<<
>>

2.2. ЗОЛОТОМОНЕТНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО ПРЕВРАЩЕНИЕВ БУМАЖНО-ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ

К концу XIX века в ведущих развитых странах утвердилось золотомонетное обращение, золото непосредственно выполняло функции денег. С развитием концентрации производства и созданием монополий, усилением индустриального развития стран произошли существенные изменения в денежной системе.
Суть этих изменений состоит в том, что постепенно было ликвидировано металлическое обращение, связь денежной системы с золотом ослабла, главным средством обращения стали знаки стоимости, в основном кредитные деньги, неразменные на золото, а денежная система стала объектом государственно-монополистического регу-лирования.
Эти перемены были связаны с крупнейшим переворотом в экономике XX столетия, ломкой и кардинальной перестройкой денежной сферы, в которой золотые деньги постепенно уступили место бумажно-кредитным деньгам. Трансформация денежного механизма продолжалась около шестидесяти лет — с начала первой мировой войны до середины 70-х гг. XX века.
Так, в годы первой мировой войны был прекращен свободный размен бумажных денег на золото. Внутреннее золотое обращение было ликвидировано, что привело к инфляции и массовому обесценению валют. В послевоенное время делались попытки вернуться к прежнему положению вещей, однако только некоторым государствам удалось восстановить размен национальных денежных единиц на золото в урезанных формах. Металлическое же обращение (обращение золотых монет) вообще не возобновлялось. Поэтому внутреннее денежное хозяйство государств фактически оказалось изолированным от международного оборота, а непосредственное применение золота в качестве платежного средства сосредоточилось исключительно в сфере внешних связей, единая золотая база денег распалась.
В условиях существования золотого стандарта запас золота у эмиссионного банка был гарантийным фондом обеспечения денег. Наличие обязательного золотого обеспечения в определенном про-центе к сумме выпущенных банкнот позволяло жестко контролировать выпуск наличных денег. После отмены большинством стран золотого стандарта в 30-х гг. XX столетия металлический запас перестал играть роль ограничителя эмиссии и начал использоваться как гарантийно-страховой фонд международных платежей.
Основные принципы золотого стандарта состояли в том, что наряду с золотыми монетами в обращении находились также денежные знаки (бумажные знаки стоимости), центральные банки по желанию владельцев бумажных денег меняли их с учетом номинальной стоимости на золотые монеты (с соответствующим содержанием золота) или на золотые слитки, ввоз и вывоз золота мог осуществляться свободно в любых формах и объеме, как и свободное обращение национальных денежных знаков за пределами страны.
Свободный обмен бумажных денег на золото и наоборот, их свободное обращение в международном масштабе обусловливали относительную стабильность обменных курсов отдельных национальных валют в рамках так называемых'золотых "точек" золотого паритета. Это приводило к тому, что при обменном курсе выше золотой "точки" (золотой паритет плюс затраты на транспортировку, страхование и другие побочные затраты золотого платежа) импортер (должник) производил оплату не в национальной валюте, а золотом, и, наоборот, при обменном курсе ниже золотой "точки" экспортер (кредитор) производил оплату золотом.
Фиксированное содержание золота в национальных валютах и выполнение требований, предусматривающих почти полный отказ от автономной национальной конъюнктурной денежной политики, обеспечивали совместно с золотыми "точками" определенное саморегулирование валютной системы.
Однако при такой системе предложение денег во внутренней экономике было непос-редственно связано со сбалансированностью внешнеэкономичес-ких расчетов. В этом случае увеличение количества находящихся в обращении бумажных денег приводит к следующему:
повышается уровень внутренних цен по сравнению с ценами внешнеторговых партнеров, что приводит к уменьшению экспорта и стимулирует импорт;
возникающий при этом дефицит платежного баланса обусловливает необходимость экспорта золотых слитков, вследствие чего уменьшается количество золота для покрытия (обеспечения) находящейся в обороте бумажноденежной массы.
В конечном счете все это привело к краху золотого стандарта, причины которого, как следует из вышеизложенного, были заложены в автономной денежно-финансовой политике отдельных государств, противоречащей принципам валютной системы с фиксированным валютным курсом. Фактически окончательный развал валютной системы, базирующейся непосредственно на золоте, произошел во время мирового экономического кризиса 1929—1933 гг.
В зависимости от характера размена денежных знаков на золото различались три разновидности золотого стандарта (золотого мо-нометаллизма): золотомонетный стандарт, золотослитковый стан-дарт, зо л ото девизный стандарт.
Для наиболее стабильного золотпомонетного стандарта было характерно обращение золотых монет, выполнение золотом всех функций денег, свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием, свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной стоимости и неограниченное движение золота между лицами и странами.
Эти особенности обеспечивали относительную устойчивость и эластичность золотомонетного обращения, поскольку излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение, т.е. закон денежного обращения действовал автоматически. Поэтому золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, миро-вой торговли, вывозу капиталов, расширению международного кредита.
Постепенно золотомонетный стандарт утвердился в большинстве стран, но одновременно были подорваны его принципы: введены ограничения чеканки, и золотые монеты стали исчезать из обращения. После первой мировой войны только в США сохранился золотомонетный стандарт.
Золотослитковый стандарт в то время был введен в отдельных странах (Англия, Франция), где банкноты обменивались на слитки только при предъявлении определенной суммы (1700 фунтов стерлингов — в Англии, 215 тыс. франков — во Франции, что соответствовало стоимости стандартного слитка массой более 12 кг).
В большинстве стран (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.) был установлен золотодевизньш стандарт, при котором банкноты обменивались на дивиденды, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото. Золото девизный стандарт закрепил валютную зависимость одних стран от других и явился одним из методов валютного подчинения более слабых стран крупным государствам.
Помимо разновидностей золотого стандарта и механизма их функционирования теория денег также выделяет действительные или полноценные деньги — золотые или серебряные монеты (в настоящее время не обращаются), неполноценные монеты (номинальная стоимость выше реальной), бумажные деньги (казначейские билеты), кредитные деньги (банкнота, вексель, чек).
Действительные, или полноценные деньги — это деньги, номинальная стоимость которых в основном соответствует стоимости содержащегося в них металла (основной вид полноценных денег — золотые монеты). Монета — денежный знак, изготовленный из металла, имеющий установленные законом отличительные признаки (форму, внешний вид, весовое содержание и др.). Первая монета появилась в государстве Лидия (Малая Азия) в VII веке до н.э. и изготовлялась из природного сплава золота и серебра (элек- тра).
Правила чеканки монет устанавливаются законом или монетным уставом и определяют характер чеканки монет (открытая — на любом монетном дворе из металла, принадлежащего любому лицу, и закрытая — только из государственного металла), пробу — содержание чистого металла в монете, массу, тип, легенду монет, ремедиум (допустимое законом отклонение фактического веса от номинального), правила выпуска и изъятия монет. В монете различается лицевая сторона (аверс), оборотная (реверс) и обрез (гурт).
Покупательная сила полноценных монет в принципе соответствует стоимости содержащегося в них металла при свободной чеканке и переплавке. Однако в настоящее время полноценные золотые монеты окончательно ушли из денежного обращения. К тому же для обслуживания розничного товарооборота издавна чеканятся неполноценные (разменные) билонные монеты, номинальная сто-имость которых превышает стоимость содержащегося в них метал-ла и расходы на чеканку. Билонные монеты чеканятся из меди, никеля, алюминия, цинка и сплавов. Разменные монеты выпуска-ются государством только из принадлежащего ему металла (система закрытой чеканки). Это обеспечивает государству получение монетного дохода в виде разницы между номинальной стоимостью и рыночной ценой содержащегося в них металла.
Основным видом денег в настоящее время являются бумажные знаки стоимости, т.е. казначейские билеты и кредитные деньги — банкноты, векселя и чеки. Эти виды денежных знаков обслужива-ют налично-денежный оборот, удельный вес которого в общем платежном обороте невелик, особенно в промышленно развитых странах. Так, в США наличные расчеты охватывают 10 % всего розничного оборота, в Англии — 20 %. В законодательном порядке государство определяет порядок организации не только налично- денежного, но и безналичного оборота.
В настоящее время фактически нет развитых государств, кроме США и Бельгии, где сохраняется даже формальное деление на казначейские билеты и банкноты (банковские билеты). Исторически разница между ними состояла в характере эмиссии и обеспечения. Казначейские билеты могли выпускаться Министерством финансов без обеспечения для финансирования бюджетных расходов. Банковские билеты выпускались центральным банком и обес-печивались золотым запасом. Однако в настоящее время во всех государствах отменено официальное золотое содержание нацио-нальных денежных единиц.
Характерно, что золотые деньги порождают их спекуляцию. При первом взгляде на проблему причина кажется простой: при росте цен на золото возникает заинтересованность в том, чтобы поменять свои деньги на этот благородный металл, чтобы в дальнейшем перепродать его по более высокой цене и получить спекулятивную прибыль.
Спекуляция золотом объясняется также, с одной стороны, перенакоплением капитала, которое создает объективное стремле-ние к спекулятивному вложению капитала, а с другой — "бег-ством" от национальных валют, покупательная способность кото-рых снижается, тогда как положение золота, стоимость которого не падает, поскольку оно имеет собственную стоимость, — ста-бильно- В настоящее время это является характерным для так называемых "сильных" валют.
Спекуляция золотом имеет свои границы. Тезаврация прерывает кругооборот капитала: деньги, превращенные в золото, не реинвестируются, а сохраняются в застывшей форме. Тезаврация противоречит потребностям экономики в ликвидных средствах. Кроме того, спекуляция золотом лишена гибкости по сравнению с другими формами спекуляции (она не поставляет средств для кредитного обращения, а следовательно, прерывает и оборачиваемость банковского капитала).
В современных условиях спекуляция золотом не носит такого всеобъемлющего характера, как в прошлом, поэтому ее влияние на развитие валютного кризиса не является существенным. Развитие современного (70—90-е гг. XX — начало XXI столетия) валютного кризиса характеризуется тем, что происходит:
быстрое увеличение массы бумажных денег во всех странах, вследствие чего центральные банки, подчиняясь интересам финансового капитала, должны поддерживать банковские системы, связанные между собой хитросплетением векселей и долларовых обязательств;
война курсов валют, когда каждая страна в поисках рынков сбыта стремится пойти на любые нарушения обменного курса и экспортировать товары, чего бы это ей не стоило;
приостановка важных инвестиционных программ, связанная с общей неуверенностью относительно сохранения стоимости капитала, с отвлечением в недвижимость значительной массы капитала, теряющего часть своей стоимости в результате искусственно ускоренного морального износа, с трудностью повышения нормы прибавочной стоимости, восстановления нормы прибыли;
рост цен, приобретающий международный характер и становящийся неудержимым;
рост внешней задолженности большинства стран, сопровож-даемый сокращением их платежеспособности.
С 30-х гг. XX века в мировой экономике утвердилась система неразменных кредитных денег, приближающихся по своей природе к бумажным. Обеспечением современных банкнот являются в основном государственные ценные бумаги, а золотое обеспечение и размен банкнот на золото отменены фактически во всех странах мира. Так, размен доллара США на золото для иностранных цен-тральных банков был прекращен с 16 августа 1971 г. В настоящее время на функционирующих рынках золота оно продается в ос-новном для изготовления золотых изделий и украшений.
<< | >>
Источник: Тарасов В. И. . Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Мн.: Мисанта,2003.- 512 с.. 2003 {original}

Еще по теме 2.2. ЗОЛОТОМОНЕТНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО ПРЕВРАЩЕНИЕВ БУМАЖНО-ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ:

  1. Причины перехода от металлического к бумажному денежному обращению.
  2. Глава 5.Денежный оборот. Его содержание и структура. Особенности денежного оборота при разных моделях экономики
  3. 2.2. Денежная масса. Закон денежного обращения. Скорость оборота денег
  4. ТЕМА 4. Денежный оборот и денежное обращение
  5. Понятие денежного оборота и денежного обращения
  6. Тема 2. Денежное обращение и денежный оборот
  7. Тема 1. Денежный оборот и денежное обращение
  8. 63. СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ ≪ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ДЕНЕЖНО-ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ≫
  9. 63. СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ ≪ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ДЕНЕЖНО-ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ≫
  10. Тема 2. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ
  11. 5. Количество денег в обращении и определяющие его факторы. Денежная масса и денежные агрегаты