<<
>>

Тема 12. Банковские риски

Кредитоспособность клиента

Задача 12.1

По данным "Бухгалтерского баланса" (форма №1) и "Отчета о прибылях и убытках" (форма №2) дайте оценку финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия-заемщика и его кредитоспособности.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика

Агрегированный отчет о прибылях и убытках

Предположим, агрегированные баланс и отчет о прибылях и убытках, со-ставленные в соответствии с указанными выше отчетными бухгалтерскими документами, имеют следующий вид (табл.

12.1 и 12.2).

Таблица 12.1 Агре-гат Статья баланса Сумма, тыс. р. На начало года На конец года Активы А1 Наиболее ликвидные активы 341,1 32,7 А2 Быстрореализуемые активы 1827,4 2987,6 А3 Медленно реализуемые активы 18971,7 28300,3 А4 Труднореализуемые активы 263377,3 205064,8 А5 Убытки 53236,9 86081,9 Баланс А1 + А2 + А3 + А4 + А5 337754,4 322467,3 Пассивы П1 Наиболее срочные обязательства 37856,5 73529,1 П2 Краткосрочные обязательства 1500,0 1422,0 П3 Долгосрочные пассивы, в т.ч. фонды П3* Потребления и резервы предстоящих платежей П4 Постоянные пассивы 298397,9 247516,2 Баланс П1 + П2 + П3 + П4 337754,4 322467,3

Таблица 12.2 Агрегат Статья Сумма, тыс. р. П5 Выручка от реализации 104620,3 П6 Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг 105537,6 П7 Прибыль (убыток) отчетного года -15185,1 П8 Отвлеченные из прибыли средства 16897,0

Выполняются следующие расчеты:

Оценка ликвидности заемщика, отн. ед.

Оценка финансовой устойчивости, отн. ед.

Оценка эффективности (оборачиваемости), отн. ед.

1) коэффициентов ликвидности (табл. 12.3);

Таблица 12.3 Наименование коэффициента Индекс Алгоритм расчета Результат на начало года Результат на конец года Коэффициент

текущей ликвидности КТЛ (А1+А2+А3) / (П1+П2) (341,1+1827,4+18971,7) / (37856,5+1500) = 0,54 ? Коэффициент

срочной ликвидности КСЛ (А1 +А2) / (П + П2) (341,1+1827,4) / (37856,5+1500) = 0,055 ? Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ А1 / (П1+П2) 341,1 / (37856,5+1500) = 0,0086 ?

2) коэффициентов финансовой устойчивости (табл. 12.4);

Таблица 12.4 Наименование коэффициента Индекс Алгоритм расчета Результат на начало года Результат на конец года Коэффициент автономии КА (П4+П3*) / (А1+А2+А3+А4+А5) 298397,9 / 337754,4 = 0,88 ? Коэффициент мобильности средств КМС (А1+А2+А3) / А4 (341,1+1827,4+18971,7) / 263377,3 = 0,08 ? Коэффициент обеспеченности собственным капиталом КОСК (П4+П3*) / (П1+П2+П3-П3*) 29837,9 / (37856,5+1500) = 7,58 ?

3) коэффициентов эффективности (оборачиваемости) (табл. 12.5);

Таблица 12.5 Наименование ко- Индекс Алгоритм Результат

эффициента расчета (за анализируемый период - год) Коэффициент де-ловой активности КДА П5 /

(А1+А2+А3+А4+А5) 104620,3 / (337754,4+322467,3):2 = 0,32 Фондоотдача Ф П5 / А4 104620,3 / (205064,8+263377,3):2 = 0,45 Коэффициент обо-рачиваемости те-кущих активов КОТА П5 / (А1+А2+А3) 104620,3 / (21140,2+31320,6):2 = 3,99

Оценка рентабельности, %

Классификация заемщиков

3) коэффициентов рентабельности (Табл. 12.6);

Таблица 12.6 Наименование ко Индекс Алгоритм Результат эффициента расчета (за анализируемый период - год) Рентабельность РП П7 / П5 -16185,1 х 100 / 104620,3 = - продаж 15,47 Рентабельность РА П7 / -16185,1 х 100 / активов (А1+А2+А3+А4+А5) (337754,4+322467,3):2 = -4,9 Рентабельность -16185,1 х 100 / собственного РСК П7 / П4 (298397,9+247516,2):2 = -5,92 капитала

Далее проводится классификация заемщиков по уровню кредитоспособности (табл.

12.7) и дается рейтинговая оценка предприятия-заемщика в зависимости от класса предприятия по уровню кредитоспособности (табл. 12.8).

Таблица 12.7 Коэффициенты (доля в %) Первый класс Второй класс Третий класс КАЛ (30) 0,2 и выше 0,15 - 0,20 Менее 0,15 КСЛ (20) 1,0 и выше 0,5 - 1,0 Менее 0,5 КТЛ (30) 2,0 и выше 1,0 - 2,0 Менее 1,0 КА (20) 0,7 и выше 0,5 - 0,7 Менее 0,5

Рейтинговая оценка предприятий является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента на его долю в совокупности (100%).

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.

Первоклассным по кредитоспособности заемщикам КБ могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды с установлением более низкой процентной ставкой.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка не зависит от вида обеспечения.

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика

Предоставление кредита клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев кредитов не выдают, а если и выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать разме-ра уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Таблица 12.8 Коэффи На начало года На конец года Доля, % Сумма баллов на циенты величина класс величина класс начало конец КАЛ 0,0086 3 ? ? 30 3 х 30 = 90 ? КСЛ 0,055 3 ? ? 20 3 х 20 = 60 ? КТЛ 0,54 3 ? ? 30 3 х 30 = 90 ?

КА 0,88 1 ? ? 20 1 х 20 = 20 ? Сумма баллов 260 ?

Как видно, сумма баллов на начало периода была 260, что значит, что предприятие относилось ко второму классу. Рейтинговую оценку на конец анализируемого периода выполните самостоятельно, заполнив соответствующие графы.

В процессе принятия решения о выдаче кредита в зарубежной практике делается прогноз возможности банкротства предприятия-заемщика, т.е. "Ъ-анализ" по Альтману (табл. 12.9). Его цель - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предпри-ятиям.

Уравнение Ъ-оценки представляется следующим образом:

Ъ = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5,

где Х1 = Оборотный капитал / Совокупные активы;

Х2 = Нераспределенная прибыль отчетного года / Совокупные активы;

Х3 = Брутто-Доходы / Совокупные активы;

Х4 = Рыночная оценка капитала/Балансовая оценка суммарной задолженности;

Х5 = Объем продаж / Совокупные активы.

Оценка возможности банкротства предприятия на базе модели Альтмана

Если Ъ меньше 1,8, то вероятность банкротства очень высока; при Ъ меньше 2, 675 предприятие можно отнести к группе банкротов; если Ъ больше 2,99, то предприятие относится к группе успешно действующих.

Таблица 12.9 Значения Х На начало периода На конец периода Х1 = (А1+А2+А3) : (А1+А2+А3+А4) (532+2737+19604) : (532+2737+19604+87324)= 0,21 ?

Х2 = НП (Ф№1) :

(А 1+А2+А3+А4) 0 : (532+2737+19604+87324) = 0 ? Х3 = П7 : (А1+А2+А3+А4) 475 :

(532+2737+19604+87324)= 0,0043 ? Х4 = (А1+А2+А3+А4+А5) : (П1+П2+П3) 110197 : (1388+1360+181) = 7,14 ?

2 = 1,2 х 0,21 + 1,4 х 0 + 3,3 х 0,0043 + 0,6 х 7,14 + 1 х 0,59 = 5, 138. Вывод: На начало анализируемого периода заемщик относился к числу нормально функционирующих предприятий. Результаты анализа на конец периода определите самостоятельно.

Источник: Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: Практикум. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 310 с.

<< | >>
Источник: М.Б. ТУРКОВСКАЯ . ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС. 2005

Еще по теме Тема 12. Банковские риски:

  1. Тема 17. Банковские риски
  2. Тема 17. БАНКОВСКИЕ РИСКИ
  3. Банковские риски
  4. 17. БАНКОВСКИЕ РИСКИ
  5. 10.4. Банковские риски на рынке ценных бумаг
  6. Глава 11 БАНКОВСКИЕ И КРЕДИТНЫЕ РИСКИ
  7. Тема 12. Сущность банков и банковской системы
  8. тема 22. Особенности современных банковских систем
  9. ТЕМА 21. Понятие и элементы банковской системы
  10. Тема 9. Система банковского кредитования
  11. Тема 8. Банковская система