при Р < Pt ее замедления.

Этот вывод основан на предположении, что все факторы, отклоняющие фактический уровень цен от его равновесного значения, проявляются в неравенствах yt Ф у* и Vt Ф V*. Поскольку рыночный механизм и экономическая политика государства направляют нацио­нальное хозяйство к полной занятости и оптимальному размеру кассо­вых остатков (yt —> у*, Vt —> У*), то возникает тенденция к закрытию ценовой бреши.

На рис. 10.21 наглядно представлены результаты расчетов поквар­тальной динамики ценовой бреши и ИПЦ в последнее двадцатилетие XX в. в экономическом регионе европейских стран, принявших реше­ние о создании единой валюты[100].

Несмотря на неоклассическое происхождение и простоту данной модели, в ней наряду с монетарными учитываются и немонетарные фак­торы инфляции. При заданном количестве денег соотношение между

°/

Рис. 10.21. Динамика ИПЦ (/) и ценовой бреши (2) в регионе стран единой

европейской валюты

равновесным и фактическим уровнями цен можно представить отноше­нием степени использования производственных мощностей к степени «наполнения» кассы домашних хозяйств, имея в виду, что V* соответ­ствует нормальному объему спроса на деньги:

ТЛ * / * *

Р, у I V

Изменения издержек производства, стоимости импорта, налоговых ставок отражаются на степени использования производственного по­тенциала, а нарушения равновесия в финансовом секторе воздейству­ют на объем кассовых остатков. Чисто монетарным явлением инфля­ция выступает только при Уt = У и = V .

10.4.

<< | >>
Источник: Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И.. Макроэкономика: Учебник. — 6-е изд., испр. и доп. — М.: Высшее обра­зование,— 654 с.. 2006

Еще по теме Эконометрическое моделирование инфляции:

  1. Уровень инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек. Ожидаемая и неожиданная инфляция
  2. § 4.11. Эконометрический анализ эффектов интервенций
  3. ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЕ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ РОССИИ
  4. Эконометрический анализ влияния дохода на чистый экспорт по российским данным
  5. 79. ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ. ПРИЧИНЫ (ФАКТОРЫ) ВОЗНИКНОВЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
  6. 79. ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ. ПРИЧИНЫ (ФАКТОРЫ) ВОЗНИКНОВЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
  7. 17.12. Бухгалтерская отчетность в условиях инфляции Понятие инфляции
  8. Инфляция - Как производить расчеты с учетом инфляции.
  9. 80. ОЦЕНКА ИНФЛЯЦИИ. ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА ЭКОНОМИКУ
  10. 80. ОЦЕНКА ИНФЛЯЦИИ. ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА ЭКОНОМИКУ
  11. 85. ИНФЛЯЦИЯ СПРОСА И ИНФЛЯЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
  12. 3.4.2. Языки моделирования
  13. 13.2. Моделирование АИС
  14. 26.1. Политическое моделирование
  15. Методы моделирования систем
  16. Имитационное моделирование.