<<
>>

7.2. СУЩНОСТЬ КРЕДИТА И ТИПЫ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

В исследовании сущности кредита четко прослеживаются натуралистическая и капиталотворческая теории. Натуралистическая теория кредита первоначально обоснована видными английскими экономистами А.
Смитом (1723—1790) и Д. Рикардо (1772—1823). Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы Германии и Австрии, французские экономисты 5К. Сэй, Ф. Бастия, американский Д. Мак-Куллох. Основные положения экономистов натуралистической теории заключались в следующем:

объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага;

кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому это лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

ссудный капитал тождественен действительному, и поэтому накопление ссудного капитала есть проявление накопления дей-ствительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются всего лишь посредниками.

Таким образом, представители натуралистической школы давали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистической экономике.

Ошибочность их взглядов заключалась, в частности, в том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в трех формах и сущности ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме, а следовательно, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики.

Кредит они трактовали как способ перераспределения матери-альных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и значение банков, но и его двойственного характе- „ ра, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и обострению его про-тиворечий.

При всех своих недостатках натуралистическая теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства.

Они показали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли (в отличие от представителей капиталотворческой теории), подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли. Поэтому натуралистическая теория содержала противоречивые трактовки кредита.

Основные же концепции другой теории кредита — капитале- творческой — были сформулированы английским экономистом Дж. Ло (1671—1729). Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного положения вытекали все последующие элементы капиталотворчес- кой теории. Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Дж. Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Дж. Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка, с помощью которого можно привести в движение все производительные силы общества и обогатить страну.

Однако эти идеи на практике провалились. Так, будучи министром финансов Франции, Дж. Ло в 1720 г. преобразовал свой частный банк в государственный Королевский банк, который выпускал банкноты в порядке учета векселей и разменивал их на серебро. Однако выпуск необеспеченных денег, связанный с приобретением акций общества "Компания Индия", привел к их обесценению, банк лопнул, а Дж. Ло бежал из страны. Основной недостаток теории Дж. Ло заключался в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный характер.

По мере развития кредитной системы, акционерных обществ, внедрения чекового обращения идеи Дж. Л о были развиты английскими и французскими экономистами. Так, английский экономист Г. Макмод (1821 —1902) стал наиболее крупным последователем капиталотворческой теории. Его концепция сводилась к тому, что деньги и кредит, имея покупательную силу, являются богатством. Кредит приносит прибыль и поэтому является "производительным капиталом", а банки — это "фабрики кредита", ибо они создают кредит, а значит и капитал.

Однако капиталотворческая теория ошибочно трактовала кредит, считая что деньги, кредит и капитал — одинаковые понятия. Но связь денег и кредита не тождественна, поскольку деньги делятся на бумажные и кредитные. Кроме того, представители теории ошибочно полагали, что кредит и деньги — богатство, так как чеки, акции, облигации могут быть обменены на деньги, а банки создают капитал через свои активные операции. Представители этой теории не понимали, что размеры банковского кредита определяются условиями воспроизводства, а не собственным желанием банков устанавливать объемы ссудных операций.

Последователями и теоретиками капиталотворческой концепции в начале XX века стали западные экономисты И. Шумпетер (Австрия), А. Ган (Германия), Дж. Кейнс и Ф. Хоутри (Англия). А. Ган и И. Шумпетер считали банки всесильными, поскольку кредит создает депозиты, а значит и капитал. Они полагали, что кредит может быть безграничным, и поэтому безграничны создаваемые им депозиты и капитал. По их мнению, инфляционный кредит (кредит, способный к безграничному расширению) является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту, поэтому их теория получила название "экспансионистская теория кредита". Сторонников поздней капиталотворческой теории объединяло то, что они отдавали предпочтение сфере обращения перед производством. Ошибочность взглядов А. Гана и И. Шумпетера заключалась в том, что они оправдывали кредитную экспансию и инфляцию, которая способствовала обострению противоречий воспроизводства.

Кризис 1923—1933 гг. развенчал капиталотворческую теорию и показал ее полную несостоятельность. Однако "рациональные зерна" этой теории были использованы Дж. Кейнсом и его после-дователями после кризиса 1929—1933 гг. и второй мировой войны. В целом, базируясь на капиталотворческой теории, Дж. Кейнс и его последователи обосновали принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие. Поэтому для того чтобы стимулировать производство и потребительский рынок, необходимо способствовать расширению инвестиций путем снижения ссудного процента, что в конечном итоге увеличивает производственный и потребительский спрос, снижает безработицу.

Дж.

Кейнс приравнивал ссудный капитал к деньгам и определял уровень процента от количества денег в обращении. Согласно его концепции, деньги влияют на процент, процент — на инвестиции, инвестиции — на производство, производство — на доход, а последний — на цены. В то же время Дж. Кейнс признавал, что денежная масса влияет на процент до определенного уровня, а инвестиции не всегда должным образом реагируют на процент.

Теоретические концепции Дж. Кейнса, принятые правящими кругами в качестве методов регулирования, способствовали выводу экономики капиталистических стран из кризиса 1929—1933 гг., ослабили глубину спадов в послевоенные годы, содействовали формированию системы государственного регулирования. Однако они не смогли разрешить социально-экономических противоре-чий.

Неокейнсианская школа денежно-кредитного регулирования была представлена в основном американскими экономистами — П. Самуэльсоном, Л. Лернером, С. Харрисом, Э. Хансеном, Дж. Гэлбрейтом. В основе их взглядов лежит идея Дж. Кейнса об активном вмешательстве государства в хозяйственные процессы, в том числе с помощью кредита. При этом главная ставка в регулировании экономики делается, с одной стороны, на бюджетное финансирование (рост государственных расходов), а с другой — на способность центрального банка определять денежно-кредитную политику путем изменения учетной ставки.

Наряду с этой группой в США появляется другая (Р. Голдсмит, С. Кузнец, X. Дугел, Д. Кример), которая тщательно исследует рынок ссудных капиталов, его взаимодействие с экономикой через аккумуляцию и мобилизацию капиталов, структуру кредитной системы и ее отдельные звенья. Эти экономисты прослеживают определенную зависимость развития экономики от накопления денежного капитала, динамики рынка капитала и кредита. Они показывают, что корпорации, государство, население не могут развиваться на базе собственных финансовых ресурсов и требуют постоянных вливаний денежных средств рынка капитала. Заслуга этих ученых состоит в том, что они создали четкую структуру и параметры функционирования рынка капиталов и кредитной сис-темы. В целом их концепция базируется на кейнсианской и неокейнсианской идеях о кредите.

Капиталотворческая теория получила дальнейшее развитие в теории монетаризма, представителями которой являются в США М. Фридман, Р. Руза, А. Берне, во Франции — Ж. Рюэфф, в ФРГ — О. Файт. Особо следует выделить концепцию монетаризма М. Фридмана, согласно которой основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию. Установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетании с определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамику производства и цен.

Теория монетаризма получила название также антиинфляционной, так как ее рекомендации были использованы в экономической политике правящих кругов США и Западной Европы с 80-х гг. XX века и по настоящее время. Сущность ее заключается в том, что осуществляется сдерживание роста денежной массы и увеличение процентных ставок. Хотя эти меры способствовали снижению роста цен в 80—90-х гг. XX столетия, они не ликвидировали инфляцию и ее коренные причины в промышленно развитых странах.

В то же время определить сущность экономического явления, в том числе кредита, — значит выявить совокупность его видовых и родовых признаков. Родовые признаки кредита характеризуют его на всех этапах развития, а видовые — выражают его специфику в условиях исторически определенного способа производства. Кредит имеет свою специфическую сущность, отличную от всех других стоимостных отношений, связанных с образованием и использованием денежных фондов (не случайно на практике принято различать финансирование и кредитование). К особым признакам, отличающим кредит от других экономических категорий, наиболее часто относят срочность, временный характер отчуждения стоимости, возвратность, платность.

Кредит — это категория, выражающая экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, т.е. передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок. Иными словами, кредит есть отношения по поводу возвратного движения стоимости (это объект кредитных отношений).

В качестве субъектов кредитных отношений (кредиторов й заемщиков) могут выступать государство, предприятия и население, т.е. все те, кто либо обладает временно свободными денежными средствами, либо имеет временную потребность в них. Важнейшим признаком кредита как совокупности специфических финансовых отношений является факт задолженности одного субъекта экономической жизни другому. Под таковыми субъектами могут пониматься как физические, так и юридические лица (фирмы, компании).

Сущность кредита нельзя сводить лишь к движению ссудного капитала. Широкая трактовка понятия "кредит" предполагает наличие таких экономических отношений, как лизинг, рассрочка, сделка с отсроченным платежом и другое. Поэтому такое понима-ние кредита включает в себя и хозяйственные операции по неде-нежным ресурсам (промышленные товары, товары потребительс-кого назначения, производственные мощности) или по ресурсам в товарной форме.

Развитие кредитных отношений носит закономерный характер и имеет вид цепочки следующих взаимосвязей, выражающихся в том, что:

функционирование кредитных отношений требует исключения элемента случайности в процессе возврата ссужаемых средств;

в отношениях кредитора и заемщика возникает элемент случайности в заключении каждой конкретной кредитной сделки;

преодоление этой случайности возможно лишь с развитием кредитных отношений в направлении их упорядоченности и уси-лении регулирующего начала.

Виды кредитных отношений можно выделить в зависимости от потребности в кредитах. Потребности в заемных средствах и соответствующие им виды кредитов можно разделить на три большие группы.

В первую группу входят потребности в создании запасов материальных ценностей, проведении запланированных производственных затрат. Влияние кредита на их удовлетворение в значительной мере носит централизованный характер. Размеры кредитов рассчитываются заранее на основе планов-прогнозов производства и обращения продукции. В прогнозном кредитном плане предусматривается задолженность по кредитам по министерствам (ведомствам). В дальнейшем лимиты, или контрольные цифры кредитования, распределяются по промышленности, производственным объединениям, предприятиям. В ряде случаев лимиты устанавливаются для отдельных объектов кредита. Таким способом осуществляется централизованное воздействие на формирование оборотных средств на различных уровнях управления.

Вторая группа потребностей в заемных средствах связана с отклонениями от нормального хода работы предприятия, его материально-технического снабжения, сбыта продукции. Эти потребности удовлетворяются с помощью особых видов кредитов: под внеплановые запасы материальных ценностей (например, на временные нужды), на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и т.д. Особенностью этих кредитов является также то, что учреждения банка в каждом отдельном случае проверяют наличие соответствующей потребности, определяют возможность удовлетворения ее за счет кредита, устанавливают конкретные размеры кредитов.

К третьей группе относятся потребности в заемных средствах, возникающие как при нормальном ходе производства и обращения продукции, так и при временных отклонениях от них. Они зависят, например, от структуры платежного оборота с поставщиками и покупателями, их территориального расположения, степени совпадения платежей и поступлений средств и т.п. Эти потребности являются подвижными, их размеры не могут быть определены заранее для каждой хозяйственной организации. Поэтому кредиты на них удовлетворение прогнозируются в целом по экономике и не распределяются ни по отраслям, ни по территориальному принципу. Вместе с тем они носят массовый характер, поскольку могут выдаваться всем кредитующимся предприятиям.

В самом общем виде можно выделить такие виды кредитных отношений или виды движения ссудного капитала, как кредитование государственных предприятий и коммерческих учреждений в форме учета коммерческих векселей, кредитование экспортной и импортной деятельности, кредитование инвестиционной деятельности предприятия, предоставление кредитов другим банковским учреждениям, иные формы национальных и интернациональных кредитных операций по отношению к предприятиям и коммерческим учреждениям, кредитование частных лиц, выдача персональных кредитов, предоставление потребительских кредитов, кредитование владельцев кредитных карточек и др.

Банки руководствуются общими правилами кредитования. Эти особенности прогнозирования и выдачи кредитов могут приводить к покрытию кредитами длительных прорывов в финансово- хозяйственной деятельности предприятий. Важное значение приобретает систематический контроль учреждений банка за фактической целевой направленностью выдаваемых кредитов.

Вопросы для самопроверки

Назовите основные теории кредита и покажите их особенности.

Чем обусловлена необходимость возникновения кредита?

Какие существуют объективные условия возникновения кредита?

Каким путем может быть удовлетворена потребность в дополнительных денежных средствах?

На каких принципах должна основываться кредитная политика?

Какие существуют виды кредитных отношений?

В чем проявляется закономерность развития кредитных отношений?

Какие существуют группы потребностей в кредитах?

<< | >>
Источник: Тарасов В. И. . Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Мн.: Мисанта,2003.- 512 с.. 2003

Еще по теме 7.2. СУЩНОСТЬ КРЕДИТА И ТИПЫ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ:

  1. Необходимость и сущность кредита. Субъекты кредитных отношений
  2. 52. СУЩНОСТЬ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
  3. Глава 12. КРЕДИТ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  4. Кредитные отношения в рыночной экономике. Кредитная система
  5. ТЕМА 7. Кредитные отношения в рыночной экономике. Кредитная система
  6. 7.2. Сущность и функции кредита. Теории кредита
  7. 7.1. ВОЗНИКНОВЕНИЕ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
  8. Отношения по поводу процента специфичны по сравнению с отношениями по поводу кредита.
  9. 2.1. Сущность и типы денежных систем
  10. 8.2. Сущность кредита
  11. 8.1. КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ