Селективные методы.

Кним относятся прямые количественные ограничения, применяемые некоторыми зарубежными центральными банками. Такие ограничения, как отмечалось выше, широко использовались европейскими странами в 1960 - 1970 гг.
(до осуществления либеральных рыночных реформ). Их можно объединить в два основных блока мер.
Прямое ограничение размеров банковских кредитов как инструмент денежно-кредитного регулирования в настоящее время особенно популярен в развивающихся странах. Использование прямых лимитов на банковское кредитование или ограничение темпов его прироста вынуждает коммерческие банки держать определенную часть депозитов в виде неработающих резервов. Негативным последствием применения данного метода является необходимость введения жестких ограничений в области движения капиталов. В противном случае по мере приближения к лимиту банки экспортируют привлекаемые ресурсы за рубеж.
Метод прямого ограничения размеров предоставляемых кредитов начал применяться в ФРГ, Франции и других странах после Второй мировой войны. Ограничения могли заключаться, например, в установлении центральным банком для отдельных кредитных учреждений лимитов по учету векселей (так, в Японии за учет векселей в размерах, превышающих установленные пределы, к банкам применялись санкции в виде штрафов) или темпов роста кредитных вложений в экономике в целом (как было сделано в Швейцарии и Нидерландах).
В США законом об управлении кредитом (действовал до июня 1982 г.) предусматривалось, что в случае необходимости для предотвращения роста инфляции, вызванного чрезмерным предоставлением кредита, президент вправе поручить Совету управляющих ФРС осуществлять регулирование и управление кредитом. В частности, до 1982 г. ФРС были предоставлены полномочия проводить регулирование потребительского кредита, осуществлять избирательное управление кредитом на недвижимость. Кроме того, в соответствии с законом о ценных бумагах и биржах (был принят в 1934 г.) и последующими поправками к нему Совет управляющих ФРС регулировал предоставление кредита, используемого для приобретения или хранения ценных бумаг. Цель этих ограничений состояла в сглаживании колебаний на рынке акций, уменьшении курсовых рисков для отдельных инвесторов и недопущении дестабилизации финансовых рынков вследствие чрезмерного использования кредита при покупке ценных бумаг или осуществлении сделок с опционами. Требования ФРС, ограничивающие максимальный размер кредита, который банки и другие кредиторы могли предоставить для покупки ценных бумаг, распространялись также на сделки с облигациями, конвертируемыми в акции, а также опционами.
Контроль условий кредитования - ограничение размера кредитной маржи, установление «потолков» ставок процента по привлеченным ресурсам, регулирование ставок по отдельным видам кредитов или кредитных организаций. Применение данного инструмента также характерно для развивающихся государств. Посредством ограничения верхнего уровня ставок процента прежде всего облегчается доступ к кредитам разным категориям юридических лиц, в том числе мелким и средним компаниям. Кроме того, низкие ставки процента стимулируют инвестиции и способствуют повышению деловой активности. С помощью регулирования ставки по кредитам устанавливается стоимость отдельных видов последних или операций отдельных кредитных организаций, например государственных инвестиционных банков. В этом случае через механизм конкуренции регулируемые ставки оказывают воздействие на сравнимые операции или сопоставимые кредитные организации.
Ограничение размера кредитной маржи и установление «потолков» ставок процента по пассивным операциям кредитных организаций применялись центральными банками ряда стран вплоть до 1980-х гг. Так, в США до принятия в 1980 г. закона о дерегулировании депозитных учреждений Совет управляющих ФРС в целях поддержания равноправной конкуренции кредитных учреждений в меняющихся экономических условиях устанавливал для банков - членов ФРС «потолки» ставок процента по срочным и сберегательным депозитам. В свою очередь Совет федеральных банков по кредитованию жилищного строительства определял «потолки» для ссудосберегательных ассоциаций, а Федеральная корпорация по страхованию депозитов - для коммерческих и сберегательных банков, не являющихся членами ФРС.
В 1980 г. согласно закону о дерегулировании депозитных учреждений в США был создан соответствующий комитет, к которому и перешли полномочия по ограничению уровня ставок процента. Основная деятельность комитета была направлена на постепенную ликвидацию системы прямых количественных ограничений, которые наряду с возможностью корректировки стихийно складывающихся рыночных процессов имели один серьезный недостаток - искажали рыночные механизмы формирования и распределения ресурсов.
Особой разновидностью количественных ограничений являются портфельные ограничения, которые обязывают коммерческие банки инвестировать часть своих ресурсов в государственные ценные бумаги. В настоящее время прямые ограничения в развитых странах практически не используются.
<< | >>
Источник: Под ред. Г. Н. Белоглазовой. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. Под ред. Г. Н. Белоглазовой - М.: Высшее образование,2009. - 392 с.. 2009

Еще по теме Селективные методы.:

  1. Селективные отклонения.
  2. Селективные риски
  3. 24.9. Метод калькулирования сокращенной себестоимости продукции (метод директ-костинг)
  4. Вопрос 2 Методы финансового планирования. Нормативный метод
  5. 49. Химический состав, методы получения порошков, свойства и методы их контроля
  6. 2.2. Методы признания расходов 2.2.1. Метод начисления
  7. 14.6. Признание доходов и расходов при применении метода начисления и кассового метода 14.6.1. Порядок признания доходов при методе начисления
  8. Попроцессный, попередельный и позаказный методы калькулирования. 3.4.1. Попроцессный метод
  9. § 4. Порядок признания доходов и расходов при методе начисления и порядок определения доходов и расходов при кассовом методе
  10. § 4. Порядок признания доходов и расходов при методе начисления и порядок определения доходов и расходов при кассовом методе
  11. 6. Методы регулирования и стабилизации денежного оборота.
  12. Методы денежно-кредитной политики
  13. Динамические методы инвестиционных расчетов