<<
>>

Трастовые операции

Трастовые услуги - операции по управлению собственностью, другими активами, принадлежащими клиенту. Объектом траста могут быть любые виды имущества, находящиеся в законном ведении, в том числе, в залоге. Это могут быть предприятия и их активы, продукция, земельные участки и другая недвижимость, денежные средства, ценные бумаги, валютные ценности, имущественные права. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора, заключаемого между учредителем траста и доверительным собственником.

В трастовых операциях действуют три основных субъекта: доверитель (учредитель траста) - юридическое или физическое лицо, доверяющее имущество в управление; доверительное лицо - юридическое лицо (банк или специализиро-ванная трастовая компания), которому доверяется управление имуществом; бенефициар (выгодоприобретатель) - лицо, в пользу которого создан траст и начисляются доходы от него.

В качестве бенефициара может быть сам доверитель, либо третье лицо (наследники). Доверительные услуги оказываются и частным лицам, и компаниям.

Для частных лиц имеются три основные категории трастовых услуг: 1) распоряжение имуществом после смерти владельца; 2) управление имуществом на доверительной основе; 3) агентские услуги. Частные лица могут создавать прижизненные трасты, которые действуют при жизни его владельца, и завещательные, вступающие в силу после его смерти.

Управление трастовыми операциями может охватывать все или отдельные из следующих операций по распоряжению активами:

хранение;

представительство интересов доверителя (на собраниях акционеров, в суде);

распоряжение доходом и инвестированием;

купля-продажа активов;

привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг;

учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица;

передача собственности на имущество (дарение, передача наследства и т.д.);

ведение личных банковских счетов клиента, кассового и финансового хо-зяйства, осуществление расчетов по обязательствам;

временное управление делами предприятия в случае его реорганизации

или банкротства и др.

Трастовые отделы банков стремятся к управлению средствами некоммер-ческих организаций, к числу которых относятся пенсионные, корпоративные и правительственные фонды, выполняя агентские функции. Эти функции могут быть двух видов: прямые и дискреционные. Прямой агент отвечает за сохранность собственности, доверенной трасту, ведет учетную документацию и т.д. Дискреционный агент принимает инвестиционные решения и действует по своему усмотрению.

Важным вопросом трастовой деятельности является управление портфелем ценных бумаг клиентов банков. Крупные компании (пенсионные фонды, страховые компании) доверяют средства, аккумулированные ими, для управления коммерческим банкам. По таким крупным организациям устанавливаются нормативы размещения резервов на принципах надежности, диверсификации, возвратности, прибыльности, ликвидности.

Трастовые операции, как правило, выполняют специальные трастовые отделы банков. Отделение трастовых услуг от обычного банковского дела связано с тем, что персонал трастового отдела действует в интересах клиентов, а не банка. Интересы клиента и банка часто могут не совпадать, поэтому работа трастовых отделов отделена от кредитной и инвестиционной деятельности.

Доходы траст-отдела классифицируют как прямые и косвенные. К первым относят гонорары за услуги и комиссионные. Косвенные доходы - плата за услуги с фиксированной процентной ставкой или плавающей и комиссионные в зависимости от размера и стоимости активов траста. В этом случае, если активами являются ценные бумаги, то доходность отдела зависит от рыночных изменений цен на данный вид ценных бумаг. Некоторые сборы зависят от договоренности сторон.

<< | >>
Источник: М.Б. ТУРКОВСКАЯ . ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС. 2005

Еще по теме Трастовые операции:

  1. 77. ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  2. 77. ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  3. Трастовые операции банка
  4. 8.3. Трастовые операции коммерческих банков
  5. Трастовые операции и проектное финансирование
  6. Трастовые
  7. УЧЕТ КАССОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ИНВАЛЮТЕ И ОПЕРАЦИЙ ПО ВАЛЮТНОМУ СЧЕТУ
  8. ГЛАВА 5. Аудит операций с денежными средствами и ценными бумагами. Проверка правильности расчетных и кредитных операций
  9. Текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.
  10. 15.1.8. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги
  11. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги
  12. Раздел 9 "Операции, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения); операции, не признаваемые объектом налогообложения; операции по реализации товаров (работ, услуг), местом реализации которых не признается территория Российской Федерации, а также суммы оплаты, частичной оплаты в счет предстоящихпоставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), длительность производственного цикла изготовления которых составляет свыше шести месяцев"
  13. 2.5.8. Осуществление транзитных платежей между участниками взаимосвязанных хозяйственных операций 2.5.9. Использование посредников при осуществлении хозяйственных операций
  14. Учет кассовых операций Понятие кассовых операций
  15. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг
  16. Посреднические операции
  17. 3. Активно-пассивные операции банков