<<
>>

Виды и формы денег, особенности их трансформации

Использование денег — любого предмета, который является общепризнанным в качестве средства платежа за товары, услуги и долги — значительно упрощает обмен.

Функционирование современной экономики невозможно без общепринятого средства обмена.

Многие тысячелетия назад из массы товаров выделилась группа или даже один товар, который стал играть роль посредника в обменных операциях. У некоторых народов богатство измерялось численностью голов скота, и стада пригонялись на рынок для оплаты предполагаемых покупок (латин­ский корень слова «капитал» — capus, т.е. голова, штука). В России обменные эквиваленты назывались «кунами» — от меха куницы. Древние эквиваленты поражают воображение: табак и кожи, бусы из раковин, вино и рабы, пиво.

Так сложились зародышевые формы денег.

Золото и серебро Стихийное развитие товарных отношений

привело к тому, что в конечном счете роль в роли денег ^ г *

денег как орудия опосредования обмена всех

товаров прочно и надолго закрепилась за драгоценными металлами — серебром и золотом.

С совершенствованием технологий обработки металлов монеты начали чеканить из серебра и золота. Их общепризнанность в роли денег обеспечивалась тем, что они сами по себе были товаром, имели внутреннюю ценность. Самой удобной формой монеты ока­залась круглая.

Каков механизм стихийной эволюции товаров-посредников, чем он предопределяется?

Здесь действует закон естественного отбора и приспособления естественных свойств денежных товаров к общественным потребно­стям. Как писал в начале XVIII в. ирландец Р. Кантильон в своем труде «Очерк об общей природе торговли», который был опублико­ван в 1755 г., «золото и серебро, и только они, малы по объему, одинаково добротны, легки в перевозке, не оставляют отходов при размене, удобны для хранения, красивы и блестящи в предметах, которые из них изготавливают, и могут использоваться до беско­нечности»[11].

Таким образом, драгоценные металлы обладают рядом естест­венных свойств, которые делают их наиболее пригодными для вы­полнения общественных функций всеобщего эквивалента:

1) однородностью — два куска одного и того же благородного металла одинакового веса ничем не отличаются друг от друга, име­ют равную стоимость; поэтому для выражения стоимости товаров лучше всего подходит такой товар, все экземпляры которого каче­ственно одинаковы и различаются лишь количественно, по весу;

2) делимостью — благородные металлы в отличие от иных де­нежных материалов (мехов или скота) делятся на части без потери стоимости, что весьма важно для денежного товара, который при­зван обслуживать обмен товаров самой различной стоимости;

3) безотходностью — данное свойство тесно связано с предыду­щим: в случае деления денежного материала общая стоимость не уменьшается, нет и отходов, более ценных и менее ценных частей;

4) портативностью — деньги удобны в пользовании тогда, когда они имеют малый вес, следовательно, их можно легко носить; на­пример, весьма небольшие, легко переходящие из рук в руки весо­вые количества серебра (и особенно золота) имеют высокую стои­мость и потому способны обслуживать обращение крупных масс сравнительно дешевых товаров;

5) удобством транспортировки — деньги удобны в пользовании тогда, когда их легко спрятать;

6) сохраняемостью (износостойкостью) — благородные металлы не подвержены порче и связанной с ней потере стоимости, их не ест тля, ржа и пр.;

7) универсальностью как средство накопления, сокровище — драгоценные металлы служат средством накопления независимо от политического строя, установившегося в стране, изменения госу­дарственных границ, перемещения из страны в страну.

Таким образом, в результате естественного отбора денежных ма­териалов роль денег на длительное время закрепляется за драгоцен­ными металлами.

Единицей счета стал вес, что, конечно, удобнее, чем измерение в штуках. Оставалось решить проблему надежности и достоверности весовых количеств денежного металла.

Выход был найден посредст­вом чеканки монет, т.е. слитков металла строго определенной фор­мы, веса и достоинства. Монеты стали узаконенным средством об­ращения и платежа. Так в ходе исторического развития первона­чально сложилась система металлического денежного обращения.

Биметаллизм Вначале существовала система биметаллизма

и монометаллизм (ХУ1—ХУ111 вв.), означающая обращение на равных основаниях двух металлов — золота и

серебра, между которыми установилось фиксированное соотно­шение.

Биметаллический стандарт, или биметаллизм, представляет со­бой денежную систему, где совместно обращаются золотые и сереб­ряные монеты, между которыми установлен фиксированный курс обмена. Как и всякая денежная система, биметаллизм включает оп­ределенные институциональные соглашения[12].

Институциональные соглашения основываются на двух состав­ляющих: на законе о чеканке и законе о денежном обращении. Власти могут разрешить свободную чеканку монет из одного или обоих металлов.

Свободная чеканка золотых и серебряных монет является необ­ходимым, но не достаточным условием биметаллического стандар­та. При свободном денежном обращении, либеральном экспорте и импорте обоих металлов монета становится неограниченным за­конным платежным средством. Соответственно биметаллизм обла­дает следующими характеристиками:

• свободная чеканка монет;

• неограниченное обращение монет и благородных металлов;

• фиксация обменного курса между двумя металлами.

Если все три условия соблюдены, биметаллизм называют систе­мой двойного стандарта, или системой двойных валют. В чистом виде он существовал в США и Латинском валютном союзе в XIX в. Вариация описанных условий дает различные денежные системы. Когда только один металл разрешен к чеканке монет и его обраще­ние не ограничено, то биметаллизм становится монометаллизмом. Великобритания ввела монометаллизм в 1816 г. Если оба металла могут обращаться без ограничений, но только один разрешен к че­канке, то система носит название «хромой» (или «горбатый») биме­таллизм.

Он функционировал в Великобритании с 1774 по 1816 г., во Франции, Германии и США — после 1873 г.

Наконец, последний вариант — это чеканка монет из обоих ме­таллов и свободное обращение одного из них. Курс торговых денег, которые образуются таким образом, устанавливается рынком само­стоятельно. Торговые деньги обращались в средневековой Европе, а также в Германии, Австрии и Нидерландах до безвозвратного пере­хода на золотой стандарт.

Золото и серебро всегда шли рука об руку в мире денег. В Римской империи обращались как золотые, так и серебряные монеты. В Европе начиная с раннего Средневековья основу на­циональных денежных систем составляло только серебро. В XIII в. золотые монеты, ходившие в обращении в Византии и мусульман­ском мире, вновь вернулись в Западную Европу. Однако их было очень мало, и оценивались они в номинале серебряных монет (чаще всего в марках). После завоеваний в Новом Свете золото в XVI в. хлынуло на европейский континент. Европейские прави­тельства начали устанавливать официальный курс обмена между золотом и серебром. Из-за того что среди властей Европы не было единого мнения насчет оптимального курса обмена, время от вре­мени возникало спекулятивное движение металла из одних стран в другие. Для предотвращения спекуляций правительства перио­дически корректировали официальный курс.

Первые две трети XIX в. мировая валютная система разделялась на три блока. В зависимости от типа металлического стандарта раз­личались золотой и серебряный монометаллизм, а также биметал­лический стандарт.

В золотой блок входили Великобритания, Португалия, а также большинство британских колоний и доминионов.

В серебряном блоке состояли Пруссия, Россия, Австрия, Ни­дерланды, Дания, Норвегия, Швеция, Мексика, Китай, Индия и Япония.

Ядро биметаллического блока образовывали США и Латинский валютный союз, действовавший с 1865 г., во главе которого стояла Франция. В него входили также Бельгия, Италия, Швейцария, Папская область и Греция. Аналогичная денежная система приме­нялась в Болгарии, Румынии, Испании, Финляндии, которые фор­мально в союз не входили.

Общий денежный стандарт, а также параллельное обращение монет из разных стран в рамках одного блока обеспечивали ста­бильность валютных курсов внутри каждого блока. Однако между самими блоками стабильность валютного курса не наблюдалась: цена золота и серебра по отношению друг к другу постоянно изме­нялась. С 1800-х по 1870-е гг. колебания обменного курса были от­носительно небольшими. Как только появлялось новое месторож­дение золота, цена на него в серебряном эквиваленте падала, а ко­гда находили серебряные залежи, то снижалась цена серебра. Коле­бания курсов приводили к интересному явлению: из денежного обра­щения попеременно вытеснялось то золото, то серебро. В 1850-х гг. в Калифорнии, Австралии и Неваде обнаружились обширные золо­тые россыпи, и подешевевший металл хлынул в страны биметал­лизма. Из него чеканились полноценные золотые монеты, которые по официальному курсу обменивались на серебряные монеты. Странам с золотым монометаллизмом (прежде всего Великобрита­нии) оказалось выгодно менять свое золото в Париже для обслужи­вания долгов странам серебряного монометаллизма.

В связи с тем, что поддерживалось свободное денежное обра­щение, в странах Латинского валютного союза золото «вымывало» серебро. Действовал закон денежного обращения, открытие которо­го приписывают британскому банкиру XVI в. Т. Грэшему: «Худшие деньги вытесняют лучшие».

Согласно этому закону из обращения исчезают деньги, рыноч­ная стоимость которых повышается по отношению к «плохим» деньгам и официально установленному курсу. Они припрятываются дома, оседают в сундуках и банковских сейфах. В истории много тому примеров. Одним из них является попытка на Руси в XVII в. при царе Алексее Михайловиче ввести в обращение медную монету. Стараясь поправить экономическое положение после войны, пра­вительство начало чеканку медных денег и прощало им принуди­тельный курс.

В результате значительно выросла рыночная цена серебряного рубля по сравнению с номинальной, серебро начало исчезать из обращения, стремительно выросли товарные цены, что и вызвало бунты населения, получившие название «медные бунты». Нормали­зация положения была достигнута только после изъятия медных денег из обращения.

Но в 1870 г. в США находят большие месторождения серебра, и его приток подрывает репутацию благородного металла. Многие страны, включая Германию, с 1871 г. демонетизируют серебро и вводят золотой монометаллизм. Чуть ранее большинство делегатов Парижской конференции 1867 г. проголосовало за придание золо­тому стандарту международного статуса. Теперь серебро начинает вытеснять золото в странах биметаллизма.

Таким образом, биметаллизм де-факто превращался то в золо­той, то в серебряный монометаллизм. Такая система впоследствии была названа альтернативным стандартом, поскольку на практике из обращения исчезал тот металл, ценность которого в данный мо­мент времени была завышена.

Многие экономисты полагают, что биметаллизма как такового не существует, а есть лишь система переключения между двумя мо­нометаллическими стандартами. Серебряный доллар больше не че­канится.

Особых неприятностей циклические изменения в денежной системе не приносили, пока объем международного движения капитала не превысил размеры накоплений драгметаллов в стра­нах биметаллизма. Встал вопрос: как ограничить стихийную игру рынка и укрепить денежную систему? Ответы были самыми раз­ными. Наиболее простое и очевидное решение — отменить фик­сированный курс обмена между двумя металлами. Один ученый из Ганновера, где такая система просуществовала до 1857 г., на­звал одновременное обращение двух металлов без официального обменного курса системой параллельных валют, чтобы отличить ее от классического биметаллизма. В Латинском валютном союзе с 1873 г. прекратили чеканить серебряные монеты, а неограни­ченный прием серебра в качестве платежа упразднили. По сути дела, власти решили постепенно переходить от биметаллизма к монометаллизму.

В 1871 г. Япония объявила о введении золотого стандарта, но вследствие нехватки золота и постоянного бюджетного дефицита перешла на биметаллизм. Вскоре после победоносной войны с Кита­ем Япония получила огромную контрибуцию — 38 млн ф. ст., обес­печенных британским золотом. Именно эти средства и позволили учредить в 1897 г. «золотую» иену.

С 1893 г. в Индии перестал действовать серебряный стандарт. Вместо него был введен золотой монометаллизм, однако сделано это было косвенным образом: индийские рупии по фиксированно­му курсу обменивались на «золотой» фунт стерлингов. Так посте­пенно шло создание стерлингового валютного блока.

В Российской империи уже длительное время велась подготов­ка к денежной реформе. Французские власти и деловые круги призывали правительство Александра III ввести серебряный мо­нометаллизм или, еще лучше, биметаллизм. Однако, несмотря на все препятствия (Франция являлась основным кредитором Рос­сии), С. Витте в 1897 г. ввел в России золотой стандарт. Между тем в Европе и Северной Америке полным ходом шел распад би­металлической системы. Сначала биметаллизм превратился в хро­мой стандарт, а затем отказались и от него. С 1900 г. оплата цен­ных бумаг в США предусматривалась только в золоте, а чеканка серебряного доллара остановилась. Чтобы обеспечить плавный вывод серебра из денежного обращения Казначейство США еже­месячно производило его закупки. В связи с прекращением че­канки серебряных монет встал вопрос о роспуске Латинского ва­лютного союза. Правительства стран-участниц обратились к Франции с требованием гарантировать возмещение хотя бы золо­того содержания серебряных монет. Франция сделать это отказа­лась, и в 1890-е гг. союз прекратил свое существование, хотя фор­мально он сохранялся до конца 1926 г.

Таким образом, в XIX в. на смену биметаллизму пришла систе­ма монометаллизма. Закрепление за ним монопольной роли денег называется также системой золотого стандарта. Для нее характер­ны: чеканка и обращение золотых монет, свободный размен бу­мажных денег на золото в соответствии с установленным законом содержанием металла в денежной единице.

После введения золотослиткового и золотовалютного стандартов золотые монеты полностью ушли из обращения и золотое обеспече­ние было отменено. Итак, в современных условиях золото, а еще раньше серебро, перестало быть денежным товаром.

Виды и формы При анализе видов и форм денег рассматриваются

поиог готовые результаты их эволюции, дифференциа-

Д“““1 _

ции содержания выполняемых общественных ра­бот по функциям. Иными словами, в основе выделения различных видов денег лежат различия в наборе выполняемых и доминирую­щих функций.

Видом денег называется подразделение денег по природно- функциональному признаку. Принято выделять три основных ви­да денег:

• товарные;

• символические;

• кредитные.

В рамках вида денег выделяются денежные формы.

Формой денег называется внешнее выражение (воплощение) оп­ределенного вида денег. Так, современные кредитные деньги имеют несколько форм воплощения:

• бумажные;

• депозитные;

• электронные.

Наконец, в рамках каждой современной денежной формы мож­но выделить несколько платежных инструментов, служащих для совершения конкретной покупки. Например, депозитные деньги включают такие платежные инструменты, как чеки, пластиковые карты и т.д.

Исторически существовало две формы денег — полноценные и неполноценные, затем добавились квазиденьги (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Формы и виды денег
Форма денег и квазиденьги Вид денег и квазиденег
Полноценные деньги Металлические деньги: золотые и серебряные слитки; золотые и серебряные монеты
Неполноценные деньги Бумажные деньги — казначейские би­леты (наличные деньги)

Кредитные деньги — банкноты (на­личные деньги)

Средства на счетах до востребования Разменные монеты

Квазиденьги Кредитные деньги: векселя; чеки;

банковские карты Депозиты срочные, сберегательные, в иностранной валюте Депозитные сертификаты Краткосрочные и среднесрочные госу­дарственные ценные бумаги

Полноценные деньги имели товарную природу, обладали собст­венной внутренней стоимостью. Товарные деньги — это вид денег, представляющий собой реальные товары, выступающие в качестве реального эквивалента, покупательная способность которых осно­вывается на их товарной стоимости.

Товарные деньги используются как средство обмена, а также продаются и покупаются как товар. Они имеют ту же ценность при торговле ими как обыкновенным товаром или при любом другом способе использования, какую они имеют в качестве де­нег. Яркий пример товарных денег — золото и серебро. Золотые деньги приобретают свою стоимость от стоимостной субстанции денежного товара, которая создается в сфере добычи золота. На­личие внутренней стоимости денег делает их независимыми от

рынка товаров, придавая тем сам абсолютную устойчивость. Только ее изменение вызывает изменение товарных цен. Для ус­тойчивости обращения золотых денег необходимо, чтобы внут­ренняя стоимость, полученная в сфере производства золота и меновая стоимость его в сфере обращения, постоянно совпадали.

Неполноценные (символические) деньги — это средство платежа, их стоимость или покупательная способность в качестве денег превос­ходит издержки производства или ценность при альтернативном использовании. Современные деньги принимаются в качестве пла­тежа еще и потому, что этого требует закон. Такие деньги являются законным средством платежа.

Законное средство платежа — это деньги, которые правительст­во провозгласило обязательными для приема при обмене и в каче­стве законного способа уплаты долга.

Квазиденьги, к которым относятся кредитные деньги (необра- щающийся документ с надписью «я вам должен такую-то сумму»), — это средства обмена, они представляют собой обязательства частно­го лица или фирмы.

Итак, товарные деньги можно назвать и полноценными деньга­ми, если товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость в сфере обращения в качестве денег, а также и в сфере экономики в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги не зависят ни от других видов богатства, ни от рыночных условий.

Неполноценные деньги (бумажные и кредитные), покупатель­ная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступают носителем денежных отношений. Покупательная спо­собность этих денег определяется рыночными условиями.

Обращение бумажных денег включает в себя не только хожде­ние тех, что выпускаются государственным казначейством с прину­дительным курсом (казначейских билетов), но и кредитных денег — долговых обязательств банков, т.е. банкнот и различных орудий безналичных расчетов.

Бумажные деньги имеют ряд отличий от других видов денег. Пер­вые бумажные деньги появились в Китае в период правления импера­тора Хина Тсюнга, в 806—821 гг. н.э. На протяжении ХШ—Х^ вв. бумажные деньги получили широкое распространение на террито­рии Китая, Монголии, Персии и Японии. Первые бумажные деньги выпускались из древесной коры, на них наносились различные зна­ки и печати, подтверждающие их покупательную способность. Ки­тай стал первой ареной гиперинфляции вследствие чрезмерной эмиссии бумажных денег. По этой причине в 1455 г. хождение бу­мажных денег на территории Китая было запрещено.

Самые ранние выпуски банкнот были осуществлены в Сток­гольме в 1661 г. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые введены при Екатерине II в 1769 г.

Бумажные деньги создает государство в лице казначейства, а банкноты — частные банки, обладающие эмиссионной функцией. Бумажные деньги выпускаются для нужд государства.

Современные бумажные деньги характеризуются тремя при­знаками:

• неразменностью;

• наличием принудительного курса;

• беспроцентностью.

В настоящее время значительная часть неразменных денег в развитых странах выпускается в форме наличных денег. Около 95—97% общего объема составляют бумажные деньги, выпускаемые правительствами или центральными банками. Оставшаяся часть — 3—5% общего объема — выпускается в виде разменных монет, как правило, от лица казначейства.

Например, в США в 1999 г. объем наличных денег, находящих­ся в обращении, составлял 628,4 млрд долл., из них банкноты — 601,2 млрд долл., или 95,48%, а монеты — 4,52%.

Объем наличной денежной массы в обращении по эмиссионно­му балансу в РФ на 1 апреля 2008 г. составил 3 трлн 802 млрд руб. На эмиссионном балансе ЦБ РФ производится учет сумм денежных знаков, выпущенных в обращение и изъятых из обращения, а также хранящихся в резервных фондах. По структуре наличная денежная масса распределялась следующим образом: 3 трлн 781 млрд 530,8 млн руб. составляли банкноты и 20 млрд 786,1 млн руб. — монеты. Банкнот насчитывалось 5 млрд 885 млн экземпляров, а монет — 36 млрд 078 млн экземпляров.

Важнейшей основой признания современных денег кредитными является характер их происхождения и применения. Прежде всего заслуживает внимания то, что поступление кредитных денег в обо­рот и их изъятие из оборота происходит в результате осуществления кредитных отношений, складывающихся при выдаче банками ссуд заемщикам и при погашении ссудной задолженности заемщиками. Достаточно отчетливо кредитный характер современных денег про­является и в процессах их функционирования, осуществления де­нежного оборота.

В современных условиях преобладающая часть денежной массы хранится на счетах в банках, и денежные обороты совершаются большей частью в порядке безналичных расчетов. Естественно, что в подобных операциях имеют место кредитные отношения между банками и владельцами средств, хранящихся в банках. Точно так же кредитные отношения между банками и владельцами находящихся в банках средств существуют при перечислениях средств со счетов одних клиентов на счета других клиентов. В этих случаях погашает­ся задолженность владельца средств банку, в котором они храни­лись, и возникает задолженность получателя тому банку, в который поступили средства.

Иначе говоря, хранение денег и их движение происходит на ос­нове кредитных отношений, в которых применяются кредитные деньги. В равной мере кредитными деньгами являются в современ­ных условиях бумажные денежные знаки. Они поступают в оборот и возвращаются в банк на основе кредитных отношений. Вместе с тем дополнительное поступление наличных денег в оборот из банка возможно в результате предоставления ссуды, сумму которой заем­щик может получить наличными деньгами или зачислить получен­ную ссуду на свой счет в банке с последующим получением с этого счета необходимой суммы наличными деньгами.

Напротив, при поступлении от клиента наличных денег они за­числяются в кассу банка, а вкладчик становится на соответствую­щую сумму кредитором банка.

Таким образом, безналичные и наличные денежные единицы функционируют как кредитные деньги, представляющие собой со­вокупную денежную массу страны[13].

Рассмотрим теперь вопросы эволюции и трансформации одних

вещественных форм денег в другие, более абстрактные, формы.

г- ц Исторически использовались три способа пла-

Способы платежа * „ „

тежа: пензаторный, хартальныш и жиральный.

При обращении действительных денег первоначально платежи производились с помощью взвешивания отдельных кусочков (слитков) руды соответствующего монетного сырья (медь, серебро, золото). Этот способ платежа получил название пензаторный. На данной стадии развития денежного хозяйства, чтобы осуществить платеж, следовало выполнить две операции: взвешивание и платеж. Это создавало определенные неудобства, повышало трансакцион­ные издержки.

Позднее менялы на отдельных кусочках удостоверяли пробу и вес слитка, в итоге при обращении слитков отпадала необходимость взвешивать, а оставалась лишь потребность считать при обмене то­вара на деньги. На данной основе постепенно появились монеты.

Право чеканки монет определенного образца вначале принад­лежало монетным дворам (открытая чеканка), а затем стало моно­полией государства (закрытая чеканка). В итоге платежи стали про­изводиться путем передачи отчеканенных монет из рук в руки. Данный способ платежа получил название хартальный.

При хартальном способе вначале использовались полноценные монеты, основанные на монетном паритете, внутренняя стоимость которых совпадала с номиналом. Затем монетный паритет по мере развития монетного денежного обращения все больше стал нару­шаться и обусловил разрыв между номиналом и внутренним содер­жанием монеты. Вначале этот разрыв, возникал стихийно из-за из­носа монет, а потом эмитенты монет стали использовать его созна­тельно. Особенно это проявилось, когда чеканка монет стала моно­полией государства. Являясь монопольным эмитентом монет, госу­дарство не имеет конкурентов в удовлетворении спроса на монеты, директивно устанавливает курс монеты.

Курс монеты — это отношение товарных единиц в расчете на одну монету, или, иными словами, покупательная способность монеты. При нарушении монетного паритета эквивалентность обмена нарушается, и эмитент монеты получает эмиссионный доход, получивший название сеньораж. Этот термин восходит ко времени металлического денежного обращения, и означал он оп­лату услуг монетного двора за чеканку монет. При бумажно­денежном обращении сеньоражем называют также прибыль, по­лучаемую казной при оплате издержек эмиссии. Если не иметь в виду последующую инфляцию, то сеньораж приобретает вид ин­фляционного налога[14].

Чтобы иметь средство платежа, выпуск которого осуществляет правительство, гражданам приходиться жертвовать определенным количеством товара из-за неэквивалентного обмена товара на день­ги. Поэтому сеньораж равносилен налогу, взимаемому эмитентом денег. Величина данного налога равна сумме превышения номинала над реальной стоимостью металла, находящегося в законно обра­щающейся монете. При замене монетного денежного обращения нотальным и жиральным денежным обращением — величина сень­оража эмитента определяется разрывом между номиналом и обес­печением денег.

Если эмитентом денег могут быть и другие лица помимо госу­дарства, то спрос на деньги упадет и эмиссионный доход будет сокращаться. Если правительство снизит курс денег, уменьшив их обеспечение, то, несмотря на рост эмиссионного дохода государ­ства, покупательная способность денег будет падать. Поскольку у правительства всегда есть соблазн получить эмиссионный доход, чтобы поправить дела казны, то выпуск денег ему доверять опас­но. История развития денежного хозяйства в России и последст­вия денежных реформ, проводимых в стране, красноречиво это подтверждают.

Данная проблема исторически разрешилась независимостью центрального банка, который контролирует денежную базу и по­лучает эмиссионный доход от эмиссии банкнот. Поскольку цен­тральный банк не отвечает за состояние государственной казны, то у него меньше соблазна увеличивать эмиссионный доход. Чем дальше он удален от казны, тем больше заботится о доверии к банкнотам.

Таким образом, при хартальном способе платежа вначале ис­пользовалось монетное обращение, но постепенно оно стало вы­тесняться нотальным денежным обращением, представляющим обя­зательства казначейства и эмиссионных банков. Развитие депозит­ного денежного обращения сокращает потребность в банкнотах и банкнотном обращении.

На смену хартальному способу платежа пришел жиральный. При нем платежи совершаются путем трансферта по счетам в бан­ке. Депозитные (жиральные) деньги — это более высокая степень развития денежного хозяйства. Для них характерно следующее: во-первых, утратилась абстрактная стоимость монетной субстан­ции денег — кредит как товар-услуга заменил золото в качестве всеобщего эквивалента; во-вторых, исчезла потребительская стои­мость денежного товара; в-третьих, современным деньгам прису­щи лишь меновая стоимость и формальная потребительная стои­мость в средстве платежа; в-четвертых, исчез такой элемент, как вещественность; в-пятых, долговое обязательство становится день­гами только тогда, когда приобретает особую форму движения и когда отвечает формообразующим признакам денег.

Более высокая абстрактность депозитных денег дает основание некоторым авторам считать их неравноценными банкноте или на­личным деньгам. Современные деньги, не важно, в какой форме они представлены (наличной или безналичной), обладают ценно­стью благодаря своему обеспечению. Мы воспринимаем их как деньги не потому, что это результат договоренности, а потому, что они отвечают таким формообразующим признакам денег, как мера стоимости, средство обмениваемости, средство сохранения стоимо­сти и обладание эластичностью.

Мера стоимости современных денег проявляется не напрямую к их внутреннему содержанию, как при пензаторном способе плате­жа, а опосредованно через их обеспечение. Чем выше курс совре­менных денег, тем с большим успехом они справляются с этой ро­лью. Поскольку в качестве обеспечения денег выступает своеобраз­ный товар «кредит-услуга», обладающий способностью к самовоз- растанию, то современные кредитные деньги обладают свойством сохранения стоимости. Что касается эластичности современных кредитных денег, то она проявляется в их способности расширяться или сжиматься в зависимости от спроса.

Таким образом, природу современных денег можно объяснить на основе теории стоимости, проследив в процессе эволюции трансформацию платежных средств.

Поскольку эмиссия наличных денег монополизирована государ­ством, потенциально наличные деньги могут выпускаться в любом количестве. Например, американская валюта в настоящее время обеспечена золотовалютными резервами только на 4—5%. Суммар­ное золотовалютное и товарное обеспечение американской валюты составляет не более 20—25%. Между тем данная ситуация не пред­ставляет реальной угрозы для денежного обращения США. Дело в том, что подавляющая часть наличной долларовой массы (около 60%) находится на руках нерезидентов США и равномерно распре­делена по всему миру. Большинство из держателей не имеют спеку­лятивных мотивов.

На протяжении второй половины ХХ в. значение бумажных де­нег в качестве средства платежа в развитых странах неуклонно сни­жалось. Это было связано с повсеместным замещением в платеж­ном обороте наличных денег депозитными деньгами. Параллельно уменьшался и государственный доход от эмиссии наличных денег. Если в 1982 г. эмиссионный доход составлял (в % к ВВП): в США — 0,8, в Великобритании — 0,6, в Германии — 0,9, то в 1994 г. — со­ответственно 0,4, 0,3 и 0,5. В настоящее время вместе с активным развитием депозитной деятельности различных финансовых инсти­тутов, а также с появлением электронных денег ожидается даль­нейшее сокращение потребности в бумажных деньгах.

« „В процессе развития рыночного хозяйства

кредитные деньги ^

г вследствие усложнения связей между его субъ­

ектами и увеличения временных границ между производством и реализацией товаров и услуг наиболее распространенной формой становятся кредитные деньги.

Существует такой вид денег, как вексель — долговое обязатель­ство заемщика кредитору об уплате долга в определенный срок. В соответствии с традициями советской, а позднее и российской по- литэкономической школы векселя относятся к кредитным деньгам. Действительно, в качестве кредитно-расчетного средства вексель выступает неким прообразом банкнот, а позднее — и бумажных денег. Однако в современной экономической теории векселя рас­сматриваются в большей степени как ценные бумаги, выступающие в качестве инструмента коммерческого кредитования, а не денег. В то же время значение финансовых векселей в денежном обраще­нии России и других развивающихся стран в качестве расчетного средства достаточно высоко.

Первые упоминания о векселях относятся к 1160—1200 гг. В то время в Англии стали применять деревянные таблички в качестве средства кредитования. В XI—XII вв. векселя активно использова­лись в Италии во время проведения торговых ярмарок. В Россий­ской империи законодательное оформление вексельного обращения связано с введением в действие Вексельного устава в 1729 г. В на­стоящее время форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон регулируются нормами на­ционального вексельного законодательства, которое основывается на Едином вексельном законе (ЕВЗ), принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.

Вексель как разновидность долговых обязательств обладает сле­дующими особенностями:

1) абстрактностью (на векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения долга);

2) бесспорностью (безусловная оплата долга, включая принуди­тельные меры после составления нотариусом акта о протесте);

3) обращаемостью (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам с переда­точной надписью на его обороте); это создает возможность взаим­ного зачета вексельных обязательств.

По характеру возникновения векселя бывают коммерческими и финансовыми. Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках и является основой развития коммерческой формы креди­тования. Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применяется при пре­доставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов.

По своему характеру вексель может быть простым и переводным. Простой вексель является обязательством векселедателя оплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок. Пе­реводной вексель (тратта) представляет собой приказ векселедержа­теля (трассанта), адресованный плательщику (трассату), уплатить указанную сумму третьему лицу (ремитенту).

Вексель как денежный инструмент способствует сокращению объема неплатежей между хозяйствующими субъектами, служит ин­струментом мобилизации свободных денежных ресурсов юридиче­ских и физических лиц, является объектом залога при кредитова­нии. Тем не менее вексельное обращение имеет свои границы:

• у векселя ограниченный срок обращения;

• векселями нельзя осуществлять выплату заработной платы и других регулярных доходов, а также платежи в бюджет;

• вексель не может быть использован в нескольких платеж­ных операциях;

• вексель обслуживает только оптовую торговлю;

• в вексельное обращение вовлекается ограниченный круг лиц.

Эти границы не позволяют векселю выполнять основные де­нежные функции, следовательно, он не может рассматриваться в качестве денег.

Депозитные деньги — это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой. Их возникновение исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских опера­ций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Перво­начально депозитные деньги появлялись при предъявлении владель­цами векселя к учету его в банк, в результате чего банк вместо вы­платы суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее вре­мя депозитные деньги чаще всего появляются путем внесения на­личных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.

Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать не­разменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, че­ковых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являют­ся частными. На долю депозитных денег приходится от 55 до 80% денежного агрегата М1 — массы «денег для сделок». В России только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в фор­ме открытия текущих депозитов. На долю депозитных денег в 2001 г.

в России приходилось около 75% денежного агрегата М2 — денеж­ной массы в обращении.

Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного досту­па к банковским счетам. Платежи на крупные суммы производятся с использованием оптовых электронных платежных систем. Следует заметить, что данные платежные инструменты сами по себе не до­бавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчетных операций, которые харак­теризуются разной степенью рентабельности и удобства, так как за каждой из них стоит своя платежная система, институциональная структура, через которую осуществляются финансовые сделки между субъектами хозяйства.

Чек — приказ собственника счета об уплате определенной сум­мы денег, который выписывает владелец текущего счета в этом банке. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упоминание о них относится к 1659 г., когда в Лондоне был выписан чек на имя господина Дел­бо. Однако широкое распространение чеки получили лишь в кон­це XIX в. с активным развитием депозитных операций банками развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществлялось около 90% всех трансакций. Как правило, пла­тельщиком по чеку выступает банк или другой кредитный инсти­тут, в котором помещен счет плательщика. Можно выделить три основные функции чека:

1) служит средством получения денег в банке с текущего счета;

2) выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридически­ми и физическими лицами;

3) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте.

Особенностью чека как платежного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Та­ким образом, появляется неинкассированный остаток — флоут, по которому чекодатель пользуется кредитом.

В современных развитых странах чеки играют важную роль, особенно в тех из них, в которых в силу платежных традиций ши­рокое развитие получили филиальные сети кредитных учрежде­ний. К таким странам относятся США, Канада, Великобритания и др. В США чеки опосредуют около 70% всего объема безналичных платежей и составляют около 11% их стоимости. В Канаде чеки опосредуют около 32% всего объема безналичных платежей и со­ставляют около 22% их стоимости.

С развитием во второй половине XX в. платеж­ных систем, позволяющих осуществлять рознич­ные платежи в электронной форме, появляется новый платежный инструмент — пластиковая карта. Это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализиро­ванной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.

Электронные формы платежей

В настоящее время в обращении находится свыше 2,7 млрд бан­ковских карт, которые выпускаются преимущественно международ­ными платежными системами или кредитными компаниями. Круп­нейшими международными карточными платежными системами яв­ляются VISA International (более 21 тыс. банков) и Europay International (более 28 тыс. банков). На их долю приходится около 80% всех банковских карт. Особый вид платежных карт — карты ту­ризма и развлечений, эмитентами которых являются такие кредит­ные компании, как American Express, Diners Club и др. Как правило, данный вид карт предназначен для состоятельных граждан и предо­ставляет своим держателям, помимо платежных возможностей, по­вышенные кредитные лимиты, дополнительные льготы и скидки при бронировании авиабилетов, отелей и т.д. В настоящее время на долю карточных расчетов в США приходится около 26% всего объема без­наличных платежей и всего 0,2% их стоимости.

Можно выделить три основных функции пластиковой карты:

1) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте;

2) выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физи­ческими лицами;

3) служит инструментом получения денег с расчетного счета практически в любое время.

Для проведения сделок на крупные суммы используются элек­тронные системы оптовых платежей, которые представляют со­бой платежные системы, позволяющие осуществлять в электрон­ной форме платежные операции большой стоимости между бан­ками, коммерческими компаниями и государственными учрежде­ниями. Расчеты осуществляются с использованием трансакцион­ных счетов кредитных организаций, поэтому такие оптовые сис­темы оперируют депозитными деньгами. Электронные системы оптовых платежей появились в конце 1960-х гг. и получили широ­кое распространение в 1970—1980-е гг.

Основными их элементами являются:

1) клиринговые расчетные системы, производящие взаиморасчет по счетам своих клиентов (неттинг) в определенный момент времени, как правило, по окончании рабочего дня (они могут быть двусторонними и многосторонними); основной их недостаток — малая оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности;

2) валовые системы расчетов в режиме реального времени, кото­рые в настоящее время уже заменили неттинг во многих странах; с их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились.

Можно выделить три основных достоинства электронных сис­тем оптовых платежей: увеличение скорости взаиморасчетов; сни­жение себестоимости платежных операций; упрощение обработки банковской корреспонденции.

В настоящее время в связи с активным развитием электронной экономики все большее распространение получают системы онлай­новых платежей (системы онлайнового банкинга). Системы онлай­новых платежей представляют собой новые электронные платежные системы, позволяющие напрямую в режиме реального времени осуществлять платежи со счета плательщика и зачислять денежные средства на счет получателя. Системы онлайновых платежей могут использоваться для проведения платежей как в рамках традицион­ной, так и в рамках электронной экономики. В настоящее время одними из наиболее развитых направлений развития онлайновых платежей являются системы онлайнового банкинга.

Последние годы XX в. ознаменовались новым этапом в разви­тии товарно-денежных отношений: появлением новой формы кре­дитных денег — электронных денег. К основным причинам их соз­дания относятся желание снизить трансакционные издержки де­нежного обращения как в рамках традиционной, так и в рамках электронной экономики и электронный сеньораж. Несмотря на значительное количество различных систем электронных денег, на их долю в развитых странах в 2001 г. приходилось не более 1% объ­ема денежного агрегата М1.

В опубликованном в октябре 1996 г. докладе «Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием электрон­ных денег», подготовленном Банком международных расчетов, под термином «электронные деньги» понимается денежная стоимость, измеряемая в валютных единицах, хранимая в электронной форме на электронном устройстве, находящемся во владении потребителя. Данная электронная стоимость может быть приобретена потребите­лем и хранится на устройстве, при этом она сокращается по мере того, как потребитель использует данное устройство с целью со­вершения покупок.

Существуют два различных вида электронных устройств: кар­точки с предварительной оплатой и программные продукты с пред­варительной оплатой. Что касается карт с предварительной опла­той, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается про­граммных продуктов, то электронная стоимость хранится на жест­ком диске персонального компьютера и передается через телеком­муникационную сеть, подобную Интернет.

Раскрывая данное понятие, в Докладе приведены отличитель­ные особенности совершения платежей посредством «электроных денег» от совершения сделок с применением традиционных бан­ковских карт. Отличительная их особенность состоит в том, что расчеты по сделкам, совершенным с использованием банковских карт, осуществляются в безналичном порядке, т.е. через банки, а в случае применения «электронных денег» расчеты осуществляются минуя банковскую систему (здесь можно провести аналогию с на­личными деньгами).

В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Евро­пейским центральным банком в августе 1998 г., дается следующее определение «электронных денег»: «электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимо­сти на техническом устройстве, которое может широко применять­ся для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».

Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере элек­тронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, зани­мающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение «электронных денег»: «денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

1) хранится на электронном устройстве;

2) эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;

3) принимается в качестве средства платежа не только эмитен­том, но и другими фирмами».

Ценность денег Весьма важным моментом в теории денег явля­ется ценность денег. И здесь возникает вопрос: должно ли быть у денег золотое обеспечение?

Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же ле­жит в основе ценности денег в настоящее время? Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной до­ступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях, и прежде всего в их обмениваемости на самые различные блага.

Деньги — это абсолютно ликвидное средство обмена. Другая сто­рона — ограниченная доступность — определяется теми, кто регу­лирует денежное обращение. Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, ЦБ должен сделать относительно ред­кими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то золотое обеспечение не обязательно.

Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые на них можно купить, а в конечном счете предложением самих денег. Государство должно нести ответственность за полити­ку денежного предложения.

Обращаясь к истории золотого обеспечения в России можно увидеть, что накануне Первой мировой войны она имела устойчи­вую денежную систему. В обращении находилась десятирублевая полновесная золотая монета (червонец), свободно размениваемая на золото банкнота государственного банка (кредитный рубль), се­ребряная и медные монеты.

С началом Первой мировой войны золотые монеты исчезли из обращения, размен банкнот на золото прекратился. Началось все ускоряющееся обесценивание рубля. Через несколько месяцев по­сле революционных событий в октябре 1917 г. кредитный рубль по своей покупательной способности не превышал 4—5 довоенных копеек и обесценился по сравнению с 1914 г. в 20 раз.

В 1920-х гг. в нашей стране был осуществлен переход на золо­тое обращение, покончившее с инфляцией и хождением массы раз­нородных денег. Червонец практически был конвертируемой валю­той. Он котировался в иностранной валюте и золоте на внутренних и на международных валютных биржах, свободно вывозился за гра­ницу и ввозился в страну. Существовал реальный курс обмена чер­вонца на валюту.

В годы войны 1941—1945 гг. резко возросли эмиссия наличных денег и рыночные цены, вновь были введены карточки и коммер­ческая торговля. Последствия войны в денежном обращении лик­видировала денежная реформа 1947 г. Она носила конфискацион­ный характер. В 1950 г. рубль был снова переведен на золотую ос­нову. Его золотое содержание установили в размере 0,222 г чистого золота, а покупную цену 4 руб. 45 коп. за 1 г.

В реформе 1961 г. деньги старого образца обменяли на новые в соотношении 1:10, одновременно снизились цены в 10 раз. Таким образом, изменился только масштаб цен. Одновременно десяти­кратного снижения цен все же не произошло, поэтому население на этой реформе проиграло. С 1950 г. золотого обеспечения денег в нашей стране не было. Итак, в XX в. роль золота в процессе обмена подверглась существенным изменениям:

• нигде стоимость товара не измеряется в золоте;

• ни в одной стране мира золото не находится в сфере обра­щения;

• золото перестало выполнять функции накопления, посколь­ку быть резервуаром, из которого «притекают» деньги в об­ращение и куда они «вливаются», если их избыточное коли­чество, возможно лишь в условиях свободного обмена банкнот на золото;

• золото не выполняет функцию средства платежа;

• золото не выполняет ни одной из функций денег в между­

народном обмене.

Уход золота из обращения и прекращение выполнения им функ­ций денег называется демонетизацией. Этот термин означает прекра­щение выполнения золотом функций денег.

Переплав монет в металлы называется тезаврацией. Примеры тезаврации мы можем видеть в недавнем прошлом, в 1963 г., когда возросли цены на серебро.

1.2.

<< | >>
Источник: Кузнецова Е. И.. Деньги, кредит, банки. 2-е изд. - М.: — 568 с. 2009

Еще по теме Виды и формы денег, особенности их трансформации:

  1. 50. ВИДЫ ДЕНЕГ, ОСОБЕННОСТИ ИХ ТРАНСФОРМАЦИИ
  2. 50. ВИДЫ ДЕНЕГ, ОСОБЕННОСТИ ИХ ТРАНСФОРМАЦИИ
  3. 1.2. Формы и виды денег
  4. Формы и виды денег
  5. 4. Формы и виды денег
  6. 16. Формы и виды денег
  7. 10.1. виды, ФОРМЫ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
  8. 2.1. СВОЙСТВА, ФОРМЫ, ТИПЫ И ВИДЫ ДЕНЕГ
  9. 44. Формы, виды, особенности обеспечения банковского кредита
  10. Теории трансформации функций денег.
  11. 10. ПОНЯТИЯ «ЭМИССИЯ ДЕНЕГ» И «ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ». ФОРМЫ ЭМИССИИ
  12. 10. ПОНЯТИЯ «ЭМИССИЯ ДЕНЕГ» И «ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ». ФОРМЫ ЭМИССИИ
  13. 4.1. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии