Риски в кредитных операциях
Степень риска активов — это результат воздействия различных факторов, специфичных для каждого их вида. Для кредитных вложений — это кредитоспособность заемщика, качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения кредита и т.д., для вложений в ценные бумаги — финансовая устойчивость эмитента, условия выпуска и обращения ценных бумаг, их котируемость на фондовой бирже и др.
Банковская деятельность в целом гораздо больше, чем другие виды бизнеса, подвержена всевозможным рискам — кредитному, рыночному (включающий риск процентной ставки, риск, связанный с колебаниями цен на фондовом рынке, валютный риск), риску ликвидности и операционному риску. В Сбербанке РФ управление рисками осуществляется двумя органами: Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций, который принимает все решения по предоставлению кредитов и инвестиций и Комитетом по процентным ставкам и лимитам, который занимается управлением рыночными рисками (процентным, фондовым, валютным и риском ликвидности).
Главной задачей банка в работе с рисками является их идентификация, установление лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов.1. Кредитные риски представляют собой потенциальные потери при полном или частичном невозврате основной суммы долга и процентов по нему в сроки, установленные условиями договора (т.е. риски невозврата заемщиками выданных им ссуд). Их банк принимает на себя в том случае, если контрагент не сможет полностью погасить задолженность в полном объеме или частично в установленный срок.
В условиях значительных темпов роста кредитного портфеля, а также при его нарастающей доли в активах и высокой чувствительности финансового результата к качеству кредитного портфеля Сбербанк уделяет особое внимание контролю и качеству управления кредитным риском.
С этой целью разработана «Политика Сбербанка России по управлению кредитными рисками», которая определяет:• порядок идентификации, анализа и оценки кредитных рисков;
• мероприятия по их ограничению, снижению и предупреждению;
• мониторинг соблюдения установленных процедур и принятых решений;
• составление и анализ отчетности о принятых банком рисках.
В процессе анализа кредитного риска в банке производится классификация ссуд по: видам размещения; срокам погашения; отраслевой структуре ссудного портфеля; оценке взаимосвязи качества кредитного портфеля и его доходности; удельному весу крупных кредитных рисков в общей ссудной задолженности; оценке риска инвестиций банка в доли (акции) других юридических лиц. Данные показатели содержат информацию о структуре ссудной задолженности в разрезе групп заемщиков, сроках погашения, видах валют, показателях качества выданных ссуд, концентрации кредитных рисков, коэффициентах риска и покрытия ссудной задолженности. Они позволяют определить:
• направления (степени) концентрации кредитного риска;
• тенденции изменений показателей, характеризующих кредитный риск, в том числе, а также качества ссудной задолженности, а
также кредитного риска по внебалансовым операциям и операциям на срочном рынке;
• выполнение требований Банка России по созданию резервов на возможные потери по ссудам;
• качество кредитной политики банка;
• предварительную оценку достоверности отражения в отчетности банка качества кредитного портфеля на основе сопоставления результатов анализа изменений качества кредитного портфеля и доходности ссудных операций.
При этом степень риска вложений определяется не только соответствующей группой кредитного риска, но и такими факторами, как возможности их гарантирования, страхования, других методов регулирования и регламентирования.
В ходе анализа наибольшего внимания требуют активы повышенного риска (активы, переданные в лизинг, торговые ценные бумаги, факторинг, ссуды из групп со средней и высокой степенью риска — согласно классификации ЦБ РФ).
Коэффициенты, показывающие их рискованность, могут исчисляться путем сопоставления высоко рисковых активов с базовыми показателями деятельности банка: акционерным капиталом, собственным капиталом, привлеченными ресурсами, активами, приносящими доход.Об эффективности используемой в Сбербанке системе управления кредитными рисками свидетельствует сохранение высокого качества ссудного портфеля. За период с 1 января 2005 г. по 1 октября 2007 г. доля просроченной ссудной задолженности в объеме кредитного портфеля снизилась с 1,41 до 1,10%. Уровень кредитного риска на 1 октября 2007 г. составил 3,5%. Еще ниже уровень просроченной ссудной задолженности по ссудному портфелю частных клиентов: он составил 0,31%.
Другим способом оценки активов с позиций присущего им кредитного риска является их классификация в процессе формирования резервов на возможные потери по ссудам и по другим операциям. Такие потери возникают у банков в тех случаях, когда контрагенты не выполняют свои обязательства, снижается рыночная цена банковских активов, увеличиваются обязательства или расходы банка по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете. Чем хуже качество активов, тем больше величина создаваемых под них резервов и тем выше риск. Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности в Сбербанке РФ на 1 января 2007 г. составил 94 222 313 тыс. руб. и увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25%.
Наиболее характерным показателем, предсказывающим ухудшение качества банковских активов, является высокий темп их роста. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со стратегическими целями банка, а сопутствующие его деятельности риски должны быть минимальными. Несмотря на то что одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. Если активы растут быстро, необходимо особо тщательно рассмотреть взаимоотношения, складывающиеся между банком и заемщиками, о существующих между ними деловых, имущественных и финансовых связях.
2. Рыночный риск. Помимо кредитного риска в Сбербанке ведется работа по управлению рыночным риском. Под рыночным риском понимают риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь вследствие неблагоприятных изменений рыночной стоимости финансовых инструментов или курсов иностранных валют. Это риск, связанный с управлением открытыми позициями по процентным ставкам, валютным и долевым инструментам. Комитет по процентным ставкам и лимитам банка устанавливает лимиты на конкретные операции для Центрального аппарата и территориальных банков. Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе анализа стоимости активов, подверженных риску.
Рыночный риск включает:
• процентный (обусловлен изменением процентных ставок по отдельным видам активов и пассивов из-за изменения рыночной конъюнктуры);
• фондовый (обусловлен изменением ситуации на фондовых рынках);
• валютный (вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют);
• риск ликвидности.
Работа по управлению рыночным риском в Сбербанке осуществляется в соответствии с «Политикой Сбербанка России по управлению рыночным риском», предусматривающей реализацию системного подхода, основанного на принципах осведомленности о риске, разграничении полномочий по оценке и принятию риска, едином подходе к оценке и к установлению лимитов и ограничений для центрального аппарата и территориальных банков, контроле принятого риска.
С этой целью изучается структура вложений в ценные бумаги по видам вложений, целям их приобретения, видам валют. Также подробно рассматривается структура инвестиционного портфеля по видам вложений и торгового портфеля по видам вложений; выявляются позиции банка на фондовом и валютном рынке; изучаются нарушения совокупной балансовой и внебалансовой позиции по отдельным видам ценных бумаг. Такой анализ позволяет изучить состав рыночного риска, определенного нормативными документами Банка России, структурные показатели торгового и инвестиционного портфеля банка, позиций банка на срочном рынке, показатели риска обесценения ценных бумаг.
В свою очередь, указанные показатели дают возможность:
1) выявить тенденции изменения рыночного риска (валютного, процентного и фондового рисков);
2) оценить влияние на оценку его достаточности величины рыночного риска;
3) определить тенденции изменения портфеля ценных бумаг банка и сравнить динамику составляющих портфеля ценных бумаг и доходность по операциям с ценными бумагами;
4) определить тенденции операций банка на срочном рынке; оценить влияние на капитал и ликвидность банка изменения ценовых тенденций фондового рынка;
5) определить соответствие валютной структуры требований и обязательств банка по балансовым и внебалансовым операциям состоянию рынка и его тенденциям, оценить их влияние на капитал банка.
Риск процентной ставки связан с колебаниями рыночных процентных ставок и учета их влияния на финансовое положение банка и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень дохода банка по процентам полученным над процентами уплаченными (процентной маржи. Однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или приводить к возникновению убытков. Комитет по процентным ставкам и лимитам банка устанавливает для Центрального аппарата и территориальных банков единые фиксированные процентные ставки по депозитам и кредитам физическим лицам, максимальные процентные ставки по депозитам юридических лиц, минимальные процентные ставки по кредитам юридических лиц.
В целях ограничения процентного риска Комитет по процентным ставкам и лимитам Сбербанка устанавливает предельный уровень процентных ставок по операциям с юридическими лицами как на уровне центрального аппарата, так и для отделений Сбербанка г. Москвы и территориальных банков и ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск. Правление Сбербанка России также утверждает единые на всей территории России ставки привлечения средств во вклады физических лиц.
Банк может быть подвержен процентному риску и вследствие изменения стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении процентных ставок. Для ограничения данного вида риска банк устанавливает лимиты на объемы вложений в: государственные, корпоративные и субфедеральные облигации; один выпуск облигаций; лимиты максимальных потерь для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями.
Основной процентный риск банк несет по торговому портфелю ОФЗ. В 2005 г. чувствительность финансового результата банка к изменению рыночных ставок несколько возросла. Однако с учетом роста капитала уровень процентного риска по торговому портфелю ОФЗ снизился и составил 2,1% капитала банка. Риск возможных потерь от колебания котировок облигаций субъектов РФ и корпоративных эмитентов остается незначительным.
Для ограничения фондового риска Комитет по процентным ставкам и лимитам Сбербанка России устанавливает лимиты на перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств (в настоящее время в данный перечень включены шесть компаний — исключительно «голубые фишки») совокупный объем вложений в акции объем вложений в акции отдельного эмитента, а также на максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов.
Под валютным риском понимают риск, который банк принимает на себя и связанный с влиянием колебаний обменных курсов на его финансовое положение и потоки денежных средств. Банк устанавливает лимиты риска в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют (в целом на конец каждого дня и в пределах одного дня) и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.
Для ограничения валютного риска вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы вводятся лимиты: суммарной открытой валютной позиции; конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынке; арбитражных операций с драгоценными металлами; максимальных потерь на арбитражные операции. Уровень валютного риска за 2006 г. сохранился на незначительном уровне. Доля открытой валютной позиции в активах снизилась до 0,25%.
Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по межбанковским депозитам «Овернайт» и счетам клиентов, для погашения депозитов, выдачи кредитов, выплати по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по различным позициям, так как операции имеют неопределенные сроки погашения и различный характер размещения. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, но одновременно с этим может повысить риск понесения убытков.
Анализ риска недостатка средств для выполнения принятых на себя обязательств (риска ликвидности) проводится на основе «Политики Сбербанка России в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности», разработанной в соответствии с рекомендациями Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору. С этой целью изучаются: структура привлеченных средств кредитной организации; состояние мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности; структура активов и пассивов по срокам востребования и погашения; сбалансированность сроков и погашения привлеченных средств и активов; состояние средств на счетах «НОСТРО» и в кассе банка; состояния расчетов; обязательств банка перед банками —нерезидентами и финансовыми организациями- нерезидентами; собственных вексельных обязательств.
Данные показатели отражают состояние ликвидности банка, структуры его ликвидных активов и привлеченных средств, состояния расчетов (индикаторы платежеспособности), соотношения заемных и собственных средств, устойчивости средств на расчетных и текущих счетах клиентов, уровня стабильности ресурсов, «расчетной» ликвидности банка.
Результаты анализа позволяют оценить состояние качества управления ликвидностью, провести факторный анализ динамики показателей ликвидности (структуры и изменения высоколиквидных, ликвидных активов, суммарных активов, обязательств банка), выявить стабильность ресурсной базы банка, определить зависимость банка от привлечения средств крупных вкладчиков и иностранных кредиторов, выявить тенденции в состоянии расчетов, сделать прогноз состояния ликвидности банка на перспективу.
В соответствии с Политикой Сбербанка в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности проводится классификация активов и пассивов банка в соответствии с фактическими сроками погашения, которые по ряду инструментов значительно отличаются от договорных сроков погашения. На каждом сроке до погашения рассчитываются коэффициенты ликвидности — отношение активов, которые могут быть погашены в течение данного срока, к пассивам, которые будут на этом сроке востребованы.
Для управления мгновенной и краткосрочной (до трех месяцев) ликвидностью банка в валюте РФ и иностранной валюте применяются адаптивные многофакторные математические модели прогнозирования движения денежных средств клиентов банка(физических и юридических лиц), учитывающие различные сезонные факторы и гибко реагирующие на изменение основных макроэкономических параметров. Прогнозируемая динамика ресурсной базы банка и информация о планируемых собственных активных и пассивных операциях банка являются основой ежедневно составляемого перспективного баланса движения денежных средств банка( на срок до трех месяцев), имеющего сценарный характер.
Данные прогнозируемого баланса движения денежных средств используются для определения текущей и краткосрочной ликвидной позиции банка. В рамках деятельности по регулированию уровня наличной и безналичной ликвидности банк руководствуется принципом минимизации издержек от дополнительного привлечения ресурсов и максимизации дохода от дополнительного размещения денежных средств в активные инструменты при соблюдении установленных ограничений на риск ликвидности.
Еще по теме Риски в кредитных операциях:
- Костерина Т.М.. Кредитная политика и кредитные риски - М.: МФПА, - 104 с., 2005
- Кредитные риски и государственные преференции на межбанковском рынке
- Кредитные риски и кредитоспособность заемщика
- 16.2. Кредитные риски и кредитоспособность заемщика
- Глава 11 БАНКОВСКИЕ И КРЕДИТНЫЕ РИСКИ
- 14.2. Кредитные операции — основа кредитной политики банков
- ГЛАВА 5. Аудит операций с денежными средствами и ценными бумагами. Проверка правильности расчетных и кредитных операций
- 39. Страховая система — звено финансово-кредитной системы, функции страхования. Риски
- АУДИТ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
- Кредитные операции
- Кредитные организации, их функции и операции
- 15.2. Кредитные операции
- 19.3. Международные кредитные операции
- 19.5. Кредитные операции
- Кредитные инструменты, используемые в пассивных операциях
- 1.2.1 Кредитные операции
- 1.2.1.2 Особенности кредитных операций в различных странах
- Налоговые риски и риски с контрагентами
- Кредитные инструменты, используемые в активных операциях